Экономический анализ деятельности предприятия

экономический 
анализ  
деятельности 
предприятия

Рекомендовано 
Советом Учебно-методического объединения России 
по образованию в области менеджмента 
в качестве учебника для студентов высших  
учебных заведений, обучающихся по специальности 
«Менеджмент организации»

Москва 
ИНФРА-М 
2014

л.Г. скамай

м.и. трубочкина

УчебНИк

2-е издание, переработанное и дополненное

УДК 336.61(075.8)
ББК 65.2/4-93я73
 
С42

Скамай Л.Г., Трубочкина М.И.
Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник. — 
2-е изд., перераб. и доп.  — М.: ИНФРА-М, 2014. — 378 с. — 
(Высшее образование).
ISBN 978-5-16-004411-8

Издание посвящено методике комплексного экономического 
анализа деятельности предприятия. В первом разделе учебника излагаются основы теории экономического анализа, его виды, основные 
приемы и методы, во втором — содержание системы комплексного 
экономического анализа. Финансовый анализ выделен специальным 
разделом. В конце каждой главы приводятся вопросы для проверки и 
закрепления знаний. Названия предприятий, на основе деятельности 
которых выполняются аналитические расчеты, изменены и носят условный характер, как и сами расчеты.
Учебник предназначен для студентов экономических вузов, а также 
преподавателей, аспирантов, предпринимателей и менеджеров

 ББК 65.2/4-93я73

С42

© Скамай Л.Г., Трубочкина М.И., 2004, 2011
ISBN 978-5-16-004411-8

ВВедение

Знание методов и владение приемами экономического анализа в 
современных условиях рыночной экономики приобретают особую 
актуальность, особенно для предпринимательских организаций, которые, осуществляя предпринимательскую деятельность, стремятся 
при ограниченности используемых ресурсов максимизировать получение прибыли. Поэтому в долгосрочном и особенно в краткосрочном периодах перед предпринимателями и менеджерами стоит 
проблема поиска и реализации альтернативных решений. Касается 
ли это проблем выпуска новых товаров на рынок, способов их производства, приобретения средств и предметов труда и др. На практике принятие решения, направленного на достижение поставленной 
цели, — это сравнительная оценка конкурирующих, альтернативных 
курсов действий и выбор варианта, который в наибольшей степени 
отвечает целям организации, а это невозможно осуществить, не 
владея приемами и методами экономического анализа деятельности 
организации.
Особенно возрастает роль и значение экономического анализа 
как важнейшей функции управления организацией на стадии реализации принятого решения. С помощью приемов и методов экономического анализа предприниматели и менеджеры осуществляют 
контроль и регулирование процесса реализации принятого решения. 
Сравнивая фактические результаты с плановыми, выявляя отклонения, анализируя причины, вызвавшие их, администрация предприятия может корректировать возникшие отклонения и приводить 
фактические результаты в соответствие с запланированными. Если 
выявляются потенциальные проблемы, данные, полученные с помощью экономического анализа, используются также для пересмотра 
целей и долгосрочных планов организаций. Результаты экономического анализа дают возможность принять меры, направленные на 
изменение целей и обязательств, чтобы избежать в будущем возникновения потерь и снижения эффективной работы.
Цель данного учебника — на базе изучения теоретических основ, 
сущности, методов, методик экономического анализа ознакомить 
читателей с основными вопросами курса «Экономический анализ 
деятельности предприятия».
В первом разделе учебника, посвященном теоретическим основам 
экономического анализа, описываются сущность, виды, способы, 
методы и приемы экономического анализа. Второй раздел содержит 

