Экономический анализ: теория и практика

М.Я. ПОГОРЕЛОВА
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ 
АНАЛИЗ
ТЕОРИЯ  И  ПРАКТИКА
УЧЕБНОЕ  ПОСОБИЕ
Москва
РИОР
ИНФРА-М

ФЗ 
№ 436-ФЗ
Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п. 1 ч. 2 ст. 1
УДК 330:658(075.8)
ББК 65.053я73
          П43
Погорелова М.Я.
П43	
	
Экономический анализ: теория и практика : учебное пособие / 
М.Я. Погорелова. — Москва : РИОР : ИНФРА-М, 2024. — 290 с. — 
(Высшее образование). — DOI: https://doi.org/10.12737/1071
ISBN 978-5-369-01295-6 (РИОР)
ISBN 978-5-16-009295-9 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-100482-1 (ИНФРА-М, online)
Учебное пособие знакомит читателей с методикой осуществления 
экономического анализа, что имеет огромное значение при разработке оптимальных управленческих решений, связанных с повышением 
эффективности хозяйственной деятельности организаций. Изложены 
основы теории экономического анализа и методика проведения комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности условной организации по конкретным направлениям. Автором учтены 
последние изменения в области бухгалтерского учета и составления 
бухгалтерской (финансовой) отчетности.
В конце каждой главы приведены контрольные вопросы и тесты, 
предложены примеры решения задач по осуществлению экономического анализа.
Для студентов, обучающихся по экономическим направлениям 
бакалавриата и магистратуры, аспирантов и преподавателей экономических дисциплин, а также практических работников, экономистов, аналитиков.
УДК 330:658(075.8)
ББК 65.053я73
ISBN 978-5-369-01295-6 (РИОР)
ISBN 978-5-16-009295-9 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-100482-1 (ИНФРА-М, online)
© Погорелова М.Я.
Подписано в печать 11.12.2022.
Формат 60×90/16. Г
арнитура Newton. 
Бумага офсетная. Печать цифровая.
Усл. печ. л. 18,13. Уч.-изд. л. 20,13.
Доп. тираж 22 экз. Заказ № 00000
Цена свободная.
ТК 245700-1948184-111222
ООО «Издательский Центр РИОР»
127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В. 
info@riorp.ru      www.riorpub.com
ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М»
127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр. 1.
Тел.: (495) 280-15-96. Факс: (495) 280-36-29.
E-mail: books@infra-m.ru     http://www.infra-m.ru 
Отпечатано в типографии 
ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М»
127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр. 1
Тел.: (495) 280-15-96, 280-33-86. Факс: (495) 280-36-29

ПРЕДИСЛОВИЕ
Цель этой книги состоит в ознакомлении читателей с методикой проведения экономического анализа, имеющего большое значение при 
разработке оптимальных управленческих решений, связанных с повышением эффективности хозяйственной деятельности организаций.
Представляется, что изучение теории экономического анализа в 
отрыве от практических навыков в данной области малоэффективно. 
В силу этого автор предлагает особую логику подачи материала.
Раздел 1 посвящен основам теории экономического анализа. В нем 
рассматриваются такие важные вопросы как понятие и предмет экономического анализа, его цель, задачи и принципы проведения; виды 
экономического анализа и его методология; пользователи данных экономического анализа и его информационная база; экономические показатели как база проведения экономического анализа; система поиска экономических резервов и их классификация.
С целью более глубокого изучения основ теории экономического 
анализа в конце каждой главы и некоторых пунктов приведены контрольные вопросы, на которые рекомендуется ответить, а также тесты.
В разделе 2 описывается методика проведения комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности условной организации по конкретным направлениям. С целью закрепления теоретического материала каждая глава второго раздела сопровождается 
практическим занятием, выполнение которого позволяет приобрести практические навыки проведения экономического анализа в коммерческих организациях по основным его направлениям.
В процессе изложения материала учтены новейшие изменения в 
области бухгалтерского учета и составления бухгалтерской (финансовой) отчетности. В частности, информационной базой для проведения 
экономического анализа в этой книге являются новые формы бухгалтерской (финансовой) отчетности, утвержденные приказом Минфина России от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
Для целей проведения комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности по конкретным направлениям автором составлены формы бухгалтерской отчетности на примере условной организации, приведенные в приложениях 1–5. При этом особое внимание обращено на содержание пояснений к Бухгалтерскому балансу и 
Отчету о прибылях и убытках как важнейшей информационной базы 
для проведения экономического анализа. Учитывая, что содержание 
пояснений организации р а з р а б а т ы в а ю т  с а м о с т о я т е л ь н о , а 
формы пояснений р е к о м е н д о в а н ы  Минфином России, автором 
3

