Современные финансовые технологии в Японии

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
СОВРЕМЕННЫЕ 
ФИНАНСОВЫЕ 
ТЕХНОЛОГИИ 
В ЯПОНИИ
Учебное пособие
Под редакцией  
С. А. Белозёрова,  
Е. В. Соколовской
ИЗДАТЕЛЬСТВО САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКОГО УНИВЕРСИТЕТА

УДК	 330.3+336+004+347.73
ББК	 65.39+65.6
	
С56
Реценз ен ты:  
д-р ист. наук, проф. И. Н. Новикова (С.-Петерб. гос. ун-т); 
канд. экон. наук, доц. М. С. Туровская (Университет при МПА ЕврАзЭС)
Авторы:  
О. Л. Маргания (предисловие); С. А. Белозёров (главы 1, 5);  
А. В. Белов (глава 7); В. А. Горшков (главы 3, 6);  
Д. А. Жмулина (глава 2); О. Н. Кораблева (глава 4);  
Мидзобата Сатоси (глава 3); Е. В. Соколовская (главы 1, 5)
Рекомендовано к публикации  
Учебно-методической комиссией по УГСН 38.00.00 Экономика и управление 
Санкт-Петербургского государственного университета 
С56
Современные финансовые технологии в Японии: учеб. пособие / 
под ред. С. А. Белозёрова, Е. В. Соколовской. — СПб.: Изд-во С.-Петерб. 
ун-та, 2023. — 152 с. 
ISBN  978-5-288-06340-4
В издании дано описание процессов цифровизации, протекающих на современном 
финансовом рынке Японии и структурированных в рамках основных сегментов экономики и правового регулирования. В рамках комплексного исследования раскрыты  особенности развития рынка современных финансовых технологий в Японии и ключевых 
его сегментов, их влияние на реальный сектор экономики и национальный рынок труда, а также принципы правого регулирования процессов цифровизации на финансовом 
рынке страны.
Предназначено для студентов бакалавриата и  магистратуры по направлениям 
«Экономика», «Юриспруденция», «Международные отношения», а также для преподавателей соответствующих дисциплин. 
УДК 330.3+336+004+347.73
ББК 65.39+65.6
Издание осуществлено при финансовой поддержке ООО «Дж. Т. И. Россия», 
Проект № 066021
©  Санкт-Петербургский государственный  
     университет, 2023
ISBN  978-5-288-06340-4

Коллектив авторов выражает глубокую признательность  
 
ректору Санкт-Петербургского университета Н. М. Кропачеву, 
кавалеру ордена Восходящего солнца, Золотой и Серебряной звезды 
(Япония), — за большой вклад в развитие российско-японского 
академического сотрудничества;  
 
ООО «Дж. Т. И. Россия» и его генеральному директору  
Д. Э. Гилфаланну — спонсору подготовки учебника;  
 
заместителю ректора СПбГУ по международной деятельности 
С. В. Андрюшину за особое внимание к реализации исследований Японии 
в Санкт-Петербургском государственном университете.

Оглавление
Предисловие................................................................................................................ 	
7
Список часто используемых аббревиатур......................................................... 	
10
ГЛАВА 1. СОВРЕМЕННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ И ИХ ПРИМЕНЕНИЕ 
НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ....................................................................... 	
11
1.1.	 Эволюция технологий на финансовом рынке................................... 	
11
1.2.	 Большие данные........................................................................................ 	
13
1.3.	 Искусственный интеллект...................................................................... 	
15
1.4.	 Интернет вещей.
........................................................................................ 	
18
1.5.	 Технологии распределенных реестров................................................ 	
19
1.6.	 Открытый банкинг................................................................................... 	
20
Вопросы для самопроверки.
..................................................................................... 	
23
Список рекомендуемой литературы...................................................................... 	
24
Глава 2. ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ  ЦИФРОВИЗАЦИИ В ЯПОНИИ........... 	
25
2.1.	 Блокчейн-технологии и криптоактивы............................................... 	
25
2.2.	 Электронная торговля............................................................................. 	
30
2.3.	 Цифровые платформы.
............................................................................ 	
32
2.4.	 Обеспечение защиты информации  
в условиях цифровой экономики.
......................................................... 	
35
Вопросы для самопроверки.
..................................................................................... 	
39
Список рекомендуемой литературы...................................................................... 	
40
ГЛАВА 3. ОСОБЕННОСТИ ЦИФРОВИЗАЦИИ 
В ЯПОНСКОЙ ЭКОНОМИКЕ..................................................................... 	
41
3.1.	 «Потерянные десятилетия» японской экономики.
........................... 	
41
3.2.	 Обзор политики цифровизации японской экономики 
в 2000–2022 гг............................................................................................. 	
44
3.3.	 Результаты политики цифровизации 2000–2022 гг.......................... 	
49
3.4.	 «Галапагосский синдром» и будущее цифровизации 
японской экономики................................................................................ 	
58
Вопросы для самопроверки.
..................................................................................... 	
61
Список рекомендуемой литературы...................................................................... 	
62
4
Оглавление

