Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ 
ОСНОВЫ АНАЛИЗА 
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ 
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Москва

ИНФРА-М

202УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

Г.В. САВИЦКАЯ

3-е издание, переработанное и дополненное

Рекомендовано в качестве учебного пособия

для студентов высших учебных заведений, обучающихся

по направлению подготовки 38.03.01 «Экономика»

(квалификация (степень) «бакалавр»)

УДК 65.01(075.8)
ББК 65.05я73
 
С13

Савицкая Г.В. 

Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности : учеб-

ное пособие / Г.В. Савицкая. — 3-е изд., перераб. и доп. — Москва : 
ИНФРА-М, 2023. — 217 с. — (Высшее образование: Бакалавриат). — 
DOI 10.12737/textbook_5a6f199cf31972.48412271.

ISBN 978-5-16-013157-3 (print)
ISBN 978-5-16-106586-0 (online)

Излагаются теоретические основы анализа хозяйственной деятель-

ности как системы обобщенных знаний о его предмете, методе, функ-
циях, принципах, задачах и методике. Подробно рассматриваются инстру-
ментарий аналитического исследования; методика детерминированного 
и стохастического факторного анализа, финансовых вычислений; спо-
собы определения величины внутрихозяйственных резервов; содержание, 
функции и методологические особенности основных видов анализа; воп-
росы организации анализа на предприятиях.

Соответствует требованиям Федерального государственного образова-

тельного стандарта высшего образования последнего поколения.

Для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономи-

ческим специальностям.

УДК 65.01(075.8)

ББК 65.05я73

Р е ц е н з е н т:

Ефименко А.Г. — доктор экономических наук, профессор, заведующий 

кафедрой экономики и организации производства Могилевского государ-
ственного университета продовольствия

ISBN 978-5-16-013157-3 (print)
ISBN 978-5-16-106586-0 (online)
© Савицкая Г.В., 2018

C13

А в т о р:

Савицкая Глафира Викентьевна, кандидат экономических наук, про-

фессор Белорусского государственного экономического университета

Предисловие

Обеспечение эффективного функционирования организаций 
требует экономически грамотного управления их деятельностью, 
которое во многом определяется умением ее анализировать. С по-
мощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно 
исследуются факторы изменения результатов деятельности, обос-
новываются бизнес-планы и управленческие решения, осуще-
ствляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повы-
шения эффективности производства, оцениваются и прогнозиру-
ются результаты деятельности и их чувствительность к внутренним 
и внешним факторам, вырабатывается экономическая стратегия 
его развития.
Анализ хозяйственной деятельности является научной базой 
принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования 
необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенци-
альные проблемы, производственные и финансовые риски, опре-
делять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и до-
стижение целей предприятия. В силу этого освоение основ анализа 
хозяйственной деятельности полезно каждому, кому приходится 
принимать решения или давать рекомендации по их принятию.
Теория данной науки является методологической основой по-
строения отраслевых и частных методик анализа хозяйственной 
деятельности предприятий. В ней раскрываются сущность, содер-
жание и виды анализа хозяйственной деятельности, его место 
и роль в системе управления, цель и задачи, предмет и объекты, 
метод и методика, методический инструментарий анализа, его ор-
ганизация и перспективы развития.
Цель изучения данной дисциплины — усвоить понятийный 
 аппарат данной науки, ее научные принципы и правила, цели и за-
дачи, инструментарий исследования.
В процессе изучения курса студенты должны научиться глубже 
понимать сущность экономических явлений и процессов, их взаи-
мосвязь и взаимозависимость, уметь их детализировать, структури-
ровать и моделировать, определять влияние факторов и выявлять 
резервы повышения эффективности функционирования пред-
приятия, используя наиболее эффективные приемы и способы эко-
номического анализа.
Каждая глава завершается контрольными вопросами и зада-
ниями для проверки и закрепления знаний.

