Моделирование финансово-хозяйственной деятельности компании в Project Expert

МОДЕЛИРОВАНИЕ 
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ 
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ 
В PROJECT EXPERT

Я.Л. ГОБАРЕВА
О.Ю. ГОРОДЕЦКАЯ
А.В. ЗОЛОТАРЮК

Москва
ИНФРА-М
2024

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

Рекомендовано Учебно-методическим советом ВО в качестве учебного пособия 
для студентов высших учебных заведений, обучающихся 
по направлениям подготовки 38.03.01 «Экономика»,
38.03.02 «Менеджмент»
(квалификация (степень) «бакалавр»)

УДК 330.47(075.8)
ББК 65.050я73
 
Г57

Гобарева Я.Л.
Г57 
 
Моделирование финансово-хозяйственной деятельности компании 
в Project Expert : учебное пособие / Я.Л. Гобарева, О.Ю. Городецкая, 
А.В. Золотарюк. — Москва : ИНФРА-М, 2024. — 197 с. — (Высшее образование). — DOI 10.12737/textbook_5c4059e9d940d9.50534167.

ISBN 978-5-16-019954-2 (print)
ISBN 978-5-16-106893-9 (online)
В учебном пособии детально изложены этапы и технология работы 
с программой Project Expert по моделированию и анализу финансово-хозяйственной деятельности компании и формированию бизнес-планов. 
Приведены многочисленные примеры, позволяющие использовать пособие как в ходе практических и семинарских занятий, так и в процессе 
самостоятельной и научно-исследовательской работы по бизнес-планированию.
Соответствует требованиям федеральных государственных образовательных стандартов высшего образования последнего поколения.
Предназначено для студентов, обучающихся по направлениям подготовки бакалавров 38.03.01 «Экономика» и 38.03.02 «Менеджмент»; также 
обеспечивает изучение дисциплин «Информационные системы в экономике», «Профессиональные компьютерные программы», «Информационные технологии в профессиональной деятельности» и др.

УДК 330.47(075.8)
ББК 65.050я73

Р е ц е н з е н т ы:
Соловьев В.И., доктор экономических наук, профессор, руководитель Департамента анализа данных, принятия решений и финансовых технологий 
Финансового университета при Правительстве Российской Федерации;
Заложнев А.Ю., доктор технических наук, профессор, главный научный сотрудник Института проблем управления Российской академии наук

А в т о р ы:
Гобарева Я.Л., кандидат экономических наук, доцент, доцент Департамента 
анализа данных, принятия решений и финансовых технологий Финансового 
университета при Правительстве Российской Федерации;
Городецкая О.Ю., кандидат экономических наук, доцент, доцент Департамента анализа данных, принятия решений и финансовых технологий Финансового университета при Правительстве Российской Федерации;
Золотарюк А.В., кандидат технических наук, доцент, доцент Департамента 
анализа данных, принятия решений и финансовых технологий Финансового 
университета при Правительстве Российской Федерации

ISBN 978-5-16-019954-2 (print)
ISBN 978-5-16-106893-9 (online)
© Гобарева Я.Л., Городецкая О.Ю., 
Золотарюк А.В., 2019

Введение

В условиях инновационных преобразований экономики в направлении цифровизации успешная деятельность любой компании 
зависит не только от понимания потребности в финансовых, 
материальных, трудовых ресурсах и источниках их получения, 
но и от правильного расчета эффективности использования потенциала компании и привлекаемых ею средств и ресурсов в процессе 
финансово-хозяйственной деятельности.
Чтобы добиться устойчивого роста экономических показателей, 
планирование деятельности любой компании должно осуществляться на основе постоянного отслеживания данных о состоянии 
рынка, нише, занимаемой в соответствующей сфере конкурентами, 
с учетом объективно обоснованных перспектив собственного развития [1, 6–8, 12, 21].
Развитие бизнеса связано прежде всего с возможностями получения инвестиций [13–15, 22], принятие решения о которых 
является стратегической задачей менеджмента компании. Использование методов финансового моделирования позволяет понять 
и улучшить бизнес, так как обеспечивает получение финансовой 
оценки возможных вариантов ведения бизнеса, предполагающей 
как его расширение, так и создание новых производств, освоение 
новых рынков, увеличение сети сбыта и т.п., а также обеспечивает 
руководство компании необходимой аналитической информацией, используемой при принятии взвешенных управленческих решений [18, 19, 23]. Моделирование различных вариантов событий 
возможно как средствами табличного процессора Microsoft Excel 
[9–11], так и с помощью специализированных пакетов, например 
программы, используемой для бизнес-планирования и оценки инвестиционных проектов Project Expert [2–5, 16, 17], разработчиком 
которой является компания «Эксперт Системс» [24].
Предлагаемое учебное пособие предназначено для формирования и развития профессионально ориентированных на экономиста компетенций и знаний, практических навыков и умений, 
связанных с различными аспектами работы с программой Project 
Expert. Материал изложен таким образом, чтобы позволить студентам, имеющим базовые познания в экономических науках, 
освоить особенности технологии применения пакета.
В главе 1 приведены общие сведения о бизнес-планировании 
с использованием финансовых моделей и основные финансовые 

