Регулирование банковской деятельности, денежного обращения и валютных операций

Федеральное государственное бюджетное 
образовательное учреждение высшего образования
РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  
УНИВЕРСИТЕТ ПРАВОСУДИЯ
Е. А. Бочкарева
И. В. Сурина
РЕГУЛИРОВАНИЕ 
БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, 
ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ 
И ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ
КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ
[ М А Г И С Т Р А Т У Р А ]
Москва
2024

УДК 336.7 
ББК 65
Б 86
С 90
А в т о р ы:
Е. А. Бочкарева, зав. кафедрой административного и финансового права 
Северо-Кавказского филиала РГУП, д-р юрид. наук, доцент; 
И. В. Сурина, доцент кафедры административного и финансового права 
Северо-Кавказского филиала РГУП, канд. экон. наук
Р е ц е н з е н т ы:
Н. А. Саттарова, зав. кафедрой административного и финансового  
права Казанского института (филиала) ВГУЮ (РПА Минюста России), 
д-р юрид. наук, профессор;
Е. Г. Костикова, профессор кафедры финансового права РГУП,  
канд. юрид. наук
Б 86
С 90
Бочкарева Е. А., Сурина И. В.
Регулирование банковской деятельности, денежного обращения и валютных операций: конспект лекций / 2-е изд., испр. и доп. — М.: РГУП, 
2024. — 121 с.
ISBN 978-5-00209-101-0
В Конспекте лекций рассматриваются базовые аспекты функционирования 
банковского сектора и его основных элементов. Изложены положения о регулировании деятельности кредитных организаций, денежного обращения и валютных 
операций на территории Российской Федерации. Уделяется внимание финансовым характеристикам российской банковской системы. Включена характеристика 
инновационно-значимых новелл банковской деятельности — банковских экосистем и цифрового рубля как третьей формы национальной валюты.
Предназначен для обучающихся по магистерской программе «Юрист в сфере 
финансов, государственного контроля и аудита», может быть полезен аспирантам, 
преподавателям юридических вузов, практическим работникам.
Информационная поддержка СПС «КонсультантПлюс».
ISBN 978-5-00209-101-0
©  Бочкарева Е. А., 2024
©  Сурина И. В., 2024
©  
Российский государственный 
университет правосудия, 2024

СОДЕРЖАНИЕ
Введение .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
Лекция 1. Современная кредитная система Российской Федерации: структура 
и механизмы регулирования
1.1. Понятие кредитной системы государства .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . 8
1.2. Структура кредитной системы: характеристика ее основных  
элементов .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
1.3. Банковская система и ее роль в функционировании кредитной 
системы Российской Федерации .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
Лекция 2. Центральный банк (Банк России) как проводник государственной 
денежно-кредитной политики, орган банковского регулирования и надзора
2.1. Правовой статус Банка России  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
2.2. Принципы организации и деятельности Банка России  .  .  .  .  .  . . . . . . . 24
2.3. Цели деятельности и функции Банка России .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . 26
2.4. Операции Банка России .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
Лекция 3. Механизм регистрации и лицензирования кредитных организаций 
на территории Российской Федерации
3.1. Процедура регистрации кредитной организации и получения 
лицензии на проведение банковских операций .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . 31
3.2. Реорганизация банков: основные формы и правовое  
регулирование .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
3.3. Санация и ликвидация банков .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
Лекция 4. Формирование собственного капитала банка, регулирование его 
основных параметров
4.1. Собственный капитал банка, регулирование его основных  
параметров .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
4.2. Состав обязательств кредитных организаций: структура  
и критерии оценки качества .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
Лекция 5. Основные направления организации и проведения банками активных 
операций
5.1. Формирование и управление кредитным портфелем банков .  .  .  . . . . . 55
5.2. Операции банков на фондовом рынке .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . 61
5.3. Банковские риски: оценка и система минимизации .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . 64
3

