Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности

Методика  
коМплексного  
анализа 
хозяйственной 
деятельности

Москва 
ИНФРА-М 
2009

Учебное пособие

пятое издание, переработанное и дополненное 

г.в. савицкая

ББК 65.2/4-93я73
УДК 336.61(075.8)
 
С13

Савицкая Г.В.
Методика комплексного анализа хозяйственной  деятельности: Учеб. пособие. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 
2009. – 408 с. – (Высшее образование).

ISBN 978-5-16-003639-7
Рассмотрены новейшие методики анализа, характерные для рыночной экономики. Значительное место отводится изложению методики финансового анализа предприятия с учетом последних наработок в этой предметной области. После каждой темы приводятся 
вопросы и задания для проверки и закрепления знаний.
Для студентов и специалистов экономического профиля.
 
ББК 65.2/4-93я73

С13

© Савицкая Г.В., 2003, 2004, 
2007, 2008, 2009
ISBN 978-5-16-003639-7

Глава 1
АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВА  
И РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ

1.1. Анализ динамики и выполнения плана 
производства и реализации продукции

Объем производства и объем реализации продукции являются 
взаимозависимыми показателями. В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченного спроса приоритет отдается объему производства продукции, который определяет 
объем продаж. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж, а, наоборот, 
возможный объем продаж является основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить только те 
товары и в таком объеме, которые оно может реализовать.
Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия. Поэтому анализ 
данных показателей имеет большое значение.
Основные задачи анализа:
• оценка степени выполнения плана и динамики производства и 
реализации продукции;
• определение влияния факторов на изменение величины этих 
показателей;
• выявление внутрихозяйственных резервов увеличения выпуска 
и реализации продукции;
• разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

Объем производства и реализации продукции может выражаться в натуральных, условно-натуральных, трудовых и стоимостных 
измерителях. Обобщающие показатели объема деятельности предприятия получают с помощью стоимостной оценки, для чего используют сопоставимые или текущие цены.
Объем реализации продукции определяется или по отгрузке продукции покупателям, или по оплате; может выражаться в сопоставимых, плановых и текущих ценах. В условиях рыночной экономики этот показатель приобретает первостепенное значение. От 
того, как продается продукция, какой спрос на нее на рынке, зависит и объем ее производства.

Немаловажное значение для оценки выполнения производственной программы имеют и натуральные показатели объемов 
производства и реализации продукции (штуки, метры, тонны и т.д.). 
Их используют при анализе объемов производства и реализации 
продукции по отдельным видам и группам однородной продукции.
Условно-натуральные показатели, как и стоимостные, применяются для обобщенной характеристики объемов производства 
продукции, например на консервных заводах применяется такой 
показатель, как тысячи условных банок, на ремонтных предприятиях — количество условных ремонтов, в обувной промышленности — условные пары обуви, исчисленные на основе коэффициентов их трудоемкости, и т.д.
Нормативные трудозатраты также используются для обобщенной оценки объемов выпуска продукции — в тех случаях, когда в 
условиях многопродуктового производства не представляется возможным выразить общий его объем в натуральных или условнонатуральных измерителях.
Анализ начинается с изучения динамики выпуска и реализации 
продукции, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста 
(табл. 1.1).
При этом объемы производства и реализации продукции должны быть выражены в сопоставимых ценах, за основу которых принимаются цены базисного периода. Например, чтобы определить 

Таблица 1.1
Динамика производства и реализации продукции

Год

Объем 
производства 
продукции в 
текущих 
ценах, 
тыс. руб.

Средний 
индекс 
цен на 
продукцию 
предприятия

Объем 
производства  
в ценах 
базисного 
года, 
тыс. руб.

Индексы роста 
Объем 
реализации в 
ценах 
базисного 
года, 
тыс. руб.

