Финансы, денежное обращение, кредит

В. П. Климович
Финансы,
денежное обращение
и кредит
3-е издание, переработанное и дополненное
Допущено Министерством образования и науки Российской Федерации
в качестве учебника для студентов учебных заведений
среднего профессионального образования, обучающихся
по группе специальностей
Экономика и управление
«
»
Москва
ИД «ФОРУМ» — ИНФРА-М
2013

УДК 336.6(075.32)
ББК 65.053я723
К49
Рецензенты:
директор Колледжа экономики и информатики Л. В. Агапова;
преподаватель экономических дисциплин
Колледжа экономики и информатики М. Ю. Родина;
кандидат экономических наук, доцент кафедры «Гостиничный
и туристический бизнес» Института туризма и развития рынка
Государственного университета управления Е. Н. Кнышова
Климович В. П.
К49
Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. — 3-е изд.,
перераб. и доп. — М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2013. — 352 с. —
(Профессиональное образование).
ISBN 978-5-8199-0369-8 (ИД «ФОРУМ»)
ISBN 978-5-16-003394-5 (ИНФРА-М)
Учебник подготовлен в соответствии с государственным образовательным стандартом по дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит» для среднего профессионального образования и раскрывает наиболее
важные вопросы курса. Отдельные разделы учебника изложены в концептуальном плане. Материал учебника дополнен таблицами, схемами, определениями основных терминов и понятий, заданиями и вопросами для
обсуждения.
Учебник предназначен для учащихся техникумов и колледжей, а также может быть рекомендован студентам экономических специальностей
вузов.
УДК 336.6(075.32)
ББК 65.053я723
ISBN 978-5-8199-0369-8 (ИД «ФОРУМ»)
ISBN 978-5-16-003394-5 (ИНФРА-М)
© В. П. Климович, 2013
© ИД «ФОРУМ», 2013

Предисловие
Финансы, денежное обращение и кредит оказывают существенное влияние на социально-экономические отношения. Поэтому не случайно знания в этой области востребованы обществом и находят свое практическое применение.
В соответствии с рекомендациями образовательного стандарта автор счел необходимым изложить материал некоторых разделов книги в концептуальном плане. Это относится, в частности,
к таким разделам, как «Финансы различных организационно-правовых форм», «Страхование», «Рынок ценных бумаг» и
др. Такой подход обусловлен тем, что данный курс, являясь базовым в блоке специальных дисциплин, дополняется отдельными курсами, расширяющими и углубляющими знания студентов.
Учитывая, что научно-исследовательская и учебная работа
тесно переплетаются, учебник не сводится к простому перечислению ряда общеизвестных тезисов и фактов. В книге без труда
можно найти утверждения, либо не являющиеся бесспорными,
либо имеющие авторскую интерпретацию. Отдельные разделы
книги содержат краткие исторические экскурсы, в которых автор пытался показать логику развития тех или иных событий и
процессов.
Каждая глава сопровождается материалом для самостоятельной работы. Сформулированные вопросы призваны сконцентрировать внимание читателей на наиболее важных, по мнению автора, аспектах, предполагающих обсуждение в аудитории или
при самостоятельном изучении курса.
Предлагаемый учебник, как и любое другое издание учебно-методического характера, не призван осветить все вопросы
по затронутой в нем проблематике. Ответы на них можно получить в дополнительной литературе.
Автор с благодарностью воспримет конструктивную критику
книги и предложения по совершенствованию ее содержания.

