Экономические кризисы и их влияние на экономику России
Покупка
Основная коллекция
Тематика:
Экономика России
Издательство:
НИЦ ИНФРА-М
Авторы:
Малкина Марина Юрьевна, Овчаров Антон Олегович, Виноградова Анна Владимировна, Гриневич Юлия Анатольевна, Балакин Родион Владимирович, Лавров Сергей Юрьевич
Год издания: 2025
Кол-во страниц: 248
Дополнительно
Вид издания:
Монография
Уровень образования:
Дополнительное профессиональное образование
ISBN: 978-5-16-017934-6
ISBN-онлайн: 978-5-16-110945-8
Артикул: 780376.03.01
Монография посвящена комплексному исследованию современных экономических кризисов. Рассматриваются теории циклов и кризисов, раскрываются методология и прикладные методы исследования кризисов. Особое внимание уделяется анализу влияния кризисов на развитие экономики России.
Для научных работников и преподавателей, студентов и аспирантов высших учебных заведений, работников органов государственной власти, руководителей и специалистов предприятий, для всех интересующихся современным состоянием и перспективами развития российской экономики.
Тематика:
ББК:
УДК:
ОКСО:
- ВО - Магистратура
- 38.04.01: Экономика
- 38.04.04: Государственное и муниципальное управление
- 38.04.08: Финансы и кредит
- Аспирантура
- 38.06.01: Экономика
ГРНТИ:
Скопировать запись
Экономические кризисы и их влияние на экономику России, 2024, 780376.02.01
Экономические кризисы и их влияние на экономику России, 2023, 780376.01.01
Фрагмент текстового слоя документа размещен для индексирующих роботов.
Для полноценной работы с документом, пожалуйста, перейдите в
ридер.
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ КРИЗИСЫ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА ЭКОНОМИКУ РОССИИ Под редакцией профессора М.Ю. Малкиной и доцента А.О. Овчарова МОНОГРАФИЯ Москва ИНФРА-М 2025
УДК 338.124.4(075.4) ББК 65стд1-971 Э40 ISBN 978-5-16-017934-6 (print) ISBN 978-5-16-110945-8 (online) © Коллектив авторов, 2022 Экономические кризисы и их влияние на экономику России : Э40 монография / под ред. проф. М.Ю. Малкиной и доц. А.О. Овчарова. — Москва : ИНФРА-М, 2025. — 248 с. — (Научная мысль). — DOI 10.12737/1898397. ISBN 978-5-16-017934-6 (print) ISBN 978-5-16-110945-8 (online) Монография посвящена комплексному исследованию современных эко номических кризисов. Рассматриваются теории циклов и кризисов, раскрываются методология и прикладные методы исследования кризисов. Особое внимание уделяется анализу влияния кризисов на развитие экономики России. Для научных работников и преподавателей, студентов и аспирантов выс ших учебных заведений, работников органов государственной власти, руководителей и специалистов предприятий, для всех интересующихся современным состоянием и перспективами развития российской экономики. УДК 338.124.4(075.4) ББК 65стд1-971 Р е ц е н з е н т ы: Мазин А.Л., доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры экономики и обеспечения экономической безопасности Нижегородского института управления (филиал Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации); Марамыгин М.С., доктор экономических наук, профессор, дирек тор Института стратегического планирования и финансового анализа Уральского государственного экономического университета Монография подготовлена в рамках базовой части государственного задания Минобрнауки России, проект 0729-2020-0056 «Современные методы и модели диагностики, мониторинга, предупреждения и преодоления кризисных явлений в экономике в условиях цифровизации как способ обеспечения эконо мической безопасности Российской Федерации»
Авторский коллектив Малкина Марина Юрьевна — доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры экономической теории и методологии Национального исследовательского Нижегородского государственного университета имени Н.И. Лобачевского (параграфы 1.1–1.3, 2.1–2.3 и 3.2); Овчаров Антон Олегович — доктор экономических наук, доцент, профессор кафедры бухгалтерского учета Национального исследовательского Нижегородского государственного университета имени Н.И. Лобачевского (параграфы 1.1–1.3, 2.1 и 2.2); Виноградова Анна Владимировна — кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры экономической теории и методологии Национального исследовательского Нижегородского государственного университета имени Н.И. Лобачевского (параграфы 3.1 и 3.3); Гриневич Юлия Анатольевна — кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры мировой экономики и таможенного дела Национального исследовательского Нижегородского государственного университета имени Н.И. Лобачевского (параграфы 3.1 и 3.3); Балакин Родион Владимирович — кандидат экономических наук, старший научный сотрудник Центра макро- и микроэкономики Национального исследовательского Нижегородского государственного университета имени Н.И. Лобачевского (параграфы 2.3 и 3.2); Лавров Сергей Юрьевич — соискатель кафедры экономической теории и методологии Национального исследовательского Нижегородского государственного университета имени Н.И. Лобачевского (параграфы 1.1 и 1.2).