Индексы роста

базисные
цепные
базисные
цепные

ххх1
33 615
1,00
33 615
1,00
1,00
33 345
1,00
1,00

ххх2
41 178
1,25
32 942
0,98
0,98
33 010
0,99
0,99

ххх3
51 744
1,22
33 930
1,01
1,03
33 670
1,01
1,02

ххх4
63 500
1,18
35 287
1,05
1,04
35 354
1,06
1,05

ххх5
77 400
1,15
37 402
1,11
1,06
37 475
1,12
1,06

ххх6
100 320
1,20
40 380
1,20
1,08
39 350
1,18
1,05

стоимость выпуска продукции i-го периода в ценах базисного периода, необходимо его величину разделить на произведение индексов цен на продукцию данного предприятия за n предыдущих 
периодов:

41 178/1,25 = 32 942;

51 744/(1,22 ⋅ 1,25) = 33 930 и т.д.

Базисные темпы роста выпуска и реализации продукции определяются отношением каждого следующего уровня к первому году 
динамического ряда, а цепные — к предыдущему.
Из таблицы видно, что за  последние пять лет объем производства вырос на 20%, а объем реализации — на 18%. Если за предыдущие годы темпы роста производства и реализации примерно 
совпадали, то за последний год темпы роста производства значительно выше темпов реализации продукции. Это свидетельствует 
о накоплении остатков нереализованной продукции на складах 
предприятия и не оплаченной покупателями.
Среднегодовой темп роста (прироста) выпуска и реализации 
продукции можно рассчитать по среднегеометрической:

T
T
T
T
ВП
n
n
=
⋅
⋅
⋅
=
⋅
⋅
⋅
⋅
⋅
=

=
=

−
1
2
1
5

5

1 0 98 1 03 1 04 1 06 1 08

1 20
1 0

...
,
,
,
,
,

,
, 37
103 7
=
, %;

Тпр = 103,7 - 100 = 3,7%.
Соответственно темп роста и прироста объема реализованной 
продукции составят:

T
T
РП
пр
=
=
=
=
−
=
118
1 0336
103 36
103 36
100
3 36
5 ,
,
,
%;
,
,
%.

Оценка выполнения плана по производству и реализации продукции 
за отчетный период (месяц, квартал, год) производится по методике, приведенной в табл. 1.2.
Из таблицы видно, что за отчетный год план по выпуску готовой 
продукции перевыполнен на 4,5%, а по реализации недовыполнен 
на 2,85%, что также свидетельствует о росте остатков нереализованной продукции.
Оперативный анализ производства и отгрузки продукции осуществляется на основе расчета, в котором отражаются плановые и 
фактические сведения о выпуске и отгрузке продукции по объему 
и ассортименту за день, нарастающим итогом с начала месяца, 
а также отклонение от плана (табл. 1.3).

Анализ реализации продукции тесно связан с анализом выполнения 
договорных обязательств по поставкам продукции. Недовыполнение 
плана по договорам для предприятия оборачивается уменьшением 
выручки, прибыли, выплатой штрафных санкций. Кроме того, 
в условиях конкуренции предприятие может потерять рынки сбыта продукции, что повлечет за собой спад производства.
Недопоставка продукции отрицательно влияет не только на 
итоги деятельности данного предприятия, но и на работу торговых 
организаций, предприятий-смежников, транспортных организа
Таблица 1.2
Анализ выполнения плана по выпуску и реализации продукции 
предприятием___________________за 200__ год

Изделие 

Объем производства продукции 
в плановых ценах, тыс. руб.
Реализация продукции в 
плановых ценах, тыс. руб.

план
факт.
+, –
% к 
плану
план
факт.
+, –
% к 
плану 

Пальто женские из 
ч/ш ткани
50 000 66 500 +16 500
+33
52 275
62 730
+10 455 +20,0

Пальто женские из 
п/ш ткани
30 000 17 100 –12 900
–43
31 139
18 302
–12 837
–41,2

Итого
80 000 83 600
+3600
+4,5
83 414
81 032
–2382
–2,85

Таблица 1.3
Оперативный анализ выполнения плана по выпуску и отгрузке 
продукции, тыс. руб.

Вид продукции

План
План с 
начала 
месяца

02.01.20___ г.

