Экономический анализ: теория и практика

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  

АНАЛИЗ

ТЕОРИЯ  И  ПРАКТИКА

УЧЕБНОЕ  ПОСОБИЕ

Москва
РИОР

ИНФРА-М

М.Я. ПОГОРЕЛОВА

УДК 330:658(075.8)
ББК 65.053я73
          П43

Погорелова М.Я.

П43 
 
Экономический анализ: теория и практика : учебное пособие / 

М.Я. Погорелова. — Москва : РИОР : ИНФРА-М, 2024. — 290 с. — 
(Высшее образование). — DOI: https://doi.org/10.12737/1071

ISBN 978-5-369-01295-6 (РИОР)
ISBN 978-5-16-009295-9 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-100482-1 (ИНФРА-М, online)
Учебное пособие знакомит читателей с методикой осуществления 

экономического анализа, что имеет огромное значение при разработке 
оптимальных управленческих решений, связанных с повышением 
эффективности хозяйственной деятельности организаций. Изложены 
основы теории экономического анализа и методика проведения комплексного 
экономического анализа хозяйственной деятельности условной 
организации по конкретным направлениям. Автором учтены 
последние изменения в области бухгалтерского учета и составления 
бухгалтерской (финансовой) отчетности.

В конце каждой главы приведены контрольные вопросы и тесты, 

предложены примеры решения задач по осуществлению экономического 
анализа.

Для студентов, обучающихся по экономическим направлениям 

бакалавриата и магистратуры, аспирантов и преподавателей экономических 
дисциплин, а также практических работников, экономистов, 
аналитиков.

УДК 330:658(075.8)
ББК 65.053я73

ISBN 978-5-369-01295-6 (РИОР)
ISBN 978-5-16-009295-9 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-100482-1 (ИНФРА-М, online)

Подписано в печать 11.12.2022.

Формат 60×90/16. Гарнитура Newton. 
Бумага офсетная. Печать цифровая.
Усл. печ. л. 18,13. Уч.-изд. л. 20,13.
Доп. тираж 22 экз. Заказ № 00000

Цена свободная.

ТК 245700-1948184-111222

ООО «Издательский Центр РИОР»

127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В. 

info@riorp.ru      www.riorpub.com

ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М»

127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр. 1.
Тел.: (495) 280-15-96. Факс: (495) 280-36-29.

E-mail: books@infra-m.ru     http://www.infra-m.ru 

Отпечатано в типографии 

ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М»

127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр. 1

Тел.: (495) 280-15-96, 280-33-86. Факс: (495) 280-36-29

ФЗ 
№ 436-ФЗ
Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п. 1 ч. 2 ст. 1

© Погорелова М.Я.

ПРЕДИСЛОВИЕ

Цель этой книги состоит в ознакомлении читателей с методикой проведения 
экономического анализа, имеющего большое значение при 
разработке оптимальных управленческих решений, связанных с повышением 
эффективности хозяйственной деятельности организаций.
Представляется, что изучение теории экономического анализа в 
отрыве от практических навыков в данной области малоэффективно. 
В силу этого автор предлагает особую логику подачи материала.
Раздел 1 посвящен основам теории экономического анализа. В нем 
рассматриваются такие важные вопросы как понятие и предмет экономического 
анализа, его цель, задачи и принципы проведения; виды 
экономического анализа и его методология; пользователи данных экономического 
анализа и его информационная база; экономические показатели 
как база проведения экономического анализа; система поиска 
экономических резервов и их классификация.
С целью более глубокого изучения основ теории экономического 
анализа в конце каждой главы и некоторых пунктов приведены контрольные 
вопросы, на которые рекомендуется ответить, а также тесты.
В разделе 2 описывается методика проведения комплексного экономического 
анализа хозяйственной деятельности условной организации 
по конкретным направлениям. С целью закрепления теоретического 
материала каждая глава второго раздела сопровождается 
практическим занятием, выполнение которого позволяет приобрести 
практические навыки проведения экономического анализа в коммерческих 
организациях по основным его направлениям.
В процессе изложения материала учтены новейшие изменения в 
области бухгалтерского учета и составления бухгалтерской (финансовой) 
отчетности. В частности, информационной базой для проведения 
экономического анализа в этой книге являются новые формы бухгалтерской (
финансовой) отчетности, утвержденные приказом Минфина 
России от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности 
организаций».
Для целей проведения комплексного экономического анализа хозяйственной 
деятельности по конкретным направлениям автором составлены 
формы бухгалтерской отчетности на примере условной организации, 
приведенные в приложениях 1–5. При этом особое внимание 
обращено на содержание пояснений к Бухгалтерскому балансу и 
Отчету о прибылях и убытках как важнейшей информационной базы 
для проведения экономического анализа. Учитывая, что содержание 
пояснений организации р а з р а б а т ы в а ю т  с а м о с т о я т е л ь н о , а 
формы пояснений р е к о м е н д о в а н ы  Минфином России, автором 