Регулирование банковской деятельности, денежного обращения и валютных 
операций
Лекция 6. Организация проведения и регулирования валютных операций
6.1. Правовое регулирование проведения валютных операций .  .  .  .  . . . . . . 69
6.2. Валютное регулирование и валютный контроль .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . 73
6.3. Операции с иностранной валютой, проводимые кредитными 
организациями .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
Лекция 7. Банковские экосистемы: сущность, виды, регулирование
7.1. Сущность экосистем, их классификация .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . 83
7.2. Экосистема как модель деятельности кредитной организации .  .  . . . . 87
7.3. Правовое регулирование рисков кредитных организаций — 
организаторов и участников экосистем .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . 89
Лекция 8. Цифровые валюты как элемент денежного обращения
8.1. Зарубежный опыт применения электронных цифровых валют .  .  . . . . 99
8.2. Модель цифрового рубля: разработка и правовое регулирование .  .  . . . 103
Заключение .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110
Литература .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
Вопросы для самоконтроля .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
Перечень схем и таблиц
Схема 1. Кредитная система государства .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Схема 2. Структура кредитной системы и ее основные элементы . . . . . . . 11
Схема 3. Виды банковских операций, совершаемых НКО .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . 18
Схема 4. Роль Центрального банка в экономической системе  .  .  .  .  . . . . . . 22
Схема 5. Этапы регистрации кредитных организаций  
на территории РФ .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
Схема 6. Формы реорганизации кредитных организаций 
на территории РФ .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
Схема 7. Структура собственных средств, кредитной организации .  .  . . . . 49
Схема 8. Основные направления деятельности кредитных  
организаций на фондовом рынке .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
Схема 9. Структура фондового портфеля кредитной организации .  .  .  . . . . 63
Схема 10. Критерии классификации валют .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . 71
Схема 11. Система органов и агентов валютного контроля .  .  .  .  .  .  . . . . . . . 74
Схема 12. Операции кредитных организаций с иностранной  
валютой .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
Схема 13. Виды валютных позиций кредитных организаций  .  .  .  .  .  . . . . . . 79
Схема 14. Виды аккредитивов, используемых в международных  
расчетах .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81
Схема 15. Основные подходы к характеристике понятия экосистема .  .  . . . 84
Схема 16. Базовые формы участия кредитных организаций 
в функционировании экосистем  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
Схема 17. Виды моделей экосистем по признаку допуска участников 
в периметр экосистемы  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
4

Содержание

Схема 18. Базовые риски банков, участников экосистем .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . 90
Схема 19. Реализуемые Банком России меры, направленные  
на развитие и управление рисками банковских экосистем .  .  .  .  .  .  . . . . . . . 92
Схема 20. Состав иммобилизованных активов (ИА), не создающих 
требований по возврату денежных средств .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . 93
Схема 21. Варианты регулирования, рассматриваемые Банком  
России .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
Схема 22. Структура коэффициента иммобилизации для установления 
риск-чувствительного лимита по иммобилизованным активам .  .  .  .  . . . . . 97
Схема 23. Модель взаимодействия форм российского рубля .  .  .  .  .  . . . . . . 104
Схема 24. Ключевые преимущества и существенные недостатки 
использования централизованной платформы в функционировании 
отечественной цифровой валюты .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
Схема 25. Характеристика моделей реализации цифрового рубля, 
предлагаемых Банком России .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
Таблица 1. Институциональные характеристики банковского сектора 
Российской Федерации в 2018–2022 гг.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . 20
Таблица 2. Особенности правового статуса Банка России .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . 23
Таблица 3. Характеристика основных принципов организации 
и деятельности Банка России .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
Таблица 4. Классификация функций Банка России в зависимости 
от их экономического содержания (ст. 4 ФЗ «О Центральном банке  
(Банке России)») .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
Таблица 5. Виды операций Банка России .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . 29
Таблица 6. Ресурсная база банковского сектора РФ по состоянию 
на конец 2018–2022 гг., млрд руб. .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
Таблица 7. Активы банковского сектора РФ, сгруппированные 
по направлениям по состоянию на конец 2018–2022 гг. .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . 57
Таблица 8. Показатели, характеризующие риск по операциям  
кредитных организаций (Об обязательных нормативах и надбавках 
к нормативам достаточности капитала банков с универсальной 
лицензией. Инструкция Банка России № 199-И от 29.11.2019) .  .  .  .  . . . . . 65
Таблица 9. Зарубежная практика регулирования вложений банков 
в нефинансовые организации .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
Таблица 10. Сравнение вариантов регулирования рисков 
иммобилизованных активов .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96

