Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности)

Л.Е. БАСОВСКИЙ
А.М. ЛУНЁВА
Е.Н. БАСОВСКАЯ



ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
АНАЛИЗ

        УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ





                                Рекомендуется в качестве учебного пособия для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлениям подготовки
38.03.01 «Экономика», 38.03.02 «Менеджмент»



        znanium.com


Москва ИНФРА-М 2023

УДК 396.6(075.8)
ББК 65.053я73
     Б27

   ФЗ    Издание не подлежит маркировке   
№ 436-ФЗ в соответствии с п. 1 ч. 1 ст. 11

         Басовский Л.Е., Лунёва А.М., Басовская Е.Н.
Б27 Экономический анализ: учебное пособие / под ред. Л.Е. Басовского. — Москва : ИНФРА-М, 2023. — 222 с. — (Высшее образование: Баклавриат).
         ISBN 978-5-16-010170-5 (print)
         ISBN 978-5-16-102020-3 (online)
         В учебном пособии отражены все темы, вопросы и понятия, предусмотренные требованиями государственных стандартов высшего профессионального образования РФ по дисциплине «Экономический анализ» для направлений подготовки «Экономика». Пособие иллюстрируется примерами и снабжено справочными материалами.
         Для студентов экономических специальностей вузов и практических работников предприятий.

УДК 396.6(075.8)
ББК 65.053я73

ISBN 978-5-16-010170-5 (print)
ISBN 978-5-16-102020-3 (online)

© Басовский Л.Е., Лунёва А.М., Басовская Е.Н., 2003, 2015

                ПРЕДИСЛОВИЕ






   Требования введенных в действие с 2000 г. российских Государственных образовательных стандартов высшего профессионального образования предусматривают изучение дисциплины «Экономический анализ» студентами специальностей «Финансы и кредит», «Антикризисное управление» и «Мировая экономика» и дисциплины «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» студентами специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит».
   Небольшое количество дополнительных тем, вопросов и понятий, изучение которых предусмотрено программой дисциплины «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» (по сравнению с дисциплиной «Экономический анализ»), позволило предложить одну книгу, охватывающую содержание обеих дисциплин. Анализ требований новых стандартов, содержание которых приведено в Приложении 1, свидетельствует о том, что речь идет об одной дисциплине — методике комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
   В предлагаемой вашему вниманию книге предпринята попытка отразить на современном уровне все темы, вопросы и понятия, предусмотренные требованиями новых образовательных стандартов, и изложить методику комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия в качестве приложения теоретических основ экономики предприятия и аналитических разделов бухгалтерского учета к обоснованию управленческих решений.
   При подготовке книги ставилась задача изложить предмет кратко, просто и понятно как для студентов, так и для практических работников — бухгалтеров и экономистов. При этом существенное внимание было уделено тому, чтобы данная методика анализа была доступна специалистам, работающим на малых и средних предприятиях. Кроме того, особенностью книги является рассмотрение вопросов методики анализа применительно к решению задач планирования. В условиях изменчивой рыночной среды анализ, цель которого — предвидение возможных результатов дея

з

тельности предприятия, является приоритетной задачей, тогда как анализ состояния дел в прошлом и настоящем важны, но отходят на второй план.
   В литературе по экономическому анализу хозяйственной деятельности, издаваемой в последние годы, используется разнообразная и не всегда однозначная терминология, нередко для обозначения одних и тех же понятий, показателей используются различные термины, что затрудняет верное применение методики анализа. В книге авторы постарались, по возможности, пояснять эти терминологические трудности.
   Положения описанных в книге методик иллюстрируют примеры оценок и расчетов, указания по использованию распространенных программ для персональных компьютеров, позволяющих все трудоемкие аналитические расчеты производить в автоматическом режиме.
   Книга снабжена списком использованной при ее подготовке литературы. В Приложении 1 приведены перечень тем, вопросы и понятия, подлежащие изучению в рамках дисциплин «Экономический анализ» и «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» в соответствии с требованиями действующих Государственных образовательных стандартов высшего профессионального образования к минимуму содержания образовательных программ, а справочные материалы — в Приложениях 2, 3, 4.
   Книга подготовлена коллективом авторов из Тульского государственного педагогического университета им. Л. Н. Толстого. Главы 1—7 и 9—11 книги написаны Л. Е. Басовским, глава 8 — А.М. Лунёвой, глава 12 — А.Л. Басовским, научное редактирование книги выполнено проф. Л.Е. Басовским.
   Авторы с благодарностью примут замечания и рекомендации по содержанию и методике изложения материалов. Их можно направлять по адресу: 300026, г. Тула, пр. Ленина 125, Тулгоспед-университет, зав. кафедрой экономики народного хозяйства проф. Л. Е. Басовскому, или по е-mail: basowskiy@mail.ru.