разработаны дополнительные образцы пояснений в табличной форме, 
которые удобно применять именно для целей экономического анализа 
и которые могут выступать в качестве форм внутренней бухгалтерской 
отчетности.

Раздел 1
ОСНОВЫ ТЕОРИИ 
ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

ГЛАВА 1.  
ПОНЯТИЕ И ПРЕДМЕТ ЭКОНОМИЧЕСКОГО 
АНАЛИЗА; ЕГО ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ. МЕСТО 
ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА В СИСТЕМЕ 
ЭКОНОМИЧЕСКИХ И НЕЭКОНОМИЧЕСКИХ 
НАУК. РОЛЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА 
В УПРАВЛЕНИИ ХОЗЯЙСТВУЮЩИМ 
СУБЪЕКТОМ

Анализ (от греч. analysis — «разложение целого на части») означает разделение 
изучаемого объекта на составные части и их изучение во всем 
многообразии связей и зависимостей.

Экономический анализ — это система специальных знаний, направленных 
на оценку и прогнозирование эффективности хозяйственной 
деятельности конкретного хозяйствующего субъекта (фирма; индивидуальный 
предприниматель) либо на анализ и оценку определенных 
хозяйственных процессов на макроуровне (на уровне государства 
в целом). Соответственно, различают общетеоретический экономический 
анализ, который изучает хозяйственные процессы на макроу-
ровне, т.е. на государственном уровне национальной экономики и ее 
отдельных отраслей, а также конкретно-экономический анализ на микроуровне, 
применяемый для изучения хозяйственных процессов отдельного 
хозяйствующего субъекта.
Экономический анализ выступает в противоречивом единстве с понятием 
синтез (от греч. synthesis — «соединение»), под которым понимается 
соединение ранее разделенных элементов изучаемого объекта 
в единое целое. Анализ и синтез выступают в противоречивом единстве, 
потому что на основе предварительного анализа различных сторон 
хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта на микроуровне, 
а также экономических явлений на макроуровне можно получить 
общее представление о состоянии исследуемого объекта в целом 
соединением данных анализа (т.е. на основе синтеза).
Соответственно, предметом экономического анализа является финансово-
хозяйственная деятельность хозяйствующего субъекта с точки 
зрения ее эффективности (результативности).

Целью экономического анализа является оценка информации, содержащейся 
во внешней и внутренней отчетности хозяйствующего субъекта, 
сравнение имеющихся сведений в динамике (с учетом изменения во 
времени) и создание на этой основе новой информации, которая служит 
базой для принятия оптимальных управленческих решений (например, 
как сохранить существующее финансовое состояние фирмы; 
как улучшить финансовые результаты ее хозяйственной деятельности; 
как повысить степень финансовой устойчивости организации и др.).
Для достижения указанной цели ставят и решают следующие задачи 
экономического анализа:

1)  изучение влияния различных факторов на деятельность хозяйствующего 
субъекта. Указанные факторы подразделяются на две 
группы:
• первая группа включает объективные (внешние) факторы;
• вторая группа охватывает субъективные (внутренние) факторы.

Объективные факторы являются внешними по отношению к организации, 
и организация не может на них повлиять. Основными внешними 
факторами выступают цены на сырье и материалы, готовую продукцию 
и приобретенные товары (работы, услуги), т.е. ценовой фактор, 
и, как следствие, уровень инфляции. Ценовой фактор оказывает 
влияние на все стороны финансово-хозяйственной деятельности организации, 
а как следствие, — на финансовые результаты ее деятельности (
величину прибыли или убытка).

