Книжная полка Сохранить
Размер шрифта:
А
А
А
|  Шрифт:
Arial
Times
|  Интервал:
Стандартный
Средний
Большой
|  Цвет сайта:
Ц
Ц
Ц
Ц
Ц

Экономические кризисы и их влияние на экономику России

Покупка
Основная коллекция
Артикул: 780376.01.01
К покупке доступен более свежий выпуск Перейти
Монография посвящена комплексному исследованию современных экономических кризисов. Рассматриваются теории циклов и кризисов, раскрываются методология и прикладные методы исследования кризисов. Особое внимание уделяется анализу влияния кризисов на развитие экономики России. Для научных работников и преподавателей, студентов и аспирантов высших учебных заведений, работников органов государственной власти, руководителей и специалистов предприятий, для всех интересующихся современным состоянием и перспективами развития российской экономики.
53
116
Экономические кризисы и их влияние на экономику России : монография / под ред. проф. М.Ю. Малкиной и доц. А.О. Овчарова. — Москва : ИНФРА-М, 2023. — 248 с. — (Научная мысль). — DOI 10.12737/1898397. - ISBN 978-5-16-017934-6. - Текст : электронный. - URL: https://znanium.ru/catalog/product/1898397 (дата обращения: 12.04.2024). – Режим доступа: по подписке.
Фрагмент текстового слоя документа размещен для индексирующих роботов. Для полноценной работы с документом, пожалуйста, перейдите в ридер.
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ 

КРИЗИСЫ 

И ИХ ВЛИЯНИЕ 

НА ЭКОНОМИКУ РОССИИ

Под редакцией профессора М.Ю. Малкиной  

и доцента А.О. Овчарова

Москва 
ИНФРА-М 

2023

МОНОГРАФИЯ

УДК 338.124.4(075.4)
ББК 65стд1-971 
 
Э40

ISBN 978-5-16-017934-6 (print)
ISBN 978-5-16-110945-8 (online)
© Коллектив авторов, 2022

 
 
Экономические кризисы и их влияние на экономику России :
Э40 
монография / под ред. проф. М.Ю. Малкиной и доц. А.О. Овчарова. — 
Москва : ИНФРА-М, 2023. — 248 с. — (Научная мысль). — 
DOI 10.12737/1898397.

ISBN 978-5-16-017934-6 (print)
ISBN 978-5-16-110945-8 (online)
Монография посвящена комплексному исследованию современных экономических 
кризисов. Рассматриваются теории циклов и кризисов, раскрываются 
методология и прикладные методы исследования кризисов. Особое внимание 
уделяется анализу влияния кризисов на развитие экономики России.
Для научных работников и преподавателей, студентов и аспирантов высших 
учебных заведений, работников органов государственной власти, руководителей 
и специалистов предприятий, для всех интересующихся современным 
состоянием и перспективами развития российской экономики.

УДК 338.124.4(075.4)
ББК 65стд1-971

Р е ц е н з е н т ы:
Мазин А.Л., доктор экономических наук, профессор, профессор 
кафедры экономики и обеспечения экономической безопасности Ни-
жегородского института управления (филиал Российской академии 
народного хозяйства и государственной службы при Президенте Рос-
сийской Федерации);
Марамыгин М.С., доктор экономических наук, профессор, дирек-
тор Института стратегического планирования и финансового анализа 
Уральского государственного экономического университета

Монография подготовлена в рамках базовой части государственного 
задания Минобрнауки России, проект 0729-2020-0056 «Современные 
методы и модели диагностики, мониторинга, предупреждения 
и преодоления кризисных явлений в экономике в условиях 
цифровизации как способ обеспечения эконо мической безопасности 
Российской Федерации»

