Корпоративный финансовый аудит

А.А. БАКУЛИНА
М.В. ЧАРАЕВА
Д.Ю. КАНДАУРОВА
КОРПОРАТИВНЫЙ 
ФИНАНСОВЫЙ АУДИТ
УЧЕБНИК
Москва 
ИНФРА-М 
2025

УДК  
657.6(075.8) 
ББК  
65.052я73 
 
Б 
19
А в т о р ы:
 
Бакулина А.А., доктор экономических наук, доцент (гл. 1, 3, 7, 8);
 
Чараева М.В., доктор экономических наук, доцент 
 (введение; гл. 2, 4, заключение);
 
Кандаурова Д.Ю., заместитель генерального директора ООО «Центр оценки собственности “МОРФ”» (гл. 5, 6)
Р е ц е н з е н т ы:
Беломытцева О.С., доктор экономических наук, доцент, профессор кафедры 
«Финансы и учет», директор Центра финансово-экономической экспертизы 
Национальн 
ого исследовательск 
ого Томск 
ого государственн 
ого университет 
а;
Нестеренко Е.А., доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой «Финансы и банковское дело» 
  Саратовск 
ого государственн 
ого техническ 
ого университет 
а имени Гагарина Ю.А.
Бакулина А.А.
Б 
19  
Корпоративный финансовый аудит : учебник / А.А. Бакулина, 
М.В. Чараева, Д.Ю. Кандаурова. — Москва : ИНФРА-М,  
2025. — 
339 с. — (Высшее образование). — DOI  
10.12737/2158059.
ISBN 978-5-16-020108-5 (print)
ISBN 978-5-16-112653-0 (online)
В учебнике представлены основные теоретические аспекты, отражающие 
содержательные характеристики корпоративного финансового аудита, его 
цели, функции, информационно-аналитическую базу; методические положения, включающие инструментарий углубленного финансового анализа, а также использование риск-ориентированного подхода как методологической 
основы организации финансового аудита в корпорации. Понимание основных 
принципов и методов проведения корпоративного финансового аудита, а также систематизация и закрепление основ теории и практики разработки экспертного аудиторского заключения позволят сформировать у обучающихся 
аналитические навыки. Для этого в рамках каждой темы представлены практические примеры, разработаны контрольные вопросы, глоссарий.
Соответствует требованиям федеральных государственных образовательных стандартов высшего образования последнего поколения.
Для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлениям 
подготовки 38.04.01 «Экономика», 38.04.02 «Менеджмент», а также аспирантов, 
преподавателей, руководителей организаций, аудиторов, представителей органов власти и всех, кто интересуется теорией и практикой финансового аудита.
УДК  
657.6(075.8) 
ББК  
65.052я73
ISBN 978-5-16-020108-5 (print)
ISBN 978-5-16-112653-0 (online)
© Бакулина А.А., Чараева М.В., 
Кандаурова Д.Ю.,  
 
202 
5

Введение
Изменения, происходящие в российской экономике, предопределяют необходимость концентрации знаний и навыков на процедурах, связанных с комплексной проверкой финансово-экономического состояния корпораций, проведением всестороннего 
углубленного финансового анализа, оценкой финансовых результатов, что позволит не только осуществлять контроль за финансовым положением компании, но и находить точки роста, воздействуя на которые, станет возможным вывести предприятие на совершенно новый уровень развития. Добиться таких результатов 
можно путем проведения корпоративного финансового аудита, который предоставляет необходимый методический инструментарий 
для осуществления аналитических процедур. Овладев знаниями 
о нем, аналитик формирует экспертное заключение, содержащее 
аналитические результаты, на основании которых определяются 
стратегические возможности.
В настоящее время актуализируется необходимость формирования аналитиков со стратегическим мышлением, которые проводят анализ и рекомендуют к использованию финансистам контрольные показатели, служащие индикаторами выполнения планов 
и  достижения заданных целей. Умение стратегически мыслить, 
анализировать фактические данные и выстраивать на их основе 
долгосрочные траектории и рекомендации по повышению качества 
финансового менеджмента — это те навыки, которые отличают современных финансовых аналитиков, и те умения, которые ждет 
рынок.
Финансовый аудит сегодня — это прикладные технологии комплексного анализа, пронизывающие все сферы деятельности корпорации с использованием финансового инструментария и разработкой экспертного заключения, формирующего стратегические 
траектории развития компании на основе оценки достигнутых результатов финансово-хозяйственной деятельности.
В настоящем учебнике финансовый аудит выстраивается 
с  учетом основных принципов организации и  эффективного 
управления корпоративными финансами, базируется на информационной базе, состоящей из  бухгалтерской отчетности, первичной информации и документов, определяющих взаимодействие 
с контрагентами. Такой подход учитывает особенности российских 
организаций и позволяет сделать достоверные аналитические выводы о результатах деятельности компании.
3