ВВЕДЕНИЕ
Конспект лекций содержит краткое изложение базового материала 
по учебной дисциплине «Современные проблемы регулирования банковской деятельности, денежного обращения и валютных операций», 
которая изучается в процессе освоения основной образовательной программы «Юрист в сфере финансов, государственного контроля и аудита» по направлению подготовки 40.04.01 Юриспруденция, магистратура.
На современном этапе развития Российской Федерации, как экономического, так и социального, особенную актуальность приобретают 
знания и навыки эффективного использования участниками общественных отношений разнообразных современных финансовых инструментов, продуктов и услуг. В связи с этим востребованной является подготовка юристов, обладающих навыками оценки и анализа решений, 
принимаемых органами публичной власти и управления в сфере банковского регулирования и контроля.
Преподавание дисциплины «Современные проблемы регулирования 
банковской деятельности, денежного обращения и валютных операций» 
предполагает формирование у магистрантов теоретических знаний о современных проблемах финансово-правового регулирования банковской 
деятельности, денежного обращения и валютных операций, направлениях развития финансового рынка, деятельности Банка России по осуществлению пруденциального надзора в банковской системе РФ, развитие у студентов практических навыков применения законодательства, 
регулирующего банковскую деятельность и валютные операции.
Цель настоящего конспекта лекций — ознакомить магистрантов, 
большинство из которых не обладает достаточными знаниями в области экономики и банковской деятельности, с ключевыми понятиями 
и категориями, связанными с работой банковского сектора, требованиями, предъявляемыми мегарегулятором к деятельности кредитных 
организаций, классификации банковских сделок, операций, продуктов и услуг, которые выступают объектом государственного финансового контроля и аудита.
6

Введение

Предлагаемый в лекциях материал позволит магистрантам расширить свои представления о банковской системе и банках, выработать 
навыки теоретической оценки различных точек зрения по отдельным 
проблемам регулирования банковской деятельности, денежного обращения и валютных операций, оценить современные тенденции развития рынка банковских услуг, ознакомиться с особенностями деятельности Банка России как мегарегулятора и особого участника банковских 
правоотношений, а также подготовиться к промежуточной аттестации 
по изучаемой дисциплине.
Современные кредитная и банковская системы находятся в постоянном эволюционировании. Появляются новые сегменты финансового 
рынка, разрабатываются новые, более современные банковские продукты и услуги, меняется регулирование деятельности кредитных организаций. Соответственно, происходящие метаморфозы отражаются 
на отечественном законодательстве, регламентирующем работу кредитных организаций, и стандартах предоставляемых ими продуктов и услуг.
Происходящие изменения на финансовом рынке затрагивают напрямую систему подготовки магистрантов, обучающихся по основной 
образовательной программе «Юрист в сфере финансов, государственного контроля и аудита». Поскольку от качества получаемых в процессе обучения знаний зависит качество их последующей практической 
деятельности.
Поскольку конспект лекций нашел применение в учебной работе 
с обучающимися по программе магистратуры, был включен в список 
рекомендуемой литературы, пользуется популярностью, постольку, 
на наш взгляд, второе, переработанное и дополненное издание своевременно и необходимо.

ЛЕКЦИЯ 1. Современная кредитная 
система Российской Федерации: 
структура и механизмы регулирования
1.1. Понятие кредитной системы государства
В экономическом развитии любого современного государства ключевое место занимает его финансово-кредитная система. Это связано 
с тем, что эффективное функционирование реального сектора экономики невозможно без организации движения денежных потоков. То есть 
кредитная система занимает значительное место в экономическом развитии любого государства. Именно она определяет рост его потенциальных экономических возможностей и, как следствие, рост благосостояния его граждан. Вместе с этим само государство должно оказывать 
влияние на развитие кредитной системы, ее формирование, функционирование и стабильность.
Эффективность кредитной системы во многом зависит не только 
от ее структуры, но и количества кредитных организаций, осуществляющих деятельность на территории государства.
Функционирование рыночной экономики базируется на трансформации денежных ресурсов, временно находящихся в нерабочей 
форме, в рабочую. То есть существуют субъекты экономической деятельности, которые нуждаются в денежных средствах для удовлетворения своих потребностей или расширения бизнеса, и экономические субъекты, обладающие свободными денежными ресурсами. 
Следовательно, трансформация свободных денежных ресурсов из неактивной формы в активную происходит в основных звеньях кредитной системы.
В отечественном законодательстве отсутствует нормативно закрепленное понятие «кредитная система». Более детализированным с точки зрения норм права выступает такая дефиниция, как «банковская система». Данные понятия имеют много общих черт, но они не являются 
синонимами.
В трудах отечественных и зарубежных ученых-экономистов кредитная система трактуется более широко, чем банковская, так как имеет 
8

