Как играть и выигрывать на бирже в XXI веке. Психология. Дисциплина. Торговые инструменты и системы. Контроль над рисками. Управление трейдингом

КАК ИГРАТЬ 
И ВЫИГРЫВАТЬ НА БИРЖЕ 
В XXI ВЕКЕ
ПСИХОЛОГИЯ
ДИСЦИПЛИНА
ТОРГОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ И СИСТЕМЫ
КОНТРОЛЬ НАД РИСКАМИ
УПРАВЛЕНИЕ ТРЕЙДИНГОМ

Dr. Alexander Elder
THE NEW TRADING
FOR A LIVING
PSYCHOLOGY
DISCIPLINE
TRADING TOOLS AND SYSTEMS
RISK CONTROL
TRADE MANAGEMENT

Александр Элдер
КАК ИГРАТЬ 
И ВЫИГРЫВАТЬ НА БИРЖЕ 
В XXI ВЕКЕ
ПСИХОЛОГИЯ
ДИСЦИПЛИНА
ТОРГОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ И СИСТЕМЫ
КОНТРОЛЬ НАД РИСКАМИ
УПРАВЛЕНИЕ ТРЕЙДИНГОМ
Москва
202 
3

УДК 336.76
ББК 65.264.31
 
 Э45
Переводчик Веда Губаревич
Элдер А.
Э45 
 
Как играть и выигрывать на бирже в XXI веке :  Психология. Дисциплина. 
Торговые инструменты и системы. Контроль над рисками. Управление 
трейдингом / Александр Элдер. — Пер. с англ. — М. : Альпина ПРО, 2023. — 
332 с. 
ISBN 978-5-206-00008-5
Игра на бирже привлекает нас обещанием свободы, возможностью жить 
и работать в любом уголке земного шара. Это жизнь успешного трейдера. Многие 
к ней стремятся, но немногим это удается. Люди теряют деньги на бирже, потому что 
не умеют играть или владеть собой.
Успех на бирже зависит от трех ключевых факторов: психологии, методов 
игры и контроля над рисками. «Как играть и выигрывать на бирже в XXI веке» — 
единственная книга, которая освещает все три необходимых компонента успеха. 
Книга переведена на 16 языков и по ней учатся как частные, так и корпоративные 
трейдеры.
Вы усвоите психологические правила и приемы, необходимые для успеха. 
Узнаете, какие методы использовать для анализа рынков (некоторые из них описаны 
в книге) и как построить торговую систему. Получите формулы, по которым сумеете 
распределить свой торговый капитал для большей безопасности и успеха.
Эта книга — практическое руководство к действию как для начинающих, так 
и для матерых трейдеров. Она даст вам новые знания, поможет развить необходимую 
дисциплину и научиться контролировать риски.
УДК 336.76
ББК 65.264.31
Все права защищены. Никакая часть этой книги не может 
быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими 
бы то ни было средствами, включая размещение в  сети 
Интернет и  в  корпоративных сетях, а  также запись 
в память ЭВМ для частного или публичного использования, 
без письменного разрешения владельца авторских прав. 
По вопросу организации доступа к электронной библиотеке 
издательства обращайтесь по адресу mylib@alpina.ru
ISBN 978-5-206-00008-5 (рус.)
ISBN 978-1-118-44392-7 (англ.)
© 2014 by Dr. Alexander Elder
© Издание на русском языке, перевод, оформление. 
ООО «Альпина ПРО», 2022

Памяти Лу Тейлора, умнейшего человека, 
опытного трейдера и верного друга

СОДЕРЖАНИЕ
ПРЕДИСЛОВИЕ .............................................................................................................11
ВВЕДЕНИЕ ...................................................................................................................13
1. Биржевая игра: новый рубеж 
13
2. Психология — основа биржевой игры 
15
3. Барьеры на пути 
18
01
Индивидуальная психология .................................................................................23
4. Зачем играть на бирже? 
23
5. Фантазии и реальность 
24
6. Саморазрушение 
32
7. Психология трейдинга 
36
8. Уроки трейдинга от АА 
38
9. Анонимные проигравшие 
41
10. Победители и проигравшие 
45
02
Психология толпы ...................................................................................................51
11. Что такое цена? 
52
12. Что такое рынок? 
54
13. Биржевая среда 
57
14. Рыночная толпа и вы 
61
15. Психология трендов 
66
16. Прогнозирование или управление? 
70
7

Классический анализ графиков ............................................................................73
17. Построение графиков 
74
18. Поддержка и сопротивление 
81
19. Тренды и торговый коридор 
88
20. «Хвосты кенгуру» 
93
Компьютерный технический анализ .....................................................................97
21. Компьютеры в трейдинге 
98
22. Скользящие средние 
104
23. Схождение-расхождение скользящих средних (MACD): 
линии MACD и гистограмма MACD 
112
24. Система направленного движения 
122
25. Осцилляторы 
127
26. Стохастический осциллятор 
129
27. Индекс относительной силы 
134
05
Объем и время .........................................................................................................139
28. Объем 
139
29. Индикаторы объема 
144
30. Индекс силы 
149
31. Открытый интерес 
156
32. Время 
161
33. Торговые таймфреймы 
166
06
Общие рыночные индикаторы ..............................................................................175
34. Индекс новых максимумов и минимумов  
176
35. Акции выше 50-дневной МА  
182
36. Другие индикаторы фондового рынка 
184
37. Индикаторы консенсуса и приверженности 
186
8

ТОРГОВЫЕ СИСТЕМЫ .................................................................................................195
38. Тестирование системы, трейдинг на бумаге 
и три ключевых требования к трейдеру 
197
39. Торговая система «Три фильтра»  
201
40. Импульсная система 
213
41. Канальные торговые системы 
218
08
Торговые инструменты .........................................................................................227
42. Акции  
229
43. Биржевые фонды  
231
44. Опционы  
234
45. CFD  
243
46. Фьючерсы  
245
47. Forex 
253
09
Контроль над рисками 
...........................................................................................257
48. Эмоции и вероятности 
258
49. Два основных правила контроля над рисками 
264
50. Правило двух процентов 
265
51. Правило шести процентов 
271
52. Возвращение после просадки 
275
10
Практические детали ............................................................................................279
53. Как установить мишени прибыли:
волшебное слово «достаточно»  
280
54. Как ставить стопы: не путайте мечты и реальность 
284
55. Сделка на пятерку? 
292
56. Поиск возможных сделок сканированием  
298
9

Правильное ведение учета ....................................................................................303
57. Ваша домашняя работа на каждый день 
304
58. Создание и оценка торговых планов 
309
59. Торговый журнал 
316
Дорога без конца: Как продолжать учиться .......................................................321
Литература ..............................................................................................................325
Благодарности .......................................................................................................329
Об авторе .................................................................................................................331