Субъективные факторы формируются внутри организации, и организация 
может на них влиять. Типовыми субъективными факторами 
являются организация производства, труда и управления; уровень менеджмента 
в организации; уровень профессионализма персонала организации; 
социально-психологический климат в коллективе и т.п.;
2) анализ и оценка финансовых результатов деятельности хозяйствующего 
субъекта и их динамики;
3) анализ платежеспособности предприятия;
4) оценка структуры имущества предприятия и источников его 
формирования в отношении их влияния на степень финансовой 
устойчивости хозяйствующего субъекта;
5) оценка эффективности использования материальных, трудовых 
и финансовых ресурсов предприятия;
6) контроль выполнения планов и достижения поставленных целей; 
проверка обоснованности планов и оптимальности ранее 
принятых управленческих решений;
7) выявление резервов совершенствования деятельности организации 
и разработка комплекса мероприятий по их применению.

Место экономического анализа в системе экономических наук выражается 
в том, что экономический анализ — это систематизированная 
наука, которая сформировалась в результате интеграции нескольких 
наук и объединила их отдельные элементы. Соответственно, экономический 
анализ связан со следующими экономическими науками:

1. Экономическая теория изучает экономические законы и механизм 
их действия, а при проведении аналитических исследований необходимо 
учитывать действие этих законов (например, закона спроса; 
закона предложения и др.). Аналитические исследования накапливают 
сведения о проявлении тех или иных экономических законов.

2. Отраслевые экономики (например, экономика машиностроения; 
экономика торговли; экономика легкой промышленности и т.п.). Не 
зная специфики деятельности в конкретной отрасли экономики, невозможно 
объективно проанализировать и оценить результаты хозяйственной 
деятельности конкретного хозяйствующего субъекта.

3. Статистика (наука, изучающая массовые явления в обществе). 
С помощью статистических методов обрабатывают цифровые данные, 
отражающие экономические явления. Вместе с тем статистика как наука 
имеет следующие специфические особенности, которые одновременно 
можно рассматривать в качестве недостатков статистических методов:
• статистика изучает лишь общее выражение явлений, исключая 
нетипичные явления, а также не детализирует экономические 
явления;
• статистика исключает поиск резервов, их обоснование и рекомендации 
по их освоению.

4. Бухгалтерский учет и бухгалтерская (финансовая) отчетность. 

Следует отметить, что сведения, получаемые из бухгалтерского учета, 
являются главным источником информации для проведения экономического 
анализа. Не зная методики бухгалтерского учета и содержания 
бухгалтерской (финансовой) отчетности, очень трудно подобрать 
для анализа необходимые материалы, а самое главное — проверить 
их достоверность.

5. Финансовые дисциплины и маркетинг.
Среди наук неэкономического направления экономический анализ 
связан со следующими науками:
• технологические науки, поскольку невозможно анализировать 
тот или иной процесс производства и реализации, не зная особенностей 
технологии;
• применение математики в экономическом анализе позволяет 
сделать его более глубоким, обоснованным и оперативным (быстрым), 
так как анализ осуществляется с применением стандарт-

ных расчетов по математическим формулам. Это проявляется при 
осуществлении анализа с применением количественных методов.
Применение математики в экономическом анализе принимает 
форму экономико-математического моделирования (ЭММ), что предполагает 
использование методов элементарной математики, классических 
методов математического анализа, методов математической 
статистики, методов математического программирования (последние 
требуют наличия технических средств, в первую очередь электронно-
вычислительной техники).
Таким образом, экономический анализ является синтезированной 
наукой, которая сформировалась путем интеграции (объединения) целого 
ряда наук и объединила отдельные их элементы.
В свою очередь, результаты экономического анализа используются 
другими науками при изучении тех или иных сторон финансово-
хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта.

Роль экономического анализа в управлении хозяйствующим субъектом 
проявляется в следующем.
1) На основе результатов анализа разрабатывают и обосновывают 
управленческие решения, ибо экономический анализ предшествует 
процессу их принятия, а также действиям, связанным с 
их реализацией. В свою очередь, эффективность принимаемых 
управленческих решений зависит от качества аналитических исследований. 
При этом роль аналитика состоит в подготовке информации 
для планирования, в оценке качества и обоснованности 
плановых показателей, а также в проверке и объективной 
оценке выполнения планов.
2) Первичная информация обеспечивает аналитическую обработку 
при оценке результатов деятельности хозяйствующего субъекта. 
Здесь сравнивают достигнутые результаты хозяйственной деятельности 
с данными за предыдущие периоды, с показателями 
деятельности других хозяйствующих субъектов (в первую очередь, — 
конкурентов), со среднеотраслевыми показателями; определяют 
влияние различных факторов на величину результативного 
показателя; выявляют недостатки, неиспользованные возможности, 
а также перспективны развития хозяйствующего субъекта.
3) На результатах экономического анализа основано совершенствование 
системы управления, включающей менеджмент и, в особенности, 
маркетинг в системе менеджмента. Например, на основе 
изучения и анализа спроса покупателей планируется производство 
обоснованного объема продукции (работ, услуг) в соответствии 
с реальными потребностями в них.

