Комплексный экономический анализ

М.В. МЕЛЬНИК  
А.И. КРИВЦОВ
О.В. ЛИХТАРОВА
КОМПЛЕКСНЫЙ 
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ 
АНАЛИЗ
УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
2-е издание, исправленное и дополненное
Рекомендовано УМО по образованию в области финансов,
учета и мировой экономики в качестве учебного пособия
для бакалавров и магистрантов по направлениям
«Экономика» и «Менеджмент»

УДК  658(075.8)
ББК  65.053я73
	
М48
Р е ц е н з е н т:
О.И. Васильчук — доктор экономических наук, заведующий кафедрой бухгалтерского учета, анализа и аудита Поволжского государственного университета сервиса
Мельник М.В.
М48	 	
Комплексный экономический анализ : учебное пособие / М.В. Мельник, А.И. Кривцов, О.В. Лихтарова. — 2-е изд., испр. и доп. — Москва : 
 — (Высшее образование: Бакалавриат). — 
DOI 10.12737/1127687.
ISBN 978-5-16-016385-7 (print)
ISBN 978-5-16-108686-5 (online)
Учебное пособие содержит теоретический и практический материал 
по основным темам курса. Приводятся вопросы, тесты и задания для проверки и закрепления знаний.
Соответствует требованиям федеральных государственных образовательных стандартов высшего образования последнего поколения.
Предназначено для студентов вузов направления подготовки 38.03.01 
«Экономика» всех форм обучения.
УДК  658(075.8)
ББК  65.053я73
©  Мельник М.В.. Кривцов А.И., 
Горлова О.В., 2014
©  Мельник М.В., Кривцов А.И., 
Лихтарова О.В., 2021,  
с изменениями
ISBN 978-5-16-016385-7 (print)
ISBN 978-5-16-108686-5 (online)

Введение
Современное развитие экономики страны требует наличия 
определенного базиса, являющего драйвером динамики изменения 
системы. Данным базисом может являться предприятие, развиваясь, создавая инфраструктуру, экономические связи, способные 
сгенерировать дополнительный рост экономических факторов. 
Обеспечение эффективного функционирования такой конструкции 
требует экономически грамотного управления ее деятельностью, 
которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью комплексного экономического анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы 
и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия и их 
чувствительности к управленческим воздействиям, вырабатывается 
экономическая стратегия его развития.
Комплексный анализ хозяйственной деятельности является 
научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для 
их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений 
на уровень рисков и доходов самого предприятия. Поэтому овладение методикой комплексного экономического анализа менеджерами всех уровней является составной частью их профессиональной подготовки.
Квалифицированные экономисты, финансисты, бухгалтеры, 
аудиторы и другие специалисты экономического профиля должны 
хорошо владеть современными методами экономических исследований, мастерством системного, комплексного микроэкономического анализа. Зная технику и технологию анализа, они смогут 

Введение
легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить 
правильные решения и ответы. В силу этого освоение основ экономического анализа полезно каждому, кому приходится участвовать 
в принятии решений, либо давать рекомендации по их принятию, 
либо испытывать на себе их последствия.
Издание предназначено для обеспечения учебного процесса при 
реализации образовательных программ по направлениям «Экономика» и «Менеджмент».
Комплексный анализ хозяйственной деятельности является 
той областью знаний, которая наилучшим образом объединяет 
все ранее полученные знания и навыки экономического профиля. 
Он основывается на гармоничном сочетании производственного 
и финансового анализа, обеспечивает интегрированное, широкое 
понимание производственно-финансовой деятельности предприятия.
После изучения дисциплины студент должен:
знать
 
• методы комплексного экономического анализа, помогающие 
сформировать профессиональное суждение при принятии 
управленческих решений на уровне экономических субъектов;
уметь
 
• подготавливать и представлять аналитические обзоры и обоснования, помогающие сформировать профессиональное суждение 
при принятии управленческих решений на уровне экономических субъектов;
владеть
 
• навыками применения методов комплексного экономического 
анализа, подготовки и представления аналитических обзоров 
и обоснований, помогающих сформировать профессиональное 
суждение при принятии управленческих решений на уровне 
экономических субъектов.
В конце каждой главы приводятся вопросы и задания для 
контроля и закрепления знаний. Основной целью изучения данного курса служит формирование аналитического, творческого 
мышления путем освоения методологических основ и приобретения практических навыков анализа хозяйственной деятельности, 
необходимых в практической работе.