разработаны дополнительные образцы пояснений в табличной форме, которые удобно применять именно для целей экономического анализа и которые могут выступать в качестве форм внутренней бухгалтерской отчетности.

Раздел 1
ОСНОВЫ ТЕОРИИ 
ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
ГЛАВА 1.  
ПОНЯТИЕ И ПРЕДМЕТ ЭКОНОМИЧЕСКОГО 
АНАЛИЗА; ЕГО ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ. МЕСТО 
ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА В СИСТЕМЕ 
ЭКОНОМИЧЕСКИХ И НЕЭКОНОМИЧЕСКИХ 
НАУК. РОЛЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА 
В УПРАВЛЕНИИ ХОЗЯЙСТВУЮЩИМ 
СУБЪЕКТОМ
Анализ (от греч. analysis — «разложение целого на части») означает разделение изучаемого объекта на составные части и их изучение во всем 
многообразии связей и зависимостей.
Экономический анализ — это система специальных знаний, направленных на оценку и прогнозирование эффективности хозяйственной деятельности конкретного хозяйствующего субъекта (фирма; индивидуальный предприниматель) либо на анализ и оценку определенных хозяйственных процессов на макроуровне (на уровне государства 
в целом). Соответственно, различают общетеоретический экономический анализ, который изучает хозяйственные процессы на макроуровне, т.е. на государственном уровне национальной экономики и ее 
отдельных отраслей, а также конкретно-экономический анализ на микроуровне, применяемый для изучения хозяйственных процессов отдельного хозяйствующего субъекта.
Экономический анализ выступает в противоречивом единстве с понятием синтез (от греч. synthesis — «соединение»), под которым понимается соединение ранее разделенных элементов изучаемого объекта 
в единое целое. Анализ и синтез выступают в противоречивом единстве, потому что на основе предварительного анализа различных сторон хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта на микроуровне, а также экономических явлений на макроуровне можно получить общее представление о состоянии исследуемого объекта в целом 
соединением данных анализа (т.е. на основе синтеза).
Соответственно, предметом экономического анализа является финансово-хозяйственная деятельность хозяйствующего субъекта с точки зрения ее эффективности (результативности).
5

Целью экономического анализа является оценка информации, содержащейся во внешней и внутренней отчетности хозяйствующего субъекта, сравнение имеющихся сведений в динамике (с учетом изменения во 
времени) и создание на этой основе новой информации, которая служит базой для принятия оптимальных управленческих решений (например, как сохранить существующее финансовое состояние фирмы; 
как улучшить финансовые результаты ее хозяйственной деятельности; 
как повысить степень финансовой устойчивости организации и др.).
Для достижения указанной цели ставят и решают следующие задачи экономического анализа:
1)  
изучение влияния различных факторов на деятельность хозяйствующего субъекта. Указанные факторы подразделяются на две 
группы:
• первая группа включает объективные (внешние) факторы;
• вторая группа охватывает субъективные (внутренние) факторы.
Объективные факторы являются внешними по отношению к организации, и организация не может на них повлиять. Основными внешними факторами выступают цены на сырье и материалы, готовую продукцию и приобретенные товары (работы, услуги), т.е. ценовой фактор, и, как следствие, уровень инфляции. Ценовой фактор оказывает 
влияние на все стороны финансово-хозяйственной деятельности организации, а как следствие, — на финансовые результаты ее деятельности (величину прибыли или убытка).
Субъективные факторы формируются внутри организации, и организация может на них влиять. Типовыми субъективными факторами 
являются организация производства, труда и управления; уровень менеджмента в организации; уровень профессионализма персонала организации; социально-психологический климат в коллективе и т.п.;
2) анализ и оценка финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта и их динамики;
3) анализ платежеспособности предприятия;
4) оценка структуры имущества предприятия и источников его 
формирования в отношении их влияния на степень финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта;
5) оценка эффективности использования материальных, трудовых 
и финансовых ресурсов предприятия;
6) контроль выполнения планов и достижения поставленных целей; проверка обоснованности планов и оптимальности ранее 
принятых управленческих решений;
7) выявление резервов совершенствования деятельности организации и разработка комплекса мероприятий по их применению.
6