Глава 1 
ПОНЯТИЕ, ЗНАЧЕНИЕ И ЗАдАЧИ АНАЛИЗА 
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ дЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1. СущНОСТЬ АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ дЕЯТЕЛЬНОСТИ, 
ИСТОрИЯ ЕГО СТАНОВЛЕНИЯ И рАЗВИТИЯ

Изучение явлений природы и общественной жизни невозможно 
без анализа. Благодаря анализу мы лучше понимаем окружающий 
нас мир, сущность изучаемых явлений и процессов. Анализ явля-
ется одним из основных методов познания объективной действи-
тельности.
Сам термин «анализ» происходит от греческого слова analyzis, 
что в переводе означает «разделяю», «расчленяю». Следовательно, 
анализ в узком плане представляет собой расчленение явления или 
предмета на составные его части (элементы), что необходимо для 
изучения их внутренней сущности. К примеру, чтобы профессио-
нально управлять автомобилем, нужно знать внутреннее его содер-
жание — детали, узлы, их назначение, принцип действия и т.д. 
В равной мере это положение относится и к экономическим явле-
ниям и к процессам. Так, для управления себестоимостью требу-
ется знать не только из каких элементов она состоит, но и какие 
факторы формируют ее уровень по каждой статье затрат. Каждый 
из факторов (рис. 1.1), в свою очередь, зависит от многочисленных 

Себестоимость продукции

Материальные
затраты 

Материало-
емкость
продукции

Трудоемкость
продукции

Количество амортизи-
руемого имущества

Стоимость имущества

Нормы амортизации
Уровень
оплаты труда
Цены на сырье
и материалы

Заработная
плата
Амортизация
Прочие
расходы

рис. 1.1. Структурно-логическая модель себестоимости продукции

причин и условий. Материалоемкость продукции зависит от каче-
ства сырья и материалов, соблюдения норм их расхода, технологии 
производства и т.д. Трудоемкость определяется уровнем автомати-
зации производственных процессов, организации труда, квалифи-
кации персонала и др. Чем детальнее исследованы факторы, тем 
эффективнее можно управлять процессом формирования затрат 
и финансовых результатов. Аналогичных примеров можно при-
вести много.
Однако анализ не может дать полного представления об изуча-
емом предмете или явлении без синтеза, т.е. без установления 
связей и зависимостей между отдельными его составными частями. 
Синтез — это метод познания, основанный на соединении от-
дельных частей явления в единое целое. Изучая, к примеру, 
устройство автомобиля, надо знать не только его детали и узлы, 
но и их взаимодействие. При изучении себестоимости также нужно 
учитывать взаимосвязь и взаимодействие факторов, формирующих 
ее уровень. Так, в случае внедрения новой техники растет произво-
дительность труда, в результате чего достигается экономия зара-
ботной платы. Но в то же время увеличиваются расходы на содер-
жание основных средств. И если они возрастают в большей сте-
пени, чем экономия по зарплате, то себестоимость единицы 
продукции будет не снижаться, а повышаться. Следовательно, 
только анализ и синтез в их единстве обеспечивают научное изучение 
предметов и явлений.
Таким образом, под анализом в широком плане понимается способ 
познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении 
целого на составные части и изучении их во всем многообразии 
связей и зависимостей.
В науке и на практике применяются разные виды анализа: 
 физический, химический, математический, статистический, экономический 
и др. Они различаются объектами, целями и методикой 
исследования. Экономический анализ в отличие от физического, 
химического и прочих относится к абстрактно-логическому 
методу исследования экономических явлений, при котором невозможно 
использовать ни микроскопы, ни химические реактивы — 
то и другое должна заменить сила абстракции.
Аналитические способности человека возникли и совершенствовались 
в связи с объективной необходимостью постоянной 
оценки своих действий, поступков и поиска наиболее эффективных 
способов труда, использования ресурсов.
С увеличением численности населения, совершенствованием 
средств производства, ростом материальных и духовных потреб-

