Анализ финансовой отчетности организации

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ 
ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ 
«РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА И ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ 
ПРИ ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ» 
ЛИПЕЦКИЙ ФИЛИАЛ 
 
 
КАФЕДРА «ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ» 
 
 
 
 
 
 
И. В. Герсонская 
 
 
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ 
ОРГАНИЗАЦИИ 
 
УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ 
 
для студентов всех форм обучения  
специальности 38.05.01 Экономическая безопасность 
 (уровень специалитета)  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Воронеж – 2020 

ББК 65.053я73 
Г39 
 
Рекомендовано к изданию учёным советом 
Липецкого филиала РАНХ и ГС 
 
Рецензенты: 
Графов А.В., д.э.н., профессор 
Макаров И.Н., д.э.н., профессор 
 
 
Герсонская И.В. Анализ финансовой отчетности организации: 
учебное пособие для студентов всех форм обучения специальности 
38.05.01 Экономическая безопасность (уровень специалитета). – Воронеж: НАУКА-ЮНПРЕСС, 2020. – 90 с. 
 
 
В учебном пособии приведены теоретические основы и практические аспекты проведения анализа финансовой отчетности организации, базовые принципы и основные элементы предмета и метода анализа финансовой отчетности и оценки финансового положения организации. Рассматривается основные приемы анализа финансовой отчетности организации, организация аналитической работы на предприятии. 
Предназначено для студентов всех форм обучения специальности 38.05.01 Экономическая безопасность при изучении специальных 
экономических дисциплин, а также в процессе написания выпускной 
квалификационной работы. 
 
 
 
 
 
” И.В. Герсонская, 2020 
” Липецкий филиал РАНХиГС, 2020 

Содержание  
Введение ................................................................................................... 4 
1 Теоретические основы анализа финансовой отчетности ................... 6 
1.1 Сущность бухгалтерской финансовой отчетности ..................... 6 
1.2 Нормативное регулирование бухгалтерской отчетности ......... 11 
1.3 Сущность и задачи анализа финансовой отчетности ............... 17 
1.4 Методика проведения анализа финансовой отчетности .......... 23 
1.5 Требования, предъявляемые к финансовой отчетности ........... 28 
2 Анализ финансового положения предприятия по данным 
бухгалтерской финансовой отчетности ............................................ 35 
2.1  Анализ состава, структуры и динамики бухгалтерского 
баланса предприятия .................................................................. 35 
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ...... 41 
2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия ...................... 47 
2.4 Анализ финансовых результатов предприятия......................... 53 
2.5 Анализ доходности и рентабельности предприятия ................ 60 
2.7 Анализ деловой активности предприятия ................................. 66 
2.8 Анализ движения денежных потоков предприятия ................. 74 
2.9 Анализ и оценка вероятности банкротства предприятия ......... 81 
Список использованных источников .................................................... 89 
 

ВВЕДЕНИЕ 
Происходящие глубокие экономические преобразования в 
России, связанные с развитием рыночной экономики, вызвали 
перестройку экономических отношений между предприятиями и 
появление на рынке конкуренции. В рыночных условиях залогом 
выживаемости и основной стабильного положения предприятия 
служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно 
маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования, обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Определение границ финансовой устойчивости относится к числу наиболее важных экономических проблем. А для такой оценки необходим анализ финансового состояния. Его значение трудно переоценить, поскольку он является той 
базой, на которой строится разработка финансовой политики 
предприятия. 
Анализ финансовой отчетности в настоящее время является 
наиболее актуальным, так как каждое предприятие сталкивается с 
постоянно меняющийся ситуацией и должно решать те или иные 
проблемы. В целях организации надежного финансового управления очень важно разбираться в реальном положении дел на 
предприятии, знать, чем оно в основном занимается, иметь информацию о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, 
качестве выпускаемой продукции, о путях достижения текущих и 
перспективных целей и так далее. Значимость этого вопроса усиливает и зависимость финансового состояния от внешних экономических процессов и рынка в целом. Предприятия для того, 
чтобы выжить, должны проявить инициативу, предприимчивость 
и бережливость с тем, чтобы повысить эффективность производства. В противном случае могут оказаться на грани банкротства. 
В условиях рынка и конкуренции тяжелее выбрать наиболее 
надежных поставщиков и покупателей, найти источники финан