Авторский коллектив

Малкина Марина Юрьевна — доктор экономических наук, про-
фессор, профессор кафедры экономической теории и методологии 
Национального исследовательского Нижегородского государствен-
ного университета имени Н.И. Лобачевского (параграфы 1.1–1.3, 
2.1–2.3 и 3.2);
Овчаров Антон Олегович — доктор экономических наук, доцент, 
профессор кафедры бухгалтерского учета Национального исследо-
вательского Нижегородского государственного университета имени 
Н.И. Лобачевского (параграфы 1.1–1.3, 2.1 и 2.2);
Виноградова Анна Владимировна — кандидат экономических наук, 
доцент, доцент кафедры экономической теории и методологии На-
ционального исследовательского Нижегородского государственного 
университета имени Н.И. Лобачевского (параграфы 3.1 и 3.3);
Гриневич Юлия Анатольевна — кандидат экономических наук, 
доцент, доцент кафедры мировой экономики и таможенного дела 
Национального исследовательского Нижегородского государствен-
ного университета имени Н.И. Лобачевского (параграфы 3.1 и 3.3);
Балакин Родион Владимирович — кандидат экономических наук, 
старший научный сотрудник Центра макро- и микроэкономики На-
ционального исследовательского Нижегородского государственного 
университета имени Н.И. Лобачевского (параграфы 2.3 и 3.2);
Лавров Сергей Юрьевич — соискатель кафедры экономической 
теории и методологии Национального исследовательского Нижего-
родского государственного университета имени Н.И. Лобачевского 
(параграфы 1.1 и 1.2).

Предисловие

Экономические кризисы являются неотъемлемой частью современной 
жизни. Будучи одной из фаз экономического цикла, кризисы 
имеют разную природу, разную продолжительность и приводят 
к самым разным последствиям. Вместе с тем можно выделить 
некоторые общие характеристики проявлений и последствий любого 
кризиса. Так, первая схожая черта — это высокая волатиль-
ность цен на активы. Многие исследователи находят убедительные 
подтверждения тому, что во время кризиса всегда происходит обвал 
цен на акции и другие активы. Например, на основе обобщения 
многочисленных данных по кризисам в разных странах за почти 
столетний период были показаны повторяющиеся эпизоды падение 
котировок ценных бумаг, причем в сравнении с динамикой 
кризисных цен на недвижимость падение цен на акции всегда было 
более резким, хотя и менее продолжительным (Reinhart, Rogoff, 
2009). Если рассматривать падение цен с пикового уровня до самой 
низшей точки, то «среднее историческое» значение такого падения 
в отношении акций составляет 55% с продолжительностью 
в 3,5 года, а в отношении недвижимости — 35% с продолжительностью 
6 лет. Вторая общая черта всех кризисов — снижение объ-
емов производства и уровня занятости. Хотя ни один из локальных 
кризисов не сравнится с Великой депрессией 1929 года в США или 
мировым кризисом 2008–2009 гг., когда безработица превышала 
20%, тем не менее последствия для занятости очень существенны — 
уровень безработицы повышается в среднем на 7% в течение фазы 
спада цикла, которая длится в среднем 4 года. Что касается эконо-
мической деятельности, то объем производства снижался (от пика 
кризиса до его минимума и начала оживления) в среднем для всех 
послевоенных кризисов более чем на 9%. Наконец, еще одна важ-
ная схожая черта современных кризисов — это повышенная дол-
говая и бюджетная нагрузка, которую испытывают правитель-
ства всех стран во время кризиса. Рост государственного долга 
обуслов лен главным образом резким падением налоговых поступ-
лений и во многих случаях — значительным увеличением государ-
ственных расходов на борьбу с рецессией. 

Очевидно, что кризисы — это явление, присущее всем странам, 

в том числе и России. За новейшую историю наша страна испы-
тала ряд кризисов, которые, с одной стороны, негативно влияли 
на многие внутренние процессы, тормозили экономическое раз-
витие, а с другой стороны, позволили сформировать «запас проч-
ности» национальной экономики, искать и находить инструменты 

противодействия разного рода шокам. В этом смысле события 
2020–2022 гг., связанные с распространением COVID-19 и усиле-
нием антироссийских санкций, стали еще одним испытанием для 
российской экономики, которое РФ должна пройти и в очередной 
раз продемонстрировать свою устойчивость к внешним потрясе-
ниям.

Данная монография направлена на исследование теоретических, 

методологических и практических аспектов кризисов в целом 
и в приложении к российской экономике. Авторский коллектив 
поставил задачу обобщить содержание и результаты классических 
и современных исследований, касающихся экономических циклов 
и кризисов. При написании работы были систематизированы ос-
новные положения макроэкономической теории кризисов, которые 
подкреплялись собственными методическими разработками по ко-
личественному оцениванию кризисных процессов. Особое вни-
мание в монографии уделено кризисам в российской экономике — 
авторами на обширном статистическом материале представлена 
ретроспектива кризисов за период 1992–2022 гг. При этом акценты 
делались на последние кризисы, вызванные пандемией коронави-
руса и введением санкций. 

Структурно монография состоит из трех разделов, которые 

с определенной долей условности можно назвать как теорети-
ческий, методологический и практический разделы. 

