Финансы организаций

СРЕДНЕЕ
ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ ОБРАЗОВАНИЕ





                А.М. ФРИДМАН




ФИНАНСЫ
ОРГАНИЗАЦИЙ

УЧЕБНИК



                 Рекомендуется в качестве учебника для студентов среднего профессионального образования, обучающихся по специальности «Финансы»





                znanium.com




электронно-библиотечная система


Москва РИОР ИНФРА-М

УДК 658.14/.17(075.32)
ББК 65.290-93я73
Ф88



   ФЗ    Издание не подлежит маркировке   
№ 436-ФЗ в соответствии с п. 1 ч. 4 ст. 11

          Рецензенты:
          Нуралиев С.У., д-р экон. наук, профессор, генеральный директор Союза оптовых продовольственных рынков России;
          Сребник Б.В., канд. экон. наук, профессор кафедры «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг» ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве РФ», заслуженный работник высшей школы РФ




        Фридман А.М.
Ф88 Финансы организаций : учебник / А.М. Фридман. — Москва : РИОР : ИНФРА-М, 2024. — 202 с. — (Среднее профессиональное образование). — DOI: https://doi.org/10.12737/22225
           ISBN 978-5-369-01638-1 (РИОР)
           ISBN 978-5-16-010621-2 (ИНФРА-М, print)
           ISBN 978-5-16-102240-5 (ИНФРА-М, online)
           В учебнике в соответствии с ФГОС СПО и профессиональной направленностью специалиста-финансиста раскрываются финансовые механизмы и инструменты функционирования организаций разных отраслей и сфер деятельности. Рассматриваются ключевые положения формирования и использования финансовых ресурсов и результатов, комплексного финансового анализа и планирования деятельности предприятия. Особое внимание уделено поискам резервов экономного хозяйствования и повышению финансового положения организаций на конкурентном рынке.
           Для студентов среднего профессионального образования, обучающихся по специальности «Финансы», а также для индивидуальных предпринимателей и бизнесменов.

                                                   УДК 658.14/.17(075.32)
                                                   ББК 65.290-93я73






ISBN 978-5-369-01638-1 (РИОР)
ISBN 978-5-16-010621-2 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-102240-5 (ИНФРА-М, online)

© Фридман А.М.

                ВВЕДЕНИЕ




    Финансы организаций представляют собой совокупность экономических отношений в процессе их деятельности, выраженных в денежной форме.
    Финансовый механизм и денежные потоки охватывают ключевые параметры экономической жизни хозяйствующего субъекта, определяют его нормальное функционирование на конкурентном рынке. Это — формирование и управление капиталом, разработка финансовой, амортизационной, инвестиционной и кредитной политики, организация денежного оборота и системы расчетов и иных инструментов обеспечения устойчивого финансового положения организаций.
    Для умелого хозяйствования, разработки обоснованных и выгодных практических решений руководители и специалисты должны владеть осмысленными и прочными навыками эффективного управления финансами, формирования и использования финансовых ресурсов, достижения высоких конечных результатов, нацеленных на экономический рост и социальное развитие предприятия.
    Содержание учебника нацелено на формирование у студентов современного финансового мышления, включающего высокий профессионализм, инновационный дух, рачительное отношение к ресурсам, соблюдение режима экономии, социальную ответственность и иные прогрессивные управленческие качества.
    В соответствии с программой дисциплины все темы тесно связаны между собой. Методика финансового анализа и планирования раскрывается на комплексном примере промышленного предприятия. Результаты аналитической работы отражены в сквозных таблицах, чтение которых определяет их содержание. Экономическое обоснование плановых финансовых показателей проводится на базе многовариантных методических подходов. Даются подходы поиска направлений и резервов повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности организаций по основным показателям: роста оборачиваемости средств, выручки, экономии затрат, наращивания прибыли и др.
    Контрольные вопросы и задания в тестовой форме, приведенные по каждой главе, ориентированы на самостоятельную работу студентов и проверку усвоения ими учебного материала.