Р а з д е л I
ДЕНЬГИ И ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ
Глава 1
СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И ВИДЫ ДЕНЕГ
1.1. Сущность и происхождение денег
Существуют несколько концепций происхождения денег1.
Рационалистическая теория объясняет появление денег как результат соглашения (или сговора) людей, убедившихся в том, что
для продвижения стоимости в меновом обороте необходимы
специальные инструменты.
Согласно эволюционной теории деньги появились в результате
эволюционного процесса. Эта теория разработана на основе анализа товарного обращения.
Общественное разделение труда (выделение земледелия и
скотоводства, а затем и ремесел) привело к необходимости постоянного обмена продуктами труда. Произведенный для продажи продукт труда — это товар. Товары обладают потребительной
стоимостью и стоимостью.
1 В экономической литературе рассматриваются: металлическая теория денег (XV—XVII вв.) — отождествляет деньги с благородными металлами
(золотом
и
серебром);
номиналистическая
теория
денег
(XVII—XVIII вв.) — сформировалась в период, когда денежное обращение было наводнено неполноценными монетами; количественная теория денег (появилась в XVI в.) — объясняет уровень товарных цен и
стоимость денег их количеством в обращении (в современной трактовке — теория монетаризма) и др.

Глава 1. Сущность, функции и виды денег
5
Движение товаров от одного товаропроизводителя к другому
(обмен) предполагает соизмерение различных по виду, качеству,
назначению товаров.
Основой соизмерения товаров является их стоимость (а не
цена), т. е. общественно необходимый труд, затраченный на производство товара.
С целью обеспечения сопоставимости различных затрат труда
появилось понятие меновой стоимости. Меновая стоимость —
это способность товара обмениваться на другие товары в определенных пропорциях.
В процессе эволюции обмена товаров получили развитие
формы стоимости.
Простая, или случайная, форма стоимости. Здесь продукты
скотоводства и земледелия непосредственно обменивались друг
на друга: 1 овца 
 1 мешку зерна, т. е. потребительная стоимость
овцы служит формой проявления стоимости зерна.
Развернутая форма стоимости. Каждый товар выражал свою
стоимость в многочисленных товарах-эквивалентах: 1 мешок
зерна 
 1 овце, 1 аршину холста, 1 топору. В качестве товарных
денег использовались бусы из ракушек, сушеная рыба, зерно,
вино, табак и др. У древних славян в качестве денег фигурировали куны (мех куницы) и векши (беличий мех). В Киевской Руси
слово «скот» означало также и деньги, княжеская казна называлась «скотницей», казначей — «скотником». Некоторые «товарные» деньги дали название современным денежным единицам.
На языке древних индийцев скот звучит как «рупа», в современной Индии денежная единица называется рупией.
Всеобщая форма стоимости. Поиск наиболее удобного товара
в качестве денег сопровождался отказом от малотранспортабельных, изнашивающихся, неоднородных денег. Постепенно стали
использоваться слитки из меди, бронзы, а затем серебра и золота. Роль всеобщего эквивалента выполнял то один, то другой товар: общепризнанный эквивалент (медь, бронза, золото, серебро) 
 1 овце, 1 топору, 1 аршину холста, 1 мешку зерна.
Денежная форма стоимости. Функция всеобщего эквивалента
закрепилась за благородными металлами (золото, серебро), стала
их монополией. Для превращения товара в деньги необходимо:
 общее признание за этим товаром роли всеобщего эквивалента;

Раздел I. Деньги и денежное обращение
 длительное выполнение этим товаром роли всеобщего эквивалента;
 наличие особых физических свойств, пригодных для постоянной обмениваемости.
Деньги, являясь по своему происхождению товаром, также
обладают двумя свойствами товара: потребительной стоимостью
(в виде украшения — удовлетворяют эстетическую потребность);
стоимостью, поскольку на добывание золота также затрачивается определенное количество общественно необходимого труда.
Однако деньги — это специфический товар:
 стихийно (исторически) выделившийся за счет своих физических свойств;
 привилегированный, обладающий всеобщей потребительной стоимостью.
Таким образом, деньги — это товар особого рода, играющий
роль всеобщего эквивалента.
С появлением денег товарный мир раскололся на две части — деньги и все остальные товары. Потребительная стоимость
сконцентрирована на стороне всех товаров, а стоимость — на
стороне денег. Деньги становятся выразителем потребительных
стоимостей всех товаров через свою стоимость.
1.2. Функции денег
Деньги выполняют следующие пять функций: мера стоимости, средство обращения, средство накопления, средство платежа, мировые деньги1.
Функция денег как меры стоимости
В деньгах как всеобщем эквиваленте находит свое выражение
стоимость всех товаров. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой. Для сравнения цен разных по стоимости
товаров необходимо свести их к одному масштабу, т. е. выразить
их в одинаковых денежных единицах. Деньги при выполнении
ими функции меры стоимости выступают как идеальные, мыс1 Зарубежные авторы исходят из того, что деньги выполняют три
функции: мера стоимости, средство обращения, средство накопления.