Первый раздел начинается с обсуждения теорий экономической 

цикличности — в параграфе 1.1 «Теории экономической цикличности: 
содержание и эволюция» (авторы — Малкина М.Ю., Овчаров А.О., 
Лавров С.Ю.) представлена эволюция взглядов российских и зару-
бежных экономистов на макроэкономические циклы. Рассмотрены 
содержание и виды циклов, взаимосвязи между циклами различ-
ной продолжительности, дана характеристика различных теорий 
циклов сквозь призму основных экономических школ: классиче-
ской политэкономии, неоклассического направления, кейнсианства 
и неокейнсианства, монетаризма.

В параграфе 1.2 «Технологические, финансовые и институцио-

нальные основания экономической цикличности» (авторы — Мал-
кина М.Ю., Овчаров А.О., Лавров С.Ю.) подробно описаны три 
больших научных направления, сложившиеся в рамках теории эко-
номических циклов. Технологическое направление исследований 
цикличности рассматривается в рамках концепции длинных волн 
экономической конъюнктуры и экономико-математического моде-
лирования реальных деловых циклов. Особое внимание уделяется 
связям теории инноваций, разработанной Й. Шумпетером и его 
последователями, с цикличностью экономического развития. Фи-
нансовое направление исследований экономических циклов и кри-

зисов представлено в монографии обзором монетарных теорий 
реального делового цикла, концепцией финансового акселератора 
и изучением взаимодействия финансового и промышленного капи-
талов в разных фазах цикла. Институциональное направление рас-
сматривается в контексте технико-экономических парадигм и идеи 
о неравномерном распространении институциональных изменений 
каждой длинной волны в ведущих и догоняющих странах мира. 

В параграфе 1.3 «Современные финансовые кризисы: теорети-

ческие подходы» (авторы — Малкина М.Ю., Овчаров А.О.) сделан 
обзор современных зарубежных исследований, посвященных фи-
нансовым кризисам. Дана характеристика трем основным видам 
кризисов (системному банковскому, валютному и кризису суверенного 
долга), показано взаимное влияние кризисов друг на друга, 
выделены критерии их идентификации. Уделяется внимание исследованиям, 
в которых анализируются причины и последствия 
финансовых кризисов, влияние кризисов на социально-экономическое 
неравенство. 

Второй раздел посвящен методологическим вопросам исследования 
кризисных процессов. В параграфе 2.1 «Экономические кризисы: 
разнообразие методов и моделей» (авторы — Малкина М.Ю., 
Овчаров А.О.) систематизированы конкретные методы и модели, 
использующиеся в мировой экономической науке для оценивания 
источников и масштабов кризисов, их раннего выявления и прогнозирования. 
Приведены примеры расчетов, иллюстриру ющих 
разнообразие методологических приемов изучения кризисов. 
В частности, показаны методология и результаты расчетов индивидуальных 
и обобщающих показателей (индексов) волатильности, 
позволяющих выявлять периоды нарастания финансовой нестабильности 
и распространения кризисов на разных рынках. 

В параграфе 2.2 «Эффекты кризисного заражения: теория, ме-

тодология, практика» (авторы — Малкина М.Ю., Овчаров А.О.) 
рассмотрена актуальная проблематика финансового заражения — 
трансмиссии кризисных процессов от одной страны или сектора 
экономики в другую страну или сектор. Представлен обзор совре-
менных исследований, касающихся понимания сущности этого 
явления, каналов распространения заражения, методов оценки его 
масштабов, интенсивности и направленности. Особое внимание 
уделено превентивным и экстренным правительственным мерам 
по противодействию распространению заражения по разным ка-
налам. В данной главе представлены также авторская методика 
оценивания финансового заражения, реализованная путем тести-
рования взаимного влияния доходности акций нефтегазовых рос-
сийских компаний в период пандемии 2020–2021 гг. Для выявления 
заражения использовалась методология неклассического корреля-

ционного анализа, с успехом применяющаяся в зарубежных иссле-
дованиях, но не нашедшая пока применения в российской практике. 
Авторские расчеты по этой методологии показали наличие внут-
реннего заражения в нефтегазовой отрасли в период пандемии — 
в наибольшей степени заражение исходит от крупных российских 
компаний. 