Место экономического анализа в системе экономических наук выражается в том, что экономический анализ — это систематизированная 
наука, которая сформировалась в результате интеграции нескольких 
наук и объединила их отдельные элементы. Соответственно, экономический анализ связан со следующими экономическими науками:
1. Экономическая теория изучает экономические законы и механизм их действия, а при проведении аналитических исследований необходимо учитывать действие этих законов (например, закона спроса; закона предложения и др.). Аналитические исследования накапливают сведения о проявлении тех или иных экономических законов.
2. Отраслевые экономики (например, экономика машиностроения; 
экономика торговли; экономика легкой промышленности и т.п.). Не 
зная специфики деятельности в конкретной отрасли экономики, невозможно объективно проанализировать и оценить результаты хозяйственной деятельности конкретного хозяйствующего субъекта.
3. Статистика (наука, изучающая массовые явления в обществе). 
С помощью статистических методов обрабатывают цифровые данные, 
отражающие экономические явления. Вместе с тем статистика как наука 
имеет следующие специфические особенности, которые одновременно 
можно рассматривать в качестве недостатков статистических методов:
• статистика изучает лишь общее выражение явлений, исключая 
нетипичные явления, а также не детализирует экономические 
явления;
• статистика исключает поиск резервов, их обоснование и рекомендации по их освоению.
4. Бухгалтерский учет и бухгалтерская (финансовая) отчетность. 
Следует отметить, что сведения, получаемые из бухгалтерского учета, 
являются главным источником информации для проведения экономического анализа. Не зная методики бухгалтерского учета и содержания бухгалтерской (финансовой) отчетности, очень трудно подобрать для анализа необходимые материалы, а самое главное — проверить их достоверность.
5. Финансовые дисциплины и маркетинг.
Среди наук неэкономического направления экономический анализ связан со следующими науками:
• технологические науки, поскольку невозможно анализировать 
тот или иной процесс производства и реализации, не зная особенностей технологии;
• применение математики в экономическом анализе позволяет 
сделать его более глубоким, обоснованным и оперативным (быстрым), так как анализ осуществляется с применением стандарт7

ных расчетов по математическим формулам. Это проявляется при 
осуществлении анализа с применением количественных методов.
Применение математики в экономическом анализе принимает 
форму экономико-математического моделирования (ЭММ), что предполагает использование методов элементарной математики, классических методов математического анализа, методов математической 
статистики, методов математического программирования (последние 
требуют наличия технических средств, в первую очередь электронновычислительной техники).
Таким образом, экономический анализ является синтезированной 
наукой, которая сформировалась путем интеграции (объединения) целого ряда наук и объединила отдельные их элементы.
В свою очередь, результаты экономического анализа используются другими науками при изучении тех или иных сторон финансовохозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта.
Роль экономического анализа в управлении хозяйствующим субъектом проявляется в следующем.
1) На основе результатов анализа разрабатывают и обосновывают 
управленческие решения, ибо экономический анализ предшествует процессу их принятия, а также действиям, связанным с 
их реализацией. В свою очередь, эффективность принимаемых 
управленческих решений зависит от качества аналитических исследований. При этом роль аналитика состоит в подготовке информации для планирования, в оценке качества и обоснованности плановых показателей, а также в проверке и объективной 
оценке выполнения планов.
2) Первичная информация обеспечивает аналитическую обработку при оценке результатов деятельности хозяйствующего субъекта. Здесь сравнивают достигнутые результаты хозяйственной деятельности с данными за предыдущие периоды, с показателями 
деятельности других хозяйствующих субъектов (в первую очередь, — конкурентов), со среднеотраслевыми показателями; определяют влияние различных факторов на величину результативного показателя; выявляют недостатки, неиспользованные возможности, а также перспективны развития хозяйствующего субъекта.
3) На результатах экономического анализа основано совершенствование системы управления, включающей менеджмент и, в особенности, маркетинг в системе менеджмента. Например, на основе 
изучения и анализа спроса покупателей планируется производство обоснованного объема продукции (работ, услуг) в соответствии с реальными потребностями в них.
8

