Комплексный экономический анализ в управлении предприятием

КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ 
АНАЛИЗ В УПРАВЛЕНИИ 
ПРЕДПРИЯТИЕМ

С.А. БОРОНЕНКОВА 
М.В. МЕЛЬНИК
А.В. ЧЕПУЛЯНИС

2-е издание, исправленное и дополненное

Москва
ИНФРА-М
2024

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

УДК 338.2+658(075.8)
ББК 65.291:65.053я73
 
Б83

Р е ц е н з е н т ы:

Е.В. Никифорова, доктор экономических наук, профессор, замести
тель руководителя Департамента бизнес-аналитики факультета налогов, аудита и бизнес-анализа Финансового университета при Правительстве Российской Федерации;

Т.М. Рогуленко, доктор экономических наук, профессор, замести
тель заведующего кафедрой бухгалтерского учета, аудита и налогообложения Государственного университета управления

ISBN 978-5-16-017109-8 (print)
ISBN 978-5-16-109669-7 (online)

© Бороненкова С.А., Мель ник М.В., 

2015

© Бороненкова С.А., Мельник М.В., 

Чепулянис А.В., 2023, с  изменениями

Бороненкова С.А.

Б83  
Комплексный экономический анализ в управлении предприятием : 

учебное пособие / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник, А.В. Чепулянис. — 
2-е изд., испр. и доп. — Москва : ИНФРА-М, 2024. — 494 с. — (Высшее 
образование). — DOI 10.12737/1763708.

ISBN 978-5-16-017109-8 (print)
ISBN 978-5-16-109669-7 (online)
В учебном пособии изложена методология и представлен методиче
ский инструментарий комплексного экономического анализа, ориентированного на особенности современного этапа экономического развития 
и структуры экономических субъектов. Даны методические рекомендации 
по детальному анализу использования ресурсов, анализу ассортимен та 
выпускаемой продукции и управлению им, организации производственных процессов, выявлению особенностей формирования затрат в разных 
сферах деятельности, специфике составления смет и калькулирования 
в условиях быстро меняющегося спроса и неустойчивой среды функционирования.

Соответствует требованиям федеральных государственных образова
тельных стандартов высшего образования последнего поколения.

Предназначено для использования в магистерских программах, 

при подготовке студентов, специализирующихся в области бухгалтерского 
учета, анализа и аудита, и в системе повышения квалификации специалистов экономических служб.

УДК 338.2+658(075.8)
ББК 65.291:65.053я73

Предисловие

Становление экономического анализа в России тесно связано 
с развитием бухгалтерского учета и финансовой деятельности предприятий. Современный этап реформирования бухгалтерского учета 
в России осуществляется в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности и направлен на организацию учета и отчетности, обеспечивающих формирование достоверной, прозрачной и сопоставимой информации, необходимой 
и достаточной для принятия обоснованных финансовых решений 
и удовлетворения запросов разного круга ее пользователей. Совершенствование организации бухгалтерского учета и отчетности 
в России и их интеграция в международное информационное пространство предполагают соответствующую трансформацию экономического анализа, ставят новые задачи его развития.
Основные задачи экономического анализа поэтапно определялись в ходе истории его трансформации в соответствии с реформированием бухгалтерского учета:
 
– балансоведение — анализ балансов;
 
– оформление единой системы отчетности, становление техпромфинпланов — методы счетного анализа, анализ выполнения планов;
 
– учет в отраслях, дифференциация методов исчисления себестоимости, классификация затрат — развитие теории 
и практики анализа в отраслях, создание отраслевых методик 
анализа хозяйственной деятельности предприятий;
 
– укрепление хозрасчета, усиление контроля за эффективностью деятельности предприятий сопровождались развитием теории и практики анализа внутрипроизводственных 
подразделений, поиска и оценки резервов производства;
 
– перестройка учета по организационно-техническому 
принципу, организация учета затрат не только по видам продукции, но и по переделам, центрам затрат и ответственности 
потребовали адекватного развития экономического анализа;
 
– усиление роли бухгалтерско-финансовой составляющей 
в экономической функции управления потребовало осмысления места и роли экономического анализа в управлении 
предприятием, введения понятия аналитичности учета, комплексного подхода к анализу хозяйственной деятельности, 
применения экономико-математических методов и ЭВМ 