материал, связанный с методикой проведения комплексного анализа 
экономической деятельности предприятия: анализируются экономические стороны деятельности предприятия с использованием 
данных конкретных предприятий. Вопросам анализа финансового 
состояния предприятия посвящен заключительный раздел учебника.
Такая структура курса поможет студентам понять сущность экономических явлений, взаимосвязь и взаимозависимость между ними, 
научит определять влияние фактора и на этой основе выявлять резервы повышения эффективности экономической деятельности 
предприятия и оценивать ее конечные результаты.
Материал учебника базируется на знаниях, которые получены 
студентами при изучении таких дисциплин, как «Основы предпринимательства», «Экономика фирмы», «Бухгалтерский учет», «Основы 
маркетинга», «Статистика» и др.
Учебник написан кандидатом экономических наук, доцентом 
Л.Г. Скамай (гл. 1, 2, 11, п. 1 гл. 12) и кандидатом экономических 
наук, доцентом М.И. Трубочкиной (гл. 3–10, п. 2, 3 гл. 12, гл. 13).
Авторы выражают глубокую благодарность кафедре бухгалтерского учета и экономического анализа ВЗФЭИ и лично заведующему 
кафедрой, доктору экономических наук, профессору Л.Т. Гиляровской, доктору экономических наук, профессору А.М. Ковалевой, 
а также доктору экономических наук, профессору, зав. кафедрой 
«Экономический анализ и аудит» Финансовой академии при Правительстве РФ М.В. Мельник за сделанные замечания, которые были 
учтены авторами при доработке рукописи.

Раздел I 
ОСНОВЫ ТЕОРИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО 
АНАЛИЗА

ГлаВа 1. 
СущноСть экономичеСкоГо анализа

1.1. 
Предмет, Содержание и задачи экономичеСкоГо 
анализа

Анализ, в общем понимании этой категории, представляет 
собой один из общих методов изучения явлений природы и общественной жизни. Анализ (греч. analisis) — это операция мысленного 
или реального расчленения целого явления (вещи, свойства, процесса, организации или отношения между предметами) на составные 
части и выделении его отдельных сторон, свойств, связей. Анализ 
применяется в процессе познания или предметно-практической деятельности человека. Деление на составные части явления в процессе 
анализа позволяет выяснить внутреннюю сущность и природу рассматриваемого явления или процесса, изучить их составные части, 
выявить зависимость от различных факторов, оказывающих влияние 
как на отдельные элементы, так и на явление или процесс в целом, 
а также проанализировать возможные тенденции изменений, которые могут в них произойти.
Анализ выступает в диалектическом единстве с понятием 
«синтез», которое обозначает соединение ранее расчлененных элементов изучаемого объекта в единое целое. Благодаря всеобщности 
анализа как метода научного познания он в настоящее время широко 
используется во многих сферах научной деятельности, в том числе и 
в экономике в форме экономического анализа.
Экономический анализ применяется с целью выявления сущности, закономерностей, тенденций основных процессов хозяйственной деятельности на всех уровнях и в разных сферах экономики. Анализ служит исходной отправной точкой прогнозирования, 
планирования, управления экономическими объектами и протекающими в них процессами.

Экономический анализ — это научный способ познания сущности 
экономических явлений и процессов, основанный на расчленении 
их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и 
зависимостей.
Экономический анализ может использоваться как на на макро-, 
так и на микроуровнях, соответственно выделяют макроэкономический анализ, который изучает экономические явления на уровне 
мировой или национальной экономики и предназначен для обоснования решений и действий органов государственной и исполнительной власти в области экономики.
Экономический анализ на микроуровне (анализ хозяйственной 
деятельности) предполагает изучение хозяйственной деятельности 
организаций (предприятий). Он осуществляется для выявления и 
последующего устранения негативных явлений в работе предприятий, а также с целью выявления внутрихозяйственных резервов. 
Все это в конечном счете способствует повышению эффективности 
деятельности и росту потенциала предприятий.
Предметом экономического анализа на микроуровне является организация (предприятие) или объединение предприятий (холдинги, 
финансово-промышленные группы), его организационная структура, активы и пассивы.
Объектом экономического анализа на микроуровне являются бизнес-процессы, протекающие на предприятиях в процессе деятельности (производство продукции, выполнение работ и оказание 
услуг; формирование и распределение прибыли и т.д.). Поэтому 
экономический анализ является важным элементом в системе управления предприятием, что обусловлено усилением уровня конкуренции во всех отраслях экономики; необходимостью повышения 
эффективности производства и производительности труда, а также 
развития инновационной деятельности и т.д. 
Значением, содержанием и предметом экономического анализа 
определяются и стоящие перед ним задачи, к числу основных из которых относятся:
1) оценка динамики основных экономических показателей предприятия (объема произведенной и реализованной продукции, прибыли, рентабельности, численности персонала, производительности 
труда, материалоемкости продукции и т.п.);
2) определение экономической эффективности использования 
трудовых, материальных и финансовых ресурсов;
3) оценка изменений в техническом, технологическом и организационном уровнях развития производства;
4) выявление и анализ факторов, обусловивших отклонение фактических показателей деятельности предприятия от запланированных или среднеотраслевых;

