Введение в экономическую теорию контрактов

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ 
УНИВЕРСИТЕТ 

им. М.В. ЛОМОНОСОВА 

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ 
ФАКУЛЬТЕТ 

В.Л. Тамбовцев 

ВВЕДЕНИЕ 
В ЭКОНОМИЧЕСКУЮ 
ТЕОРИЮ КОНТРАКТОВ 

Учебное пособие 

Рекомендовано 
Учебно-методическим объединением 
по классическому университетскому образованию 
в качестве учебного пособия для студентов высших учебных заведений, 
обучающихся по экономическим специальностям 

МОСКВА 
И Н Ф Р А - М 
2004 

УДК 330(075.8) 
Б Б К 
65.5я73 
Т17 

Тамбовцев В.Л. 

Tl 7 
Введение в экономическую теорию контрактов: Учеб. пособ и е . - M.: ИНФРА-М, 2004. - 144 с. -(Учебники экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова). 

ISBN 5-16-001804-2 

Учебное пособие посвящено современным направлениям в исследовании контрактов методами экономической теории. Исходя 
из трактовки контракта как инструмента координации действий 
экономических агентов, рассматриваются подходы к анализу контрактов в рамках новой институциональной экономической теории, методы морфологического и социологического анализа контрактов, проблемы эмпирической проверки экономической теории 
контрактов, а также различные приложения контрактного подхода 
к иследованию разнообразных явлений экономической жизни. 

Пособие предназначено для студентов магистратуры экономических вузов. 

Подготовлен при содействии НФПК — Национального фонда 
полготовки кадров в рамках Программы «Совершенствование 
преподавания социально-экономических дисциплин в вузах» 
инновационного проекта развития образования. 

Б Б К 65.5я73 

ISBN 5-16-001804-2 
© Экономический факультет МГУ 

им. М.В.Ломоносова, 2004 
© 
Оформление. Издательский Дом 
«ИНФРА-М», 2004 

Редактор И. В, Баишина 
Корректор Е.А. Мороюва 
Компьютерная верстка СМ. Майоров 
Художественное оформление А. И. Антонов 

Л Р № 070824 OT21.01.93. 

Сдано в набор 17.10.2003. Подписано в печать 02.04.2004. 
Формат 60х88/|6. Бумага офсетная. 
Гарнитура «Newton». Печать офсетная. Усл. печ. л. 8,82. Уч.-изд. л. 8,94. 
Тираж 30 000 экз. {1 - 2000 экз.). Заказ №375 
Цена свободная. 

Издательский Дом «ИНФРА-М» 
127214. Москва, Дмитровское шоссе, 107. 
Тел.: (095) 485-71-77. Факс: (095) 485-53-18. 
E-mail: books@infra-m.ru, http://www.infra-m.ru 

Отпечатано в ООО 
типографии «ПОЛИМАГ» 
127247, Москва, Дмитровское шоссе, 107 

250-летию 
Московского 
Государственного 
Университета 
им. М.В. 
Ломоносова 

посвящается 

У в а ж а е м ы й читатель! 

Настоящее учебное пособие выходит в рамках серии «Учебники экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова», 
венчающей многолетние усилия коллектива факультета по обновлению содержания и структуры университетского экономического образования. 

Переход страны к рынку потребовал пересмотра профессии 
экономиста, освоения и применения невостребованных ранее знаний, известных, может быть, лишь ограниченному кругу критиков «буржуазной» экономической мысли. 

Для обогащения содержания экономического образования 
путем включения в него новых экономических дисциплин и обновления ряда традиционных нужно было переобучить преподавателей и решить проблему учебников. Первые попытки включения 
в учебные планы новых дисциплин показали невозможность этого 
в рамках одной ступени, поэтому, обновляя содержание, пришлось 
попутно решать проблему перевода обучения на двухступенчатую 
систему. 

Истекшие 10 с небольшим лет — это годы освоения технологии двухступенчатого образования «бакалавр—магистр», которое 
факультет осуществляет без параллельной подготовки специалистов. Присоединение страны к Болонскому процессу сделало этот 
переход необратимым. 

Все эти годы велась переподготовка преподавательского корпуса: благодаря программам международного сотрудничества 
около 160 преподавателей факультета в среднем не меньше двух 
раз стажировались в лучших зарубежных университетах. 