Глава 1
КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
В УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЕМ
1.1. Предмет экономического анализа
и его научный аппарат
Экономический анализ хозяйственной деятельности как наука
представляет собой систему знаний, связанную с исследованием
взаимозависимости экономических явлений, выявлением положи
тельных и отрицательных факторов и измерением степени их влия
ния, резервов, упущенных выгод, изучением тенденций и закономер
ностей в деятельности организаций.
Каждая наука имеет свой предмет. Под предметом экономическо
го анализа понимаются хозяйственные процессы коммерческих орга
низаций, их социальноэкономическая эффективность и конечные
экономические и финансовые результаты деятельности, складываю
щиеся под воздействием объективных и субъективных факторов.
В соответствии с положениями части 1 НК РФ (ст. 11) организа
ции — это юридические лица, образованные в соответствии с законо
дательством Российской Федерации, а также иностранные юридиче
ские лица, компании и другие корпоративные образования, обладаю
щие гражданской правоспособностью, созданные в соответствии с
законодательством иностранных государств, международные органи
зации, их филиалы и представительства, созданные на территории
Российской Федерации.
Характерной чертой экономического анализа является не только
выявление тенденций и закономерностей функционирования и разви
тия организации, резервов, упущенных возможностей, но и разработ

Глава 1. Комплексный экономический анализ в управлении предприятием
ка практических предложений и рекомендаций по совершенствова
нию их деятельности. Однако выявить отклонения от глобальных тен
денций нарушения экономических закономерностей, диспропорции в
работе отдельных организаций нелегко. Только экономист, хорошо
знающий и тонко понимающий общие законы экономического разви
тия, сумеет правильно и своевременно заметить проявление общих
тенденций, определенных закономерностей в каждом конкретном
случае. Как врач по отдельным симптомам, не известным подчас само
му больному, может определить болезнь человеческого организма, так
и хороший экономист по не заметным еще для других признакам смо
жет уловить перебои в деятельности организации и своевременно при
нятыми мерами предотвратить хозяйственные и финансовые потери.
Постоянное и пристальное изучение экономики организации, еже
дневное наблюдение за ходом выполнения заказаплана с использова
нием всех источников информации создают необходимые условия для
выявления скрытых резервов, а раскрытие и использование их без хо
рошо поставленного экономического анализа невозможно.
Правильно раскрыть и понять основные причины, или, как в ана
лизе принято называть, факторы, оказавшие влияние на ход выпол
нения плана, правильно установить их действие и взаимодействие —
значит правильно понять ход всей хозяйственной деятельности ана
лизируемого объекта. В процессе анализа не только вскрывают и ха
рактеризуют основные факторы, влияющие на хозяйственную дея
тельность, но и измеряют степень их воздействия.
Значимость экономического анализа в управлении организацией,
сложность исследуемых явлений и процессов предопределяют разно
образие научного аппарата. Анализ теории и практики экономическо
го анализа позволил установить множество используемых научных
подходов: системного, комплексного, интеграционного, маркетинго
вого, функционального, предметного, динамического, воспроизвод
ственного, процессного, нормативного, количественного и др. Каж
дый из перечисленных подходов отражает или характеризует только
один из аспектов экономического анализа.
При системном подходе любая система (объект) рассматривается
как совокупность взаимосвязанных элементов, имеющая выход
(цель), вход, связь с внешней средой, обратную связь. Системный
подход способствует адекватной постановке проблем и выработке эф
фективной стратегии их разрешения. В виде системы может высту
пать любая организация, ее подразделение, отдел и т. д.