5) выявление возможных резервов повышения эффективности 
деятельности предприятия;
6) определение степени влияния отдельных бизнес-процессов на 
эффективность деятельности предприятия в целом;
7) диагностика финансового состояния предприятия на текущий 
момент и ближайшую перспективу;
8) обоснование принятия определенных управленческих решений. 
Основной задачей экономического анализа является выявление 
резервов повышения эффективности. Полезность экономического 
анализа реализуется только тогда, когда в процессе проведения экономического анализа выявляются неиспользованные резервы на всех 
стадиях производственного процесса. Повышение темпов развития 
экономики предприятия непосредственно зависит от того, приведены ли в действие все имеющиеся резервы, соблюден ли основной 
принцип режима экономии — достижение наибольших результатов 
с наименьшими затратами.
В процессе экономического анализа выявление возможных резервов осуществляется путем сравнительного изучения выполнения 
плановых нормативов внутренними подразделениями предприятия, 
предприятиями в одной отрасли, а также изучения отечественного и 
зарубежного опыта.
Экономический анализ базируется на приемах и методах, разработанных прикладными экономическими науками, а также другими 
дисциплинами, поэтому анализ связан со многими из них, причем 
часто эта связь носит двусторонний характер. Теоретическая основа 
экономического анализа заложена такой дисциплиной, как экономическая теория, которая занимается изучением механизма действия 
экономических законов, которые всегда учитываются при осуществлении анализа.
Достаточно сильно экономический анализ связан с отраслевыми 
экономиками, так как экономический анализ деятельности предприятия невозможно провести без знания специфики той отрасли, 
в которой оно функционирует, а также особенностей организации 
производства на анализируемом предприятии. В свою очередь, экономический анализ способствует совершенствованию деятельности 
отдельных предприятий, а следовательно, и отрасли в целом.
Связь экономического анализа и планирования также носит двусторонний характер. С одной стороны, при осуществлении анализа 
достаточно широко используются плановые показатели, так как в 
процессе анализа сравниваются достигнутые на предприятии результаты с планируемыми показателями. С другой стороны, результаты 
экономического анализа являются основой для планирования будущей деятельности предприятия.

Невозможно провести экономический анализ без знаний бухгалтерского учета и аудита, так как данные бухгалтерского учета 
являются основным источником информации при анализе деятельности предприятия. Тесно связан анализ также с финансами предприятия. 
Кроме этого, экономический анализ связан и с науками не экономического характера, такими как математика и статистика. Применение математики в экономике происходит в форме экономикоматематического моделирования, которое позволяет изображать тот 
или иной экономический процесс в форме математической модели. 
Использование в экономическом анализе математических методов 
и современных компьютерных технологий значительно повысило 
его возможности, анализ стал более глубоким и комплексным, в то 
же время упростились процедуры его проведения, что привело к сокращению сроков проведения анализа.
Таким образом, для проведения экономического анализа на высококвалифицированном уровне необходимы знания в первую очередь в таких отраслях науки, как макроэкономика, микроэкономика, 
бухгалтерский учет, финансы, планирование, математика, статистика 
и т.п.
Экономический анализ базируется на определенных принципах, 
основные из которых приведены на рис. 1.1. 
Принцип государственности заключается в том, что при анализе 
деятельности предприятий и их структурных подразделений независимо от форм собственности следует учитывать экономическую, социальную, экологическую, международную политику государства и 