ностей человека анализ постепенно стал первейшей жизненной не-
обходимостью цивилизованного общества. Без анализа сегодня во-
обще невозможна сознательная деятельность людей. Характеризуя 
историческую границу возникновения анализа, Ф. Энгельс писал: 
«Уже разбивание ореха есть начало анализа»1. С развитием челове-
ческого общества растет число «разбиваемых орехов», совершен-
ствуются и способы «разбивания». Ширится круг объектов анализа, 
совершенствуется и он сам.
В результате сознательной деятельности люди постепенно рас-
ширяли взаимоотношения с природной средой и тем самым обога-
щали свои представления о разнообразных объектах и явлениях. 
Постепенно понадобился уже достаточно обособленный вид за-
нятий, связанный с аналитическими исследованиями этих объ-
ектов и явлений. Так появился анализ в математике, химии, меди-
цине и других науках.
Такой же процесс происходил и в экономической деятельности. 
Развитие производительных сил, производственных отношений, 
наращивание объемов производства, расширение обмена, усиление 
конкуренции содействовали выделению экономического анализа 
как самостоятельной отрасли науки.
Экономический анализ можно охарактеризовать как научный 
способ исследования сущности экономических процессов и оценки 
их чувствительности к изменению факторов внешней и внутренней 
среды и управленческим воздействиям.
Различают макроэкономический анализ, который изучает эконо-
мические явления и процессы на уровне мировой и национальной 
экономики и ее отдельных отраслей, и микроэкономический анализ, 
изучающий эти процессы и явления на уровне отдельных субъектов 
хозяйствования. Последний получил название «анализ хозяй-
ственной деятельности» (АХД).
Становление АХД обусловлено общими объективными требова-
ниями и условиями, свойственными возникновению любой новой 
отрасли знаний.
Во-первых, это удовлетворение практической потребности, ко-
торая возникла в связи с развитием производительных сил, совер-
шенствованием производственных отношений, расширением мас-
штабов производства. Интуитивный анализ, примерные расчеты, 
прикидки в памяти, которые применялись на кустарных и полукус-
тарных предприятиях, стали недостаточными в условиях крупных 
масштабов деятельности. Без комплексного всестороннего АХД 

1 
Энгельс Ф. Диалектика природы. М., 1955. С. 176.

невозможно управлять сложными экономическими процессами, 
принимать оптимальные решения.
Во-вторых, это связано с развитием экономической науки 
 вообще. Как известно, с развитием любой науки происходит диф-
ференциация ее отраслей. Анализ хозяйственной деятельности 
сформировался в результате дифференциации экономических 
наук. Раньше его функции (когда они были сравнительно не та-
кими весомыми) выполняли балансоведение, бухгалтерский учет, 
финансы, статистика и пр. В рамках этих наук появились пер-
вые простейшие способы аналитического исследования. Однако 
для обоснования текущих и перспективных планов и прогнозов 
экономического и социального развития предприятий появилась 
потребность в комплексном исследовании их деятельности. Выше-
названные науки уже не могли обеспечить все запросы практики. 
Возникла необходимость выделения АХД в самостоятельную от-
расль знаний. 
История становления и развития микроэкономического анализа 
непосредственно связана с историческим развитием общества, его 
производительных сил и производственных отношений. 
Первые специальные книги по анализу появились в конце 
ХIX — начале ХХ в. Они были посвящены анализу баланса и уже 
имели явно методическую направленность, что можно принять 
за точку отсчета развития АХД. Первым теоретиком, сделавшим 
попытку разработать методику анализа баланса, стал английский 
ученый конца ХIX в. Джеймс Кеннон, который разработал 10 фи-
нансовых коэффициентов для анализа финансовых возможностей 
компаний при получении ссуд банка. В дальнейшем исследования 
А. Уолла, а также специалистов фирмы «Дюпон» были направлены 
на поиск системы коэффициентов для оценки вероятности банк-
ротства. Именно в эти годы сформировалось оригинальное направ-
ление в учете — балансоведение, наиболее глубоко разработанное 
такими учеными, как И. Шер, П. Герстнер, Ф. Ляйтнер.
В России развитие балансоведения пришлось на первую поло-
вину ХХ в. Здесь прежде всего следует отметить работы А.П. Роща-
ховского (1910), которого по праву считают первым русским бух-
галтером, по-настоящему оценившим роль микроэкономического 
анализа и его органическую связь с бухгалтерским учетом. Позднее, 
уже в 1920-е гг. теоретические основы балансоведения были сфор-
мулированы в трудах А.П. Рудановского, Н.А. Блатова, И.Р. Ни-
колаева, П.Н. Худякова, И.С. Аринушкина, М.А. Кипарисова, 
Н.Р. Вейцмана, А.М. Яковлева и др. 