Параграф 2.3 «Теоретико-методологические подходы к исследо-

ванию устойчивости экономических систем к внешним шокам» (ав-
торы — Малкина М.Ю., Балакин Р.В.) развивает методологию ис-
следования кризисов в части оценивания устойчивости российских 
регионов к кризисам. В ней вначале рассмотрены основные подходы 
к анализу устойчивого развития экономических систем, системати-
зированы методы оценивания устойчивости, а затем представлена 
методическая разработка — сконструирован индекс стресса регио-
нальных налоговых поступлений, с помощью которого получены 
оценки влияния пандемии 2020–2021 гг. на устойчивость экономик 
российских регионов. Методика апробирована на данных о поступ-
лении налогов с января 2013 г. по июль 2021 г., т.е. включает до-
пандемический период и период пандемии. Проанализирована ди-
намика показателя стресса для суммарных налоговых поступлений 
и проведена его декомпозиция с выделением влияния волатиль-
ности и темпов роста. Результаты изменения показателя стресса 
в период пандемии представлены в разрезе отдельных налогов, фе-
деральных округов и субъектов РФ.

Третий раздел монографии практически полностью посвящен 

анализу влияния кризисов на российскую экономику. В пара-
графе 3.1 «Экономические кризисы XXI века: виды, причины, харак-
теристики» (авторы — Виноградова А.В., Гриневич Ю.А.) на ос-
нове статистического анализа дана периодизация всех кризисов 
в новейшей российской истории, выделены их причины и особен-
ности. Кроме того, проанализированы инструменты государствен-
ного регулирования, выявлена их специфика для каждого кризиса, 
показаны последствия применения этих инструментов для эконо-
мики. Две последние главы монографии более детально рассматри-
вают два кризиса: пандемический и санкционный. 

В параграфе 3.2 «Пандемический кризис 2020–2021 годов и его 

влияние на экономику России» (авторы — Малкина М.Ю., Бала-
кин Р.В.) дается обзор актуальных публикаций российских и за-
рубежных авторов, исследующих различные аспекты влияния 
пандемии на экономические процессы. В частности, рассматрива-
ются связи COVID-19 с производством и экономическим ростом, 
анализируется влияние разных фаз пандемии на поведение по-
требителей, изменение трудовой занятости, доходов и расходов 
населения, изучаются отраслевые и пространственные эффекты 

пандемии. Особое внимание уделяется трансформации налогово-
бюджетной и денежно-кредитной политики в условиях пандеми-
ческого кризиса. В отношении российской экономики с помощью 
статистических методов показана ее реакция на пандемический 
шок в отраслевом разрезе. Также рассмотрено влияние пандемии 
на бюджетную сферу, выделены направления государственной по-
литики во время и после кризиса. 

Завершает монографию параграф 3.3 «Экономический кризис 

санкционного типа и противодействие ему в российской экономике» 
(авторы — Виноградова А.В., Гриневич Ю.А.). В ней показаны осо-
бенности функционирования национальной экономики в периоды 
двух фаз санкций: начального этапа 2014–2015 гг. и усиления санк-
ционного режима в 2022 г. Использован отраслевой анализ — для 
финансового сектора, агропромышленного и военно-промышлен-
ного комплекса, нефтегазовой промышленности, медицинской 
и фармацевтической промышленности, авиационной и IT-отрасли 
проанализированы негативные последствия санкций и продемонстрированы 
возможности ответных правительственных мер. Сделан 
вывод, что, несмотря на сложную ситуацию, санкции способствуют 
активизации российского производства, стимулируют российскую 
экономику к более быстрой трансформации и модернизации.

Монография написана на обширном научном и статистическом 

материале. Библиографический список состоит из более двухсот 
наименований публикаций, включающих главным образом статьи 
современных зарубежных авторов, занимающихся исследованиями 
экономических кризисов. При этом авторский коллектив сознательно 
отказался от включения в монографию (в виде подстрочных 
ссылок и последующего указания в библиографии) источников, касающихся 
статистической информации. Это было сделано исключительно 
для того чтобы не перегружать текст (особенно третий 
раздел) дополнительными сведениями. Вместе с тем используемая 
аналитическая и статистическая информация достоверна — использовались 
данные Росстата и международных организаций, нормативные 
документы, официальная информация.

Глава 1 

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА 

ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЦИКЛОВ И КРИЗИСОВ

1.1. ТЕОРИИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЦИКЛИЧНОСТИ:  

СОДЕРЖАНИЕ И ЭВОЛЮЦИЯ

Цикличность и ее виды

Периодические спады и последующие подъемы экономики на-

блюдаются в странах с высоким и низким уровнем экономического 
развития, отличающихся формами государственного управления, 
различными монетарными, фискальными и правовыми системами, 
а также культурой управления. 