03.01 и 
т.д.
на сутки
на месяц

Фактический объем Отклонение от 
плана
за сутки  с начала 
месяца

Изделие А

Выпуск
400
2500
400
380
380
–20

Отгрузка
405
2520
405
410
410
+5

Изделие Б

Выпуск
125
1600
125
130
130
+5

Отгрузка
135
1640
135
138
138
+3

Итого

Выпуск
525
4100
525
510
510
–15

Отгрузка
540
4160
540
548
548
+8

ций и т.д. При анализе реализации продукции особое внимание 
следует обращать на выполнение обязательств по госзаказу, кооперированным поставкам и по экспорту продукции.
В процессе анализа производства и реализации продукции необходимо оценить также риск невостребованной продукции, который 
может возникнуть вследствие падения спроса на нее. Он определяется величиной возможного материального и морального ущерба 
предприятия, вызванного этой причиной. Каждое предприятие 
должно знать величину потерь, если какая-то часть продукции окажется нереализованной. Чтобы избежать последствий невостребованности продукции, необходимо изучить факторы ее возникновения с целью поиска путей недопущения или минимизации потерь.
Внутренние причины: неправильно составленный прогноз спроса на продукцию служащими предприятия; неправильная ценовая 
политика предприятия на рынках сбыта; снижение конкурентоспособности продукции в результате низкого качества сырья, оборудования, отсталой технологии, низкой квалификации персонала; 
неэффективная организация процесса сбыта и рекламы продукции.
Внешние причины: неплатежеспособность покупателей; повышение процентных ставок по вкладам; демографические, социальноэкономические, политические и другие причины.
Риск невостребованной продукции можно подразделить на преодолимый и непреодолимый. Критерием отнесения его к одной из 
групп является экономическая целесообразность нововведений, 
направленных на продвижение товаров на рынок. Если дополнительные затраты на дизайн, улучшение качества, упаковку, рекламу, 
организационную перестройку производства и сбыта превышают 
сумму их покрытия выручкой, то экономически они нецелесообразны и риск, следовательно, является непреодолимым, и наоборот.
Риск невостребованной продукции может быть обнаружен на 
предпроизводственной, производственной и послепроизводственной 
стадиях. Если риск обнаружен на предпроизводственной стадии, 
то экономический ущерб будет меньшим — это только расходы на 
исследование рынка, разработку изделия и др. Если же риск невостребованной продукции обнаружен на производственной или послепроизводственной стадии, то это может серьезно пошатнуть 
финансовое состояние предприятия: в сумму ущерба кроме указанных расходов войдут издержки на подготовку, освоение, производство и частично сбыт продукции.

В зависимости от стадии обнаружения риска невостребованной 
продукции управленческие решения могут быть разными: на предпроизводственной стадии можно не приступать к производству данного вида продукции, заменив его другим; на производственной 
стадии еще можно внести существенные изменения в дизайн, 
конструкцию, цену изделия и за счет этого продвинуть его на рынок; на послепроизводственной стадии нужно думать, как избежать банкротства, потому что невостребованная продукция — это 
прямой убыток для предприятия. Каждый товар должен производиться лишь в том случае, когда есть платежеспособный спрос на 
него, подкрепленный заявками или договорами на его поставку.
Чтобы оценить риск невостребованной продукции, нужно проанализировать обеспеченность производства продукции контрактами или заявками на поставку, динамику остатков готовой продукции по каждому виду, их долю в общем объеме продаж, скорость продаж и т.д.
Важным обобщающим показателем, используемым для характеристики скорости реализации продукции, является продолжительность ее нахождения на стадии реализации. Для расчета данного показателя необходимо средние остатки готовой продукции 
разделить на однодневный объем продаж. Рост его уровня свидетельствует о трудностях сбыта и повышении риска невостребованной продукции.