Глава 1. Сущность, функции и виды денег
7
ленно представляемые деньги. Масштабом цен при металлическом обращении называется весовое количество денежного металла, принятое в данной стране за денежную единицу и служащее
для измерения цен всех других товаров. Первоначально весовое
содержание денежной единицы совпадало с масштабом цен, что
нашло отражение в названиях некоторых денежных единиц. Так,
английский фунт стерлингов действительно весил фунт серебра.
При золотом обращении масштаб цен предполагал установление денежной единицы, приравненной к определенному количеству золота (табл. 1.1).
Таблица 1.1. Весовое количество золота в денежной единице
США
Россия
Год
Доллар 
 граммов
чистого золота
Год
Рубль 
 граммов
чистого золота
1900
1,504630
1897
0,774254
1934
0,888671
1950
0,222168
1971
0,818513
1961
0,987412
В России с 1992 г. официальное соотношение рубля и золота
не предусмотрено. В современных условиях произошел процесс
демонетизации золота, т. е. утраты им функций денег, в том числе и функции меры стоимости.
Золото вытеснено из внутреннего и внешнего оборота неразменными на золото бумажными и металлическими знаками
стоимости (заместителями действительных денег). Определение
покупательной способности денег в условия плавающих курсов
строится на основе так называемых потребительских корзин.
Таким образом, при современных деньгах, неразменных на
золото, цена товара находит свое выражение не в одном специфическом денежном товаре, а во всех других товарах, напоминая
развернутую форму стоимости.
Функция денег как средства обращения
При непосредственном товарообмене (Т—Т) (товар на товар)
купля и продажа совпадают во времени и пространстве и разрыва между ними нет. Кроме того, должны совпасть и потребности
двух обменивающихся друг с другом товаровладельцев. Товар

Раздел I. Деньги и денежное обращение
но-денежное обращение (Т—Д—Т) включает два самостоятельных процесса, разделенных во времени и пространстве: 1) превращение товара в деньги — продажу (Т—Д) и 2) превращение
денег в товар — куплю (Д—Т).
Деньги, функционируя в качестве средства обращения, играют роль посредника в обмене товаров, позволяют преодолеть
временные и пространственные границы, которые характерны
для непосредственного товарообмена: продать товар можно сегодня на одном рынке, а осуществить покупку — в другое время и
на другом рынке. Функцию денег как средства обращения могут
выполнять неполноценные деньги — бумажные и кредитные.
А это значит, что связи между товаропроизводителями становятся более развитыми, более сложными и многосторонними.
Функция денег как средства накопления
Деньги, являясь всеобщим эквивалентом, обеспечивают их
владельцу получение любого товара, становятся воплощением
общественного богатства, и у людей возникает стремление к их
накоплению и сбережению. Для выполнения функции денег как
средства накопления деньги должны сохранять свою стоимость
длительное время. Лучше всего для этой цели подходит золото,
Таблица 1.2. Государственные золотые запасы1 (по состоянию на январь 2001 г.)
Место в мире
Страна
Запасы золота,
тонн
Доля золота в золотовалютных резервах, %
1
США
8137
56,4
2
Германия
3469
35,2
4
Франция
3025
40,9
5
Италия
2452
44,6
6
Швейцария
2434
40,9
...
...
...
...
16
Россия
377
11,9
1 Объем золотых запасов приводится по данным Международного
валютного фонда; третье место в мире занимает МВФ — 3217 тонн золота. В 1985 г. золотой запас СССР составлял 2400 тонн.
1 Объем золотых запасов приводится по данным Международного
валютного фонда; третье место в мире занимает МВФ — 3217 тонн золота. В 1985 г. золотой запас СССР составлял 2400 тонн.