3

                ГЛАВА 1. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ




            § 1. Сущность и функции финансов организаций


    В деятельности любого хозяйствующего субъекта (предприятия) возникают следующие экономические отношения:
    •  с партнерами по бизнесу (покупка сырья и материалов, реализация готовой продукции и товаров, оказание услуг и т.п.);
    •  трудовым коллективом (заработная плата, поощрения, социальные выплаты и др.);
    •  учредителями (формирование уставного капитала, выплата дивидендов и т.п.);
    •  государственными органами (уплата налогов и сборов, страховых отчислений и пр.);
    •  кредитными учреждениями (получение и погашение кредитов, уплата процентов и т.п.);
    •  со многими иными организациями согласно организационно-правовым формам и профилю хозяйственной деятельности.
    Финансы организаций — это совокупность всех экономических отношений, выраженных в денежной форме.
    Сущность этих финансов раскрывается в выполняемых ими функциях: воспроизводственной, распределительной, контрольной и некоторых иных дополнительных функциях (регулирующей, стабилизирующей).
    Воспроизводство капитала означает самоокупаемость и самофинансирование деятельности предприятия, экономическое обоснование и мобилизацию его финансовых ресурсов.
    Распределительная функция заключается в формировании финансовых ресурсов по видам и сферам деятельности, отдельным структурным подразделениям, в определении основных направлений выручки от реализации продукции (товаров), оказания услуг, в формировании доходов и расходов, использовании прибыли предприятия и т.п.
    Функция контроля рационального расходования финансовых ресурсов и денежных средств организаций осуществляется с помощью системы показателей и инструментов, отражающих эффективность затрат, использования основных и оборотных средств, трудовых ресурсов, выручки и прибыли и т.п.

4

    Эта функция выполняется всеми участниками экономической деятельности — учредителями, руководителями, специалистами аппарата предприятия, а также государственными органами с применением свойственных им методов и инструментов контроля.
    Выполнение контрольной функции позволяет своевременно выявить узкие и слабые места в финансовом положении организации, разработать и внедрить необходимые стратегии по его укреплению (см. § 8).
    Все функции взаимосвязаны между собой и дополняют друг друга путем применения в совокупности различных финансовых показателей и инструментов, характеризующих производственнофинансовую деятельность предприятия. К ним относятся себестоимость продукции и выручка от ее реализации, расходы на оплату труда, прибыль и рентабельность, оборачиваемость средств, эффективность использования основных фондов, инвестиции и окупаемость капитальных вложений, конкурентоспособность и платежеспособность, финансовая устойчивость и др.


            § 2. Место финансов в экономике организаций


    Осмысление значимости функций позволяет раскрыть место и роль финансов в экономической жизни предприятия.
    Финансы призваны повышать социально-экономическую эффективность деятельности путем мобилизации собственных и заемных средств и рационального их использования. Рост финансовых ресурсов — основа увеличения масштабов хозяйственной деятельности и прибыли, направляемой на производственное и социальное развитие предприятия.
    Посредством финансов совершается кругооборот капитала. Целью предпринимательства является получение прибыли. Вложенный капитал обеспечивает выпуск и реализацию продукции (товаров), а вырученные средства не только покрывают себестоимость, но и создают прибыль. При этом определенная часть прибыли направляется на увеличение капитала, что способствует расширению хозяйственно-финансовой деятельности. Ускорение кругооборота — важный фактор экономического роста организаций.
    Финансовая стабильность выражается в конкурентоспособности и платежеспособности предприятия, успешном привлечении средств для его воспроизводственного процесса.

5

    В рыночной экономике хозяйствующие субъекты самостоятельно разрабатывают и осуществляют программы своего социально-экономического развития. Государственные органы не вмешиваются в их производственную, финансовую и иную деятельность. Однако нормальное и стабильное функционирование всего социально-экономического комплекса страны предполагает государственное регулирование различных сторон экономической жизни организаций. Оно направлено на создание благоприятных условий развития предприятия на внутреннем и внешнем рынках. При этом принимаются необходимые законодательные и нормативные акты для обеспечения обоснованного сочетания интересов государства, отдельных организаций и трудовых коллективов.
    Так, некоторые аспекты финансов предприятия регулируются Налоговым кодексом Российской Федерации (НК РФ). Он устанавливает виды налоговых платежей, состав затрат и формирование финансовых результатов, ставки налогов, льготное налогообложение и др.
    Нормативные акты принимаются в области банковской, таможенной, внешнеэкономической, инвестиционной, амортизационной, ценовой и иной политики, непосредственно влияющие на финансовые отношения хозяйствующих субъектов страны.


