Экономические риски наукоемкой промышленности: анализ и имитационное моделирование

Д.Н. Палунин 

А.В. Юдин 

 

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РИСКИ 
НАУКОЕМКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ: 
АНАЛИЗ И ИМИТАЦИОННОЕ 
МОДЕЛИРОВАНИЕ 

монография 

 
 
 
Dmitry N. Palunin, 
Alexander V. Yudin 

 
ECONOMIC RISKS  
OF KNOWLEDGE-BASED INDUSTRY:  
ANALYSIS AND SIMULATION 

 (monograph) 
Moscow, 2019 

 
 
 
 
 
 

Москва 

КРЕАТИВНАЯ ЭКОНОМИКА 

2019 

 

УДК 338.24 
ББК 65.290 
П14 

Рецензенты: 

 

Зеленцова Л.С. – доктор экономических наук, профессор, заведующая кафедрой управления организацией в машиностроении ФГБОУ ВО «Государственный университет управления». 
Рагулина Ю.В. – доктор экономических наук, профессор, заместитель директора 
по научно-организационной работе ФГБНУ «Федеральный научный центр аграрной экономики и социального развития сельских территорий – Всероссийский 
научно-исследовательский институт экономики сельского хозяйства». 
 

Исследование выполнено при финансовой поддержке РФФИ в рамках научного проекта № 19-010-00781 а «Методология построения и практического использования программно-аналитических сервисов для решения конкретных экономических задач» 

 
 
 
П14 

Палунин Д.Н. 

Экономические риски наукоемкой промышленности: анализ и имитационное моделирование : монография / Д.Н. Палунин, А.В. Юдин. – М.: 
«Креативная экономика», 2019. – 264 с. 

 
ISBN: 978-5-91292-270-1  
DOI: 10.18334/9785912922701 

 
В монографии широко освещены основные аспекты теории и практики 
управления рисками в наукоемкой промышленности. Предложены и математически 
обоснованы экономико-математические модели управления рисками в деятельности наукоемких предприятий. В работе представлены результаты анализа современных проблем оценки экономических рисков в России и за рубежом, освещены 
вопросы идентификации и оценки рисков инновационной деятельности высокотехнологичных предприятий, предложены и продемонстрированы методы анализа 
рисков потери конкурентоспособности организации. На базе рассмотренных моделей предложены подходы к имитационному моделированию и построению информационных систем анализа и управления рисками. 
Предлагаемая монография адресована руководителям среднего и высшего звена, работающим в реальном секторе экономики, аспирантам и студентам 
последних курсов экономических специальностей высших учебных заведений. 
Ключевые слова: управление рисками,  инвестиции, инновации, конкурентоспособность, экономико-математическое моделирование, наукоемкая 
промышленность. 
 

ISBN: 978-5-91292-270-1  
© Палунин Д.Н., Юдин А.В., 2019 
© Оформление и дизайн обложки, 
ООО Издательство «Креативная экономика», 2019 

 

Оглавление 

ВВЕДЕНИЕ ............................................................................................................... 7 

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННЫХ ПРОБЛЕМ ОЦЕНКИ 
ЭКОНОМИЧЕСКИХ РИСКОВ В РОССИИ И ЗА РУБЕЖОМ ......................... 10 

1.1. Основные подходы к управлению рисками на предприятиях 

высокотехнологичных отраслей промышленности ........................................ 10 

1.2. Основные подходы к классификации рисков промышленного 

предприятия ......................................................................................................... 29 

1.3. Обзор рискообразующих факторов наукоемкой промышленности ....... 48 

ГЛАВА 2. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И ОЦЕНКА РИСКОВ ИННОВАЦИОННОЙ 
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ВЫСОКОТЕХНОЛОГИЧНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ .............. 64 

2.1. Оценка экономического состояния инновационно активной организации 

с учетом рисков ................................................................................................... 64 

2.2. Оценка рисков реализации инновационных проектов 

на высокотехнологичных предприятиях .......................................................... 80 

2.3. Матрица рисков инновационной деятельности высокотехнологичных 

предприятий ........................................................................................................ 91 

ГЛАВА 3. МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ .... 112 

3.1. Экономико-математическая модель управления уровнем риска 

на основе матрицы рисков ............................................................................... 113 

3.2. Применение механизмов страхования и самострахования 

при управлении рисками .................................................................................. 140 

3.3. Диверсификация деятельности компании как инструмент управления 

рисками потери ее конкурентоспособности ................................................... 161 

 

 

 

ГЛАВА 4. АНАЛИЗ РИСКОВ ПОТЕРИ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ 
ОРГАНИЗАЦИИ ................................................................................................... 169 