Рис. 1.1. Основные принципы экономического анализа

вытекающие из нее задачи на соответствующем этапе развития народного хозяйства. 
Принцип научности означает, что экономический анализ должен 
носить научный характер и проводиться на основе всестороннего 
учета требований экономических законов. Принцип научности реализуется путем совершенствования теории анализа деятельности 
предприятия, широкого применения современных экономико-математических методов и современных компьютерных технологий.
Принцип объективности заключается в том, что исследование реальных экономических явлений и процессов, их причинно-следственной взаимосвязи в ходе экономического анализа должно осуществляться в условиях достоверной и объективной информации, 
а выводы, полученные в результате такого исследования, должны 
быть обоснованы точными аналитическими расчетами. Анализ 
должен быть объективным, конкретным и точным. Информация, 
использующаяся для анализа, должна отражать реальное имущественное состояние предприятия и результаты его деятельности и 
быть документально обоснованной, так как от ее объективности зависит результативность экономического анализа.
Принцип системности означает, что все стороны деятельности 
предприятия в процессе экономического анализа должны рассматриваться не изолированно, а во взаимосвязи, кроме этого, все бизнес-процессы должны изучаться в динамике.
Принцип комплексности означает необходимость системного рассмотрения в ходе экономического анализа всех стадий, явлений, 
показателей деятельности анализируемого предприятия с учетом их 
взаимозависимости.
Принцип оперативности предполагает быстрое и четкое осуществление экономического анализа, принятие управленческих решений на основе результатов анализа. Кроме того, данные решения 
должны быть четко и своевременно реализованы в процессе деятельности предприятия.
Оперативность анализа заключается в своевременном выявлении 
и предупреждении причин отклонения от планируемых показателей 
деятельности, как по количественным, так и качественным показателям, изыскании путей устранения отрицательно влияющих на результаты деятельности предприятия факторов. Соответственно своевременность проведения экономического анализа позволяет использовать его как средство оперативного контроля выполнения 
плановых показателей. Для получения необходимого эффекта от 
экономического анализа его результаты исполнителями должны оперативно доводиться до руководства предприятия.
Благодаря использованию электронного документооборота экономическая и другая информация, своевременно полученная, быстро 

и точно обработанная, увеличивает оперативность анализа и, соответственно, оперативность управления предприятием.
Последний принцип, на котором базируется экономический 
анализ, — это принцип вовлеченности. Он означает необходимость 
привлечения к аналитической работе в процессе экономического 
анализа широкого круга сотрудников предприятия, что обеспечивает 
более полное выявление и использование имеющихся внутрихозяйственных резервов, повышения результативности деятельности отдельных подразделений предприятия и повышения эффективности 
деятельности предприятия в целом.
Рассмотренные принципы взаимосвязаны и взаимообусловлены 
и составляют основу системы аналитической работы на предприятии, 
и именно на основе этих принципов должен осуществляться экономический анализ деятельности предприятия. Следует отметить, что 
эффективность анализа обеспечивается комплексностью использования перечисленных принципов.

1.2. 
Виды экономичеСкоГо анализа

Различие видов целей и задач хозяйственной деятельности 
обусловливает необходимость применения того или иного вида экономического анализа, различных методов и приемов его проведения, 
а также увязки их во времени и пространстве. Для обеспечения наиболее полного и рационального использования возможностей экономического анализа необходимо иметь представление обо всех его 
разнообразных видах. Экономический анализ можно классифицировать по различным признакам (рис. 1.2).
По отраслевому признаку выделяют:
отраслевой анализ, учитывающий специфику деятельности от 
•
дельных отраслей экономики;
межотраслевой анализ, осуществляемый на уровне отраслей на 
•
циональной экономики.
На основе временного признака различают предварительный и 
последующий анализ. Предварительный, или перспективный, анализ 
проводится до осуществления хозяйственных операций. Он необходим для обоснования управленческих решений и плановых заданий, а также для прогнозирования ожидаемых результатов деятельности предприятия. Особенность перспективного анализа заключается в рассмотрении явлений и процессов деятельности предприятия 
с позиций будущего, т.е. перспективы развития. Важнейшими задачами этого вида анализа являются: прогнозирование хозяйственной 
деятельности; анализ возможных рисков и оценка возможных потерь; оценка ожидаемого выполнения плановых показателей деятельности предприятия. Использование перспективного анализа в