Предисловие Экономические кризисы являются неотъемлемой частью совре менной жизни. Будучи одной из фаз экономического цикла, кризисы имеют разную природу, разную продолжительность и приводят к самым разным последствиям. Вместе с тем можно выделить некоторые общие характеристики проявлений и последствий любого кризиса. Так, первая схожая черта — это высокая волатильность цен на активы. Многие исследователи находят убедительные подтверждения тому, что во время кризиса всегда происходит обвал цен на акции и другие активы. Например, на основе обобщения многочисленных данных по кризисам в разных странах за почти столетний период были показаны повторяющиеся эпизоды падение котировок ценных бумаг, причем в сравнении с динамикой кризисных цен на недвижимость падение цен на акции всегда было более резким, хотя и менее продолжительным (Reinhart, Rogoff, 2009). Если рассматривать падение цен с пикового уровня до самой низшей точки, то «среднее историческое» значение такого падения в отношении акций составляет 55% с продолжительностью в 3,5 года, а в отношении недвижимости — 35% с продолжительностью 6 лет. Вторая общая черта всех кризисов — снижение объемов производства и уровня занятости. Хотя ни один из локальных кризисов не сравнится с Великой депрессией 1929 года в США или мировым кризисом 2008–2009 гг., когда безработица превышала 20%, тем не менее последствия для занятости очень существенны — уровень безработицы повышается в среднем на 7% в течение фазы спада цикла, которая длится в среднем 4 года. Что касается экономической деятельности, то объем производства снижался (от пика кризиса до его минимума и начала оживления) в среднем для всех послевоенных кризисов более чем на 9%. Наконец, еще одна важная схожая черта современных кризисов — это повышенная долговая и бюджетная нагрузка, которую испытывают правительства всех стран во время кризиса. Рост государственного долга обуслов лен главным образом резким падением налоговых поступлений и во многих случаях — значительным увеличением государственных расходов на борьбу с рецессией. Очевидно, что кризисы — это явление, присущее всем странам, в том числе и России. За новейшую историю наша страна испытала ряд кризисов, которые, с одной стороны, негативно влияли на многие внутренние процессы, тормозили экономическое развитие, а с другой стороны, позволили сформировать «запас прочности» национальной экономики, искать и находить инструменты
противодействия разного рода шокам. В этом смысле события 2020–2022 гг., связанные с распространением COVID-19 и усилением антироссийских санкций, стали еще одним испытанием для российской экономики, которое РФ должна пройти и в очередной раз продемонстрировать свою устойчивость к внешним потрясениям. Данная монография направлена на исследование теоретических, методологических и практических аспектов кризисов в целом и в приложении к российской экономике. Авторский коллектив поставил задачу обобщить содержание и результаты классических и современных исследований, касающихся экономических циклов и кризисов. При написании работы были систематизированы основные положения макроэкономической теории кризисов, которые подкреплялись собственными методическими разработками по количественному оцениванию кризисных процессов. Особое внимание в монографии уделено кризисам в российской экономике — авторами на обширном статистическом материале представлена ретроспектива кризисов за период 1992–2022 гг. При этом акценты делались на последние кризисы, вызванные пандемией коронавируса и введением санкций. Структурно монография состоит из трех разделов, которые с определенной долей условности можно назвать как теоретический, методологический и практический разделы. Первый раздел начинается с обсуждения теорий экономической цикличности — в параграфе 1.1 «Теории экономической цикличности: содержание и эволюция» (авторы — Малкина М.Ю., Овчаров А.О., Лавров С.