4) Без текущего экономического анализа невозможно осуществление 
контроля, который заключается в систематическом отслеживании 
и проверке хозяйственных процессов в организации. 
В свою очередь, экономический анализ вместе с контролем и аудитом 
позволяет сформулировать всесторонне обоснованные выводы 
и предложения.
Соответственно, экономический анализ является главным средством 
обеспечения высоких финансовых результатов, деловой активности 
организации, а также экономической эффективности (результативности) 
ее хозяйственной деятельности.

Контрольные вопросы к главе 1

1.  Дайте определения понятий «анализ», «экономический анализ», «синтез».
2.  Что является предметом экономического анализа?
3.  Каковы цель и задачи экономического анализа?
4.  С какими экономическими науками связан экономический анализ?
5.  С какими неэкономическими науками связан экономический анализ?
6.  Какова роль экономического анализа в управлении хозяйствующим 
субъектом?

Контрольные тесты к главе 1

Выберите один правильный вариант ответа.
1. Анализ представляет собой:
А) соединение ранее разделенных элементов изучаемого объекта в единое 
целое.
Б) разделение изучаемого объекта на составные части и их изучение во 
всем многообразии связей и зависимостей.
В) изучение влияния различных факторов на результативные показатели.
2. Предметом экономического анализа является:
А) оценка информации, содержащейся во внешней и внутренней отчетности 
хозяйствующего субъекта, а также сравнение имеющихся сведений 
в динамике.
Б) изучение влияния внешних и внутренних факторов на деятельность хозяйствующего 
субъекта.
В) финансово-хозяйственная деятельность хозяйствующего субъекта с 
точки зрения ее эффективности (результативности).

3. Синтез — это:
А) разделение изучаемого объекта на составные части и их изучение во 
всем многообразии связей и зависимостей.
Б) соединение ранее разделенных элементов изучаемого объекта в единое 
целое.
В) оценка информации, содержащейся во внешней и внутренней отчетности 
хозяйствующего субъекта.

4. Целью экономического анализа является:
А) оценка информации, содержащейся во внешней и внутренней отчетности 
хозяйствующего субъекта, сравнение имеющихся сведений в динамике 
и создание на этой основе новой информации, являющейся базой 
для принятия оптимальных управленческих решений.
Б) соединение ранее разделенных элементов изучаемого объекта в единое 
целое.
В) разделение изучаемого объекта на составные части и их изучение во 
всем многообразии связей и зависимостей.

5. Объективные факторы, влияющие на деятельность хозяйствующего 
субъекта:

А) формируются внутри организации, и организация может на них повлиять.
Б) могут формироваться как внутри, так и вне организации.
В) являются внешними по отношению к организации, и организации не может 
на них повлиять.

6. Экономический анализ является:
А) синтезированной наукой, которая сформировалась путем интеграции 
целого ряда наук и объединила их отдельные элементы.
Б) обособленной наукой, сформировавшейся самостоятельно.
В) одним из разделов экономической теории.
7. Среди наук неэкономического характера экономический анализ 
связан со следующими науками:
А) юридические.
Б) социально-психологические.
В) технологические науки и математика.
8. Субъективные факторы, влияющие на деятельность хозяйствующего 
субъекта:

А) формируются внутри организации, и организация может на них повлиять.
Б) являются внешними по отношению к организации, и организация не может 
на них повлиять.
В) могут формироваться как внутри, так и вне организации.
9. Экономический анализ — это система:
А) специальных знаний, направленных на оценку и прогнозирование эффективности 
хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта.
Б) специальных знаний, направленных на оценку определенных хозяйственных 
процессов на макроуровне.
В) специальных знаний, направленных на оценку и прогнозирование эффективности 
хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта, а 
также на анализ и оценку определенных хозяйственных процессов на 
макроуровне.

10. Результаты экономического анализа:
А) используются другими науками при изучении тех или иных сторон финансово-
хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта.
Б) другими науками не используются, поскольку экономический анализ является 
обособленной наукой.
В) формируются в результате разделения целого на части последующего 
синтеза ранее разделенных элементов в единое целое.