Учет ценных бумаг и финансовых вложений

Т. Я. Натепрова, О. В. Трубицына

УЧЕТ ЦЕННЫХ БУМАГ
И ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ

Учебное пособие

4-е издание,
переработанное и дополненное

Рекомендовано УМО
по образованию в области финансов, учета
и мировой экономики в качестве учебного пособия
для студентов, обучающихся по специальности
«Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Москва
Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°»
2017

УДК 657
ББК 65.052.5
           Н33

Натепрова Т. Я.

Учет ценных бумаг и финансовых вложений: Учебное 
пособие / Т. Я. Натепрова, О. В. Трубицына; отв. ред. д. э. н., 
проф. Е. А. Еленевская. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2017. — 264 с.

ISBN 978-5-394-01994-4

В учебном пособии учет операций с акциями, облигациями, векселями и производными ценными бумагами излагается в тесной увязке с современными тенденциями функционирования этого сегмента финансового рынка, непосредственно 
влияющими на организацию учетного процесса.
Рассмотрены вопросы формирования рынка ценных бумаг, его задачи и функции на современном этапе развития финансового рынка; выпуск, размещение и обращение ценных 
бумаг на первичном и вторичном рынках; бухгалтерский учет 
финансовых вложений, а также учет операций с акциями, облигациями, векселями и производными ценными бумагами.
Для студентов бакалавриата, аспирантов, преподавателей, слушателей системы повышения квалификации кадров, 
специалистов бухгалтерских служб.

ISBN 978-5-394-01994-4 
© Натепрова Т. Я., Трубицына О. В., 2010 
 
© ООО «ИТК «Дашков и К°», 2010

Авторы:
Т. Я. Натепрова — кандидат экономических наук, доцент, почетный 
работник высшей школы Российской Федерации;
О. В. Трубицына — главный бухгалтер с большим опытом работы.
Рецензенты:
В. Г. Гетьман — доктор экономических наук, профессор;
О. А. Миронова — доктор экономических наук, профессор;
Е. И. Федорова — кандидат экономических наук, профессор;
О. Е. Мамаева — ведущий аудитор ООО «Бизнес Аудит».
Ответственный редактор
Е. А. Еленевская — доктор экономических наук, профессор.

Н33

Содержание

Введение ..................................................................................................................................... 6

1. Основные понятия рынка ценных бумаг ............................................. 9
1.1.
Рынок ценных бумаг как составная часть
финансового рынка ...................................................................................... 9
1.2.
Механизм функционирования рынка
ценных бумаг, его структура,
субъекты и формы деятельности ................................................ 14
1.3.
Участники рынка ценных бумаг,
их общая характеристика .................................................................. 19
1.4.
Понятие ценных бумаг и требования,
предъявляемые к ним ............................................................................ 23
1.5.
Виды и классификация
ценных бумаг .................................................................................................. 27

2. Операции с ценными бумагами .................................................................. 38
2.1.
Выпуск эмиссионных ценных бумаг,
его процедура и этапы ........................................................................... 38
2.2.
Размещение ценных бумаг ................................................................ 46
2.3.
Обращение ценных бумаг, его сущность
и порядок их включения в рыночный процесс
на вторичном рынке ................................................................................. 53

3. Бухгалтерский учет финансовых вложений
в ценные бумаги ........................................................................................................ 61
3.1.
Понятийный аппарат .............................................................................. 61
3.2.
Классификация финансовых вложений ............................... 62
3.3.
Оценка финансовых вложений ...................................................... 66
3.4.
Бухгалтерский учет финансовых вложений .................... 73
3.5.
Обесценение финансовых вложений........................................ 91

3.6.
Доходы и расходы по финансовым вложениям .............. 93
3.7.
Инвентаризация финансовых вложений ............................. 94
3.8.
Раскрытие информации
в бухгалтерской отчетности ............................................................. 96