для обоснования и прогнозирования тенденций развития 
предприятия;
 
– перестройка политической и экономической системы России, 
переход к рыночным отношениям, глобализация экономики 
определили новые подходы к организации экономического 
анализа в управлении хозяйствующим субъектом и принятии эффективных управленческих решений как надежного 
инструмента их обоснования;
 
– децентрализация систем управления, изменение форм собственности, развитие новых организационно-правовых форм 
предприятий, усиление предпринимательской направленности 
деятельности, появление коммерческой тайны потребовали 
преобразования информации в рамках финансового, управленческого, налогового учета и адекватного развития финансового и управленческого анализа, анализа коммерческой 
деятельности, маркетингового анализа, анализа коммерческих 
рисков, возрастания роли анализа в выполнении функций 
менеджмента, усиления интереса к результатам внутрихозяйственного анализа ответственности за выполнение сметбюджетов и отклонений от норм, развитие теории и практики 
учета и анализа по центрам затрат и ответственности, усиление 
роли оперативного, ситуационного и прогнозного анализа;
 
– современный этап трансформации экономического анализа 
связан с реализацией программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.
Наиболее актуальными в настоящее время являются следующие 
вопросы:
 
• последовательное повышение аналитичности бухгалтерского 
учета и отчетности. Бухгалтерский учет должен не только дать 
достоверную информацию, но и обеспечить ее сопоставимость, 
необходимую для международных и внутренних сравнений. 
Революция отчетности связана с переходом от чисто количественных оценок к пояснениям и дополнениям, которые позволяют понять принципы изменений количественных оценок, 
обосновать устойчивые тенденции их изменений. Это способствует интеграции бухгалтерского учета и анализа и обеспечивает их органическое единство. Реформирование бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами 
создает базу для унификации понятий и методов финансового 
анализа, что делает понятным содержание отчетности и способствует развитию межзаводских и международных сравнений;

• требования международных стандартов направлены на создание 
информации, которая необходима для принятия обоснованных 
экономических решений. Бухгалтер становится интерпретатором финансовой отчетности для широкого круга пользователей, которым предстоит принимать экономические решения, 
и превращается в активного члена управленческой команды, 
раскрывающего основные позиции отчетности через систему 
пояснений и дополнений к содержанию ее форм;
 
• усиление финансовой составляющей в бухгалтерском учете 
и отчетности органически увязано с изменением структуры 
управления предприятием — появлением различного типа горизонтально и вертикально интегрированных корпоративных 
структур с широкой сетью обособленных подразделений, зависимых и дочерних организаций;
 
• обеспечение финансовой устойчивости и выживаемости предприятия на внутреннем и внешнем рынках возможно только 
на основе постоянного контроля и регулирования внутрихозяйственных процессов, совершенствования нормирования, развития системы бюджетирования, организации бухгалтерского 
учета по центрам ответственности на основе своевременного выявления отклонений с анализом причин их появления и оценкой 
последствий.
Для формирования информации, используемой для принятия 
решений, необходимы не только усиление финансовой составляющей учета, но и комплексный подход к организации учета 
и анализа, позволяющий интегрировать информацию о состоянии 
производственного потенциала предприятия, результатах его производственно-хозяйственной деятельности. Это может быть обеспечено только при условии сочетания данных финансового и управленческого учета и анализа.
С появлением рыночных механизмов управления произошло 
смещение центров ориентирования учета от государственного регулирования к рыночным требованиям обеспечения конкурентоспособности, самофинансирования и устойчивого развития при свободе выбора партнеров и форм хозяйственных связей, направлений 
деятельности и при полной ответственности за результаты своей 
деятельности. Все это потребовало от предприятий анализа альтернативных решений и выбора тех, которые в наибольшей мере адекватны состоянию и возможности развития их производственного 
потенциала. При этом существенно возрос риск, связанный с правильным выбором таких решений. Изменившаяся среда повысила 
спрос на аналитическое обоснование подготовки и принятия управ