Глава 1. ВВЕДЕНИЕ В КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ





        1.1. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ

  Экономический анализ хозяйственной деятельности является одной из важнейших функций управления, осуществление которой необходимо для обеспечения эффективной работы предприятия. Собственно экономический анализ, как известно, представляет собой многочисленные методы экономической теории. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия можно определить как приложение теоретических основ экономики предприятия и аналитических разделов бухгалтерского учета к обоснованию управленческих решений.
  Современные теории управления определяют необходимость обоснования всех важных управленческих решений с помощью аналитического процесса, называемого «рациональное решение проблем». Этот процесс, аналитическая часть которого тождественна экономическому анализу хозяйственной деятельности, включает следующие семь этапов:
  •    Диагностика проблемы. Выделяют два типа проблем. Во-первых, проблемой считается ситуация, когда поставленные цели не достигнуты. Например, руководство может установить, что производительность труда на предприятии ниже запланированной. Во-вторых, проблему рассматривают как потенциальную возможность. Это, например, активный поиск способов повышения производительности труда, даже если дела идут хорошо.
  Диагностика проблемы включает: 1) выявление симптомов; 2) формулировку возможных причин, или базовых проблем, лежащих в основе симптомов; 3) выявление полного перечня альтернативных, взаимоисключающих действий, которые можно предпринять для разрешения проблем.
  •   Формулировка ограничений и критериев принятия решения. Многие решения проблем могут оказаться нереальными, поскольку возможности руководства ограничены, например недостатком имеющихся ресурсов. Перед тем как переходить к следующему

5

этапу процесса, необходимо провести анализ, который позволит определить суть ограничений и критерии оценки результатов реализации решений.
   •   Определение альтернатив — это формулирование набора альтернативных решений, т.е. возможных вариантов решений проблемы. Необходимо провести анализ и выявить все возможные действия, которые могли бы устранить причины проблемы и тем самым дать возможность предприятию достичь своих целей.
   •   Оценка альтернатив. Каждый вариант возможных действий должен быть проанализирован и оценен по ранее сформулированным критериям.
   •   Выбор альтернативы. Если проблема была правильно определена, а альтернативные, взаимоисключающие варианты действий тщательно проанализированы и оценены, то руководитель просто выбирает наилучшее решение из числа рассмотренных.
   •   Реализация. Для разрешения проблемы или извлечения выгоды из имеющейся возможности вариант принятого действия должен быть реализован, результаты, получаемые при этом, должны быть проконтролированы.
   •   Обратная связь — это поступление в результате контроля данных о том, что происходит при реализации решения. Данные должны быть проанализированы, что позволяет руководителю при необходимости скорректировать решение, пока предприятию не нанесен значительный ущерб.
   Современные концепции управления, как правило, включают экономический анализ хозяйственной деятельности в число важнейших функций управления предприятием. Для иллюстрации этого можно привести формулировки двух известных управленческих концепций — общих замыслов управления предприятием:
   ♦    Контроллинг как система управления представляет собой концепцию управления предприятием, получившую широкое распространение в Германии. Эта концепция основывается на объединении в единую систему комплекса планирования и контроля и сосредоточивается на аналитических функциях, направленных на достижение целей предприятия, и функции координации управления.
   ♦   Школа экономического управления отождествляет экономику предприятия с «экономическим управлением». Его определяют следующим образом: экономическое управление представляет собой внутрифирменное планирование (составление бюджетов) и контроль за итогами хозяйственной деятельности (контроль ис



6

полнения бюджетов), которое строится на основе экономически целенаправленных решений, опирающихся на анализ и расчеты.