Что касается учебников, то первые годы приходилось использовать лучшие зарубежные учебники, многие из которых были 
переведены преподавателями на русский язык. Сейчас пришло 
время готовить качественные отечественные учебники. Преподавательский корпус имеет возможность создавать оригинальные 
учебники и учебные пособия, подготовленные с учетом опыта 
преподавания и дифференцированные по уровню подготовки 

3 

слушателей (учебники для программ бакалавров и учебники для 
программ магистров). 

Решению этой задачи способствовало и участие факультета 
в Инновационном проекте Министерства образования РФ, финансируемом Всемирным банком. Непосредственным исполнителем проекта стал Национальный фонд подготовки кадров. 

Благодаря этому проекту факультет в течение трех лет осуществил свой проект «Совершенствование высшего экономического образования в МГУ», в результате чего преподаватели экономического факультета подготовили 74 учебника и учебных пособий по основным дисциплинам, формирующим профессии 
экономистов и менеджеров. 

Мы считаем, что данные учебники в полной мере отражают 
наиболее важные достижения университетской экономической 
мысли, необходимые для полноценной подготовки экономистов 
и управленцев высшего звена. 

Сейчас на экономическом факультете МГУ обучается более 
3000 студентов, факультет располагает самой большой в стране 
магистратурой по экономике, наибольшим числом аспирантов 
по экономическим специальностям. Образовательное «поле» насчитывает более 300 общих дисциплин и специальных курсов. 
Часть общих курсов представлена в данной серии учебников. 

Коллектив факультета с благодарностью примет замечания и 
предложения относительно улучшения предложенной серии учебников. 

В. Л. 
Колесов 

декан экономического факультета 
МГУ им. М.В. Ломоносова 
профессор, доктор экономических наук 

Предисловие для преподавателя 

Данное учебное пособие предназначено для студентов магистратуры, специализирующихся в области изучения новой институциональной 
экономической 
теории. Оно предполагает знакомство с базовыми курсами бакалавриата «Микроэкономика» и «Институциональная экономика» и детализирует обсуждавшуюся в 
них тематику исследования контрактов. 

Контрактный подход, общее представление о котором дается в курсе по институциональной экономике (см. также [Уильямсон, 1996]), в настоящее время развивается по многим различным направлениям. Исследования, проведенные и осуществляющиеся в рамках каждого из них, вносят свой оригинальный вклад 
в понимание мира контрактов, способствуя тем самым и углублению теоретических представлений о контрактах как неотъемлемых элементах функционирования экономики, и повышению 
эффективности практических рекомендаций по формированию 
контрактов, содействующих максимизации стоимости, улучшению использования ограниченных ресурсов. 

В силу ряда причин, прежде всего различий в методологии 
исследования, результаты, достигаемые в рамках одних из упомянутых разнородных исследований контрактного процесса, не 
всегда учитываются в ходе разработок, выполняемых в рамках 
других направлений изучения контрактов. Между тем, как для 
дальнейшего развития теоретических представлений о контрактации, так и для решения прикладных задач, представляется 
весьма важным учет всех релевантных решаемой задаче данных 
и результатов. 

Поэтому цель предлагаемого вниманию читателя учебного пособия заключается не в содействии углубленному изучению какого-то одного из направлений анализа контрактного процесса, 
а в формировании представлений об основных, отчасти 
конкурирующих, отчасти дополняющих друг друга исследовательских концепциях, реализуемых в ходе изучения реально осуществляющихся 
процессов контрактации. Другими словами, в рамках курса изучаются не столько теоретические модели контрактов, сколько 
методы и подходы к прикладному экономическому анализу практически используемых контрактов. 

5 

Соответственно, структура учебного пособия устроена так, чтобы ознакомить читателя с основными направлениями 
изучения контрактов в рамках как неоинституциональной экономической теории, так и смежных теорий. При этом ставится задача подчеркнуть сходства и различия этих подходов на уровне принимаемых 
в них предпосылок и выводимых из них следствий, охарактеризовать возможности «перекрестного» использования достигнутых 
в них результатов, продемонстрировать возможности и преимущества контрактного подхода к решению различных теоретических 
и прикладных задач. В данном учебном пособии не 
ставится, 
вместе с тем, задача формирования комплексной, 
обобщающей 
экономической теории контрактов. Эта задача пока еще далека от 
своего решения (а может быть, даже и от четкой постановки), 
поскольку, как отмечалось, предпосылки отдельных направлений исследования контрактного процесса различаются весьма значительно. 