ГЛАВА 4. СОВРЕМЕННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ В РЕАЛЬНОМ 
СЕКТОРЕ ЭКОНОМИКИ.............................................................................. 	
63
4.1.	 Национальная программа «Общество 5.0»  как этап 
научно-технологического развития..................................................... 	
63
4.2.	 Этапы технизации в Японии.
................................................................. 	
66
4.3.	 Технологии и приоритеты развития японских компаний.
............. 	
70
4.4.	 Конкурентные преимущества и позиции в рейтингах.
................... 	
74
Вопросы для самопроверки.
..................................................................................... 	
77
Список рекомендуемой литературы...................................................................... 	
78
ГЛАВА 5. ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ СОВРЕМЕННЫХ 
ФИНАНСОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ В ЯПОНИИ....................................... 	
79
5.1.	 Использование наличных денег в экономике Японии.................... 	
79
5.2.	 Электронные деньги и сервисы  мобильных платежей.
.................. 	
82
5.3.	 Основные тренды рынка FinTech в Японии....................................... 	
84
5.4.	 Открытый банкинг................................................................................... 	
88
5.5.	 Операции с криптоактивами................................................................. 	
96
5.6.	 Цифровые ценные бумаги...................................................................... 	 100
5.7.	 Краудфандинг............................................................................................ 	 101
5.8.	 Посредничество в сфере финансовых услуг...................................... 	 103
5.9.	 Защита данных.......................................................................................... 	 104
5.10.	Регулятивная песочница Японии.
......................................................... 	 106
5.11.	Регуляторные и надзорные технологии в Японии.
........................... 	 107
5.12. Консультационные инициативы.
.......................................................... 	 109
5.13.	Международное сотрудничество.
......................................................... 	 109
Вопросы для самопроверки.
..................................................................................... 	 110
Список рекомендуемой литературы...................................................................... 	 111
ГЛАВА 6. ЦИФРОВИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА ЯПОНИИ: 
ТРЕНДЫ РАЗВИТИЯ РЫНКА И ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ 
ОТДЕЛЬНЫХ КОМПАНИЙ.
........................................................................ 	 112
6.1.	 Развитие финансового сектора  в условиях цифровизации.
.......... 	 112
6.2.	 Рынок FinTech в Японии: направления развития и инвестиции.....	 114
6.3.	 FinTech-компании Японии и их услуги............................................... 	 117
6.4.	 Особенности цифровизации  финансового сектора Японии........ 	 123
Вопросы для самопроверки.
..................................................................................... 	 126
Список рекомендуемой литературы...................................................................... 	 126
5
Оглавление

ГЛАВА 7. ЦИФРОВИЗАЦИЯ И СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ 
РЫНКА ТРУДА В ЯПОНИИ........................................................................ 	 127
7.1.	 Производительность труда в Японии  и важность 
ее повышения.
............................................................................................ 	 127
7.2.	 Особенности цифровизации в Японии с точки зрения повышения 
производительности труда..................................................................... 	 133
7.3	 Цифровая трансформация и реакция трудового рынка................ 	 138
Вопросы для самопроверки.
..................................................................................... 	 142
Список рекомендуемой литературы...................................................................... 	 143
Список использованной литературы.
................................................................. 	 144
Сведения об авторах................................................................................................. 	 150
6
Оглавление

Предисловие
Представляемое вниманию читателей учебное пособие является результатом 
работы творческого коллектива, в состав которого вошли научно-педагогические работники Санкт-Петербургского государственного университета (Российская Федерация), Киотского университета (Япония), Университета префектуры 
Ниигата (Япония) и Университета префектуры Фукуи (Япония).
Структурируя издание согласно содержательным характеристикам предлагаемого материала, авторы сочли целесообразным включить в него семь глав.
В первой главе «Современные технологии и их применение на финансовом рынке» дано определение FinTech, представлена эволюция финансовых 
технологий, рассмотрены их наиболее часто используемые виды: большие 
данные, искусственный интеллект, интернет вещей, технологии распределенных 
реестров, открытый банкинг. Особое внимание уделено направлениям и примерам использования технологий на таких сегментах финансового рынка, как 
банковский и страховой.
Во второй главе «Правовые основы цифровизации в Японии» акцент 
сделан на основных аспектах правового регулирования цифровой экономики Японии как основе функционирования рынка современных финансовых 
технологий. Представлены результаты правового анализа нормативных актов, 
регулирующих следующие сегменты рынка FinTech: технологии блокчейн 
и криптоактивы; электронная торговля; цифровые платформы; защита информации. 
Содержание третьей главы «Особенности цифровизации в японской 
экономике» охватывает анализ политики информатизации и цифровизации 
Японии начиная с 2000-х гг. и до настоящего времени. Выявлены основные 
причины, обусловившие невысокий уровень цифровизации экономики страны 
в сравнении с другими развитыми странами мира, в том числе низкая эффективность государственных органов при реализации стратегий цифровизации; 
влияние «галапагосского синдрома», который объясняет наличие зачастую неэ7

