Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности

Методика

коМплексного

анализа

хозяйственной
деятельности

Москва

ИНФРА-М

2007

Учебное пособие

четвертое издание, исправленное

г.в. савицкая

ББК 65.2/4-93я73
УДК 336.61(075.8)
 
С13

Савицкая Г.В.
Методика комплексного анализа хозяйственной  деятельно
сти: Учеб. пособие. – 4-е изд., исправл. – М.: ИНФРА-М, 2007. –
384 с. – (Высшее образование).

ISBN 978-5-16-002853-8
Рассмотрены новейшие методики анализа, характерные для рыноч
ной экономики. Значительное место отводится изложению методики 
финансового анализа предприятия с учетом последних наработок в 
этой предметной области. После каждой темы приводятся вопросы и 
задания для проверки и закрепления знаний.

Для студентов и специалистов экономического профиля.

ББК 65.2/4-93я73

С13

© Савицкая Г.В., 2003, 2004, 2007
ISBN 978-5-16-002853-8

ЛР № 070824 от 21.01.93 г.

Сдано в набор 20.03.2007. Подписано в печать 07.04.2007. 

Формат 60х90/16. Бумага офсетная. Гарнитура Newton. 

Усл. печ. л. 24,0. Уч.-изд. л. 23,55.
Тираж 3000 экз. Заказ № 

Издательский Дом «ИНФРА-М»

127282, Москва, ул. Полярная, д. 31в

Тел.: (495) 380-05-40, 380-05-43. Факс: (495) 363-92-12

E-mail: books@infra-m.ru      http://www.infra-m.ru

Отдел «Книга — почтой»:

(495) 363-42-60 (доб. 246, 247)

Корректор Л.С. Куликова

Оформление серии А.Н. Антонов



Глава 1
АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВА 
И РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ

1.1. Анализ динамики и выполнения плана 

производства и реализации продукции

Объем производства и объем реализации продукции являются 

взаимозависимыми показателями. В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченного спроса приоритет отдается объему производства продукции, который определяет 
объем продаж. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж, а, наоборот, 
возможный объем продаж является основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить только те 
товары и в таком объеме, которые оно может реализовать.

Темпы роста объема производства и реализации продукции, 

повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия. Поэтому анализ 
данных показателей имеет большое значение.

Основные задачи анализа:

• оценка степени выполнения плана и динамики производства и 

реализации продукции;

• определение влияния факторов на изменение величины этих 

показателей;

• выявление внутрихозяйственных резервов увеличения выпуска 

и реализации продукции;

• разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

Объем производства и реализации продукции может выражать
ся в натуральных, условно-натуральных, трудовых и стоимостных 
измерителях. Обобщающие показатели объема деятельности предприятия получают с помощью стоимостной оценки, для чего используют сопоставимые или текущие цены.

Объем реализации продукции определяется или по отгрузке про
дукции покупателям, или по оплате; может выражаться в сопоставимых, плановых и текущих ценах. В условиях рыночной экономики этот показатель приобретает первостепенное значение. От 
того, как продается продукция, какой спрос на нее на рынке, зависит и объем ее производства.



Немаловажное значение для оценки выполнения производ
ственной программы имеют и натуральные показатели объемов 
производства и реализации продукции (штуки, метры, тонны и т.д.).
Их используют при анализе объемов производства и реализации 
продукции по отдельным видам и группам однородной продукции.

Условно-натуральные показатели, как и стоимостные, приме
няются для обобщенной характеристики объемов производства 
продукции, например на консервных заводах применяется такой 
показатель, как тысячи условных банок, на ремонтных предприятиях — количество условных ремонтов, в обувной промышленности — условные пары обуви, исчисленные на основе коэффициентов их трудоемкости, и т.д.

Нормативные трудозатраты также используются для обобщен
ной оценки объемов выпуска продукции — в тех случаях, когда в 
условиях многопродуктового производства не представляется возможным выразить общий его объем в натуральных или условнонатуральных измерителях.

Анализ начинается с изучения динамики выпуска и реализации 

продукции, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста 
(табл. 1.1).

Таблица 1.1

Динамика производства и реализации продукции

Год 

Объем 

производства 
продукции в 

текущих ценах, 

тыс. руб.

Индекс 

цен

Объем 

производства 
продукции в 

ценах базисного года, тыс. 

руб.