4. Учет операций с акциями акционерного общества ................ 98
4.1.
Основные типы акций и их классификация.
Нормативное регулирование эмиссии акций,
их размещения и обращения ........................................................... 98
4.2.
Документальное оформление формирования
и учет уставного капитала
акционерного общества (АО) ........................................................ 104
4.3.
Формирование и использование фонда
акционирования работников
акционерного общества ...................................................................... 124
4.4.
Порядок начисления и выплат дивидендов.
Учет доходов по акциям .................................................................... 125
4.5.
Учет обесценения акций ................................................................... 133

5. Бухгалтерский учет операций с облигациями ......................... 136
5.1.
Понятие, виды и классификация облигаций.................. 136
5.2.
Особенности эмиссии облигаций ............................................... 141
5.3.
Учет операций с облигациями ..................................................... 145
5.4.
Учет операций с государственными
и муниципальными облигациями ............................................. 155

6. Бухгалтерский учет операций с векселями ................................ 164
6.1.
Вексельное обращение
и его нормативноправовое регулирование .................... 164
6.2.
Виды векселей и их классификация...................................... 166
6.3.
Бухгалтерский учет операций
с коммерческими (товарными) векселями
у векселедателя и у векселедержателя ............................. 171
6.4.
Учет расчетов и налогообложение операций
с использованием собственных векселей
покупателя в соответствии
с требованиями ПБУ 18/02............................................................. 177

6.5.
Особенности учета и налогообложения
расчетов переводными векселями ........................................... 185
6.6.
Учет операций с финансовыми векселями ...................... 190

7. Операции с сертификатами и их учет .............................................. 201
7.1.
Понятие и виды сертификатов ................................................... 201
7.2.
Учет операций с сертификатами .............................................. 204

8. Учет операций с производными ценными бумагами ......... 207
8.1.
Понятие производных ценных бумаг .................................... 207
8.2.
Учет опционов и фьючерсных контрактов....................... 209

Литература ......................................................................................................................... 211

Приложения ..................................................................................................................... 215

Ââåäåíèå

Переход России к рыночной экономике создал все предпосылки для возрождения и развития рынка ценных бумаг наряду с приватизацией, организацией и функционированием бирж
и биржевой торговлей, где появился новый вид товара — ценные бумаги. К ним проявился коммерческий интерес у эмитентов и инвесторов как юридических лиц, так и государства в целом.
Рынок ценных бумаг как составная часть финансового рынка входит в государственную систему экономических отношений, структуру которого составляют валютный, денежный рынки, а также рынок капитала. Функционирование и взаимодействие этих рынков определяется российским законодательством.
Первыми нормативноправовыми документами, устанавливающими порядок выпуска и размещения ценных бумаг,
являлись: постановление Совета Министров СССР от 19 июня
1990 г. № 590 “Об утверждении положения об акционерных
обществах и обществах с ограниченной ответственностью и
положения о ценных бумагах”, постановление Правительства
РСФСР от 28 декабря 1991 г. № 78 “Об утверждении положения о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР”, Указ Президента РФ от 4 ноября 1994 г.
№ 2063 “О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации”, затем был принят Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39ФЗ “О рынке ценных бумаг”.
Развитие рынка ценных бумаг потребовало разработки нормативной базы бухгалтерского учета операций с ценными бу

магами и отражения их результатов в бухгалтерской отчетности. К основным регулирующим актам в этой области можно отнести приказ Минфина РФ от 15 января 1997 г. № 2 “О порядке
отражения операций с ценными бумагами”, Федеральный закон от 11 марта 1997 г. № 48ФЗ “О переводном и простом векселе”, в основу которого положено Постановление ЦИК и СНК
СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341. В 2002 г. было принято
Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 19/02 “Учет финансовых вложений”, утвержденное приказом Минфина РФ от
10 декабря 2002 г. № 126н.
Учебный курс “Учет ценных бумаг и финансовых вложений” является логическим продолжением процесса формирования знаний студентов по циклу специальных общеэкономических дисциплин, таких как “Финансы предприятий”, “Деньги, кредит и банки”, “Налоги и налогообложение”, “Рынок ценных бумаг”, которые способствуют более глубокому освоению
бухгалтерского учета операций с ценными бумагами.
Изучение дисциплины “Учет ценных бумаг и финансовых
вложений” обеспечивает реализацию требований Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования в области бухгалтерского учета операций с
ценными бумагами по таким вопросам, как:
• понятие рынка ценных бумаг, его цель, задачи и функции, механизм развития, нормативнозаконодательная база
регулирования развития рынка ценных бумаг;
• понятие инструментов фондового рынка; характеристика первичного и вторичного рынка ценных бумаг;
• правила эмиссии ценных бумаг, их размещения и обращения;
• понятие ценных бумаг, их виды и классификация;
• корпоративные ценные бумаги и их использование в условиях рыночной экономики;
• принципы и методология учета ценных бумаг в корпоративных организациях.
Учебное пособие построено с использованием действующей
нормативнозаконодательной базы, разработанной для акцио