Учебник содержит восемь глав, в которых последовательно раскрывается содержание корпоративного финансового аудита, особенности 
его организации в корпорации, первичная документация, которую 
используют как информационную базу для анализа, показатели. Отличительной чертой учебника является выделение специальных тем: 
«Трансформация как организационно-экономическое преобразование 
хозяйствующих субъектов», «Экономико-правовые аспекты ликвидации и реорганизации хозяйствующего субъекта», «Планирование 
прибыли корпорации на основе точки безубыточности», «Инновационные методы управленческого учета в корпорациях. Калькулирование себестоимости». Изучение этих тем даст возможность современному финансовому аналитику не ограничиваться аналитическими 
процедурами, а сформулировать рекомендации по дальнейшему развитию компании. Такие результаты особенно ценны для финансового 
менеджмента компаний, потому что представляют целевую ориентацию для планирования дальнейших действий.
В учебнике также представлены темы, отражающие связь корпоративного аудита и управления государственными и муниципальными финансами. Видение аудиторских функций с этого ракурса 
является принципиально новым и позволяет обосновать использование методического инструментария корпоративного финансового 
аудита в сфере государственных финансов, адаптировать его под соответствующие цели и задачи и, таким образом, расширить зону возможного применения на федеральном и муниципальном уровнях.
Каждая глава учебника насыщена практическими примерами, 
и в конце глав приводятся контрольные вопросы и глоссарий.
В результате изучения учебника и проработки практических заданий вы будете:
—	 знать содержание корпоративного финансового аудита, 
особенности его организации, специфику проведения анализа 
при управлении корпоративными финансами, основы формирования экспертизы о финансово-хозяйственной деятельности;
—	 уметь анализировать бухгалтерскую отчетность, проводить 
комплексный финансовый анализ, интерпретировать результаты 
анализа; разрабатывать управленческие решения по достижению 
финансового равновесия корпорации;
—	 владеть навыками формирования экспертного аудиторского заключения и использования результатов финансового анализа для принятия управленческих решений.
Таким образом, у обучающегося будет сформирована способность применять современные методы управления корпоративными финансами для решения стратегических задач.
4

Материалы данного издания могут быть использованы при изучении дисциплин «Корпоративный финансовый аудит», «Финансовый анализ», «Финансовый менеджмент», «Финансово-инвестиционная стратегия предприятия», «Инвестиционный менеджмент», 
«Финансовое консультирование», «Финансовый бизнес».
Изучив материалы учебника, вы получите комплекс знаний в области корпоративного финансового аудита, включающих не только 
анализ уже достигнутых результатов компании, но и умелую интерпретацию аналитики, управленческих финансовых решений, 
способствующих повышению качества финансового менеджмента 
компании и внедрения аналитической составляющей с учетом современных инструментарно-методических тенденций. Ведь как 
сказал Луцей Анней Сенека (выдающийся древнеримский философ и государственный деятель) еще в 4 в. до н. э., «деньгами 
нужно управлять, а не служить им». В XXI в. его высказывание как 
никогда актуально, а финансово-аналитические знания, которые вы 
можете получить из учебника, станут основой эффективного стратегического управления корпоративными финансами.
5

Глава 1.  
РЫНОК АУДИТОРСКИХ УСЛУГ. 
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ 
КОРПОРАТИВНОГО АУДИТА
1.1. СУЩНОСТЬ И ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ РЫНКА 
АУДИТОРСКИХ УСЛУГ
Сущность рынка аудиторских услуг заключается в предоставлении независимой и объективной оценки финансовой отчетности 
и  бизнес-процессов организаций. Аудиторские услуги осуществляются специализированными компаниями или аудиторами, которые проводят проверку и выдают аудиторское заключение о достоверности и соответствии финансовой отчетности требованиям 
и стандартам.
Главной задачей аудитора является оценка и  подтверждение 
правильности и  достоверности финансовой информации, представленной в отчетности организации, что включает проверку учета 
и отражения финансовых операций, оценку соответствия финансовой отчетности стандартам и требованиям, а также выявление 
возможных ошибок, мошенничества или недостатков во  внутреннем контроле.
Рынок аудиторских услуг — это не только сама аудиторская 
деятельность, но и связанные с ней консультационные и сопутствующие услуги. В данном ключе следует обозначить разработку 
систем внутреннего контроля, финансовое планирование, налоговую консультацию и другие аспекты, касающиеся эффективного 
управления финансами и выполнения предписаний регуляторных 
органов.
Аудиторские услуги включают независимую и  систематическую проверку финансовой отчетности организации, механизмов 
внутреннего контроля и соблюдения применимых законов и нормативных актов.
Неаудиторские услуги  — это широкий спектр консультационных услуг, таких как подготовка к налогообложению и управление рисками.
Следует отметить, что аудиторские услуги предоставляются как 
в частном, так и в государственном секторах и необходимы предприятиям, владельцам предприятий, заинтересованным сторонам, 
кредиторам и инвесторам.
6

