Платежные системы в условиях новой реальности

Московский государственный институт 
международных отношений (Университет)  
МИД России

ПЛАТЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ  
В УСЛОВИЯХ НОВОЙ РЕАЛЬНОСТИ

Монография

И.Б. Туруев, С.Ю. Перцева

Москва  
2023

УДК 33
ББК 65.26
 
T86

Издание выпущено в свет при поддержке  
Программы стратегического академического лидерства «Приоритет – 2030».

Рецензенты
доктор экономических наук, профессор кафедры международных финансов 
МГИМО МИД России А.И. Болонин
доктор экономических наук, профессор Департамента банковского дела  
и монетарного регулирования Финансового университета  
при Правительстве Российской Федерации И.В. Ларионова

 
Туруев И.Б., Перцева С.Ю. 
T86 
 Платежные системы в условиях новой реальности: Монография / 
И.Б. Туруев, С.Ю. Перцева. – М.: Издательство «Аспект Пресс», 
2023. – 216 с.
 
 
ISBN 978-5-7567-1259-9

В монографии проанализированы наиболее значимые тренды развития рас-
четно-платежных отношений с учетом важных факторов, которые влияют на 
мирохозяйственные связи в современных геополитических и геоэкономических 
условиях. Выделены основные тенденции в платежных системах, которые про-
исходят в рамках стремительной цифровой трансформации финансовой отрас-
ли. Раскрыты изменения в платежной индустрии в условиях нарастающей меж-
дународной конкуренции на рынке расчетов и платежей. Большое внимание 
уделено позиции России, углублению ее участия в региональном валютно-фи-
нансовом сотрудничестве, в том числе в платежной сфере, способам и путям 
преодоления беспрецедентного разностороннего санкционного давления со 
стороны коллективного Запада.
Издание будет представлять научный интерес как для специалистов в области 
расчетно-платежных отношений, так и для преподавателей, аспирантов, а также 
широкого круга читателей.

 
УДК 33
 
ББК 65.26

ISBN 978-5-7567-1259-9 
© Туруев И.Б., Перцева С.Ю., 2023
 
© МГИМО МИД России, 2023
 
© ООО Издательство «Аспект Пресс», 2023

Оглавление

Введение.........................................................................................................5

ГЛАВА 1 
Экономическая природа и генезис платежных систем ...................................8
1.1..Сущность.и.значение.платежной.системы............................................8
1.2..Типология.платежных.систем...............................................................13
1.3..Влияние.цифровизации.на.развитие.платежной.индустрии...............17

ГЛАВА 2 
Международные расчеты .............................................................................30
2.1..Понятие.и.роль.международных.расчетов...........................................30
2.2...Международные.платежные.системы.и.их.роль..
в.международных.расчетах....................................................................35
2.3..Механизм.реализации.международных.расчетов................................42

ГЛАВА 3 
Инфраструктура расчетно-платежных систем .............................................55
3.1..SWIFT.как.ключевой.компонент.платежной.инфраструктуры..........55
3.2..Регулирование.платежных.систем........................................................70
3.3..Технологический.компонент.платежной.индустрии...........................81

ГЛАВА 4 
Риск-менеджмент в платежных системах ....................................................86
4.1..Риск:.понятие.и.особенности...............................................................86
4.2..Риски,.присущие.платежным.системам...............................................95
4.3..Управление.рисками.в.платежных.системах......................................101

ГЛАВА 5 
Платежные системы Китая ........................................................................107
5.1..Платежная.система.China.UnionPay...................................................107
5.2..Трансграничная.межбанковская.платежная.система.CIPS...............114
5.3..Цифровой.юань.как.перспективный.инструмент.расчетов..............118

ГЛАВА 6 
Платежная система России в условиях санкций ........................................121
6.1..Особенности.и.типология.санкций....................................................121
6.2..Влияние.санкций.на.платежную.сферу.России.................................126
6.3..Перспективы.развития.платежной.системы.России.........................139