показатели, определяющие степень успешности хозяйственной 
деятельности. В последующих трех главах описаны функциональные возможности программы Project Expert, особенности ее 
интерфейса и практического использования в процессе моделирования. В главе 5 подробно рассмотрен комплексный сквозной 
пример моделирования хозяйственной деятельности акционерного 
общества по сборке и продаже компьютеров. Для закрепления 
и развития навыков в конце книги приведены четыре варианта 
заданий для самостоятельной работы, включающих, кроме параметров исходных значений, вопросы, требующие аналитического 
осмысления полученных результатов, что позволяет использовать 
их в процессе обучения в качестве контрольных.
Изложение материала сопровождается пояснениями всех действий и операций в виде технологических схем и цепочек, иллюстрируется скриншотами системных и программных окон, что 
в значительной мере облегчает усвоение текста учебного пособия.
Выполнение заданий предполагает наличие на компьютере 
программы Project Expert как в серверном, так и локальном исполнении. Наиболее целесообразной является профессиональная 
версия. Может также использоваться учебная версия, предназначенная для вузов и имеющая некоторые ограничения по функциональным возможностям. Наконец, допустимой является триалверсия, которую можно бесплатно скачать с официального сайта 
компании-разработчика Expert Systems: www.expert-systems.com. 
Последняя, правда, имеет достаточно много ограничений: по сроку 
использования, объемам исходных параметров моделирования, 
возможностям отображения результирующих отчетов.
Настоящее учебное пособие подготовлено авторами на основе 
многолетнего опыта преподавания информационно-технологических дисциплин («Информационные системы в экономике», «Профессиональные компьютерные программы», «Информационные 
технологии в профессиональной деятельности» и др.) специалистам, бакалаврам и магистрантам Финансового университета при 
Правительстве Российской Федерации, обучающихся по направлениям экономики и менеджмента, в частности:
 
• 38.03.01 «Экономика», профили «Финансовые рынки и банки» 
и «Мировая экономика и международный бизнес», «Государственные и муниципальные финансы», «Анализ и управление 
рисками организации», «Корпоративные финансы»;
 
• 38.03.02 «Менеджмент», профили «Менеджмент организации», 
«Финансовый менеджмент», «Маркетинг».

Авторы выражают глубокую благодарность руководству Департамента анализа данных, принятия решений и финансовых технологий Финансового университета, где они имеют честь работать, 
за бескорыстную помощь и всестороннюю поддержку.
Особая благодарность рецензентам профессорам В.И. Соловьеву и А.Ю. Заложневу за внимательное отношение к рукописи, 
ценные замечания и подсказки.
Данное учебное пособие позволяет сформировать и развить 
у студентов информационно-технологические (ИК) и профессиональные компетенции профиля (ПКП):
 
• компетенцию ИК-2 — способность работать на компьютере с использованием современного общего и профессионального прикладного программного обеспечения:
владение технологиями работы с использованием профессиональных компьютерных программ; навыками поиска информации 
по полученному заданию, сбора и анализа данных, необходимых 
для проведения конкретных экономических расчетов;
умение эффективно использовать программно-инструментальные средства, пакеты и программы для решения прикладных, 
профессионально ориентированных задач и построения финансово-экономических моделей;
знание основных видов, состояния и тенденций развития информационных технологий, программных продуктов и IТ-услуг, 
используемых при решении финансово-экономических задач;
 