Ю.) представлена эволюция взглядов российских и зарубежных экономистов на макроэкономические циклы. Рассмотрены содержание и виды циклов, взаимосвязи между циклами различной продолжительности, дана характеристика различных теорий циклов сквозь призму основных экономических школ: классической политэкономии, неоклассического направления, кейнсианства и неокейнсианства, монетаризма. В параграфе 1.2 «Технологические, финансовые и институцио нальные основания экономической цикличности» (авторы — Малкина М.Ю., Овчаров А.О., Лавров С.Ю.) подробно описаны три больших научных направления, сложившиеся в рамках теории экономических циклов. Технологическое направление исследований цикличности рассматривается в рамках концепции длинных волн экономической конъюнктуры и экономико-математического моделирования реальных деловых циклов. Особое внимание уделяется связям теории инноваций, разработанной Й. Шумпетером и его последователями, с цикличностью экономического развития. Финансовое направление исследований экономических циклов и кри
зисов представлено в монографии обзором монетарных теорий реального делового цикла, концепцией финансового акселератора и изучением взаимодействия финансового и промышленного капиталов в разных фазах цикла. Институциональное направление рассматривается в контексте технико-экономических парадигм и идеи о неравномерном распространении институциональных изменений каждой длинной волны в ведущих и догоняющих странах мира. В параграфе 1.3 «Современные финансовые кризисы: теорети ческие подходы» (авторы — Малкина М.Ю., Овчаров А.О.) сделан обзор современных зарубежных исследований, посвященных финансовым кризисам. Дана характеристика трем основным видам кризисов (системному банковскому, валютному и кризису суверенного долга), показано взаимное влияние кризисов друг на друга, выделены критерии их идентификации. Уделяется внимание исследованиям, в которых анализируются причины и последствия финансовых кризисов, влияние кризисов на социально-экономическое неравенство. Второй раздел посвящен методологическим вопросам исследо вания кризисных процессов. В параграфе 2.1 «Экономические кризисы: разнообразие методов и моделей» (авторы — Малкина М.Ю., Овчаров А.О.) систематизированы конкретные методы и модели, использующиеся в мировой экономической науке для оценивания источников и масштабов кризисов, их раннего выявления и прогнозирования. Приведены примеры расчетов, иллюстриру ющих разнообразие методологических приемов изучения кризисов. В частности, показаны методология и результаты расчетов индивидуальных и обобщающих показателей (индексов) волатильности, позволяющих выявлять периоды нарастания финансовой нестабильности и распространения кризисов на разных рынках. В параграфе 2.2 «Эффекты кризисного заражения: теория, ме тодология, практика» (авторы — Малкина М.Ю., Овчаров А.О.) рассмотрена актуальная проблематика финансового заражения — трансмиссии кризисных процессов от одной страны или сектора экономики в другую страну или сектор. Представлен обзор современных исследований, касающихся понимания сущности этого явления, каналов распространения заражения, методов оценки его масштабов, интенсивности и направленности. Особое внимание уделено превентивным и экстренным правительственным мерам по противодействию распространению заражения по разным каналам. В данной главе представлены также авторская методика оценивания финансового заражения, реализованная путем тестирования взаимного влияния доходности акций нефтегазовых российских компаний в период пандемии 2020–2021 гг. Для выявления заражения использовалась методология неклассического корреля