            § 3. Принципы организации финансов


    Финансовые отношения и организация финансов базируются на соблюдение определенных принципов (от лат. principium — основа), которые определяют исходные положения финансов предприятия. К ним относятся экономическая самостоятельность, самоокупаемость, самофинансирование, финансовая заинтересованность и ответственность, создание финансовых резервов, финансовый контроль и др.
    Предприятие в качестве юридического лица в своей деятельности обладает хозяйственной самостоятельностью. В частности, оно решает следующие основные оперативные задачи:
     • определяет виды деятельности, объем и номенклатура продукции (товаров, услуг);
     • разрабатывает ценовые стратегии и политику относительно своей продукции;
     • организует финансовые расчеты;


6

     • заключает договоры с партнерами (поставщиками и покупателями);
     • устанавливает формы и системы оплаты труда работников;
     • определяет источники и использование финансовых ресурсов;
     • устанавливает величину и состав доходов и расходов;
     • определяет направление полученной прибыли после налоговых платежей и др.
    Этот принцип нацелен на повышение эффективности, обеспечение самоокупаемости, самофинансирования и т.п.
    Самоокупаемость хозяйственно-финансовой деятельности означает полное покрытие текущих расходов за счет доходов предприятия. Несоблюдение этого принципа (расходы превышают доходы) приводит к убыточности со всеми вытекающими отрицательными последствиями, в частности, несвоевременные расчеты с кредиторами, трудовым коллективом, банком, финансовыми органами и т.п. Убыточность может повлечь необходимость объявления банкротства (от нем. bankerott — несостоятельный должник), т.е. прекращение предприятием платежей по своим обязательствам и его функционирования на рынке.
    Самофинансирование предполагает не только полную самоокупаемость затрат, но и возможности организации за счет собственных средств направить финансовые ресурсы на дальнейшее развитие своей экономики. Основные источники этих средств — прибыль на развитие материально-технической базы, увеличение уставного капитала (реализация акций, взносы учредителей), амортизационные отчисления и т.п.
    Финансовая заинтересованность состоит в улучшении финансовых результатов, в частности, в росте прибыли и рентабельности работы. В этом заинтересованы:
     • хозяйствующие субъекты, создающие за счет прибыли фонд накопления и дивиденды;
     • трудовые коллективы, важной мотивацией которых являются премиальные и социальные выплаты в зависимости от величины получаемой организацией прибыли;
     • государственные органы, формирующие определенную долю бюджетов за счет налога на прибыль.

7

    Этот принцип неразрывно связан с финансовой ответственностью предприятий за результаты хозяйствования. Она возникает при нарушении ими законодательных и нормативных актов, договорных обязательств, которые нанесли ущерб партерам по бизнесу (снижение прибыли, потери, упущенная выгода и т.п.). Организации уплачивают пени, штрафы и неустойки при наличии просроченной задолженности по кредиту, налогам и сборам и др.
    Имущественная ответственность определена Гражданским кодексом Российской Федерации (ГК РФ) и зависит от организационно-правовых форм хозяйствования (акционерные общества, ООО, кооперативы, унитарные предприятия).
    Принцип материальной ответственности работников заключается в механизме возмещения ими допущенных по их вине потерь от брака продукции, несоблюдения ими режимов хранения материальных ценностей и пр. С отдельными категориями (кладовщики, продавцы, кассиры) заключаются особые договоры о материальной ответственности за обеспечение сохранности соответствующих ценностей, устанавливаемые конкретными положениями.
    Рыночная экономика связана с конъюнктурными и ценовыми колебаниями, значительными изменениями объема и состава спроса и предложения на продукцию (товары) и услуги. В результате могут возникнуть временные трудности в расчетах с партнерами, с трудовым коллективом, дополнительные затраты ценового характера и др., отрицательно влияющие на финансовое положение организации. Для своевременного выхода из подобных негативных ситуаций целесообразно создавать финансовые резервы за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации (после налоговых платежей).
    Финансовый контроль нацелен на повышение социальноэкономической эффективности хозяйственной деятельности. Его организация подробно раскрыта в § 8.