• компетенцию ИК-3 — владение основными методами, способами 
и средствами получения, хранения и обработки информации:
владение основными методами, способами и средствами получения, хранения и обработки финансово-экономической информации; навыками расчетов экономических и социально-экономических показателей на основе типовых методик с учетом действующей нормативно-правовой базы;
умение готовить исходные данные для проведения расчетов экономических и социально-экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов; оценивать и выбирать программно-инструментальные средства для хранения и обработки финансово-экономической информации;
знание моделей и структур хранения данных в современных 
экономических информационных системах (ЭИС); технологий 
обработки массивов экономических данных в соответствии с поставленной задачей, анализа, оценки и интерпретации полученных 
результатов и обоснования выводов;

 
• компетенцию ПКП-2 — способность эффективно использовать 
современные информационные технологии анализа данных 
в исследовании мирового рынка товаров и услуг, в оценке конкурентоспособности компании:
владение технологиями обработки финансово-экономической 
информации в среде профессионально ориентированных компьютерных систем, комплексов и пакетов;
умение работать в среде специализированных компьютерных 
программ, применяемых в финансово-экономических учреждениях;
знание теоретических основ построения и функционирования 
ЭИС; возможностей и особенностей применения профессионально 
ориентированных компьютерных систем, комплексов, пакетов 
и программ;
 
• компетенцию ПКП-5 — способность эффективно работать 
в среде специальных программных средств, применяемых институтами международного финансового рынка:
владение навыками применения инновационных методов, 
средств и технологий анализа и интерпретации финансово-экономической информации;
умение выбрать наиболее эффективные методы и инструменты 
специальных программных средств для анализа и интерпретации 
финансово-экономической информации;
знание современных способов, методов, инструментов и технологий специальных программных средств, используемых для анализа и интерпретации финансово-экономической информации.

Глава 1 .

ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ О ФИНАНСОВОМ 
МОДЕЛИРОВАНИИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ 
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1. ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ 
И ЕЕ МЕСТО В БИЗНЕС-ПЛАНЕ КОМПАНИИ

Моделирование является одним из основных методов теоретического и экспериментального исследования; оно связано с построением и изучением моделей реально существующих объектов, 
процессов или явлений с целью их объяснения и предсказания.
Основная особенность моделирования как метода исследования — отражение наиболее существенных связей между элементами моделируемой системы. Отличительная черта финансовых 
моделей — определение и установка связей между финансовыми 
потоками и различными показателями в денежном выражении.
Финансовая модель представляет собой имитацию денежных 
потоков, которые описывают планируемый объект, на основе 
входных данных внешней и внутренней среды компании. В ее основе лежат прогнозные объемные и стоимостные данные бизнесплана, характеризующие различные стороны деятельности предприятия: инвестиционную, операционную, финансовую. Кроме 
того, данная модель включает итоговые прогнозные финансовые 
отчеты, такие как бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств, методики расчета 
финансовых показателей и показателей эффективности инвестиций, аналитические методики их количественной оценки, шаблоны построения стандартных отчетов и текстовые комментарии 
к ним, различные диаграммы, графики.
С помощью финансового моделирования можно получить прогноз движения денежных потоков от планируемой деятельности, 
оценить влияние изменения исходных данных, включая характеристики экономического окружения, на финансовые результаты 
проекта. Моделирование денежных потоков позволяет сформировать различные сценарии деятельности компании и выбрать из них 
наиболее приемлемый вариант, а также обосновать целесообразность и экономическую эффективность планируемых инвестиций, 
их окупаемость, потребность в дополнительном финансировании, 

его объеме и источнике. Результатом финансового моделирования 
является финансовый план разрабатываемого проекта.
Решение задач финансового моделирования позволяет рассмотреть различные варианты развития бизнеса, включая создание 
нового или расширение уже действующего производства, развитие 
сети сбыта и выхода на новые рынки, моделирование как отдельных 
проектов, так и всей компании в целом. Изменяя ключевые параметры финансовой модели, можно оценить ее устойчивость и стабильность.
Построение финансовой модели является одним из этапов разработки бизнес-плана компании.
Рассмотрим подробнее основные понятия и особенности построения бизнес-плана.
Бизнес-план представляет собой аналитический документ, используемый для планирования бизнеса, в котором описываются 
основные характеристики компании, такие как сведения о ней 
самой, планируемой к выпуску продукции и рынках ее сбыта, маркетинге, организационных мероприятиях и т.п., анализируются все 
проблемы, которые в будущем могут затронуть компанию, и определяются возможные пути их разрешения.
Основная цель формирования бизнес-плана — планирование 
деятельности компании на заданные периоды в соответствии с ее 
возможностями и потребностями рынка для формирования обоснованной системы финансирования.
Бизнес-план позволяет руководству компании решить следующие основные задачи, связанные с ее функционированием:
 