ффективных практик ведения бизнеса и предоставления услуг; низкий уровень 
кооперации между ключевыми участниками инновационного процесса: государством, академическим сообществом и бизнесом; предпочтение японскими 
компаниями инноваций «закрытого типа». Также определены исторические 
этапы развития информатизации и цифровизации в Японии и представлена 
их характеристика; при этом особое внимание уделено цифровым трансформациям в период пандемии COVID-19. 
В четвертой главе «Современные технологии в реальном секторе экономики» дан детальный анализ Национальной программы Японии «Общество 5.0» 
как этапа научно-технологического развития страны, выявлены ее основные 
особенности. Отдельное внимание уделено эволюции технологического развития производства. Во взаимосвязи с процессами становления современной 
технологической структуры промышленности рассмотрены технологии и приоритеты развития японских компаний.
Пятая глава «Особенности развития современных финансовых технологий в Японии» посвящена особенностям развития отдельных сегментов рынка 
FinTech в Японии. Сформулированы основные тренды рынка FinTech, выявлены 
сегменты рынка, которые получили наибольшее развитие, в том числе открытый банкинг, криптоактивы, краудфандинг и его разновидности. Особенности 
развития этих сегментов, а также таких направлений, как цифровые ценные 
бумаги, посредничество в сфере финансовых услуг, защита данных, рассмотрены подробно. Существенный рост объемов транзакций за последние годы 
в рамках специфического сегмента рынка — электронные деньги и сервисы 
мобильных платежей — обусловил целесообразность его отдельного анализа. 
Внимание в данной главе уделено регуляторным аспектам, в частности особенностям функционирования регулятивной песочницы, а также регуляторным 
и надзорным технологиям, используемым на финансовом рынке. Исследованы 
направления международного сотрудничества как основа обмена опытом и лучшими практиками в сфере FinTech.
В шестой главе «Цифровизация финансового сектора Японии: тренды 
развития рынка и деятельность отдельных компаний» подробно обсуждаются 
основные тенденции цифровизации финансового сектора экономики Японии, 
особенности этого процесса, в частности «эффекты перелива» и неоднородная 
цифровизация банковского сектора. Особое внимание уделено деятельности 
японских компаний на различных сегментах рынка FinTech.
Взаимосвязь цифровизации и развития рынка труда в Японии в условиях 
отраслевых, гендерных и возрастных дисбалансов стала содержанием седьмой 
главы «Цифровизация и современные тенденции рынка труда в Японии». Исследованы уровень производительности труда в Японии и в других развитых 
странах мира, особенности процесса цифровизации как фактора повышения 
производительности. Акцент сделан на анализе изменений на рынке труда 
в ответ на ускорение цифровой трансформации в экономике.
8
Предисловие

Материал используется при чтении курсов по финансам, современным 
финансовым технологиям, инновационной деятельности, правовому регулированию на финансовых рынках в Санкт-Петербургском государственном 
университете, а также в университетах Японии. 
Конструктивные замечания и предложения по структуре и содержанию можно направлять по адресу: 199004, Санкт-Петербург, Издательство 
Санкт-Петербургского государственного университета, 6-я линия В. О., 11; 
e-mail: publishing@spbu.ru
9
Предисловие

СПИСОК ЧАСТО ИСПОЛЬЗУЕМЫХ АББРЕВИАТУР
ВВП	
— валовой внутренний продукт 
ЕС	
— Европейский союз (European Union, EU)
ИКТ	
— информационно-коммуникационные технологии
ИТ	
— информационные технологии
НИОКР	
— научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы
ООН	
— Организация Объединенных Наций (United Nations, UN)
ОЭСР	
— Организация экономического сотрудничества и развития (Organization for Economic 
Cooperation and Development, OECD)
ППС	
— паритет покупательной способности 
СМИ	
— средства массовой информации
API	
— Application Programming Interface (программный интерфейс приложения)
FinTech	
— Financial Technologies (финтех)
G7	
— «Большая семерка»
IoT	
— Internet of Things (интернет вещей)
IT	
— Information Technology (информационные технологии)
JETRO	
— Japan External Trade Organization (Японская внешнеторговая организация)
METI	
— Ministry of Economy, Trade and Industry (Министерство экономики, торговли и промышленности Японии)
10