Темпы роста, 

%
Объем 
реализации, 
тыс. 
руб.

Темпы роста, 

%

базисные

цепные

базисные

цепные

ххх1
 18 610
1,00
18 610
100
100
18 500
100
100

ххх2
 27 357
1,50
18 234
98,0
98,0
18 144
98,0
98,0

ххх3
 38 148
1,46
17 420
93,6
95,5
17 390
94,0
95,8

ххх4
 53 940
1,40
17 610
94,5
101,1
17 715
95,7
101,8

ххх5
 73 940
1,33
18 140
97,5
103,0
18 145
98,1
102,4

ххх6
100 320
1,28
19 230
103,3
106,0
19 018
102,8 104,8

Из таблицы видно, что в первые три года происходил спад про
изводства продукции, а за последние три наметился некоторый его 
рост. В итоге за пять лет объем производства вырос всего на 3,3%, 
а объем реализации — на 2,8%. Если за предыдущие годы темпы 



роста производства и реализации приблизительно совпадали, то за 
последний год темпы роста производства значительно опередили 
темпы реализации продукции. Это свидетельствует о накоплении 
остатков нереализованной продукции на складах предприятия и 
не оплаченной покупателями.

Среднегодовой темп роста (прироста) выпуска и реализации 

продукции можно рассчитать по среднегеометрической или среднеарифметической взвешенной.

Исчислим его по среднегеометрической:

T
T T
T T
T T
n
вп =
⋅
⋅
⋅
⋅
⋅
=
⋅
⋅
⋅
⋅
⋅
=
−
1
2
3
4
5
6
1
5 1 0 0 98 0 0955 1 011 1 03 1 06
,
,
,
,
,
,

=
=
=
=
−
=

=
=

1 033
1 0065
100 65
100 65 100
0 65

1 028
10

5

5

,
,
,
%;
,
,
%;

,

T

T

пр

рп
0 55
100 55 100
0 55
,
;
,
,
%,
Tпр =
−
=

где Твп  — темп роста выпуска продукции;
 
Трп  — темп роста реализации продукции;

 
Тпр  — темп прироста.

В приведенном примере среднегодовой темп прироста выпуска 

продукции составляет 0,65%, а реализации продукции — 0,55%.

Оценка выполнения плана по производству и реализации продукции 

за отчетный период (месяц, квартал, год) производится по методике, приведенной в табл. 1.2.

Таблица 1.2

Анализ выполнения плана по выпуску и реализации продукции 

предприятием___________________за 200__ год

Изделие 

Объем производства продукции в плановых ценах, тыс. руб.

Реализация продукции в 
плановых ценах, тыс. руб.

план
факт.
+, –
% к 

плану
план
факт.
+, –
% к 

плану 

Пальто женские из 
ч/ш ткани

50 000 66 500 +16 500
+33
52 275
62 730
+10 455 +20,0

Пальто женские из 
п/ш ткани

30 000 17 100 –12 900
–43
30 135
17 712
–12 423 –41,2

Итого
80 000 83 600
+3600
+4,5
82 410
80 442
–1968
–2,39

Из таблицы видно, что за отчетный год план по выпуску готовой 

продукции перевыполнен на 4,5%, а по реализации недовыполнен 
на 2,39%, что также свидетельствует о росте остатков нереализованной продукции.



Оперативный анализ производства и отгрузки продукции осуще
ствляется на основе расчета, в котором отражаются плановые и 
фактические сведения о выпуске и отгрузке продукции по объему 
и ассортименту за день, нарастающим итогом с начала месяца, 
а также отклонение от плана (табл.1.3).

Таблица 1.3

Оперативный анализ выполнения плана по выпуску и отгрузке 

продукции, тыс. руб.

Вид продукции

План

План с 
начала 
месяца

02.01.20___ г.

03.01 и 

т.д.
на сутки
на месяц

Фактический объем Отклонение от 
плана
за сутки  с начала 

месяца

Изделие А

Выпуск
400
2500
400
380
380
–20

Отгрузка
405
2520
405
410
410
+5

Изделие Б

Выпуск
125
1600
125
130
130
+5

Отгрузка
135
1640
135
138
138
+3

Итого

Выпуск
525
4100
525
510
510
–15

Отгрузка
540
4160
540
548
548
+8

Анализ реализации продукции тесно связан с анализом выполнения 

договорных обязательств по поставкам продукции. Недовыполнение 
плана по договорам для предприятия оборачивается уменьшением 
выручки, прибыли, выплатой штрафных санкций. Кроме того, 
в условиях конкуренции предприятие может потерять рынки сбыта продукции, что повлечет за собой спад производства.

