Управление коммерческим риском

Москва
Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°»
2022

О. Г. Бондаренко, В. Т. Гришина

УПРАВЛЕНИЕ 
КОММЕРЧЕСКИМ  РИСКОМ

Учебное пособие

4-е издание, переработанное и дополненное

Рекомендовано 
Федеральным институтом развития образования 
Министерства образования и науки РФ
в качестве учебного пособия для использования 
в учебном процессе образовательных учреждений, 
реализующих программы высшего 
образования по направлениям подготовки 
«Менеджмент» и «Торговое дело» (уровень бакалавриата)

Регистрационный номер рецензии 339 от 15 сентября 2017 г.

Серия «Учебные издания для бакалавров»

УДК 658.15
ББК 65.290
Б81

Бондаренко, О. Г.
Управление коммерческим риском : учебное пособие для бакалавров / О. Г. Бондаренко, В. Т. Гришина. — 
4-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательско-торговая 
корпорация «Дашков и К°», 2022. — 163 с.

ISBN 978-5-394-05004-6.

В учебном пособии раскрываются ключевые понятия теории управления рисками: «риск», «коммерческий риск», «управление риском» и др., дана классификация рисков организации, 
рассматриваются виды коммерческого риска. Анализируется 
процесс управления коммерческим риском: сущность, значение 
и принципы управления; субъект и объект управления в системе управления риском. 
Представлены методы выявления и анализа коммерческого риска. Предложена матрица оценки риска организаций различных сфер деятельности и форм собственности по доле рынка; 
матрица оценки уровня риска управления коммерческой деятельностью в организациях. Рассмотрены методы и инструменты управления риском, методы принятия коммерческих решений в условиях неопределенности. 
Для студентов бакалавриата, обучающихся по направлениям подготовки «Менеджмент» и «Торговое дело», полезно руководителям, специалистам-практикам в сфере риск-менеджмента, 
стратегического управления деятельностью организаций.

Б81

ISBN 978-5-394-05004-6 
© Бондаренко О. Г., Гришина В. Т., 2022
 
    с изменениями
 
© ООО «ИТК «Дашков и К°», 2022
 
    с изменениями

Рецензенты:
Э. А. Арустамов — доктор экономических наук, профессор, заслуженный 
деятель науки РФ, профессор кафедры менеджмента и торгового дела АНОО 
ВО Центросоюза РФ «Российский университет кооперации»;
Н. И. Исайчикова — кандидат экономических наук, доцент, заведующий 
кафедрой маркетинга и логистики Гомельского филиала Международного университета «МИТСО».

СОДЕРЖАНИЕ

ПРЕДИСЛОВИЕ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

УПРАВЛЕНИЕ КОММЕРЧЕСКИМ РИСКОМ . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8

Тема 1. Понятие и классификация рисков организации . . . . . . . 8
Тема 2. Коммерческий риск: понятие, виды, причины 
возникновения. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
Тема 3. Процесс управления коммерческим риском   . . . . . . . . . 24
Тема 4. Методы выявления и анализа коммерческого 
риска . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
Тема 5. Методы и инструменты управления риском. . . . . . . . . . 70
Тема 6. Методы принятия коммерческих решений 
в условиях неопределенности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83

ЗАДАНИЯ ДЛЯ АУДИТОРНЫХ ЗАНЯТИЙ 
И САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97

1. Понятие и классификация рисков организации  . . . . . . . . . . . . . 97

Задание 1.1. Оценка склонности к рискованному 
поведению  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
Задание 1.2. Сущность и классификация рисков 
организации  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .100
Задание 1.3. Определение уровня риска воздействия 
факторов маркетинговой среды на деятельность 
организации методом экспертных оценок . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .101

2. Коммерческий риск: понятие, виды, причины 
возникновения, система рисков. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .104

Задание 2.1. Сущность и содержание коммерческого 
риска . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .104
Задание 2.2. Разработка системы рисков организации . . . . . .105

3. Процесс управления коммерческим риском   . . . . . . . . . . . . . . . .105

Задание 3.1. Процесс управления коммерческим риском. . . .105

4. Методы выявления и анализа коммерческого риска . . . . . . .106

Задание 4.1. Методы выявления и анализа 
коммерческого риска   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .106
Задание 4.2. Оценка коммерческого риска 
с применением статистического метода  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .108
Задание 4.3. Определение риска организаций торговли 
в зависимости от безопасности их коммерческой 
деятельности  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .113
Задание 4.4. Оценка риска организации по доле рынка 
матричным методом. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .116

5. Методы управления риском. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .118

Задание 5.1. Методы и инструменты управления риском  . . .118

6. Методы принятия коммерческих решений 
в условиях неопределенности. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .118