• обозначить цель, направления деятельности компании и ее 
место на рынках сбыта продукции;
 
• определить перспективные рынки сбыта продукции и их дальнейшее расширение;
 
• оценить производственные затраты и издержки, связанные 
со сбытом продукции, сопоставить их с ценами, по которым 
планируется продавать товары с целью определения прибыльности проекта;
 
• выявить кадровый потенциал компании, условия его работы 
и мотивации, соответствующие предъявляемым требованиям 
для достижения сформированных целей;
 
• оценить материально-хозяйственное, финансово-экономическое состояние компании и проанализировать его на соответствие возможностям достижения намеченных целей;
 
• определить риски и выявить трудности, с которыми может 
столкнуться компания при реализации проекта, а также пути их 
решения.

Значение бизнес-плана для развития компании связано с тем, 
что он может служить обоснованием получения финансовой поддержки от внешних инвесторов, а также позволяет определить: 
жизнеспособность компании в условиях конкуренции; ориентир, 
указывающий на то, как должна развиваться компания; место компании на рынке; степень будущей устойчивости компании, риски 
предпринимательской деятельности; перспективы развития бизнеса в виде системы количественных и качественных показателей; 
каков ценный опыт планирования.
Основные функции бизнес-плана основаны на возможности его 
использования:
1) для разработки стратегии бизнеса (создание компании или 
создание новых направлений деятельности);
2) планирования, позволяющего оценить перспективы нового 
направления деятельности, проконтролировать процессы внутри 
компании;
3) финансирования, связанного с возможностью привлечения 
денежных средств (ссуд, кредитов). Вовлечения в реализацию 
планов компании потенциальных партнеров, которые смогут инвестировать в производство собственный капитал (технологии, 
средства);
4) вовлечения сотрудников компании в процесс составления 
бизнес-плана, что позволяет улучшить их осведомленность о предстоящих действиях, скоординировать их усилия и т.д.
В процессе разработки бизнес-плана учитываются потребности 
всех заинтересованных сторон: заказчика — в получении доходов 
от реализации проекта; инвесторов — в возврате вложенных средств 
и получении дивидендов; покупателей продукции — в удовлетворении потребностей в товарах; органов власти — в удовлетворении 
общественных потребностей.
Как правило, основные элементы бизнес-плана — это титульный 
лист, вводная часть (резюме), аналитическая часть (описание сути 
проекта) и разделы внутрифирменного планирования.
На титульном листе указываются: название компании — инициатора проекта, ее местонахождение (адрес и телефон), полное 
наименование документа с указанием сути проекта, фамилия составителя бизнес-плана и дата его составления, сроки реализации 
проекта.
Обязательным для бизнес-плана является меморандум о конфиденциальности, который составляется для предупреждения 
лиц, получающих доступ к бизнес-плану, о недопустимости разглашения содержащейся в нем информации. Бизнес-планы могут 

иметь гриф секретности, ограничивающий круг лиц, получающих 
доступ к этой информации. В данном разделе также приводятся 
разработчики проекта и их квалификация.
В резюме приводится краткое описание цели и основных положений бизнес-плана.
В оглавлении указываются основные структурные элементы 
бизнес-плана.
Стандартная структура бизнес-плана, включающая описание 
возможностей фирмы (резюме) и видов производимых ей товаров 
(предоставляемых услуг), результаты анализа рынка и основных 
конкурентов, план маркетинга, план производства, организационный план, изложение правового обеспечения деятельности компании, оценку риска и страхования, финансовый план, представлена на рис. 1.1.

Рис. 1.1. Стандартная структура бизнес-плана

Резюме

Виды товаров (услуг)

Анализ рынка и конкурентов

План маркетинга 

План производства

Организационный план

Правовое обеспечение деятельности фирмы

Оценка рисков и их страхование

Финансовый план