Аудиторские фирмы, как правило, предоставляют операционные, финансовые услуги и услуги по обеспечению достоверности, 
а также консультационные услуги.
Неаудиторские услуги, в отличие от аудиторских услуг, не связаны 
с оценкой финансовой отчетности фирмы. Сравнительный анализ аудиторских и неаудиторских услуг продемонстрирован в табл. 1.1.
Таблица 1.1
Сравнительный анализ аудиторских и неаудиторских услуг
Параметр 
сравнения
Аудиторские  
услуги
Неаудиторские  
услуги
Предоставляются аудиторской фирмой, не связаны 
с проверкой финансовой 
отчетности организации
Значение
Оценивается финансовая 
отчетность организации, 
чтобы убедиться в том, что 
она составлена правильно
Стоимость
Стоимость выше, поскольку 
аудиторские фирмы 
не только предлагают консультационные услуги, 
но и помогают оценить финансовые показатели
Стоимость ниже, поскольку 
аудиторам, обладающим 
достаточными знаниями, 
не нужно готовить финансовую отчетность своих 
клиентов
Нет временных ограничений
Скорость 
составления 
отчетности
Аудиторы сталкиваются 
со строгими временными 
ограничениями, в течение 
которых они должны выполнять задачи, необходимые для оценки финансовой отчетности
Сфера охвата 
и характер
Основной задачей является оценка и обеспечение 
достоверности финансовой 
отчетности, предусмотренной уставом компании
Объем и характер неаудиторских услуг не предусмотрены внутренними 
документами компании и, 
следовательно, будут согласовываться между субъектом 
и аудиторской фирмой
Проводящий проверку 
не предоставляет по итогу 
заключение с собственными 
выводами касательно объекта исследования
Выводы 
по итогам 
проверки 
(итоговое 
мнение)
Аудиторские услуги обеспечивают уверенность в достоверности финансовой 
отчетности (т.е. в выводах 
дают заключение и экспертное мнение о ее достоверности)
7

Ключевой характеристикой аудиторской услуги является наличие заключения с итоговым мнением аудитора по ряду вопросов.
Аудитор для достижения основных целей проверки в этом заключении должен представить мнение по следующим вопросам:
—	 общая приемлемость отчетности — соответствует ли отчетность всем требованиям, которые к ней предъявляются, и не содержит ли она противоречивую информацию;
—	 обоснованность — есть ли основания для включения указанных сумм в отчетность;
—	 завершенность — включены ли в отчетность все принадлежащие компании активы и пассивы, а также другие надлежащие 
суммы;
—	 оценка — корректно ли оценены и подсчитаны все статьи отчетности;
—	 классификация — правильно ли были отнесены суммы на те 
счета, на которые они записаны;
—	 периодичность — были ли операции, произведенные незадолго до составления баланса или сразу после него, отнесены к соответствующему периоду;
—	 точность — совпадают ли суммы отдельных операций с данными, представленными в аналитическом учете, правильно ли они 
просуммированы и соответствуют ли итоговые суммы данным, указанным в Главной книге;
—	 раскрытие  — все ли статьи отражены в  финансовой отчетности и правильно ли они представлены в отчетах и дополнительных материалах.
Следует отметить, что для грамотной реализации аудиторского 
заключения аудитор может использовать различные способы накопления необходимой информации.
Как было описано ранее, аудит направлен на обеспечение достаточной уверенности в  том, что финансовая (бухгалтерская) 
отчетность не содержит значительных искажений. Концепция достаточной уверенности относится к процессу сбора аудиторских 
доказательств, которые необходимы и достаточны для того, чтобы 
аудитор мог заключить отсутствие существенных искажений в финансовой (бухгалтерской) отчетности в целом. Понятие достаточной 
уверенности применяется на протяжении всего аудиторского процесса.
Однако аудит имеет свои ограничения, которые могут влиять 
на  способность аудитора обнаружить существенные искажения 
в финансовой (бухгалтерской) отчетности. Эти ограничения объясняются следующими причинами:
8