Исследования циклических колебаний берут свое начало из ра-

бот в области астрономии, математики и физики; в экономиче-
ской теории рассмотрение подобных процессов началось намного 
позднее. Когда две диаметрально противоположные фазы цикла 
(рост и падение) экономического развития приобрели в опре-
деленной степени просматриваемую повторяемость во времени 
и в той или иной степени похожесть по причинам и протеканию 
в разных странах (начало ХIX века), ученые начали искать при-
чины этих колебаний. В то время привязка к идеологической, 
географической, политической и религиозной составляющей от-
дельного государства вносила свой вклад в осмысление экономи-
ческой сущности цикличности и кризисов. Одни ученые видели 
в основе кризисов причины, лежащие только внутри конкретно 
взятой страны, отрасли, рассматривали эти причины в контексте 
развития промышленности, в монетарных и фискальных механиз-
мах управления финансово-экономической системой, зависящих 
от обособленно анализируемых переменных: спрос и предложение, 
производство и потребление. Другими учеными все страны рассма-
тривались как единая взаимосвязанная система, в которой шоки пе-
редаются по каналам взаимодействия внутри сети. Третьи ученые 
занимались изучением явлений, никак не зависящих от человека, 
таких как стихийные бедствия, чрезмерная солнечная активность 
или движение планет в Солнечной системе. Это вносило некото-
рый диссонанс, ведь многие гипотезы подтверждали свое право 
на существование. Интересное объяснение этим явлениям было 
дано П. Сорокиным: «Как видно… число теорий факторов чрезвы-
чайно велико, и одного уж этого факта достаточно, чтобы заклю-
чить, что едва ли есть возможность отрицать частичную правоту 
каждой теории» (Сорокин, 1992, с. 522). 

Проблема управления циклическими колебаниями экономики 

занимает центральное место в экономической науке, поскольку ее 
решение позволяет государству увязывать целый комплекс задач, 
связанных с поддержанием устойчивых темпов социально-эконо-
мического и технико-экономического развития страны в кратко-
срочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. 

На сегодняшний день среди зарубежных и отечественных уче-

ных и экономистов нет единого мнения о причинах периодических 
циклических колебаний, механизме циклического взаимодействия 
технологий, капитала и социальных процессов, роли государства 
в формировании эффективной модели управления циклическими 
колебаниями. 

В современной литературе под экономическим циклом пони-

мается период времени, в течение которого экономика последо-
вательно проходит все фазы и возвращается к первоначальной 
(но на более высоком уровне). С экономическими циклами тесно 
связаны деловые циклы — «периодические колебания деловой ак-
тивности, повторяющиеся через определенные промежутки вре-
мени и характеризующиеся одной и той же направленностью дина-
мики реального ВВП и других макроэкономических параметров» 
(Малкина, 2009, с. 226). Они представляют собой чередование 
следующих стадий: «пик» или «бум», спад (сопровождающийся 
стагнацией производства и последующей рецессией), дно (низшая 
точка спада), оживление, которое постепенно переходит в подъем. 
В «классических» бизнес-циклах период расширения или подъема 
экономики должен быть, как правило, более продолжительным 
и масштабным, чем период спада или сокращения. Однако любая 
фаза должна быть достаточно устойчивой и повсеместно распространенной, 
чтобы обеспечить значительные кумулятивные 
эффекты. Деловые циклы различаются по продолжительности: 
от более одного года до 10 или 12 лет, хотя такое деление во многом 
условно и может подвергаться критике. К тому же оно имеет ярко 
выраженные страновые особенности. Так, согласно (Zarnowitz, 
Ozyildirim, 2006), большинство деловых циклов в США имеют продолжительность 
от двух до восьми лет.

Исследованию бизнес-циклов посвящено достаточно много места 
в научной литературе, и они изучаются в отношении самых разных 
секторов и сфер деятельности. Так, в (Baldursson, 1999) для 
алюминиевой промышленности обнаружен 10-летний цикл движения 
товарных запасов, который был связан с ценами на рынках 
металлов. Авторами получены доказательства того, что колебания 
цен на сырьевые товары влияют на объемы производства, зара-
ботную плату и занятость, процентные ставки и т.д., тем самым 
формируя контуры и продолжительность бизнес-циклов. Вместе  

К покупке доступен более свежий выпуск Перейти