сирования текущей деятельности и выгодные каналы сбыта готовой продукции, а потому исключительное внимание необходимо 
уделять анализу финансового состояния предприятий. 
Финансовое положение – это важнейшая характеристика 
деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет 
его конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой степени гарантированы экономические 
интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и 
другим отношениям. Анализ финансового состояния экономического субъекта показывает, по каким конкретно направлениям 
надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты комплексного анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Цель же анализа состоит не только 
в том, чтобы установить и оценить состояние предприятия, но 
также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную 
на его улучшение. 
Поэтому основной целью учебного пособия является рассмотрение аналитических возможностей бухгалтерской финансовой отчетности, характеристика системы показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, необходимых для 
принятия деловых производственно-хозяйственных и управленческих решений по улучшению и стабилизации, определение финансовой устойчивости предприятия, его платежеспособности, 
ликвидности, деловой активности и разработка на основе возможных мероприятий, направленных на повышение финансового 
состояния. 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ 
АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ 
1.1 Сущность бухгалтерской финансовой отчетности 
Деятельность хозяйствующих субъектов сопряжена с наличием соответствующего экономического пространства, в котором 
они рассматривают направления взаимовыгодного сотрудничества с партнерами по бизнесу. Важная роль в этом принадлежит 
финансовой отчетности, представляющей собой систему экономических показателей о сущности и результатах хозяйственной 
деятельности организации за конкретный отчетный период времени.  
Финансовая отчетность – это отчетность, предназначенная 
для удовлетворения потребностей тех пользователей, которые не 
имеют возможности получать отчетность, подготовленную специально для удовлетворения их особых информационных нужд. 
Бухгалтерская отчетность является связующим звеном в 
процессе взаимодействия организаций и общества и выступает 
инструментом управления предприятием. Многие российские 
компании различных видов экономической деятельности стремятся выйти на международные рынки капитала с целью привлечения финансирования на более выгодных условиях. Это направление непосредственно связано с подготовкой финансовой отчетности в соответствии с Международными стандартами, прозрачность и информативность которой играют решающую роль в 
привлечении капитала, поиске деловых партнеров и инвесторов. 
В этой связи вопрос подготовки финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами приобретает первостепенную важность 
Согласно ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» 
– бухгалтерская отчетность – это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результа

тах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. 
Согласно МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» финансовая отчетность – это отчетность, предназначенная 
для удовлетворения потребностей тех пользователей, которые не 
имеют возможности получать отчетность, подготовленную специально для удовлетворения их особых информационных нужд. 
Она представляет собой структурированное отображение финансового положения и финансовых результатов. 
Из определений следует, что в стандартах используются разные термины: в российских стандартах бухгалтерского учета 
(РСБУ) – бухгалтерская отчетность, в МСФО – финансовая отчетность. Содержание финансовой отчетности шире по сравнению с 
бухгалтерской отчетностью. Финансовая отчетность может включать в себя дополнительные виды отчетов, например финансовые 
обзоры руководства компании, отчеты по вопросам охраны окружающей среды, официальные бюллетени о добавленной стоимости. 
Таблица 1 – Сравнительная характеристика финансовой отчетности 
Российские стандарты бухгалтерского учета и отчетности 
Международные стандарты финансовой 
отчетности 
Бухгалтерский баланс 
Отчет о финансовом положении 
Отчет о финансовых результатах  
Отчет о совокупном доходе 
Отчет об изменениях капитала 
Отчет об изменениях в собственном капитале 
Отчет о движении денежных средств Отчет о движении денежных средств 
Пояснения к бухгалтерскому балансу 
и отчету о финансовых результатах 
Примечания, включая описание существенных элементов учетной политики и 
прочее 
В соответствии с МСФО точная формулировка названия 
форм отчетности не является обязательной. Организации могут 
использовать наименования отчетов, отличающиеся от тех, что 
использованы в стандарте. Однако при этом действует условие – 
названия форм отчетности должны быть понятны пользователям 
и отражать экономическую сущность требуемых показателей. 