нерных обществ. Излагаемая методология бухгалтерского учета финансовых вложений, а также акций, облигаций, векселей
и производных ценных бумаг подкрепляется практическими
примерами по отражению хозяйственных операций с ценными
бумагами.
Полученный комплекс знаний о формировании рынка ценных бумаг, подготовка соответствующей документации на право выпуска и размещения ценных бумаг, организация аналитического и синтетического учета ценных бумаг и финансовых
вложений позволит студентам увереннее адаптироваться к
практической деятельности.

1. Îñíîâíûå ïîíÿòèÿ ðûíêà
öåííûõ áóìàã

1.1. Ðûíîê öåííûõ áóìàã êàê ñîñòàâíàÿ
÷àñòü ôèíàíñîâîãî ðûíêà

Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) — это часть финансового рынка, наряду с рынком ссудного капитала, валютным рынком и рынком золота. На фондовом рынке обращаются специфические финансовые инструменты — ценные бумаги.
Ценные бумаги — это документы, удостоверяющие
имущественные, заемные и некоторые права и обязанности, реализация которых возможна только при их предъявлении, а передача — при смене права собственности на эти
документы.
Ценные бумаги имеют свою стоимость, выраженную в
деньгах. Их имущественные права обусловлены предоставлением денег в ссуду и на создание различных предприятий, куплейпродажей, залогом имущества и т. п. Ценные бумаги дают
владельцам право на получение установленного дохода. Капитал, вложенный в ценные бумаги, называется фондовым
(фиктивным).
Как особый товар, обращаемый на рынке, ценные бумаги
отражают имущественные отношения. Их можно купить, продать, переуступить, заложить, хранить, дарить, обменять, передать по наследству. При этом они могут выполнять отдельные функции денег как средство платежа и расчетов, но в отличие от денег не могут выступать в качестве всеобщего эквивалента.

Ценные бумаги играют большую роль в платежном обороте государства, а также в мобилизации инвестиций. Вся совокупность ценных бумаг в обращении составляет основу
фондового рынка, который является регулирующим элементом экономики страны, отрасли, предприятия. Фондовый
рынок способствует перемещению капитала от инвесторов,
имеющих свободные денежные ресурсы, к эмитентам ценных
бумаг.
Место рынка ценных бумаг в общем рынке наглядно проиллюстрировано на рис. 1.
Рынок ценных бумаг как наиболее активная часть современного финансового рынка России позволяет реализовать разнообразные интересы эмитентов, посредников и инвесторов.
Цель рынка ценных бумаг состоит в аккумулировании финансовых ресурсов и обеспечении возможности их перераспределения путем совершения участниками рынка разнообразных операций с ценными бумагами.
Задачи рынка ценных бумаг:
1. Мобилизация временно свободных финансовых ресурсов
для осуществления конкретных инвестиций.
2. Создание рыночной инфраструктуры, отвечающей мировым стандартам.
3. Совершенствование рыночного механизма и системы
управления.
4. Обеспечение надлежащего контроля над фондовым капиталом на основе государственного регулирования.
5. Развитие вторичного рынка с активизацией маркетинговых исследований.
6. Развитие ценообразования и уменьшение инвестиционного риска.
7. Формирование портфельных стратегий и прогнозирование перспективных направлений развития.
Рынок ценных бумаг выполняет следующие функции:
учетная; контрольная; сбалансирования спроса и предложения;
стимулирующая; перераспределительная; регулирующая;
страхование ценовых и финансовых рисков.