ленческих решений, расширила состав факторов, которые приходится учитывать, и усилила их стратегическую направленность.
При существенном сокращении государственного регулирования производства изменились формы получения информации, 
необходимой для всестороннего внешнего анализа. Основным ее 
источником стала отчетность, публикуемая крупными хозяйствующими субъектами, данные информационных агентств, публикуемые в средствах массовой информации или подготовленные 
по специальным заказам на хозрасчетной основе. Стал активно 
развиваться новый вид бизнеса — информационный, который 
для своих целей потребовал новых методик анализа, в первую очередь рейтинговой оценки субъектов хозяйствования, оценки инвестиционной привлекательности организаций, конкурентоспособности предприятий и т.п.
Вместе с тем предприятия, принимая решения о перспективах 
своего развития, все в большей мере нуждаются в информации 
о финансовом состоянии потенциальных партнеров, все шире используют информацию об уровне доходности и устойчивости развития своих конкурентов и партнеров и учитывают эти данные 
при разработке стратегии своего развития и составлении бизнеспланов, что также предполагает моделирование и использование 
новых методик анализа.
Если в период централизованного управления экономический 
анализ был направлен на обработку той информации, которая формировалась в жестко регламентируемой системе планирования 
и учета, то в современных условиях экономический анализ построен 
на сочетании внутрипроизводственной и внешней информации, 
не только бухгалтерской, но и несистемной, которая должна быть 
сформирована из данных о развитии товарного, фондового рынков, 
рынка капитала и кредитных ресурсов и т.п. Для несистемной информации экономический анализ прежде всего выполняет роль систематизации, обеспечения сопоставимости и обоснования методов 
оценки.
Учитывая, что в условиях рыночной экономики существенно 
повышается коммерческий риск развития предприятия, а быстро 
меняющаяся окружающая среда и обострение конкуренции предполагают постоянное обновление производства, возрастает роль 
и значение прогностического, в первую очередь стратегического 
анализа, направленного на обоснование перспективных решений.
Расширение хозяйственной самостоятельности субъектов хозяйствования дает возможность выбора разных вариантов развития, что предполагает расширение оптимизационных методов 

обоснования управленческих решений с учетом «цены» разных 
факторов оптимизации целевых показателей финансовых результатов деятельности организации.
Диалектика развития коммерческой деятельности предприятия, 
жесткие требования выживаемости в условиях обостряющейся 
конкуренции требуют адекватного изменения системы управления 
предприятием и методов хозяйствования. Поэтому следует ожидать 
усиления интереса руководителей к совершенствованию системы 
управления предприятием и возрастания роли экономического анализа как универсальной технологии обоснования стратегических 
и тактических управленческих решений, определяющих развитие 
производства и результаты производственно-хозяйственной деятельности субъектов хозяйствования.
Курс «Комплексный экономический анализ в управлении предприятием» относится к вариативной части профессио нального 
цикла подготовки бакалавров и магистров. Он может быть выделен в качестве самостоятельного учебного курса или его изучение 
может быть предусмотрено в рамках других аналитических курсов. 
Результатом освоения этой дисциплины должно быть формирование у студентов компетенций, позволяющих комплексно анализировать процессы и результаты хозяйственной деятельности экономического субъекта, выявлять резервы ее улучшения, проблемы 
и риски бизнеса, а также оценивать, в каком порядке их нужно решать.
В результате изучения дисциплины «Комплексный экономический анализ в управлении предприятием» студент будет:
знать
 
• сущность, задачи и содержание комплексного экономического 
анализа, а также его роль в управлении бизнесом;
 
• основные понятия, категории и инструмен ты экономического 
анализа;
 
• методы и методики проведения экономического анализа;
 
• принципы использования результатов анализа для оценки деятельности коммерческих организаций и выработки управленческих решений;
 
• основы построения, расчета и анализа современной системы показателей, характеризующих деятельность экономических субъектов на микро- и макроуровне;
уметь
 
• ставить конкретные задачи анализа, подбирать необходимые 
для их решения методические приемы и исходную информацию;

• использовать на практике инструментарий системного комплексного анализа экономической деятельности организаций;
 
• анализировать во взаимосвязи экономические процессы и финансово-хозяйственные операции экономического субъекта;
 
• выявлять проблемы экономического характера при анализе 
конкретных ситуаций в процессе хозяйственной деятельности 
субъекта, предлагать способы их решения с учетом критериев 
экономической эффективности, оценки рисков и возможных последствий;
 