        1.2. ВИДЫ АНАЛИЗА. ФИНАНСОВЫЙ, УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ И КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ

   Финансовый и управленческий анализ. По сложившейся в российской практике традиции экономический анализ хозяйственной деятельности подразделяют на финансовый и управленческий. Причем такая классификация связана с подразделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. К финансовому анализу по традиции относят анализ, основывающийся на данных публичной бухгалтерской отчетности, этот вид анализа считают внешним по отношению к предприятию. К управленческому анализу по традиции относят внутрихозяйственный финансовый и внутрихозяйственный производственный анализ, которые основываются на данных управленческого учета. Этот вид анализа считают внутренним анализом, выполняемым на предприятии. Поскольку оба вида анализа направлены на решение проблемы управления предприятием, одинаково необходимы для обоснования управленческих решений и взаимосвязаны, то многие российские экономисты стали в последнее время рассматривать эти виды финансового и управленческого анализа как единое целое.
   Формированиерыночных отношений обусловило необходимость при решении задач управления предприятием анализировать состояние экономики, отраслевых и финансовых рынков, что далеко выходит за пределы традиционного понимания анализа финансовой отчетности и внутрихозяйственного производственного анализа, выполняемых на основе отчетов и сведений, получаемых в результате обработки данных финансового и управленческого бухгалтерского учета.
   Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. В наиболее общем виде в той или иной степени он должен включать экономический анализ, отраслевой анализ, фундаментальный анализ, анализ финансового рынка, стратегический и оперативный внутрифирменный анализ.
   •   Экономический анализ предпринимается с целью оценки состояния и перспектив отраслей хозяйства, конкретных хозяйствующих субъектов — предприятий и эмитируемых ими ценных бумаг.


7

   •   Отраслевой анализ — это изучение отраслей экономики, направленное на оценку конкурентоспособности и перспектив конкретной отрасли хозяйства в сравнении с другими отраслями, и предприятий, имеющих особые перспективы развития.
   •   Фундаментальный анализ предполагает глубокое исследование финансового положения и результатов хозяйственной деятельности предприятия, их возможных изменений.
   •   Анализ финансовогорынка, иначе называемый техническим анализом, — это изучение взаимодействия различных сил на рынке ценных бумаг, их влияния на курс ценных бумаг, эмитируемых предприятиями.
   •   Внутрифирменный анализ — это анализ результативности и эффективности деятельности предприятия, а также возможных вариантов деятельности предприятия, в том числе по отдельным функциям, процессам, подразделениям. К этому типу анализа можно отнести те виды анализа, которые являются специфическими в связи с тем, что они применяются для решения проблем предприятия и выходят за рамки экономического, отраслевого и фундаментального анализа, анализа финансового рынка. В внутрифирменном анализе можно выделить стратегический и оперативный анализ. Стратегический анализ является одной из функций стратегического управления, тогда как оперативный анализ является одной из функций оперативного управления. Оба вида анализа включают элементы экономического, отраслевого и фундаментального анализа, анализа финансового рынка, другие специфические виды анализа, которые будут рассмотрены далее.
   Согласование стратегии и тактики предприятия — одна из важнейших задач комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности. Поскольку стратегия — это определенное, но достаточно общее направление деятельности, а тактика — это правила конкретных действий, то их согласование часто составляет сложную проблему для руководства. Анализ главных годовых финансовых отчетов и финансовых бюджетов — прогнозных или плановых отчетов предприятия играет ключевую роль в согласовании стратегии и тактики предприятия. К числу главных финансовых отчетов относят отчет о прибылях и убытках, отчетный баланс и отчет о движении денежных средств. К числу главных бюджетов относят бюджет прибыли, плановый баланс и помесячную смету финансовых денежных средств на планируемый период.