4) Без текущего экономического анализа невозможно осуществление контроля, который заключается в систематическом отслеживании и проверке хозяйственных процессов в организации. 
В свою очередь, экономический анализ вместе с контролем и аудитом позволяет сформулировать всесторонне обоснованные выводы и предложения.
Соответственно, экономический анализ является главным средством обеспечения высоких финансовых результатов, деловой активности организации, а также экономической эффективности (результативности) ее хозяйственной деятельности.
Контрольные вопросы к главе 1
1.  Дайте определения понятий «анализ», «экономический анализ», «синтез».
2.  Что является предметом экономического анализа?
3.  Каковы цель и задачи экономического анализа?
4.  С какими экономическими науками связан экономический анализ?
5.  С какими неэкономическими науками связан экономический анализ?
6.  Какова роль экономического анализа в управлении хозяйствующим 
субъектом?
Контрольные тесты к главе 1
Выберите один правильный вариант ответа.
1. Анализ представляет собой:
А) соединение ранее разделенных элементов изучаемого объекта в единое целое.
Б) разделение изучаемого объекта на составные части и их изучение во 
всем многообразии связей и зависимостей.
В) изучение влияния различных факторов на результативные показатели.
2. Предметом экономического анализа является:
А) оценка информации, содержащейся во внешней и внутренней отчетности хозяйствующего субъекта, а также сравнение имеющихся сведений 
в динамике.
Б) изучение влияния внешних и внутренних факторов на деятельность хозяйствующего субъекта.
В) финансово-хозяйственная деятельность хозяйствующего субъекта с 
точки зрения ее эффективности (результативности).
3. Синтез — это:
А) разделение изучаемого объекта на составные части и их изучение во 
всем многообразии связей и зависимостей.
Б) соединение ранее разделенных элементов изучаемого объекта в единое целое.
В) оценка информации, содержащейся во внешней и внутренней отчетности хозяйствующего субъекта.
9

4. Целью экономического анализа является:
А) оценка информации, содержащейся во внешней и внутренней отчетности хозяйствующего субъекта, сравнение имеющихся сведений в динамике и создание на этой основе новой информации, являющейся базой 
для принятия оптимальных управленческих решений.
Б) соединение ранее разделенных элементов изучаемого объекта в единое целое.
В) разделение изучаемого объекта на составные части и их изучение во 
всем многообразии связей и зависимостей.
5. Объективные факторы, влияющие на деятельность хозяйствующего субъекта:
А) формируются внутри организации, и организация может на них повлиять.
Б) могут формироваться как внутри, так и вне организации.
В) являются внешними по отношению к организации, и организации не может на них повлиять.
6. Экономический анализ является:
А) синтезированной наукой, которая сформировалась путем интеграции 
целого ряда наук и объединила их отдельные элементы.
Б) обособленной наукой, сформировавшейся самостоятельно.
В) одним из разделов экономической теории.
7. Среди наук неэкономического характера экономический анализ 
связан со следующими науками:
А) юридические.
Б) социально-психологические.
В) технологические науки и математика.
8. Субъективные факторы, влияющие на деятельность хозяйствующего субъекта:
А) формируются внутри организации, и организация может на них повлиять.
Б) являются внешними по отношению к организации, и организация не может на них повлиять.
В) могут формироваться как внутри, так и вне организации.
9. Экономический анализ — это система:
А) специальных знаний, направленных на оценку и прогнозирование эффективности хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта.
Б) специальных знаний, направленных на оценку определенных хозяйственных процессов на макроуровне.
В) специальных знаний, направленных на оценку и прогнозирование эффективности хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта, а 
также на анализ и оценку определенных хозяйственных процессов на 
макроуровне.
10. Результаты экономического анализа:
А) используются другими науками при изучении тех или иных сторон финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта.
Б) другими науками не используются, поскольку экономический анализ является обособленной наукой.
В) формируются в результате разделения целого на части последующего 
синтеза ранее разделенных элементов в единое целое.
10