Оглавление

4

ГЛАВА 7 
Феномен криптоиндустрии..........................................................................150
7.1..Сущность.и.роль.криптовалют.в.современной.экономике...............150
7.2..Платежная.система.Ripple...................................................................157
7.3..Цифровые.валюты.центральных.банков............................................163

ГЛАВА 8 
Перспективы развития платежной индустрии ............................................183
8.1..Основные.направления.развития.расчетов.и.платежей....................183
8.2..Платежные.механизмы.на.рынке.углеродных.единиц......................191
8.3..Глобальный.стейблкоин......................................................................197

Список.литературы....................................................................................208

Введение

В условиях макроэкономических и геополитических потрясений 
платежная система призвана обеспечивать бесперебойность, надеж-
ность и устойчивость урегулирования денежных требований и обяза-
тельств экономических агентов. Для решения этой задачи экспертно-
му и научному сообществу приходится искать альтернативные пути 
для эффективного функционирования экономики, в том числе под-
держивать эффективность платежей и расчетов как внутри, так и за 
пределами своих границ путем продвижения национальных проектов 
и технологий, а также ориентации на региональные соглашения и 
договоренности.
Внедрение цифровых решений в расчетно-платежном сегменте 
предполагает кропотливую работу на региональном и международном 
уровнях относительно рисков и угроз финансовой стабильности 
отдельных государств и всей мировой экономики вследствие их широ-
комасштабного внедрения, в частности, когда речь идет о стейблкои-
нах и цифровых валютах центральных банков. Не менее значимый 
фактор актуальности рассматриваемой тематики состоит в непрелож-
ности формирования регуляторных норм и требований на рынке рас-
четов и платежей на фоне огромного разнообразия доступных для 
использования инструментов и отсутствия четкого разделения ответ-
ственности между участниками рынка.
Авторы монографии постарались учесть ключевые тенденции раз-
вития рынка платежей в современных условиях.
Так, в первой главе работы описываются экономическая природа и 
генезис платежных систем. Изучены различные трактовки понятия 
«платежная система», выделены ключевые характеристики расчет-
но-платежных отношений, представлена их типология, а также транс-
формация под влиянием активного внедрения достижений индустрии 
финансовых технологий.
Вторая глава монографии посвящена рассмотрению особенностей 
международных расчетов через призму традиционных механизмов 
реализации трансграничных платежных операций с помощью карточ-
ных и международных платежных систем. Особое внимание уделено 
системам платежей, обслуживающим транзакции на национальных 
и мировых финансовых рынках. 

Введение

6

В третьей главе авторы представили описание и анализ современ-
ной инфраструктуры платежной индустрии, рассмотрев ключевые 
составляющие элементы, такие как информационные системы на 
примере SWIFT, механизмы регулирования и технологические аспек-
ты, оказывающие влияние на скорость проведения платежей, их стои-
мость, а также управление рисками.
Как уже упоминалось выше, платежные системы подвержены раз-
нообразным рискам и угрозам. Необходимость оперативного выявле-
ния, идентификации и управления рисками, присущими платежным 
системам, является системно важной задачей для всех участников 
расчетно-платежных отношений. В этой связи в четвертой главе 
монографии раскрыта специфика рисков, возникающих при между-
народных расчетах, а также механизм риск-менеджмента, реализуе-
мый в платежных системах.
В пятой главе представлены платежные системы Китая. Особое 
внимание авторы уделили международной карточной платежной 
системе China Union Payment (CUP), системе межбанковских транс-
граничных платежей CIPS, а также особенностям и перспективам 
реализации расчетов на основе цифрового юаня.
Шестая глава монографии описывает текущее состояние, а также 
проблемы платежной системы Российской Федерации, столкнув-
шейся с геополитическими санкциями. Авторы показали устойчи-
вость реализации расчетного механизма на внутреннем периметре 
путем создания и эффективного использования Банком России пла-
тежной инфраструктуры и ее ключевых компонентов. В то же время 
серьезную озабоченность вызывают перспективы реализации транс-
граничных платежей. Сегодня экспертное и научное сообщество 
занимается активным поиском решений и инструментов, в том 
числе цифровых, для обеспечения бесперебойности международных 
расчетов.
В седьмой главе авторы рассмотрели феномен криптовалют, обу-
словивший возможность внедрения технологии блокчейн в систему 
платежей, в том числе трансграничного характера. Важное место 
уделено изучению понятия «криптовалюта», представленного в регу-
ляторных документах ряда стран мира, рассмотрен механизм осу-
ществления транзакций на основе криптотехнологий, изучена пер-
спективная платежная система Ripple, использующая криптовалюту 
XRP для реализации международных расчетов и платежей. Актив-
ный интерес к исследованию возможности реализации проектов 
цифровых валют центральных банков сегодня предъявляют монетар-