Задание 6.1. Методы принятия коммерческих решений 
в условиях риска  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .118
Задание 6.2. Принятие коммерческих решений 
по управлению риском товарного портфеля организации 
матричными методами   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .119
Задания 6.3. Управление реализационным риском 
организации с применением статистической теории игр . . . .127
Задание 6.4. Определение мероприятий по управлению 
коммерческим риском торговых организаций 
по их риск-позициям. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .130
Задание 6.5. Управление коммерческим риском 
организации с использованием методики SWOT-анализа 
и программного продукта, автоматизирующего 
бизнес-процессы организации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .133

ГЛОССАРИЙ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .138

ТЕСТЫ 1–6. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .141

ЛИТЕРАТУРА. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .157

ПРЕДИСЛОВИЕ

Неопределенность и риск — главная 
трудность и главный шанс бизнеса.
Дэвид Хертц, 
американский математик 
и аналитик

Да, в эдакие-то мгновения забываешь 
и все прежние неудачи! Ведь я добыл 
это более чем жизнию рискуя, осмелился 
рискнуть и — вот я опять в числе человеков!
Федор Достоевский, 
русский писатель

Коммерческая деятельность организаций осуществляется 
в рисковых условиях. Это связано с увеличением объемов информации, ускорением ритма жизни и другими обстоятельствами, характеризующими экономику рыночного типа. 
Растущие риски деятельности организаций вынуждают их 
специалистов серьезно подходить к их оценке, искать эффективные меры по предупреждению и снижению рисков. 
Несмотря на актуальность, вопросы управления рисками 
требуют всестороннего исследования. Авторы уделяют внимание рискам преимущественно в промышленных организациях 
(А. Агибалов, Р. Ивуть, А. Камалян, Т. Ясюкевич и др.). В. П. Буянов, 
К. А. Кирсанов, Л. М. Михайлов рассматривают вопросы анализа, прогнозирования, планирования рисков в производстве, экономике и в обыденной жизни. Риски в торговле рассматривают 
В. Боровкова, Л. Владимирова, А. М. Германчук, Л. А. Кукурудза, 
Л. О. Лигоненко, Н. Н. Ушакова и некоторые другие. Решение проб

лем управления коммерческим риском можно найти в трудах 
Ф. Г. Панкратова, Т. К. Серегиной, В. А. Чернова. В научной литературе спорна точка зрения о сущности и видах коммерческого 
риска организации, отсутствуют методики выбора оптимальных 
инструментов оценки уровня коммерческого риска, не представлены методики управления рисками диверсифицированных организаций. 
Представленное учебное пособие подготовлено в соответствии с программой по учебной дисциплине “Управление коммерческим риском”, входящей в цикл специальных учебных дисциплин учреждений высшего образования.
Эффективное управление коммерческим риском прежде всего 
предполагает знание специалистами коммерческих служб основных научно-методических положений теории управления риском 
и наличие у них умений и навыков в области анализа и предвидения коммерческого риска, разработки мероприятий по его снижению. Поэтому цель учебного пособия по данной учебной дисциплине — формирование знаний и навыков в области управления 
коммерческим риском организаций, обеспечивающих принятие 
эффективных управленческих решений в условиях конкурентных отношений.
Задачи учебной дисциплины:
• осмысление студентами важности управления коммерческой деятельностью с учетом фактора риска в условиях неопределенности бизнес-среды;
• получение знаний теоретико-методологических основ 
управления риском;
• формирование навыков проведения аналитической работы 
в изучаемой области управления;
• разработка мер по снижению и предупреждению коммерческих рисков;
• рассмотрение проблемы управления риском в контексте 
стратегического управления коммерческой деятельностью организации.
Указанным задачам подчинена структура учебного пособия. 
Оно содержит теоретический и практический материал.
В учебном пособии представлен понятийный аппарат теории 
управления рисками, рассмотрены методы выявления и анализа 

коммерческого риска, управления рисками и принятия коммерческих решений в условиях неопределенности. 
Данное учебное пособие содержит авторскую точку зрения о 
сущности и видах коммерческого риска организации. В нем предложены разработанные авторами инструменты выявления риска 
товарного портфеля организации, оценки уровня риска организаций различных сфер деятельности и форм собственности по доле 
рынка. Представлен комплексный подход к анализу коммерческого риска организации.
Практический материал включает ситуационные задания, 
учебные ситуации, позволяющие приобрести знания и первичные навыки в области управления коммерческим риском организации в условиях неопределенности.
Задания составлены по материалам, опубликованным в актуальных литературных источниках. Они имеют отношение к коммерческому риску в организациях торговли, однако могут быть 
адаптированы к организациям других сфер бизнеса.
В результате освоения теоретических и практических основ 
управления рисками организации обучающийся должен знать: 
• понятийный аппарат теории управления рисками;
• методологические подходы к выявлению, анализу, оценке рисков, разработке мер по их снижению и предупреждению.
В результате освоения практических основ управления коммерческим риском обучающийся должен уметь: 
• выявлять риски организации; 
• анализировать и оценивать уровень риска организации;
• разрабатывать меры по снижению и предупреждению риска.
В результате изучения учебной дисциплины обучающийся 
должен владеть:
• навыками определения факторов внешней и внутренней 
среды, несущих угрозы для деятельности организации;
• навыками анализа и оценки уровня коммерческого риска 
организации;
• навыками разработки мер по снижению и предупреждению риска.

УПРАВЛЕНИЕ КОММЕРЧЕСКИМ РИСКОМ

Тема 1. Понятие и классификация рисков организации

Слово “кризис”, написанное по-китайски, 
состоит из двух иероглифов: один означает 
“опасность”, другой — “благоприятная 
возможность”.
Джон Кеннеди, 
35-й президент США, 1961–1963 гг.

1.1. Понятие риска. Черты риска.
1.2. Классификация рисков.
1.3. Субъект и объект риска.

Литература: [1, 4, 7, 8, 14, 21, 22, 29, 34, 36, 40, 49, 59]

1.1. Понятие риска. Черты риска

Условия неопределенности маркетинговой среды являются фактором возникновения рисков в деятельности организаций. 
Значимость работы по управлению рисками возрастает. По результатам опроса, проведенного в конце ХХ века Национальной 
ассоциацией производителей США, тысячи крупнейших компаний в среднем около десяти раз в год оказывались в кризисной ситуации. Выявлены следующие наиболее частые причины ее возникновения: 
— рекламации и штрафы за бракованную продукцию; 
— аварии на предприятиях и поломки оборудования; 
— утечка конфиденциальной информации; 

— поломка компьютеров;
— влияние необоснованных слухов. 
Слово “риск” — испано-португальского происхождения 
и означает “подводная скала”.  От греческого “ridsikon” — утес, 
скала. В итальянском языке “risiko” — опасность, угроза. Во французском “risque” — угроза, рисковать (объезжать утес, скалу).
В словаре Вебстера “риск” определяется как опасность, возможность убытка или ущерба.
Большой экономический словарь под редакцией А. Н. Азрилияна рассматривает риск как возможность наступления событий с отрицательными последствиями в результате определенных решений или действий.
Как отмечает В. А. Абчук, под риском необходимо понимать 
действие наудачу в надежде на счастливый исход. То есть риск 
представляет собой действия в неясной, неопределенной обстановке (наудачу). Рисковать следует в случаях возможного успеха (в надежде). Ожидаемый положительный результат риска закономерен (счастливый исход).
По мнению А. В. Агибалова, риск — ситуативная характеристика деятельности любого субъекта рыночных отношений, любого производителя (в том числе финансового учреждения) и потребителя товара, любого коммерсанта.
Таким образом, в отечественной и зарубежной литературе 
присутствуют различные точки зрения о сущности риска. Разнообразие мнений объясняется многоаспектностью данного явления, фактически полным его игнорированием в современном хозяйственном законодательстве, недостаточным использованием 
в управленческой деятельности и другими причинами.
Одни авторы рассматривают риск как неудачу, потери, которые могут возникнуть в результате реализации принятого решения, другие приравнивают риск к предполагаемой удаче, благоприятному исходу. В некоторых работах сочетаются оба подхода: “Как экономическая категория риск представляет собой 
событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических 
результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой, положительный (выигрыш, выгода, прибыль)”. Под собы

тием следует понимать любой исход, который может быть получен по результату осуществления деятельности.
Пониманию содержания риска способствуют следующие черты риска:
1. Противоречивость. С одной стороны, риск ориентирован 
на получение общественно значимых результатов неординарными, новыми способами в условиях неопределенности и ситуации, 
когда выбор неизбежен. Он позволяет осуществлять инновационные проекты, реализовывать новые идеи, проводить эксперименты, направленные на достижение успеха через преодоление консерватизма, психологических барьеров. С другой стороны, риск 
способствует развитию авантюризма, субъективизма, когда альтернативное решение выбирается в условиях неполной информации. Противоречивая природа риска проявляется в противопоставлении рисковых действий, которые существуют объективно, 
с их субъективной оценкой. Например, инициативам и перспективным идеям противостоят консерватизм, догматизм, субъективизм и др. 
Также риск свидетельствует о неизбежности конкретного выбора в текущий момент времени. Человек, сделавший выбор, осуществляющий какое-либо действие, может считать их рискованными, а другие люди могут рассматривать их как нерисковые, и 
наоборот.
2. Альтернативность — свойство риска, связанное с необходимостью выбора из нескольких возможных вариантов решений. В условиях отсутствия необходимости выбора не возникает 
рисковая ситуация и нет риска.
3. Неопределенность — черта риска, связанная с незнанием 
достоверного, отсутствием однозначности. Риск — один из способов снижения неопределенности. Для преодоления неопределенности часто необходимо иметь наиболее полную и достоверную информацию.

1.2. Классификация рисков

Важным моментом в управлении риском является его классификация. Классификация рисков позволяет:
— увидеть факторы, формирующие конкретный вид риска,