—	 аудит основан на выборочных методах и тестировании;
—	 любая система бухгалтерского учета и внутреннего контроля 
не является идеальной и не может гарантировать отсутствие мошенничества;
—	 большинство аудиторских доказательств предоставляет 
лишь убедительные доводы в пользу определенных выводов, однако не являются исчерпывающими.
Надежность аудита ограничивается также и тем, что оценка аудитора основывается на его профессиональном суждении и включает сбор аудиторских доказательств (характер, временные рамки 
и объем аудиторских процедур); формулирование выводов на основе аудиторских доказательств (оценка обоснованности оценочных значений, представленных руководством компании в финансовой (бухгалтерской) отчетности).
Кроме того, существуют другие ограничения, которые могут 
влиять на убедительность доказательств, используемых для формулировки выводов относительно определенных ситуаций в финансовой (бухгалтерской) отчетности (например, в отношении сделок 
между связанными лицами). Для таких случаев в некоторых правилах и стандартах аудиторской деятельности определены специальные процедуры, которые обеспечивают соответствующие достаточные аудиторские доказательства при отсутствии:
—	 необычных обстоятельств, повышающих риск существенного 
искажения финансовой (бухгалтерской) отчетности сверх того, который ожидался бы в обычных условиях;
—	 признака, указывающего на  наличие какого-либо существенного искажения отчетности.
Рассмотрев сущность аудиторских услуг, далее обратимся к теоретическим аспектам и их классификации.
Глобальной целью современного аудита является снижение 
бизнес-рисков. В связи с этим видовое разнообразие аудита значительно расширилось.
Виды аудиторских услуг классифицируются в  зависимости 
от объема оценочной деятельности.
В зависимости от того, кто осуществляет оценочную деятельность, принято различать внешний и  внутренний аудит. Так, 
внешним аудитом принято считать аудит, проводимый сторонними 
организациями или аудиторской компанией, а внутренним — аудит, 
выполняемый сотрудниками организации.
К началу XX в. аудиторская деятельность была условно разделена на две большие категории:
—	 финансовый или инвестиционный аудит;
—	 аудит в сфере промышленности.
9

Спрос на независимую оценку в сфере инвестиционной и финансовой деятельности объясняется ее расширением. К услугам 
аудиторов стали прибегать не только кредиторы и владельцы компаний, но и третья заинтересованная сторона — инвесторы. Несмотря на то что финансовый и инвестиционный аудит — это одна 
категория, между ними есть определенные отличия. 
Аудит в области финансов направлен на проверку надежности 
финансовой деятельности, корректности финансовых операций 
и  правильности ведения бухгалтерского учета. Задачи инвестиционного аудита находятся в несколько иной плоскости: данная 
деятельность направлена на изучение эффективности инвестиций 
в долгосрочной перспективе, а также их целевое использование.
Промышленный аудит — это более сложный вид аудиторской 
деятельности, требующий знания и понимания не только финансовой составляющей, но и технической и технологической сфер. Финансовая часть промышленного аудита направлена на определение 
обоснованности себестоимости продукции, услуг или тарифов. Техническая составляющая заключается в проверке организации производственного процесса, систем контроля качества, технологий 
производства, производственного оборудования и сырьевой базы.
Помимо описанных выше основных видов аудиторской деятельности все более активно используются кадровый аудит и налоговый аудит.
Кадровый аудит — это систематическая оценка и анализ кадровых функций и  процессов в  организации. Целью является 
оценка эффективности управления персоналом для улучшения 
стратегического планирования и принятия решений о кадровой 
политике.
Налоговый аудит сосредоточен на оценке и проверке налоговой 
отчетности организации. Аудитор анализирует налоговые декларации и внутренние процедуры налогообложения, идентифицирует 
возможные ошибки или нарушения налогового законодательства 
и дает рекомендации по исправлению и соблюдению налоговых 
требований.
Среди прочих аудиторских услуг встречается пожарный и экологический аудит. Также реализация проектной деятельности актуализировала PR-аудит.
Следует обратить внимание на еще один вид аудиторской деятельности — судебный аудит. Судебный аудит обычно проводится 
бухгалтером-криминалистом, который обладает навыками как 
в бухгалтерском учете, так и в расследовании.
10