1.2. Анализ ассортимента и структуры продукции

Большое влияние на результаты хозяйственной деятельности 
оказывают ассортимент (номенклатура) и структура производства 
и реализации продукции.
Ассортимент — перечень наименований продукции с указанием 
ее выпуска по каждому виду. Различают полный (всех видов и разновидностей), групповой (по родственным группам) и внутригрупповой ассортимент продукции.
Своевременное обновление ассортимента продукции (услуг)  с 
учетом изменения конъюнктуры рынка  является одним из важнейших индикаторов деловой активности предприятия и его конкурентоспособности. 
При формировании ассортимента и структуры выпуска продукции предприятие должно учитывать, с одной стороны, спрос на 
данные виды продукции, а с другой — наиболее эффективное использование трудовых, сырьевых, технических, технологических, 

финансовых и других ресурсов, имеющихся в его распоряжении. 
Система формирования ассортимента включает в себя:
• определение текущих и перспективных потребностей покупателей;
• оценку уровня конкурентоспособности выпускаемой или планируемой к выпуску продукции;
• изучение жизненного цикла изделий на рынках, принятие своевременных мер по внедрению новых, более совершенных видов 
продукции и изъятие из производственной программы морально 
устаревших и экономически неэффективных изделий;
• оценку экономической эффективности и степени риска изменений в ассортименте продукции.
Обобщающую характеристику изменений ассортимента продукции дает одноименный коэффициент, уровень которого определяется следующим образом: 

Кас =
Объем продукции, принятый в расчет
 .
Базовый объем производства (реализации) продукции

В расчет данного коэффициента принимается фактический выпуск продукции каждого вида в отчетном периоде, но не более базового (планового, прошлого периода). Рассчитаем его величину 
по данным табл. 1.2:

Kac =
+
=
50 000
17100
80 000
0 84
,
.

Судя по величине этого коэффициента, произошли существенные изменения в ассортиментной политике предприятия: 
значительно увеличился выпуск первого изделия и сократился 
вто рого.
Увеличение объема производства (реализации) по одним видам 
и сокращение по другим видам продукции приводит к изменению 
ее структуры, т.е. удельный вес одних видов продукции возрастает, 
а других — уменьшается.
Для характеристики интенсивности структурных преобразований на предприятии можно использовать коэффициент структурной активности, который мы предлагаем рассчитывать следующим 
образом:

K
i
i

n

стр.акт
Уд
=

=∑
∆
2

1
,

где ∆Уді 
– изменение   удельного веса i-го вида (номенклатурной 
группы) продукции в общем объеме выпуска (продаж) 
за исследуемый период;
 
n  
– число номенклатурных групп (видов) продукции.
Чем активнее структурные преобразования на предприятии, тем 
выше уровень данного коэффициента. Это свидетельствует о том, 
что администрация предприятия активно реагирует на изменение 
конъюнктуры рынка, своевременно обновляя  ассортимент продукции.
Изменение структуры производства оказывает большое влияние 
на все экономические показатели: объем выпуска в стоимостной 
оценке, материалоемкость, себестоимость продукции, прибыль, 
рентабельность. Если увеличивается удельный вес более дорогой 
продукции, то объем ее выпуска в стоимостном выражении возрастает, и наоборот. То же происходит с размером прибыли при увеличении удельного веса высокорентабельной и, соответственно, 
при уменьшении доли низкорентабельной продукции.
Расчет влияния структуры производства на уровень перечисленных показателей можно произвести способом цепной подстановки (табл. 1.4), который позволяет абстрагироваться от всех факторов, кроме структуры продукции:

ВПусл1 = ∑ (VВПобщ1 ⋅ Удi1  ⋅ Цi0) = 83 600 тыс. руб.;

ВПусл2= ∑ (VВПобщ1 ⋅ Удi0  ⋅ Цi0) = 76 000 тыс. руб.;

∆ВПстр = ВПусл1 – ВПусл2 = 83 600 – 76 000 = +7600 тыс. руб.,

где ВП 
— стоимость валового выпуска продукции;
  
VВПобщ — общий объем выпуска продукции в натуральном  
 
 
или условно-натуральном выражении;
 
Удi  
— удельные веса i-х видов продукции в общем 
 
 
объеме производства;
 
Цi  
— цены i-х видов продукции.
Данные графы 7 получены следующим образом:

ВПусл2 = ∑ (VВПобщ1 ⋅ Удi0  ⋅ Цi0) = 76 000 тыс. руб.

Эти же данные можно получить умножением показателя графы 6 по каждому виду продукции на индекс физического объема 
выпуска продукции в целом по предприятию, исчисленного на 
основании объема производства в условно-натуральных единицах 
или нормативных трудозатратах: