Анализ финансово-хозяйственной деятельности

-¬¡ ©¡¡
«¬ª°¡--¤ª©œ§¸©ª¡
ª¬œ£ªžœ©¤¡
-ÁÌÄÛ
ÊÍÉʾ¼É¼
¾

¿ÊÀÏ
О.В. Губина, В.Е. Губин
АНАЛИЗ 
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
УЧЕБНИК
2-е издание, переработанное и дополненное
Допущено Министерством образования и науки Российской Федерации
в качестве учебника для студентов учреждений среднего
профессионального образования, обучающихся по группе
специальностей «Экономика и управление»
Москва 
ИД «ФОРУМ» — ИНФРА-М
202

УДК  336(075.32) 
ББК 65.053я723
 
Г93
Р е ц е н з е н т ы:
доктор экономических наук, профессор кафедры государственного 
управления и финансов Орловского государственного технического 
университета Г.М. Самостроенко;
доктор экономических наук, профессор, зав. кафедрой информатики и информационных технологий Орловского государственного института экономики и торговли Л.И. Малявкина
Губина О.В.
Г93 
 
Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учебник / О.В. Губина, В.Е. Губин. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : ИД «ФОРУМ» : 
ИНФРА-М, 2024. — 335 с. — (Среднее профессиональное образование).
ISBN 978-5-8199-0710-8 (ИД «ФОРУМ») 
ISBN 978-5-16-013350-8 (ИНФРА-М, print) 
ISBN 978-5-16-101095-2 (ИНФРА-М, online)
В учебнике кратко охарактеризованы методологические основы экономического анализа. Изложена современная методика комплексного 
анализа деятельности предприятий торговли. Особое внимание уделено 
выявлению и изучению факторов их экономического развития. Анализ 
представлен как метод обоснования управленческих решений, направленный на поиск резервов и выбор путей повышения эффективности хозяйствования.
Для студентов средних специальных учебных заведений, практических 
работников, занимающихся анализом финансово-хозяйственной деятельности.
УДК 336(075.32) 
ББК 65.053я723
© Губина О.В., Губин В.Е., 
2014
ISBN 978-5-8199-0710-8 (ИД «ФОРУМ») 
ISBN 978-5-16-013350-8 (ИНФРА-М, print) 
ISBN 978-5-16-101095-2 (ИНФРА-М, online)
© ИД «ФОРУМ», 2014

Введение
Учебник по дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной
деятельности» подготовлен в соответствии с требованиями государственного образовательного стандарта среднего профессионального образования по специальности «Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям)». Овладение методикой анализа специалистами экономического профиля является составной частью
их профессиональной подготовки.
В первой части учебника освещаются теоретические вопросы
анализа финансово-хозяйственной деятельности, а именно: сущность анализа, его предмет, задачи и принципы; метод и методика анализа; информационное обеспечение и организация аналитической работы.
Вторая часть учебника занимает основное место и носит
практический характер. Здесь раскрывается методика комплексного факторного анализа важнейших показателей деятельности
предприятий торговли. Изложение методики ведется на сквозных примерах реального торгового предприятия с использованием как традиционных, так и экономико-математических методов.
Кроме этого, приводятся условные примеры, позволяющие показать разнообразие аналитических расчетов, вызываемых особенностями работы различных торговых предприятий.
Содержащиеся в учебнике методики факторного анализа позволяют изучить и оценить деятельность предприятия как при
условии ее планирования, так и в отсутствие плановых данных.
В последнем случае анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводится в динамике, что является в учебнике приоритетным. Динамические ряды по многим показателям построены по данным за 5 лет. Это позволяет не только выявить и изучить тенденции изменения показателей, но и дает
возможность провести комплексную сравнительную динамическую оценку эффективности хозяйствования.

Введение
В учебнике нет разделения анализа на управленческий и финансовый, однако все вопросы, традиционно включаемые в эти
виды анализа, нашли свое отражение.
В конце каждой главы приведены контрольные вопросы для
оценки качества усвоения материала.
Изучение предлагаемого материала поможет студентам не
только освоить современные методики проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности, но и понять его роль в
управлении предприятием, обеспечении устойчивости его развития и усилении конкурентоспособности.

Р а з д е л I
ТЕОРИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО
АНАЛИЗА
Глава 1
НАУЧНЫЕ ОСНОВЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО
АНАЛИЗА
1.1. Содержание экономического анализа
Анализ как метод познания применяется при изучении явлений и процессов в природе и обществе.
Под анализом (от греч. analisis) понимается метод исследования, состоящий в мысленном расчленении целого на составные части и выделении отдельных сторон, свойств, связей. Такое деление позволяет выявить внутреннюю сущность и природу рассматриваемого явления, его зависимость от различных
факторов.
Между явлениями и процессами существует всеобщая связь
и взаимная обусловленность. Их необходимо изучать в единстве,
во взаимной связи всех сторон, элементов и частей. Таким образом, анализ предполагает синтез (от греч. sy

nthesis), т. е. соединение, объединение частей в единое целое. Только в единстве анализа и синтеза можно познать явления и процессы в диалектической связи всех их сторон.

Раздел 1. Теория экономического анализа
Переход от анализа к синтезу осуществляется с помощью таких методов, как индукция и дедукция.
Индукция (от лат. inductio) — это метод перехода от знания
отдельных фактов к знанию общего, отражающего законы или
другую существенную необходимую связь.
Дедукция (от лат. deductio) представляет собой метод движения мысли от общего к частному, выведение из общих посылок
следствий более частного характера.
Индукция и дедукция — взаимодополняющие способы познания действительности.
Анализ и синтез, индукция и дедукция составляют основу
метода познания экономических явлений и процессов экономического анализа, представляющего самостоятельную науку, определенную
систему
знаний
для
исследования
деятельности
предприятий, объединений и отраслей народного хозяйства.
Экономический анализ возник в древние века в недрах политической экономии. Становление и развитие анализа как
средства познания сущности экономических явлений и процессов связывают непосредственно с бухгалтерским учетом, балансоведением. Теоретическое и практическое развитие экономический анализ получил во второй половине XIX в., а обособился в
специальную отрасль знаний в первой половине XX в.
Характер общественного производства, его структура обусловили дифференциацию анализа на макроэкономический и микроэкономический.
Макроэкономический анализ (народнохозяйственный анализ)
изучает экономические явления и процессы на уровне национальной экономики, отдельных ее отраслей и регионов. С его
помощью можно оценить выполнение народнохозяйственного
плана,
эффективность
производства,
степень
использования
экономического потенциала страны, отрасли или региона, выявить устойчивые тенденции и закономерности в развитии народного хозяйства в целом, его отраслей и регионов, создавая
государственным органам базу данных для управления этими
объектами анализа. Это направление анализа основывается на
сводных статистических данных по объектам исследования, позволяющим абстрагироваться от конкретных особенностей отдельных хозяйствующих субъектов. Материалы макроэкономического анализа служат основой для выявления характера дейст

Глава 1. Научные основы экономического анализа
7
вия экономических законов в главном звене общественного
производства.
Микроэкономический анализ (экономический анализ, анализ
финансово-хозяйственной деятельности) изучает экономические
явления и процессы на уровне отдельных субъектов хозяйствования (предприятий и их объединений). Он предусматривает комплексное изучение экономики субъектов хозяйствования. Посредством анализа оцениваются результаты финансово-хозяйственной деятельности, их соответствие задачам, поставленным
перед предприятием в рассматриваемый период, выявляются
возможности повышения эффективности производства. Устанавливаются позитивные тенденции развития предприятия, что
содействует их закреплению, устранению негативных моментов.
Микроэкономический
анализ
основывается
на
совокупности
плановых и учетных данных, других источников информации о
предприятии, обеспечивающих базу для разработки выводов и
предложений.
В условиях рыночной экономики роль экономического анализа в управлении и повышении эффективности хозяйствования
существенно возрастает. Анализ обеспечивает количественную и
качественную оценку изменений, происходящих в управляемом
объекте. В результате выбираются оптимальные управленческие
решения, направленные на устранение негативных моментов в
деятельности предприятия и закрепление позитивных, раскрываются неиспользованные или дополнительно возникшие внутренние резервы.
1.2. Виды экономического анализа
Предприятие — это сложная социально-экономическая система, состоящая из подсистем, которые представляют собой определенный вид хозяйственной деятельности и находятся в постоянном развитии. Все процессы хозяйственной деятельности
протекают во времени и пространстве, имеют различную природу и содержание, являясь одновременно частью единого целого.
Это обусловливает необходимость применения различных видов
анализа, методов и приемов проведения.
Классифицируют экономический анализ по различным критериям.

Раздел 1. Теория экономического анализа
В учебной литературе представлены различные варианты
классификации
экономического
анализа1.
Они
приведены
в
табл. 1.1.
Таблица 1.1. Классификация видов анализа финансово-хозяйственной деятельности
Классификационный признак
Вид анализа
Отраслевой
Отраслевой
Межотраслевой
Временной
Предварительный
Последующий
Пространственный
Внутрихозяйственный
Межхозяйственный
Объекты управления
Технико-экономический
Финансово-экономический
Управленческий
Социально-экономический
Экономико-статистический
Экономико-экологический
Маркетинговый
Методика исследования
Сопоставительный
Диагностический
Факторный
Маржинальный
Экономико-математический
Детерминированный
Стохастический
Функционально-стоимостной и т. д.
Субъекты (пользователи) анализа
Внутренний
Внешний
Полнота охвата изучаемых объектов
Сплошной
Выборочный
Содержание программы
Комплексный
Тематический
1 См.: Экономический анализ: учебник для вузов / под ред. Л. Т. Гиляровской. 2-е изд., доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. С. 15.

Глава 1. Научные основы экономического анализа
9
Необходимость отраслевого анализа финансово-хозяйственной деятельности обусловлена спецификой различных отраслей
общественного производства, которая в силу разного характера
труда имеет свои особенности и, как следствие, характерные
экономические отношения.
Вместе с тем все отрасли общественного производства тесно
связаны между собой и имеют много общего, что вызывает необходимость разработки межотраслевого анализа (теории экономического анализа). Он раскрывает наиболее общие методологические черты и особенности анализа, обобщает передовой опыт
анализа в разных отраслях экономики.
Предварительный анализ (перспективный, прогнозный) проводится до проведения хозяйственных операций. Это необходимо для обоснования управленческих решений и показателей
бизнес-плана, а также для прогнозирования будущего и оценки
ожидаемого выполнения плана, предупреждения негативных моментов. Раскрывая картину будущего, перспективный анализ
обеспечивает управляющую систему информацией о будущем
для решения задач стратегического управления. Тем самым появляется практическая возможность управления факторами развития предприятия и получения в перспективе необходимого результата хозяйственной деятельности.
Последующий анализ (ретроспективный, исторический) проводится после совершения хозяйственных операций. Он необходим для контроля за выполнением бизнес-плана, выявления неиспользованных резервов, объективной оценки результатов деятельности предприятий.
Предварительный и последующий виды анализа тесно связаны между собой. Анализ результатов за прошлые годы позволяет
изучить тенденции, закономерности, выявить неиспользованные
возможности, передовой опыт, что имеет важное значение при
обосновании экономических показателей на перспективу.
В свою очередь, от глубины и качества предварительного
анализа зависят результаты ретроспективного анализа. Если плановые показатели недостаточно обоснованы, последующий анализ выполнения плана теряет смысл.
Последующий анализ, в свою очередь, делится на оперативный и итоговый.
Оперативный анализ (ситуационный) проводится за короткие отрезки времени (смену, сутки, декаду и т. д.). Он представляет собой систему повседневного изучения плановых заданий с

Раздел 1. Теория экономического анализа
целью быстрого вмешательства в необходимых случаях в производственный процесс для непрерывного и эффективного функционирования
предприятия.
Современные
средства
связи
и
программные продукты, позволяющие организовать мониторинг
использования производственных ресурсов и результатов деятельности предприятия, придали новый импульс развитию оперативного анализа.
Итоговый анализ (заключительный) проводится за отчетный
период времени (месяц, квартал, год). Ценность его состоит в
том, что деятельность предприятия изучается всесторонне и
комплексно по отчетным данным за соответствующий период.
Итоговый и оперативный виды анализа также взаимосвязаны и
дополняют друг друга.
Внутрихозяйственный анализ изучает деятельность структурных подразделений предприятия, оценивает вклад в достижения
всего коллектива.
При межхозяйственном анализе сравниваются результаты деятельности двух или более предприятий, что позволяет выявить
передовой опыт, резервы, недостатки и на основе этого сделать
более объективную оценку эффективности деятельности предприятия. Данные межхозяйственных сопоставлений позволяют
предприятиям достаточно точно представить свои конкурентные
преимущества и слабые стороны.
Технико-экономический анализ проводят технические службы
предприятия (главного инженера, главного технолога и др.). Его
содержанием являются изучение взаимодействия технических и
экономических процессов и установление их влияния на экономические результаты деятельности предприятия.
Финансово-экономический анализ осуществляют финансовая
служба предприятия, финансовые и кредитные органы. Основное внимание уделяется финансовым результатам деятельности
предприятия и его финансовому состоянию, выявлению резервов увеличения суммы прибыли и роста рентабельности, эффективности
использования
собственного
и
заемного
капитала,
улучшения платежеспособности предприятия.
Управленческий анализ проводят все службы предприятия с
целью предоставления руководству информации, необходимой
для принятия оптимальных управленческих решений, выработки
стратегии и тактики по вопросам маркетинговой деятельности,
совершенствования техники, технологии и организации произ