1.1. Предмет экономического анализа и его научный аппарат
7
Системный анализ представляет собой совокупность определен
ных методов и практических приемов решения разнообразных про
блем на основе системного подхода и представления объекта исследо
вания в виде системы. Анализ в узком плане представляет собой рас
членение явления или предмета на составные его части (элементы)
для изучения их как частей целого. Такое расчленение позволяет за
глянуть вовнутрь исследуемого предмета, явления, процесса, понять
его внутреннюю сущность, определить роль каждого элемента в изу
чаемом предмете или явлении.
Можно выделить следующие важнейшие принципы системного
подхода (системного анализа):
1) процесс принятия решений начинается с определения важней
ших проблем и четкого формулирования конкретных целей системы;
2) при рассмотрении проблемы в целом следует выявлять все по
следствия и взаимосвязи каждого частного решения;
3) определить и исследовать возможные альтернативы путей раз
решения проблемы и достижения цели;
4) цели отдельных подсистем должны быть согласованы с целями
всей системы;
5) в процессе анализа целесообразно прийти от абстрактного к
конкретному (от формулировок — к количественным оценкам);
6) необходимо выявлять связи между элементами системы, иссле
довать их взаимодействие.
При применении комплексного подхода должны учитываться тех
нические, экологические, экономические, организационные, соци
альные, психологические, при необходимости и другие (например,
политические, демографические) аспекты деятельности и их взаимо
связи. Если упустить один из обязательных аспектов анализа, то про
блема не будет полностью решена. К сожалению, на практике не все
гда соблюдается это требование. Например, при проектировании но
вых производств показателям экологичности и эргономичности
иногда уделяется второстепенное внимание, поэтому производства
сразу становятся неконкурентоспособными. При формировании но
вых или реорганизации старых структур не всегда учитываются соци
альные и психологические аспекты. Эффективность инвестиционных
проектов будет низкой либо отрицательной, если при блестящем ре
шении технических проблем будут упущены экологические аспекты.
Интеграционный подход к экономическому анализу нацелен на
исследование и усиление взаимосвязей:

Глава 1. Комплексный экономический анализ в управлении предприятием
1) между отдельными подсистемами и компонентами системы
стратегического менеджмента (формирование стратегии организа
ции, оперативное управление реализацией выработанной стратегии);
2) между стадиями жизненного цикла объекта управления (мар
кетинг, организационнотехнологическая подготовка производства,
производство и т. д.);
3) между уровнями управления по вертикали (страна, регион, го
род, организация, ее подразделения);
4) между субъектами управления по горизонтали (планирование
производства и снабжения, организация производства, кадровое,
энергетическое, информационное, финансовое обеспечение и др.).
Маркетинговый подход предусматривает ориентацию экономиче
ского анализа на потребителя. Выбор стратегии организации должен
осуществляться на основе анализа существующих и прогнозирования
будущих стратегических потребностей в данном виде товара или услу
ги, стратегической сегментации рынка, прогнозировании жизненных
циклов будущих товаров, анализе конкурентоспособности своих то
варов и товаров конкурентов, прогнозировании их конкурентных
преимуществ, а также механизма действия закона конкуренции. Мар
кетинговый подход следует применять при решении любой задачи в
любом подразделении организации.
В этом случае приоритетами выбора критериев экономического
анализа целесообразны следующие:
1) повышение качества товаров в соответствии с нуждами потре
бителей;
2) экономия ресурсов у потребителей за счет повышения качества
товаров;
3) экономия ресурсов при производстве товаров за счет реализа
ции фактора масштаба, научнотехнического процесса, совершенст
вования системы менеджмента.
Сущность функционального подхода к экономическому анализу
заключается в том, что потребность рассматривается как совокуп
ность функций, которые нужно выполнить для удовлетворения по
требности. После установления функций создаются несколько аль
тернативных товаров для выполнения этих функций и выбирается тот
из них, который требует минимума совокупных затрат за жизненный
цикл товара на единицу его полезного эффекта. Цепочка развития то
вара: потребности, функции, показатели будущего товара, изменение
структуры системы.