Недопоставка продукции отрицательно влияет не только на 

итоги деятельности данного предприятия, но и на работу торговых 
организаций, предприятий-смежников, транспортных организаций и т.д. При анализе реализации продукции особое внимание 
следует обращать на выполнение обязательств по госзаказу, кооперированным поставкам и по экспорту продукции.

В процессе анализа производства и реализации продукции не
обходимо оценить также риск невостребованной продукции, который 
может возникнуть вследствие падения спроса на нее. Он определяется величиной возможного материального и морального ущер



ба предприятия, вызванного этой причиной. Каждое предприятие 
должно знать величину потерь, если какая-то часть продукции окажется нереализованной. Чтобы избежать последствий невостребованности продукции, необходимо изучить факторы ее возникновения с целью поиска путей недопущения или минимизации потерь.

Внутренние причины: неправильно составленный прогноз спро
са на продукцию служащими предприятия; неправильная ценовая 
политика предприятия на рынках сбыта; снижение конкурентоспособности продукции в результате низкого качества сырья, оборудования, отсталой технологии, низкой квалификации персонала; 
неэффективная организация процесса сбыта и рекламы продукции.

Внешние причины: неплатежеспособность покупателей; повыше
ние процентных ставок по вкладам; демографические, социальноэкономические, политические и другие причины.

Риск невостребованной продукции можно подразделить на пре
одолимый и непреодолимый. Критерием отнесения его к одной из 
групп является экономическая целесообразность нововведений, 
направленных на продвижение товаров на рынок. Если дополнительные затраты на дизайн, улучшение качества, упаковку, рекламу, организационную перестройку производства и сбыта превышают сумму их покрытия выручкой, то экономически они нецелесообразны и риск, следовательно, является непреодолимым, 
и наоборот.

Риск невостребованной продукции может быть обнаружен на

предпроизводственной, производственной и послепроизводственной 
стадиях. Если риск обнаружен на предпроизводственной стадии, 
то экономический ущерб будет меньшим — это только расходы на 
исследование рынка, разработку изделия и др. Если же риск невостребованной продукции обнаружен на производственной или послепроизводственной стадии, то это может серьезно пошатнуть 
финансовое состояние предприятия: в сумму ущерба кроме указанных расходов войдут издержки на подготовку, освоение, производство и частично сбыт продукции.

В зависимости от стадии обнаружения риска невостребованной 

продукции управленческие решения могут быть разными: на предпроизводственной стадии можно не приступать к производству данного вида продукции, заменив его другим; на производственной 
стадии еще можно внести существенные изменения в дизайн, 
конструкцию, цену изделия и за счет этого продвинуть его на ры



нок; на послепроизводственной стадии нужно думать, как избежать 
банкротства, потому что невостребованная продукция — это прямой убыток для предприятия. Каждый товар должен производиться лишь в том случае, когда есть платежеспособный спрос на него, 
подкрепленный заявками или договорами на его поставку.

Чтобы оценить риск невостребованной продукции, нужно про
анализировать обеспеченность производства продукции контрактами или заявками на поставку, динамику остатков готовой продукции по каждому виду, их долю в общем объеме продаж, скорость продаж и т.д.

Важным обобщающим показателем, используемым для харак
теристики скорости реализации продукции, является продолжительность ее нахождения на стадии реализации. Для расчета данного показателя необходимо средние остатки готовой продукции 
разделить на однодневный объем продаж. Рост его уровня свидетельствует о трудностях сбыта и повышении риска невостребованной продукции.

1.2. Анализ ассортимента и структуры продукции

Большое влияние на результаты хозяйственной деятельности 

оказывают ассортимент (номенклатура) и структура производства 
и реализации продукции.

Своевременное обновление ассортимента продукции (услуг)  с 

учетом изменения конъюнктуры рынка  является одним из важнейших индикаторов деловой активности предприятия и его конкурентоспособности. 