Обозначенный в МСФО «Отчет о финансовом положении» 
является аналогом «Бухгалтерского баланса», но точнее характеризуется назначением и экономическим содержанием. Она раскрывает показатели активов, обязательств и капитала, которые 
полно информируют пользователя о финансовом положении. 
«Отчет о совокупном доходе» является аналогом «Отчета о 
финансовых результатах». Но его трактовка носит условный характер и не представляется экономически обоснованной, поскольку он отражает не только доходы, но и расходы. 
Таким образом, можно сказать, что принципиальных различий в составе основных форм финансовой отчетности в международной и отечественной практике нет. Но сам подход к раскрытию информации в отчетности имеет существенные различия. 
При представлении финансовой отчетности на международные 
рынки капитала существенную роль играет степень раскрытия 
информации. 
Согласно МСФО (IAS) 1 все формы отчетности являются основными и требуются в обязательном порядке. В российском законодательстве обязательными являются только бухгалтерский 
баланс и отчет о финансовых результатах. 
Принципиальным отличием российского бухгалтерского 
учета от международного является цель составления финансовой 
отчетности. Согласно РСБУ бухгалтерская отчетность должна 
давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и 
изменениях в ее финансовом положении. В МСФО основной целью финансовой отчетности является представление информации 
о финансовом положении, финансовых результатах деятельности 
и движении денежных средств компании, полезной для широкого 
круга пользователей при принятии экономических решений.  
При формулировании цели составления финансовой отчетности МСФО устанавливают приоритет потребностей действи

тельных и потенциальных инвесторов и финансовых институтов 
перед другими группами пользователей финансовой отчетности и 
одновременно исходят из предположения о том, что информация 
о финансовом положении организации, результатах ее деятельности и изменениях в финансовом положении необходима широкому кругу пользователей и способна удовлетворить их потребности должным образом. 
Цель бухгалтерской финансовой отчетности, сформулированная в РСБУ, в целом совпадает с формулировкой цели в 
МСФО, но выглядит несколько «обезличенно» в нормативных 
документах. Следствием этого является то, что в большинстве 
случаев финансовая отчетность составляется не в целях удовлетворения интересов широкого круга пользователей в информации, необходимой им для принятия решений, а для формального 
исполнения требований закона в части порядка составления и 
представления отчетности. 
Таким образом, если отчетность по МСФО направлена на 
удовлетворение информационных потребностей инвесторов, то 
отчетность, составленная в российской системе, скорее носит 
фискальный характер. Финансовой отчетностью, составленной в 
соответствии с РСБУ, пользуются налоговые органы, органы государственного управления и статистики, которые имеют различные интересы и различные потребности в информации. 
МСФО при обозначении корреспонденций используют 
названия элементов отчетности (активы, обязательства, капитал, 
доходы, расходы) и характер доходов или расходов (амортизация, 
себестоимость, финансовые доходы или расходы), а не конкретные бухгалтерские счета. Это связано с тем, что стандарты больше ориентированы на результат работы финансовых служб – бухгалтерскую финансовую отчетность, и поэтому не содержат упоминания о бухгалтерских счетах, таблица 2. 

Таблица 2 – Основные элементы финансовой отчетности 
Название элементов 
отчетности 
Характеристика основных элементов 
финансовой отчетности 
Активы компании 
Под активами понимаются ресурсы, контролируемые компанией, которые образовались в результате событий прошлых периодов и от которых ожидаются экономические 
выгоды. Под будущей экономической выгодой понимается 
потенциал, который войдет прямо или косвенно в поток 
денежных средств или эквивалентов денежных средств. 
Обязательства компании 
Обязательства представляют собой задолженность компании, возникшую в результате событий прошлых периодов, 
урегулирование которой приведет к оттоку ресурсов, содержащих экономическую выгоду. 
Капитал организации Капитал можно охарактеризовать различным образом, хотя 
его суть остается неизменной. Он определяется как: часть 
активов компании, которая остается после вычета всех ее 
обязательств; остаточный интерес собственников в активах 
компании после вычета обязательств; чистые активы компании или собственные средства компании. 
Доходы организации Под доходами понимается приращение о экономических 
выгод в течение отчетного периода, которое происходит в 
форме притока или увеличения активов или уменьшения 
обязательств организации, что выражается в увеличении 
капитала, не связанного с вкладами участников общества. 
Расходы организации 
Расходы представляют собой уменьшение экономических 
выгод в течение отчетного периода, которое происходит в 
форме оттока или истощения активов или увеличения обязательств, ведущих к уменьшению капитала, не связанного 
с его распределением между участниками общества. 
Также одним из отличительных моментов в российском бухгалтерском учете является строгая привязка к наличию первичных 
документов, что является результатом влияния законодательства. 
В Налоговом кодексе РФ четко оговорены правила документирования операций. Следствием может быть неполное признание понесенных затрат при отсутствии их документального подтверждения. Приоритетным направлением МСФО является формирование 
максимально объективного финансового результата, что является 
одним из ключевых подходов. Международные стандарты не упоминают о взаимосвязи между первичным документом и выполне