1.1. Предмет экономического анализа и его научный аппарат
9
В настоящее время широко применяется предметный подход, при
котором объектом анализа является существующий товар. При этом
товар совершенствуется путем доработки по результатам маркетинго
вых исследований, анализа научнотехнического прогресса в задан
ной области, замечаниям и предложениям потребителей, и перед
конструкторами ставится задача достигнуть по важнейшим показате
лям качества мирового уровня.
У данного подхода существует ряд недостатков. Вопервых, сами
конструкторы не заинтересованы в проведении широкого и глубо
кого анализа мирового рынка, в установлении для себя трудных за
дач. Мировой уровень потребностей к моменту использования това
ра у потребителя объективно могут спрогнозировать не конструк
торы, а маркетологи. Вовторых, допустим, конструкторы очень
постарались и нашли лучший мировой образец. Однако этот образец
проектировался вчера и несет в себе технические идеи вчерашнего
дня. Технический прогресс не стоит на месте, и поскольку еще нуж
но время на разработку, освоение и производство нового образца, за
этот период мировые достижения в данной области уходят далеко
вперед. Применяя предметный подход, инвесторы и менеджеры все
гда только догоняют вчерашний день и никогда не выйдут на миро
вой уровень.
Динамический подход предполагает рассмотрение организации в
диалектическом развитии, в причинноследственных связях и сопод
чиненности, проводится ретроспективный анализ поведения анало
гичных организаций (например, за 10 лет) и прогноз ее развития (на
пример, на пять лет).
Воспроизводственный подход ориентирован на постоянное возоб
новление производства товара для удовлетворения потребностей кон
кретного рынка с меньшими совокупными затратами на единицу по
лезного эффекта по сравнению с лучшим аналогичным товаром на
данном рынке.
Элементами воспроизводственного подхода являются:
1) применение опережающей базы сравнения при планировании
частных показателей качества и ресурсоемкости обновляемого това
ра, базы, отвечающей достижениям научнотехнического прогресса в
данной области на момент приобретения товара потребителем, базы,
удовлетворяющей требованиям потребителей не к моменту планиро
вания или разработки товара, а к моменту его приобретения потреби
телем;

Глава 1. Комплексный экономический анализ в управлении предприятием
2) трактовка закона экономии времени как экономии суммы про
шлого, живого и будущего труда за жизненный цикл товара на едини
цу его полезного эффекта;
3) рассмотрение во взаимосвязи воспроизводственного цикла вы
пускаемой, проектируемой и перспективной моделей товара в коор
динатах времени и программы выпуска;
4) обеспечение, по возможности, пропорционального по качеству
и количеству развития элементов внешней среды системы стратеги
ческого менеджмента (макросреды, инфраструктуры региона, микро
среды организации).
Процессный подход рассматривает процессы экономического анали
за как взаимосвязанные. При этом анализ является суммой взаимосвя
занных непрерывных действий по маркетингу, планированию, органи
зации производства, учету и контролю, мотивации, регулированию и др.
Сущность нормативного подхода заключается в установлении нор
мативов по всем подсистемам экономического анализа:
1) целевой подсистемы (нормативы качества и ресурсоемкости
товара, параметры рынка, организационнотехнического уровня про
изводства, социального развития коллектива, охраны окружающей
природной среды);
2) обеспечивающей подсистемы (нормативы эффективности ис
пользования ресурсов, обеспеченности работников всем необходи
мым и др.);
3) функциональной подсистемы (нормативы по всем функциям
воспроизводственного процесса);
4) управляющей подсистемы (нормативы по психологии и социо
логии менеджмента, разработке и принятию стратегического управ
ленческого решения). Эти нормативы должны отвечать требованиям
комплексности, эффективности, обоснованности, перспективности
применения по масштабу и по времени.
Нормативами функционирования компонентов внешней среды
организация не управляет, но она должна иметь банк этих нормати
вов, строго соблюдать (особенно правовые и экологические нормати
вы) и принимать участие в развитии системы нормативов ее внешней
среды. Чем больше удельный вес обоснованных и количественно вы
раженных нормативов, тем выше эффективность экономического
анализа на всех уровнях управления.
Суть количественного подхода заключается в переходе от качест
венных (обобщенных) к количественным оценкам при помощи инже