При формировании ассортимента и структуры выпуска продук
ции предприятие должно учитывать, с одной стороны, спрос на 
данные виды продукции, а с другой — наиболее эффективное использование трудовых, сырьевых, технических, технологических, 
финансовых и других ресурсов, имеющихся в его распоряжении. 
Система формирования ассортимента включает в себя:
• определение текущих и перспективных потребностей покупа
телей;

• оценку уровня конкурентоспособности выпускаемой или пла
нируемой к выпуску продукции;

• изучение жизненного цикла изделий на рынках, принятие свое
временных мер по внедрению новых, более совершенных видов 
продукции и изъятие из производственной программы морально 
устаревших и экономически неэффективных изделий;



• оценку экономической эффективности и степени риска изме
нений в ассортименте продукции.
Обобщающую характеристику изменений ассортимента продук
ции дает одноименный коэффициент, уровень которого определяется следующим образом: 

Кас =
Объем продукции, принятый в расчет
.

Базовый объем производства (реализации) продукции

В расчет данного коэффициента включается фактический вы
пуск продукции каждого вида в отчетном периоде, но не более базового (планового, прошлого периода). Рассчитаем его величину 
по данным табл. 1.2:

Kac =
+
=
50 000 17100

80 000
0 84
,
.

Судя по величине этого коэффициента, произошли существен
ные изменения в ассортиментной политике предприятия: значительно увеличился выпуск первого изделия и сократился второго.

Увеличение объема производства (реализации) по одним видам 

и сокращение по другим видам продукции приводят к изменению 
ее структуры, т.е. удельный вес одних видов продукции возрастает, 
а других — уменьшается.

Для характеристики интенсивности структурных преобразова
ний на предприятии можно использовать коэффициент структурной активности, который мы предлагаем рассчитывать следующим 
образом:

K
i

i

n

стр.акт
Уд
=

=∑
∆
2

1

,

где ∆Уді

2 — изменение   удельного веса i-го вида (номенклатурной 

группы) продукции в общем объеме выпуска (продаж) 
за исследуемый период;

 
n  
— число номенклатурных групп (видов) продукции.

Чем активнее структурные преобразования на предприятии, тем 

выше уровень данного коэффициента. Это свидетельствует о том, 
что администрация предприятия активно реагирует на изменение 
конъюнктуры рынка, своевременно обновляя  ассортимент продукции.

Изменение структуры производства оказывает большое влияние 

на все экономические показатели: объем выпуска в стоимостной 
оценке, материалоемкость, себестоимость продукции, прибыль, 
рентабельность. Если увеличивается удельный вес более дорогой 
продукции, то объем ее выпуска в стоимостном выражении возрастает, и наоборот. То же происходит с размером прибыли при 
увеличении удельного веса высокорентабельной и, соответственно, 
при уменьшении доли низкорентабельной продукции.

Расчет влияния структуры производства на уровень перечис
ленных показателей можно произвести способом цепной подстановки (табл. 1.4), который позволяет абстрагироваться от всех факторов, кроме структуры продукции:

ВПусл1 = ∑ (VВПобщ1 ⋅ Удi1  ⋅ Цi0) = 83 600 тыс. руб.;

ВПусл2= ∑ (VВПобщ1 ⋅ Удi0 ⋅ Цi0) = 76 000 тыс. руб.;

∆ВПстр = ВПусл1 – ВПусл2 = 83 600 – 76 000 = +7600 тыс. руб.,

где ВП 
— стоимость валового выпуска продукции;

  
VВПобщ — общий объем выпуска продукции в натуральном  
 
 
или условно-натуральном выражении;

 
Удi  
— удельный вес i-го вида продукции в общем объеме  

 
 
производства;

 
Цi  
— цена i-го вида продукции.

Данные графы 8 получены следующим образом:

ВПусл2 = ∑ (VВПобщ1 ⋅ Удi0  ⋅ Цi0) = 76 000 тыс. руб.

Эти же данные можно получить умножением показателя гра
фы 3 по каждому виду продукции на индекс физического объема 
выпуска продукции в целом по предприятию, исчисленного на основании объема производства в условно-натуральных единицах 
или нормативных трудозатратах:

Iвп = 19 000 / 20 000 = 0,95.

Если бы объем производства равномерно уменьшился на 5% по 

всем видам продукции и не нарушилась сложившаяся структура, 
то общий объем производства в базовых ценах составил бы 
76 000 тыс. руб. При текущей структуре он выше на 7600 тыс. руб. 
Это значит, что увеличилась доля более дорогой продукции в общем ее выпуске.

Такой же результат можно получить и более простым спосо
бом — способом процентных разностей. Для этого разность между