ционного анализа, с успехом применяющаяся в зарубежных исследованиях, но не нашедшая пока применения в российской практике. Авторские расчеты по этой методологии показали наличие внутреннего заражения в нефтегазовой отрасли в период пандемии — в наибольшей степени заражение исходит от крупных российских компаний. Параграф 2.3 «Теоретико-методологические подходы к исследо ванию устойчивости экономических систем к внешним шокам» (авторы — Малкина М.Ю., Балакин Р.В.) развивает методологию исследования кризисов в части оценивания устойчивости российских регионов к кризисам. В ней вначале рассмотрены основные подходы к анализу устойчивого развития экономических систем, систематизированы методы оценивания устойчивости, а затем представлена методическая разработка — сконструирован индекс стресса региональных налоговых поступлений, с помощью которого получены оценки влияния пандемии 2020–2021 гг. на устойчивость экономик российских регионов. Методика апробирована на данных о поступлении налогов с января 2013 г. по июль 2021 г., т.е. включает допандемический период и период пандемии. Проанализирована динамика показателя стресса для суммарных налоговых поступлений и проведена его декомпозиция с выделением влияния волатильности и темпов роста. Результаты изменения показателя стресса в период пандемии представлены в разрезе отдельных налогов, федеральных округов и субъектов РФ. Третий раздел монографии практически полностью посвящен анализу влияния кризисов на российскую экономику. В параграфе 3.1 «Экономические кризисы XXI века: виды, причины, характеристики» (авторы — Виноградова А.В., Гриневич Ю.А.) на основе статистического анализа дана периодизация всех кризисов в новейшей российской истории, выделены их причины и особенности. Кроме того, проанализированы инструменты государственного регулирования, выявлена их специфика для каждого кризиса, показаны последствия применения этих инструментов для экономики. Две последние главы монографии более детально рассматривают два кризиса: пандемический и санкционный. В параграфе 3.2 «Пандемический кризис 2020–2021 годов и его влияние на экономику России» (авторы — Малкина М.Ю., Балакин Р.В.) дается обзор актуальных публикаций российских и зарубежных авторов, исследующих различные аспекты влияния пандемии на экономические процессы. В частности, рассматриваются связи COVID-19 с производством и экономическим ростом, анализируется влияние разных фаз пандемии на поведение потребителей, изменение трудовой занятости, доходов и расходов населения, изучаются отраслевые и пространственные эффекты
пандемии. Особое внимание уделяется трансформации налоговобюджетной и денежно-кредитной политики в условиях пандемического кризиса. В отношении российской экономики с помощью статистических методов показана ее реакция на пандемический шок в отраслевом разрезе. Также рассмотрено влияние пандемии на бюджетную сферу, выделены направления государственной политики во время и после кризиса. Завершает монографию параграф 3.3 «Экономический кризис санкционного типа и противодействие ему в российской экономике» (авторы — Виноградова А.В., Гриневич Ю.А.). В ней показаны особенности функционирования национальной экономики в периоды двух фаз санкций: начального этапа 2014–2015 гг. и усиления санкционного режима в 2022 г. Использован отраслевой анализ — для финансового сектора, агропромышленного и военно-промышленного комплекса, нефтегазовой промышленности, медицинской и фармацевтической промышленности, авиационной и IT-отрасли проанализированы негативные последствия санкций и продемонстрированы возможности ответных правительственных мер. Сделан вывод, что, несмотря на сложную ситуацию, санкции способствуют активизации российского производства, стимулируют российскую экономику к более быстрой трансформации и модернизации. Монография написана на обширном научном и статистическом материале. Библиографический список состоит из более двухсот наименований публикаций, включающих главным образом статьи современных зарубежных авторов, занимающихся исследованиями экономических кризисов. При этом авторский коллектив сознательно отказался от включения в монографию (в виде подстрочных ссылок и последующего указания в библиографии) источников, касающихся статистической информации. Это было сделано исключительно для того чтобы не перегружать текст (особенно третий раздел) дополнительными сведениями. Вместе с тем используемая аналитическая и статистическая информация достоверна — использовались данные Росстата и международных организаций, нормативные документы, официальная информация.