Введение

7

ные власти 105 стран мира, в этой связи авторы описали особенно-
сти разработки и внедрения данных проектов на примерах ряда 
стран мира. 
Заключительная глава монографии посвящена выявлению пер-
спективных направлений развития платежной индустрии. В частности, 
рассмотрены основные возможности развития международных 
расчетов, а также участие платежных систем в функционировании 
рынка углеродных единиц. Особое место в работе уделено описанию 
проекта глобального стейблкоина.

1 

 
Экономическая 
природа и генезис 
платежных систем

1.1. Сущность и значение платежной системы

Платежная система – это комплексный объект, обладающий всеми 
свойствами системы, в частности: целостностью (завершенность 
формы и взаимодействие с другими системами как одного субъекта), 
совокупное качество, направленность на единую цель (назначение), 
компоновка из различных подсистем (состоящих из элементов), внутренне 
взаимосвязанных между собой, признание определенного расхождения 
интересов при их гармонии1. 
В экономической литературе приводится несколько различных 
подходов к определению сущности платежной системы, среди которых 
можно выделить экономический, институциональный и инфраструктурный (
табл. 1.1).
Компоненты базовой трактовки категории «платежная система» 
обладают определенной иерархией по их значимости и функциональности, 
поэтому наиболее логично при ее рассмотрении выделять 
макроэкономический и микроэкономический уровни. От этого уров-
ня зависит набор институциональных и инфраструктурных элемен-
тов, что позволяет выявить функции платежной системы, состав эле-
ментов и особенности регулирования.
На макроэкономическом уровне выступает национальная пла-
тежная система (НПС), которая играет важную роль в денежно-кре-
дитной политике, управлении системным риском при исполнении 
всей массы платежных обязательств различных экономических 
субъектов. Она включает общий механизм регулирования работы 
множества специализированных платежных систем. НПС – это фор-
ма организации платежного оборота, действующая в рамках зако-
нодательства на территории данной страны. Такая трактовка позво-

1 Криворучко С.В. Платежные системы: Учеб. пособие. М.: Маркет ДС, 2010.

1.1. Сущность и значение платежной системы

9

ляет сделать акцент на кругообороте капитала в процессе воспро-
изводства.
На уровне микроэкономики для платежной системы крайне важны, 
как и для любого предприятия, такие конкретные цели и задачи, как 
получение прибыли, поддержание определенной экономической и 
операционной эффективности. На этом уровне выделяют отдель-
ные специализированные платежные системы (СПС), масштаб кото-
рых колеблется от значимых систем до небольших, локальных. Боль-
шинство специализированных платежных систем состоит из четырех 
блоков:
1) формальные договоренности между участниками системы;
2) согласованные и принятые технические стандарты и методы 
пересылки платежных распоряжений между участниками;
3) согласованные способы зачета по взаимным обязательствам 
участников и урегулированию проблемы с ликвидностью;
4) набор общих процедур и правил работы, включая график рабо-
ты, критерии участия, уровень комиссии и др.
Отдельные СПС могут выходить за рамки национальной платеж-
ной системы. При этом можно выделить системы межнациональные, 