Глава 1. Сущность, функции и виды денег
9
позволяющее обезопасить сбережения от обесценения. В масштабе государства создается золотой запас. Величина золотого
запаса свидетельствует о богатстве страны и обеспечивает доверие резидентов и нерезидентов к национальной денежной единице (табл. 1.2).
При металлическом обращении деньги, выполняя функцию
средства накопления, выступали регулятором денежного оборота: лишние деньги уходили в сокровища, недостаток наполнялся
из сокровища. С отменой золотого обращения кредитные деньги, т. е. знаки стоимости, утратили функцию регулятора денежного обращения.
Функция денег как средства платежа
Функция денег как средства платежа проявляется по многим
направлениям. Прежде всего, она возникает при регулярной купле-продаже товаров в кредит, т. е. там, где денежное обращение
предшествует переходу товаров от продавца к покупателю. Как
средство платежа деньги используются для погашения разного
рода обязательств: оплата труда, уплата налогов и др.
Функция мировых денег
Развитие международных экономических отношений и, прежде всего, мировой торговли привело к появлению мировых денег. Мировые деньги воплощают в себе три различные функции:
всеобщее платежное средство; всеобщее покупательное средство;
всеобщая материализация богатства. Как всеобщее платежное
средство деньги выступают при погашении пассивного сальдо
платежного баланса. В роли международного покупательного
средства деньги используются при прямой покупке товаров за
границей. В качестве материализации общественного богатства
деньги являются средством предоставления международных кредитов и займов.
Функцию мировых денег выполняют денежные знаки ряда
развитых стран. Свободное хождение на мировом рынке имеют
американский доллар, английский фунт стерлингов, японская
иена, евро (совместная валюта стран ЕЭС).

Раздел I. Деньги и денежное обращение
Международный валютный фонд выпустил счетную денежную единицу SDR (специальные права заимствования), предназначенную для регулирования сальдо платежных балансов. Курс
SDR определяется на основе валютной корзины.
Для стран — участниц Европейской валютной системы была
введена условная счетная денежная единица ЭКЮ (безбумажная
денежная единица в виде записей на счетах в центральных банках стран-членов). С 1 января 1999 г. ЭКЮ прекратила свое существование и все активы, выраженные в ЭКЮ были пересчитаны 1 : 1 в евро.
1.3. Виды денег
Различают два основных вида денег: действительные деньги
и заместители действительных денег (знаки стоимости).
Действительные деньги — деньги, у которых номинальная
стоимость (обозначенная на них стоимость) соответствует реальной стоимости, т. е. стоимости металла, из которого они изготовлены.
Металлические деньги имели различную форму. Наиболее
удобными были круглые, так как они меньше стирались. Первые
монеты появились почти 26 веков назад в Древнем Китае и древнем Лидийском государстве1.
В Киевской Руси первые чеканные монеты относятся к
IX—X вв. Из слитков серебра в XIII в. рубились куски, получившие название рублей. В 1535 г. в России началась чеканка общегосударственной монеты — копейки, названной так потому, что
на ней был изображен всадник с копьем. Копейка весила 0,6 г и
состояла из чистого серебра. Кроме нее в ходу была полукопеечная деньга. Затем российская монетно-денежная система пополнилась серебряным алтыном, гривной, полтиной, червонцем.
Для действительных денег характерны свободное перемещение между странами и устойчивость, обеспечиваемая определенным и неизменным содержанием благородного металла в денеж1 В Древнем Риме в III в. до н. э. при храме богини Юноны (один из
эпитетов — Juno Moneta) находился монетный двор. Со временем все
места, где изготавливались монеты, стали называть «монета». Английский вариант этого слова «мани» — деньги.