• выявлять резервы, определять факторы (драйверы) улучшения 
всех сторон деятельности организации и повышения эффективности бизнес-процессов;
 
• анализировать и интерпретировать финансовую и иную информацию, формулировать выводы по результатам анализа и обосновывать соответствующие управленческие решения;
 
• осуществлять выбор инструментальных средств для обработки 
экономических данных в соответствии с поставленными задачами;
 
• представлять результаты аналитической исследовательской работы в виде информационного обзора или аналитического отчета;
владеть
 
• понятийным аппаратом экономического анализа;
 
• способностями самостоятельных аналитических исследований 
хозяйственной деятельности;
 
• способностями определять последовательность осуществления 
аналитических работ и распределения обязанностей по их выполнению;
 
• современными методами сбора, обработки и анализа информации о финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта;
 
• методами и приемами анализа финансово-хозяйственной деятельности с помощью экономико-математического и эконометрического моделирования;
 
• современными методиками расчета и анализа социально-экономических показателей, характеризующих экономические процессы на макро- и микроуровне;
 
• навыками аргументированного формулирования решений, принимаемых по результатам комплексного анализа, и обеспечения 
мер по контролю за их исполнением.

1. ПОНЯТИЕ, СОДЕРЖАНИЕ И ФАКТОРЫ 
КОМПЛЕКСНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО 
АНАЛИЗА В УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЕМ

1.1. ПОНЯТИЕ, ПРЕДМЕТ И ОБЪЕКТ КОМПЛЕКСНОГО 
ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Экономический анализ — это способ познания экономических 
явлений и процессов путем разложения на составные части и синтеза отдельных представлений в единое целое.
Объектом экономического анализа на макроуровне являются 
процессы в мировой и нацио нальной экономике, а также управления государством, отраслью, регионом. Объектом на микроуровне является деятельность хозяйствующих субъектов и их подразделений.
Хозяйствующими субъектами могут быть предприятия:
 
• по цели деятельности:
 
– коммерческие организации (хозяйственные товарищества, 
хозяйственные общества, производственные кооперативы, 
государственные унитарные предприятия, муниципальные 
унитарные предприятия);
 
– некоммерческие организации (потребительские кооперативы, организации общественного (государственного) сектора, религиозные организации, благотворительные организации и другие фонды);
 
• по характеру правового режима собственности:
 
– индивидуальные;
 
– коллективные;
 
– корпоративные;
 
– унитарные;
 
• по виду и характеру деятельности:
 
– промышленность;
 
– строительство;
 
– сельское хозяйство;
 
– транспорт;
 
– торговля;
 
– снабжение;
 
– сбыт;

– наука;
 
– здравоохранение;
 
– культура;
 
• по размерам:
 
– микро-;
 
– малые;
 
– средние;
 
– крупные;
 
– особо крупные;
 
• по форме собственности:
 
– государственные;
 
– муниципальные;
 
– собственность общественных организаций;
 
– частные;
 
– смешанные;
 
– собственность иностранных юридических лиц;
 
• по организационно-правовой форме:
 
– производственные кооперативы (артели);
 
– хозяйственные товарищества (полные, товарищества 
на вере);
 
– хозяйственные общества (общество с ограниченной ответственностью (ООО), общество с дополнительной ответственностью (ОДО), акционерное общество (АО), публичные акционерные общества (ПАО));
 
– унитарное предприятие (на праве хозяйственного ведения, 
на праве оперативного управления).
Предметом экономического анализа является производственнохозяйственная деятельность хозяйствующего субъекта, направленная на эффективное использование имеющихся ресурсов, достижение наилучших результатов и выявление возникающих при этом 
причинно-следственных связей, факторов, причин и резервов.
Экономический анализ деятельности хозяйствующего субъекта 
по своей ориентированности на пользователей делится:
 
– на внешний экономический анализ, ориентированный на запросы внешних пользователей;
 
– внутренний экономический анализ, ориентированный на внутренних пользователей и связанный с целями управления. 
В этом смысле он является управленческим анализом.
Субъектами внешнего анализа выступают поставщики, клиенты, кредитные организации, местные органы, налоговая система, 
собственники и другие контрагенты, внутреннего анализа — собственники, руководители, менеджеры, коллектив предприятия.