8

        1.3. ОБЪЕКТ, ПРЕДМЕТ, НАПРАВЛЕНИЯ И ПРОЦЕСС ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

   Объект экономического анализа хозяйственной деятельности. Им являются хозяйствующие субъекты экономики. Изучаемыми хозяйствующими субъектами, хозяйствующими системами и отдельными элементами этой системы являются предприятия и организации, акционерные компании и общества, другие формы бизнеса и хозяйственной деятельности.
   Анализу подвергаются процедуры, методы, результаты хозяйственной деятельности субъекта, в том числе во взаимосвязи со средой. Напомним, что для целей обоснования управленческих решений выделяют внутреннюю и внешнюю среду предприятия. К внутренней среде предприятия (микросреде) относят его цели, структуру, задачи, технологии, включая технику и работающих на нем людей, а к внешней среде (макросреде) — все внешние силы и субъекты, с которыми взаимодействует предприятие вне своей структуры. К микросреде предприятия, как известно, относят субъекты и силы внутри организации и вне ее, имеющие к ней непосредственное отношение, на которые руководство может и должно влиять, тогда как к макросреде — субъекты и силы, влиять на которые руководство не может.
   Предмет экономического анализа хозяйственной деятельности. Объект экономического анализа разносторонен, включает разнообразные системы, процессы и связи. Поэтому в конкретных случаях анализа та сторона объекта, которая подвергается изучению, т.е. предмет анализа, может быть различной. Предмет анализа определяется, прежде всего, его целями. Цели анализа зависят от интересов тех, кто использует его результаты. Пользователи результатов анализа весьма различны, их можно разделить на две группы — внешние и внутренние.
   Цели и направления анализа для внутренних пользователей. Внутренние пользователи — это менеджеры и руководящие органы предприятия. Эти пользователи ставят перед анализом цели и задачи оценки состояния и перспектив результативности и эффективности деятельности предприятия. Анализ для этой группы пользователей является инструментом обоснования принимаемых управленческих решений и ведется по следующим трем основным направлениям: 1) функциональный анализ, который связан с анализом определенной функции в хозяйственной системе; 2) организационный анализ, при котором анализируют определенную подсистему или подразделение; 3) специальный анализ, который определяется конкретными потребностями руководителей.

9

   Цели и направления анализа для внешних пользователей. Внешние пользователи подразделяются на две группы. Первая группа — это те, кто прямо заинтересован в деятельности предприятия: 1) нынешние и потенциальные собственники, акционеры, которым необходима оценка состояния и перспектив результативности и эффективности предприятия; 2) нынешние и потенциальные кредиторы, которые ставят задачи определения условий кредитования и оценки доверия к предприятию как к клиенту; 3) поставщики и покупатели, которым нужно определить надежность деловых связей с данным клиентом; 4) налоговые органы, цель которых — проверить правильность составления отчетных документов и расчета налогов, определить налоговую политику; 5) персонал предприятия, который нуждается в оценке возможного уровня заработной платы, другихдоходов, перспектив карьеры.
   Вторая группа — это те, кому результаты анализа нужны для защиты интересов первой группы пользователей. В эту группу входят: 1) аудиторы, которым необходимо проверить достоверность отчетности с целью защиты интересов инвесторов; 2) консультанты по финансовым вопросам, использующие анализ для рекомендаций клиентам об инвестировании их капиталов в предприятие; 3) юристы, оценивающие возможности выполнения условий контрактов, соблюдения норм распределения прибыли; 4) информационные агентства, заинтересованные в оценке тенденций развития и анализе деятельности предприятия; 5) профсоюзы, которым анализ необходим для определения требований по условиям трудовых соглашений; 6) государственные органы, принимающие решения о лицензировании, сертификации, для оценки состояния процессов и систем на предприятии.
   Разнообразие целей, задач и предмета экономического анализа хозяйственной деятельности влечет за собой необходимость применения в его составе разнообразных методов научного познания.
   Процесс анализа. В самом общем виде процесс экономического анализа хозяйственной деятельности включает следующие этапы и процедуры:
   I. Определение проблемы и целей анализа:
      1. Определение потребности в выполнении анализа.
      2. Нахождение проблемы.
      3. Формулирование целей анализа.
   II. Разработка плана проведения анализа:
      1. Выбор методов анализа.
      2. Установление типа требуемой информации и источников ее получения.

10