Таблица 1.1
Подходы к определению сущности платежной системы

Подход
Описание

Экономический

Платежная система представляет собой механизм 
организации оборота денежных средств, основанный 
на использовании соответствующих инструментов, 
банковских процедур и систем перевода денежных средств  
и обеспечивающий выполнение денежных обязательств 
участников, возникающих в результате осуществления ими 
экономической деятельности

Институциональный 

Платежная система — это институциональная структура, 
обеспечивающая взаимодействие ее участников 
посредством установления процедур и правил 
и позволяющая осуществлять расчеты при помощи 
различных средств платежа

Инфраструктурный 

Платежная система рассматривается как совокупность 
платежных инструментов, операционных, клиринговых 
и расчетных центров, телекоммуникационных систем, 
различных продуктов рынка платежных услуг, 
обеспечивающих перевод денежных средств

Источник: составлено авторами на основе научной литературы.

Глава 1. Экономическая природа и генезис платежных систем

10

скрепленные взаимными договоренностями между правительствами 
и центральными банками различных стран (ТARGET)1. 
В современной практике существуют различные подходы к трак-
товке определения платежной системы. Платежная система – это 
совокупность объектов и субъектов, подчиненных определенным пра-
вилам, соблюдение которых обеспечивает возможность участвовать 
как в наличном, так и в безналичном обороте денежных средств, это 
набор определенных правил, технической инфраструктуры и проце-
дур, переводящий долг перед одними физическими либо юридически-
ми лицами к другим2. 
В Глоссарии Банка международных расчетов платежная система 
определяется как система, состоящая из набора инструментов, бан-
ковских процедур и систем, с помощью которых осуществляются меж-
банковские переводы денежных средств, обеспечивающие денежное 
обращение3. В соответствии с нормативной базой Меж дународ ного 
валютного фонда платежная система определена как система, которая 
представляет собой ряд учреждений, правил и техни ческих механиз-
мов для перевода денежных средств, и такие системы являются неотъ-
емлемой частью денежно-кредитной системы экономики.
Одними из первых российских деятелей науки, детально прорабо-
тавших тему платежных систем, стали М.П. Березина и Ю.С. Крупнов, 
дав определение данному термину как в широком, так и в узком смыс-
ле. В широком понимании платежная система страны представляет 
собой форму организации платежного оборота. В узком же смысле – 
совокупность институциональных и технических структур, правовых 
норм, инструментов и процедур, обеспечивающих перевод денежных 
средств или финансовых инструментов4. 
Таким образом, можно определить понятие «платежная система» 
как совокупность институтов, набор инструментов между контраген-

1 Trans-European Automated Real-time Gross settlemnt Express Transfer – 
Трансъевропейская автоматизированная экспресс-система валовых расчетов в режиме 
реального времени // Глоссарий терминов, используемых в платежных и расчетных 
системах – A glossary of terms used in payments and settlement systems. Basel, January, 2001. 
www.bis.org.

2 www.fоrexaw.cоm/TERMs/Services/Financial/l1270_Платёжная_система_Payment_
system_это – словарь финансовых терминов Fоrex; от 30.01.2013.

3 Глоссарий терминов, используемых в платежных и расчетных системах – A glоssary 
оf 
terms 
used 
in 
payments 
and 
settlement 
systems. 
Basel, 
March, 
2003.  
www.bis.оrg/cpmi/publ/d00b.pdf.

4 Березина М.П. Современные тенденции развития платежной системы России// 
Банковское дело. 2010. № 8.