В целом в дореволюционной России и в первые годы советской 
власти микроэкономический анализ как самостоятельная наука 
еще не сформировался, использовались только отдельные его эле-
менты. Для этого периода характерно отсутствие теоретической 
базы анализа, общих правил и принципов его проведения. 
Становление микроэкономического анализа как науки про-
изошло несколько позже. Толчком для его развития послужили пе-
реход на централизованное планирование, необходимость обосно-
вания пятилетних и текущих планов развития экономики, создание 
плановых отделов на предприятиях. В 1930-е гг. курс АХД был 
введен в программы вузов СССР. Появились первые учебники 
и пособия по АХД. Их авторами были А.Я. Локшин, Н.Р. Вейцман, 
С.К. Татур, В.И. Стоцкий, М.И. Баканов, А.П. Александровский, 
М.Х. Жебрак, Д.П. Андрианов, М.И. Заславский, И.А. Бобков и др. 
Именно в 1930-е гг. произошло становление АХД как науки, и он 
стал широко применяться на практике для комплексного системного 
изучения экономики предприятий и поиска резервов повышения 
эффективности работы. За предвоенные годы по вопросам 
экономического анализа было издано около 300 книг и примерно 
600 научных статей
Послевоенное время можно охарактеризовать как период основательной 
разработки теоретических вопросов анализа. В это время 
анализ органически вписывается в практику управления хозяйством 
на уровне как предприятия, так и национальной экономики. 
Постепенно разрабатываются самостоятельные направления методологии 
экономического анализа: сравнительный, технико-экономический, 
оперативный, экономико-математический, функционально-
стоимостный и т.д.
Во второй половине ХХ в. большой вклад в развитие методологии 
комплексного анализа хозяйственной деятельности внесли 
такие ученые-экономисты, как М.И. Баканов, А.Д. Шеремет, 
С.Б. Барнгольц, В.В. Ковалев, В.Ф. Палий, И.И. Поклад, П.И. Са-
вичев, И.И. Каракоз, Е.В. Долгополов, М.Ф. Дьячков, А.Ш. Маргулис, 
А.И. Муравьев, В.И. Самборский, Н.В. Дембинский, 
Г.М. Таций, Н.Г. Чумаченко, В.И. Стражев, С.Г. Овсянников, 
Н.А. Русак, Л.И. Кравченко, Б.И. Майданчик, Р.С. Сайфулин, 
А.Ф. Аксененко, О.В. Ефимова, Е.В. Негашев, Н.П. Любушин, 
М.В. Мельник и многие другие.
Переход к рыночной экономике потребовал переосмысления 
многих теоретических и концептуальных аспектов АХД, касающихся 
прежде всего определения его места, роли, функций и содержания 
в системе других экономических наук. Кроме того, 

по мере углубления исследований возникает необходимость совершенствования 
методического инструментария АХД применительно 
к новым организационным формам и условиям хозяйствования. 
При этом следует иметь в виду, что становление и развитие АХД 
в нашей стране происходило в условиях плановой командно-административной 
системы управления. 
К положительным моментам ее влияния на процесс развития 
анализа можно отнести:
 