            Контрольные вопросы и задания для самоподготовки и обсуждения на занятиях


1. Каков состав экономических отношений между поставщиками и покупателями?
2. В чем заключаются экономические отношения хозяйствующего субъекта с собственником имущества?


8

3. В чем различия между экономическими и финансовыми отношениями?
4. Каким образом сущность финансов раскрывается в выполняемых ими функциях?
5. Каковы различия между простым и расширенным воспроизводством капитала организаций?
6. В чем заключается экономическая суть распределительной функции финансов?
7. Какова взаимосвязь между отдельными функциями финансов организаций?
8. Каким образом финансы способствуют росту эффективности деятельности предприятия?
9. Что означает кругооборот капитала хозяйствующего субъекта?
10. Какова взаимосвязь между скоростью движения капитала и темпами экономического развития предприятия?
11. В чем заключается влияние финансовой стабильности на успешность функционирования организаций?
12. Какова связь между финансовой стабильностью и конкурентоспособностью предприятия?
13. Чем объясняется необходимость государственного регулирования деятельности хозяйствующего субъекта?
14. Каким образом государственные органы регулируют финансовые отношения организаций?
15. Каковы подходы к выбору отдельных областей государственного регулирования экономической жизни предприятия?
16. В чем состоит финансово-хозяйственная самостоятельность организаций?
17. Какова взаимосвязь между самостоятельностью и эффективностью хозяйствования?
18. Чем отличается самофинансирование от самоокупаемости?
19. В чем выражается банкротство предприятия?
20. Какие нарушения финансовых отношений могут привести к банкротству?
21. Какие показатели отражает принцип финансовой заинтересованности отдельных участников экономических отношений?
22. В чем заключается финансовая ответственность организаций?
23. Какова взаимосвязь между принципами финансовой заинтересованности и финансовой ответственности?
24. В чем отличия между финансовой ответственностью и материальной ответственностью?
25. Какие условия экономической жизни вызывают необходимость образования финансовых резервов?
26. В чем заключается связь между функциями и принципами организации финансов?

9

            Задания в тестовой форме


Выберите вариант(ы) правильного ответа.

1. Финансы организаций выполняют функции:
а)  воспроизводственную;
б)  организационно-распорядительную;
в)  контрольную;
г) стимулирующую.

2.  Воспроизводственная функция финансов организаций означает:
а)  экономическое обоснование финансовых ресурсов;
б)  формирование доходов и расходов;
в)  самоокупаемость;
г) контроль выполнения финансовых показателей.

3.  Распределительная функция — это:
а)  самофинансирование;
б)  определение направлений прибыли;
в)  мобилизация финансовых ресурсов;
г) формирование финансовых ресурсов по видам деятельности.

4.  Контрольная функция предусматривает:
а)  выявление эффективности использования финансовых ресурсов;
б)  формирование аппарата финансовой службы;
в)  недопущение нерациональных затрат;
г) обоснование величины и состава финансовых ресурсов.

5.  Выполнение функций предполагает применение финансовых показателей:
а)  окупаемость инвестиций;
б)  объем выпуска продукции;
в)  себестоимость продукции;
г) производительность труда работников.

6.  Финансовыми рычагами повышения эффективности являются:
а)  рост производительности труда;
б)  рациональное использование финансовых ресурсов;
в)  ускорение кругооборота капитала;
г) нормирование материальных запасов.

7.  Государственное регулирование хозяйственной деятельности предусматривает:
а)  установление налоговых ставок;
б)  планирование численности работников;
в)  введение таможенных пошлин;
г) выдачу лицензий на виды деятельности.

8.  Принципами организации финансов являются:
а)  экономическая самостоятельность;
б)  формы хозяйствования;
в)  материальная ответственность;
г) формирование финансовых резервов.


10