Глава 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЦИКЛОВ И КРИЗИСОВ 1.1. ТЕОРИИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЦИКЛИЧНОСТИ: СОДЕРЖАНИЕ И ЭВОЛЮЦИЯ Цикличность и ее виды Периодические спады и последующие подъемы экономики на блюдаются в странах с высоким и низким уровнем экономического развития, отличающихся формами государственного управления, различными монетарными, фискальными и правовыми системами, а также культурой управления. Исследования циклических колебаний берут свое начало из ра бот в области астрономии, математики и физики; в экономической теории рассмотрение подобных процессов началось намного позднее. Когда две диаметрально противоположные фазы цикла (рост и падение) экономического развития приобрели в определенной степени просматриваемую повторяемость во времени и в той или иной степени похожесть по причинам и протеканию в разных странах (начало ХIX века), ученые начали искать причины этих колебаний. В то время привязка к идеологической, географической, политической и религиозной составляющей отдельного государства вносила свой вклад в осмысление экономической сущности цикличности и кризисов. Одни ученые видели в основе кризисов причины, лежащие только внутри конкретно взятой страны, отрасли, рассматривали эти причины в контексте развития промышленности, в монетарных и фискальных механизмах управления финансово-экономической системой, зависящих от обособленно анализируемых переменных: спрос и предложение, производство и потребление. Другими учеными все страны рассматривались как единая взаимосвязанная система, в которой шоки передаются по каналам взаимодействия внутри сети. Третьи ученые занимались изучением явлений, никак не зависящих от человека, таких как стихийные бедствия, чрезмерная солнечная активность или движение планет в Солнечной системе. Это вносило некоторый диссонанс, ведь многие гипотезы подтверждали свое право на существование. Интересное объяснение этим явлениям было дано П. Сорокиным: «Как видно… число теорий факторов чрезвычайно велико, и одного уж этого факта достаточно, чтобы заключить, что едва ли есть возможность отрицать частичную правоту каждой теории» (Сорокин, 1992, с. 522).
Проблема управления циклическими колебаниями экономики занимает центральное место в экономической науке, поскольку ее решение позволяет государству увязывать целый комплекс задач, связанных с поддержанием устойчивых темпов социально-экономического и технико-экономического развития страны в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. На сегодняшний день среди зарубежных и отечественных уче ных и экономистов нет единого мнения о причинах периодических циклических колебаний, механизме циклического взаимодействия технологий, капитала и социальных процессов, роли государства в формировании эффективной модели управления циклическими колебаниями. В современной литературе под экономическим циклом пони мается период времени, в течение которого экономика последовательно проходит все фазы и возвращается к первоначальной (но на более высоком уровне). С экономическими циклами тесно связаны деловые циклы — «периодические колебания деловой активности, повторяющиеся через определенные промежутки времени и характеризующиеся одной и той же направленностью динамики реального ВВП и других макроэкономических параметров» (Малкина, 2009, с. 226). Они представляют собой чередование следующих стадий: «пик» или «бум», спад (сопровождающийся стагнацией производства и последующей рецессией), дно (низшая точка спада), оживление, которое постепенно переходит в подъем. В «классических» бизнес-циклах период расширения или подъема экономики должен быть, как правило, более продолжительным и масштабным, чем период спада или сокращения. Однако любая фаза должна быть достаточно устойчивой и повсеместно распространенной, чтобы обеспечить значительные кумулятивные эффекты. Деловые циклы различаются по продолжительности: от более одного года до 10 или 12 лет, хотя такое деление во многом условно и может подвергаться критике. К тому же оно имеет ярко выраженные страновые особенности. Так, согласно (Zarnowitz, Ozyildirim, 2006), большинство деловых циклов в США имеют продолжительность от двух до восьми лет. Исследованию бизнес-циклов посвящено достаточно много ме ста в научной литературе, и они изучаются в отношении самых разных секторов и сфер деятельности. Так, в (Baldursson, 1999) для алюминиевой промышленности обнаружен 10-летний цикл движения товарных запасов, который был связан с ценами на рынках металлов. Авторами получены доказательства того, что колебания цен на сырьевые товары влияют на объемы производства, заработную плату и занятость, процентные ставки и т.д., тем самым формируя контуры и продолжительность бизнес-циклов. Вместе