В этой связи необходимо отметить, что структура и содержание данного учебного пособия существенно отличаются от иных 
учебных пособий (как зарубежных, так и отечественных), посвященных экономической теории контрактов. Большинство курсов и учебных пособий, посвященных теории контрактов, в качестве отправной точки рассматривают асимметрию 
информации 
в задаче управления поведением исполнителя (agency problem), 
возникающие на этой почве проблемы ухудшающего 
отбора 

(adverse selection) и угрозы недобросовестного 
поведения 
исполнителя (moral hazard). Соответственно, содержанием курсов оказываются в первую очередь сложные «технические» понятия и 
вопросы анализа соответствующих моделей (такие, как «просеивание», или «фильтрация», «объединяющее равновесие» и «разделяющее равновесие», «самоотбор», «частная информация», 
«скрытая информация» и «скрытые действия» и т.д.), в то время 
как содержательно-прикладной 
аспект контрактного подхода, 
наиболее существенный для развития новой институциональной 
экономической теории, оказывается фактически без детального 
рассмотрения. 

Поскольку основные идеи в рамках такого «стандартного» подхода подробно изложены и разобраны, например, в учебнике 
П. Милгрома и Дж. Робертса «Экономика, организация и менеджмент» (СПб.: Экономическая школа, 1999), в данном учебном 
пособии они приводятся лишь в минимальном объеме, так что 
изучение студентами 
соответствующих 
глав учебника 
Милгрома 
и Робертса (главы 5, 6, 7, 10, 12 и 13) является необходимым 
ус

ловием успешного освоения учебного курса «Введение в экономическую теорию контрактов». 

Отмеченное отличие данного учебного пособия (и соответствующего курса) от большинства курсов со схожими названиями проявляется прежде всего в его структуре (и, разумеется, в 
содержании глав). 

Первая глава посвящена обсуждению роли контрактов в координации действий экономических агентов в реальном мире неполной и дорогостоящей информации, — мире, который очень 
далек от «нирваны» неоклассической экономической теории. 

Во второй главе мы рассматриваем подход к контрактам с точки 
зрения (западной) юридической теории, никогда, разумеется, не 
считавшей, что информация полна и бесплатна. Итогом такого 
совместного «экономико-информационно-юридического» подхода к реальным контрактам, заключаемым и (более или менее 
успешно) исполняемым в жизни, становится вывод о близости 
природы контракта к плану — механизму координации, альтернативному рынку. 

Соответственно, в третьей главе пособия мы напоминаем читателю основные подходы к контрактам, содержащиеся в рамках новой институциональной экономической теории, принимающей как базовую предпосылку ограниченную рациональность 
экономических агентов. 

Четвертая глава содержит изложение «социологического» (точнее, социально-психологического) подхода к контрактам, в рамках 
которого центральное место занимает понятие имплицитного 
контракта. Последний тип контрактов весьма важен для приложений контрактного подхода к анализу и решению практических проблем и выработки прикладных рекомендаций. 

В пятой главе пособия, на базе представленных выше подходов, обсуждается морфологическая структура контракта как нормативной модели (плана) совместной деятельности. Ее конструкция предоставляет пользователю рабочий инструмент для проектирования (разработки) контрактов, т.е. нацелена на решение 
прикладных вопросов институционального анализа. 

Разработка отдельных блоков контракта, связанных с механизмом обеспечения его выполнения, требует изучения тех стимулов, которые способны настроить на это стороны контракта. 
В данной связи в шестой главе обсуждается и достаточно детально 
разбирается простейшая модель стимулирующего контракта (более 
подробное и расширенное обсуждение этих вопросов содержится, 
как отмечалось, в учебнике Милгрома и Робертса). 

7 

Поскольку обсуждение показывает наличие довольно важных 
предпосылок, свойственных «математической» (точнее, неоклассической) теории контрактов, седьмая глава п о с в я щ е н а в о п р о сам эмпирической 
проверки ее базовых моделей и тем трудностям, 
с которыми такая проверка сопряжена. 

Наконец, в восьмой главе пособия приводятся примеры прил о ж е н и й различных направлений теории контрактов для исследования проблем, которые на первый взгляд не и м е ю т прямого 
о т н о ш е н и я к понятию контракта. 

П р и в о д и м ы е в тексте ссылки на литературу позволяют развивать о с н о в н ы е сюжеты, затронутые в д а н н о м п о с о б и и , с разл и ч н о й с т е п е н ь ю детализации — в з а в и с и м о с т и от тех задач, 
которые ставит перед собой лектор, р е ш и в ш и й 
использовать 
данное пособие для подготовки и чтения своего курса по к о н трактной проблематике. 