1.1. Понятие кредитной системы государства

в своем составе большое количество структурных элементов1: банки, небанковские кредитные организации, а также организации, занимающиеся страховой, консалтинговой деятельностью, инвестиционные компании и фонды. Состав банковской системы более узкий, так как она 
включает только кредитные организации — банки.
Можно сказать, что банковская система выступает ключевым значимым элементом кредитной системы. Большинство авторов придерживаются мнения, что «национальную кредитную систему можно рассматривать как сложившуюся в стране совокупность кредитных организаций 
и правовых норм, регулирующих их деятельность и устанавливающих 
порядок взаимосвязи с другими хозяйствующими субъектами»2.
Следовательно, кредитную систему можно рассматривать и в институциональном, и в функциональном аспектах (схема 1).
Схема 1. Кредитная система государства 
КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА ГОСУДАРСТВА
Функциональная кредитная система: совокупность кредитных 
отношений, форм и методов кредитования, проведения безналичных расчетов и иных банковских 
операций)
Институциональная кредитная система: совокупность кредитных организаций (центральный банк, банковские 
и небанковские кредитные организации, иные финансово-кредитные организации)
Осуществляя операции на финансовом рынке, современные кредитные организации выполняют широкий спектр операций услуг 
(как чисто банковских, так и тех, которые законодательно допустимы 
для них). Процесс их выполнения связан с реализацией функций, характерных для современных банков: 1) аккумулирование свободных 
финансовых ресурсов, присутствующих в экономике страны, и их последующая трансформация в кредитные; 2) организация перераспределения кредитных ресурсов между сферами экономики страны, её 
регионами, государством и населением; 3) регулирование процесса 
1 См., например: Фадзаева З. М. Сущность, проблемы и перспективы современной кредитной системы в Российской Федерации // StudNet. 2020. № 9. C. 1378, 1379; 
Карпов С. С. Кредитная система России // Вестник Московского университета МВД 
России. 2011. № 8. C. 237, 238.
2 Тавасиев А. М., Алексеев Н. К. Банковское дело: словарь официальных терминов 
с комментариями. М., 2019. URL: https://znanium.com/read?id=358199.
9

Лекция 1. Современная кредитная система Российской Федерации: 
структура и механизмы регулирования
денежного оборота; 4) снижение возможных финансовых рисков, которые принимают в процессе финансовых операций собственники 
капитала1.
Детализация функций кредитных организаций на финансовом рынке позволят заключить, что их базисом служит деятельность кредитных 
организаций (основного звена банковской системы) как финансовых 
посредников. Несмотря на то, что кредитные организации выполняют 
схожие операции, их деятельность неоднородна. Эти различия обусловили наличие в кредитной и в банковской системах определенных иерархических уровней.
В состав элементов современной отечественной банковской системы включают: мегарегулятор — Банк России; кредитные организации 
банки; небанковские кредитные организации; представительства иностранных банков.
Деятельность небанковских кредитных организаций детализируется 
ФЗ «О банках и банковской деятельности» (ст. 1). Операции, которые 
выполняются данными субъектами, носят более узкую направленность, 
то есть концентрируются на определенных группах услуг.
1.2. Структура кредитной системы: характеристика 
ее основных элементов
Ключевым элементом в кредитной системе любого экономически 
развитого государства выступает Центральный банк (схема 2).
Традиционно Центральные банки осуществляли регулирование 
и надзорную деятельность в отношении всех элементов кредитной 
системы, выполняли оценку показателей, достигнутых кредитными 
организациями страны, и их соответствие целевым ориентирам. Отечественное законодательство предоставило Банку России широкие 
полномочия. В соответствии с нормами ФЗ «О Центральном банке 
Российской Федерации (Банке России)», деятельность мегарегулятора 
не ограничивается только банковским сектором. Однако непосредственное воздействие Центральный банк применяет только к организациям финансового рынка, проводящим свои операции в банковском 
секторе, на рынке ценных бумаг и валютном рынке.
На остальные сектора экономики Центральный банк воздействует 
опосредованно, используя различные инструменты денежно-кредитного регулирования, такие как ключевая ставка Банка России, нормы 
1 Деньги, кредит, банки. Финансовые рынки: Учебник / С. Ю. Янова [и др.] М., 
2023. C. 316.
10