1.1. Сущность и значение платежной системы

11

тами, предназначенных для обеспечения бесперебойного денежного 
обращения.
Можно выявить следующие характеристики платежных систем1:
• всеобъемлемость, то есть прямое или косвенное участие в системе 
значительного числа предприятий и кредитных организаций, государственных 
структур и населения;
• гигантские масштабы и широчайшая география платежей, которые 
охватывают весь мир;
• значительная сложность из-за высоких требований к формам 
заполнения, передаче, приему и обработке больших объемов платежных 
и связанных с ними информационных документов;
• чрезвычайная сложность из-за высоких требований к инициации, 
приему, обработке, передаче огромной платежной и связанной 
с ней информации;
• критичность сферы бизнеса в силу возможности выступать толчком 
к распространению системного риска;
• огромная капиталоемкость, объясняющаяся внедрением новых и 
более совершенных технологий;
• универсальность и комплексность – практически все прочие банковские 
операции, а именно депозитные, ссудные, валютные, фондовые 
и другие опосредуются расчетными операциями. Комп лексность 
платежной сферы проявляется в непосредственном взаимодействии 
элементов права, бухгалтерского учета, технологий и менеджмента.
В структуре платежных систем выделяют следующие элементы:
• участники системы;
• пользователи;
• коммуникационные системы перевода денежных средств и пла-
тежных сообщений;
• платежные инструменты и средства расчетов, используемые 
в системе;
• режим правового регулирования;
• процедуры расчетов в системе;
• совокупность контрактов и соглашений между участниками 
системы договорных отношений.
Участников платежной системы можно описать как совокупность 
финансовых институтов, которые вовлечены в эту самую систему 
денежных транзакций для того, чтобы оказывать друг другу и своим 

1 Мануйлов К.Е., Перцева С.Ю. Мировой финансовый рынок и международные пла-
тежные системы: Учеб. пособие. М.: МГИМО-Университет, 2017.

Глава 1. Экономическая природа и генезис платежных систем

12

клиентам набор различных платежно-расчетных услуг, таким обра-
зом, участники платежных систем (ПС) выполняют функцию по 
исполнению платежей от имени своих клиентов в рамках ПС. Рас чет-
ными агентами в систе ме могут быть такие организации, как Цен-
тральный банк, клиринговый центр, коммерческие банки и прочие 
финансовые учреждения, в которых открываются счета участников 
расчетов. На расчетном агенте лежит ответственность за обеспечение 
ликвидности в системе, то есть за своевременное выполнение сово-
купности проходящих через систему платежных поручений.
Пользователями платежной системы являются клиенты (юридиче-
ские и физические лица) кредитных организаций, а также сами участ-
ники при осуществлении своих собственных операций в рамках рас-
четно-платежных отношений.
В свою очередь, под платежными инструментами надо понимать 
наличные денежные средства, расчетные (платежные) документы, 
банковские пластиковые карты и другие средства передачи информа-
ции о платеже между участниками. 
Функционирование и взаимодействие элементов ПС осуществля-
ется в соответствии с правилами, действующими в рамках каждой 
конкретной платежной системы.
Надежные и эффективные платежные системы являются неотъем-
лемой частью современной экономики, ключевым инфраструктур-
ным звеном финансового рынка. 
Основой современной экономики являются денежные расчеты, 
связанные с поставками материальных ценностей и оказанием услуг, 
погашением требований и обязательств участников финансового 
рынка. Устойчивая и быстродействующая система платежей и расчетов 
тесно связана со всеми сторонами экономики, а также является 
необходимым условием для ее эффективного функционирования и 
развития всех секторов, экономических институтов и каждого хозяйствующего 
субъекта. Замедление движения платежей в каком-либо 
одном звене оказывает влияние на работу большого числа хозяйствующих 
субъектов, отражается на важнейших показателях их производственной 
и финансовой деятельности. 
Налаженное и устойчивое функционирование платежно-расчетных 
систем напрямую оказывает влияние на стабильность национальной 
денежной единицы. Поэтому обязательным условием высоких 
темпов экономического развития любого государства является стабильная 
и эффективная национальная платежная система. Более того, 
важно добавить, что устойчивость финансового рынка и организаций,