В заключение подчеркнем, что, в силу о г р а н и ч е н н о г о объема д а н н о г о учебного пособия, ч т е н и я только 
его 
недостаточно 
для полноценного освоения обсуждаемой проблематики. Неотъемлемым компонентом обучения является самостоятельное изучение 
студентами того или иного набора оригинальных исследовательских работ, как упомянутых в списке литературы к пособию, так 
и иных, по усмотрению преподавателя. Также необходимо самостоятельное чтение работ, в к л ю ч е н н ы х в с п и с к и литературы по 
темам программы, 
с п о с л е д у ю щ и м о б с у ж д е н и е м п р о ч и т а н н о г о 
на занятиях п о д а н н о м у курсу. 

Глава 1 

ПРОБЛЕМА 
КООРДИНАЦИИ 
ДЕЙСТВИЙ И КОНТРАКТЫ 

Эффективное использование ограниченных ресурсов, составляющее существо экономических действий различных индивидов, опосредуется принятием ими различных решений. Любое решение — это выбор одного из доступных индивиду I вариантов 
использования 
ресурсов А, каждый из которых в большей или 
меньшей степени обеспечивает достижение цели G индивида, осуществляемый в соответствии с некоторым критерием выбора К. 
Совокупность {/, A, G, К} будем называть далее ситуацией 
принятия решения (СПР). 

Принять решение — значит определить (вычислить), какой 
из вариантов а. е А позволяет достичь цели G и, кроме того, удовлетворяет критерию выбора К, определяющему, тем самым, некоторые дополнительные требования к решению, кроме требования реализовать цель G. Принятие (выбор) решения, в соответствии с этим определением, предполагает проведение 
следующих операций: 

• выявление или разработку вариантов достижения цели; 
• прогнозирование ожидаемых результатов осуществления каждого варианта; 

• сопоставление прогнозов результатов осуществления каждого 
варианта с целью; 

• отбор тех вариантов, которые позволяют достичь цели или 
максимально приблизиться к ней; 

• отбор среди таких вариантов того или тех, которые удовлетворяют критерию К. 
Все эти операции имеют информационный характер и базируются на вычислительных 
возможностях (способностях) индивида. Важность отмеченного обстоятельства связана с тем, что 
такие возможности ограничены, т.е. требуют их рационального 

использования, и, вследствие этого, могут не привести к желаемому результату — принятому решению, т.е. выбранному варианту использования ресурсов, если: 

а) у индивида будет отсутствовать необходимая для этого информация, или 

б) эта информация будет присутствовать, но в такой форме, 
которая потребует дополнительных действий по ее преобразованию в адекватную форму в масштабах, превышающих вычислительные возможности индивида. 

В этой связи, наряду с понятием ситуации принятия решения — СПР, необходимо ввести также и понятие 
информационной структуры ситуации принятия решения (ИССПР). Этим термином мы будем обозначать знания, имеющиеся у субъекта решения о компонентах ситуации принятия решения, в их конкретной 
знаковой и логической 
форме. 

Дело в том, что логические и вычислительные операции, которые индивид должен осуществить для выбора решения, предполагают согласованность знаковых форм представления объектов, 
над которыми необходимо проводить упомянутые операции. Если 
объекты, входящие в состав одной операции, представлены в 
знаковых и логических формах, не соответствующих стандарту 
этой операции, они должны быть преобразованы в требуемые 
формы. А такие действия могут потребовать времени и внимания со стороны субъекта решения (которых у него может не быть) 
и затрат ресурсов, которых также может оказаться недостаточно. Тем самым, дополнительные трансакционные издержки, 
причиняемые особенностями ИССПР, могут привести к тому, 
что наиболее эффективное решение не будет принято, т.е. просто не будет опознано субъектом решения. 

Чтобы проиллюстрировать эти положения, приведем простой 
условный пример. Пусть руководителю фирмы необходимо выбрать между тремя вариантами технологии производства новой продукции. При этом в документации по двум из них указаны экологические параметры техники, а по третьему — не указаны. Если 
жестким требованием к технологии (критерием отбора наилучшего варианта) является ее экологичность, а сроки принятия решения строго ограничены (например, требованиями подрядчика на монтажные работы, за нарушение которых последуют ощутимые финансовые санкции), то третий вариант, описание 
которого неполно с точки зрения структуры критерия выбора, 
будет, скорее всего, просто исключен из рассмотрения, хотя 
именно он, возможно, был способен принести фирме наиболь
10