• высокий уровень стандартизации и унификации отраслевых 
и общеотраслевых методик анализа; 
 
• широкий обмен опытом по его организации. 
К его недостаткам относятся:
 
• превалирование производственных показателей над финансовыми;
 
• 
акцентирование внимания на оценке выполнения годовых и пя-
тилетних планов социально-экономического развития; 
 
• доминирование контрольных функций над функциями обосно-
вания управленческих решений и прогнозирования результатов 
деятельности; 
 
• преимущественная ориентация на ретроспективный и меньше 
на перспективный анализ.
Но самое главное, что в условиях командно-административной 
системы управления АХД не находил достаточно широкого практи-
ческого применения по причине отсутствия необходимости в обос-
новании управленческих решений на местах, поскольку все ре-
шения исходили сверху. В этом многие видят главную причину 
отставания в данной предметной области от стран с развитыми ры-
ночными отношениями. 
Развитие АХД было обусловлено и состоянием бухгалтерского 
учета, который сформировался также в условиях той же плановой 
системы. Его основной функцией был сбор и накопление инфор-
мации для обслуживания внешних пользователей, т.е. для состав-
ления бухгалтерской, статистической и налоговой отчетности и вы-
полнения контрольной функции. Он меньше всего сориентирован 
на информационное обеспечение управленческого процесса. Сле-
довательно, развитие управленческих функций бухгалтерского 
учета будет способствовать развитию и экономического анализа. 
Следующее направление развития АХД — это финансовый 
анализ. Выдвижение на первый план финансовых аспектов дея-
тельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов 
являются характерной чертой и тенденцией во всем мире. В связи 
с этим возрастает приоритетность анализа, в основе которого лежит 

финансовая модель предприятия. Повышается роль анализа, изуча-
ющего деятельность субъектов рынка под финансовым срезом.
В странах с развитыми рыночными отношениями принципы 
и методы финансового анализа сформировались еще на рубеже 
XIX–XX вв. и за последнее столетие получили свое углубление 
и развитие. Количественные методы финансового анализа пред-
ставляют собой в настоящее время один из наиболее динамично 
развивающихся разделов экономической науки. В наших странах 
в годы советской власти финансовому анализу уделялось недоста-
точно внимания в силу недооценки роли прибыли, накопления ка-
питала, финансовых инструментов и других рыночных механизмов. 
И только за последнее десятилетие он стал развиваться довольно 
динамично; опубликовано достаточно много капитальных учебников, 
монографий и научных статей по методике финансового 
и инвестиционного анализа. 
Большое значение в развитии теории и практики анализа имеет 
совершенствование методики и инструментария исследования. 
В последние годы находят более широкое применение экономико-
математические методы и модели, эвристические методы, функционально-
стоимостный анализ, SWOT-анализ, маржинальный 
анализ, стратегический анализ и др.
Таким образом, перспективы развития АХД в теоретическом направлении 
тесно связаны с развитием смежных наук, и в первую 
очередь математики, статистики, бухгалтерского учета и др. Кроме 
того, развитие анализа зависит и от запросов практики.
Преобразования, которые происходят в нашем обществе, несомненно, 
будут содействовать повышению заинтересованности 
в АХД, и он постепенно займет ведущее место в системе управления 
предприятием.

1.2. СОдЕржАНИЕ И ЗАдАЧИ  
АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ дЕЯТЕЛЬНОСТИ

Содержание и задачи АХД зависят от социально-экономического 
уклада общества, формы собственности, системы государственного 
управления, экономической политики государства, сложившейся 
системы учета и отчетности и других условий. 
Как уже отмечалось, в условиях централизованной плановой 
экономики АХД был оторван от участия в принятии управленческих 
решений, и его основная цель сводилась преимущественно 
к оценке выполнения директивных планов и объяснению причин 
их недовыполнения. В условиях перехода к рыночной экономике 
изменяются его цели, функции и содержание.