4.1. Модель оценки рисков при управлении конкурентоспособностью 

организации ....................................................................................................... 169 

4.2. Внутренний кредитный рейтинг организации как индикатор 

конкурентоспособности и экономической устойчивости ............................. 184 

4.3. Подход к оценке допустимого для организации риска на основании 

формализованной оценки ее финансового состояния ..................................... 198 

ГЛАВА 5. ПОДХОДЫ К ИМИТАЦИОННОМУ МОДЕЛИРОВАНИЮ И 
ПОСТРОЕНИЮ ИНФОРМАЦИОННЫХ СИСТЕМ АНАЛИЗА И 
УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ................................................................................. 208 

5.1. Имитационное моделирование рисковых ситуаций ............................... 208 

5.2. Алгоритмическая схема реализации крупного инновационного проекта 

с учетом рисков ................................................................................................. 217 

5.3. Создание информационно-аналитической схемы формирования и 

анализа матрицы рисков .................................................................................. 224 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 250 

ЛИТЕРАТУРА ....................................................................................................... 254 

 

 

 
 

 

Dmitry N. Palunin, Alexander V. Yudin 

 

ECONOMIC RISKS OF KNOWLEDGE-BASED INDUSTRY: ANALYSIS 

AND SIMULATION 

 
Contents 

INTRODUCTION………………………………………………………………..……7
CHAPTER 1. ANALYSIS OF MODERN PROBLEMS OF ESTIMATION 
OF ECONOMIC RISKS IN RUSSIA AND ABROAD………………………..…....10
1.1. Main approaches to risk management at enterprises of high-tech 
industries……………………………………………………………………....… ..10
1.2. Main approaches to the risk classification of an industrial enterprise…….... ..29
1.3. Review of risk-forming factors of high-tech industry…………………....… ..48
CHAPTER 2. IDENTIFICATION AND RISK ASSESSMENT 
OF INNOVATIVE ACTIVITIES OF HIGH-TECH ENTERPRISES……..………..64
2.1. Assessment of the economic state of innovatively active organizations, 
taking into account risks…………………………………………………..…….. ..64
2.2. Risk assessment of the implementation of innovative projects in high-tech 
enterprises……………………………………………………………….………. ..80
2.3. Risk matrix of innovation activities of high-tech enterprises……..………... ..91
CHAPTER 3. MATHEMATICAL MODELS OF RISK MANAGEMENT…….... 113
3.1. Economic and mathematical model of risk level management based on risk 
matrix………………………………………………………….….….………….. 113
3.2. The use of insurance and self-insurance mechanisms in risk 
management………………………………………………….….………………. 140
3.3. Diversification of the company's activities as a risk management tool 
for the loss of its competitiveness…………………………..…………………… 161
CHAPTER 4. RISK ANALYSIS OF THE LOSS OF COMPETITIVENESS 
OF THE ORGANIZATION………………………………………………..……… 169
4.1. Risk assessment model in managing the organization’s competitiveness……….. 169
4.2. Internal credit rating of the organization as an indicator of competitiveness 
and economic sustainability……………………………………………………... 184
4.3. Approach to assessing risk tolerable for an organization based 
on a formalized assessment of its financial state…………..……………………. 198
 
 

 

CHAPTER 5. APPROACHES TO SIMULATION AND CONSTRUCTION 
OF INFORMATION SYSTEMS OF ANALYSIS AND RISK MANAGEMENT…… 208
5.1. Simulation of risk situations……………………………….…………..…… 208
5.2. Algorithmic scheme for the implementation of a large innovative project, 
taking into account the risks……………….………………………………….. 217 
5.3. Creation of information and analytical scheme for the formation and 
analysis of the risk matrix……………………………..………………………… 224
CONCLUSION………………………………………..……………………………250
BIBLIOGRAPHY…………………………………..………………………………254
 

The monograph highlights the main aspects of the theory and practice of risk 

management in knowledge-based industry. We suggest and mathematically justify 

economic and mathematical models of risk management in the activities of high
tech enterprises. The paper presents the results of the analysis of modern problems 

of economic risk assessment in Russia and abroad, highlights the issues of identifi
cation and risk assessment of innovative activities of high-tech enterprises, suggests 

and demonstrates methods for analyzing risks of loss of competitiveness of the or
ganization. Based on the models considered, we propose approaches to simulation 

and construction of information systems for analysis and risk management.  

We address the monograph to middle and senior managers working in the real 

economy, graduate students and graduate students of in economic specialties 

of higher educational institutions. 

Keywords: risk management, investments, innovations, competitiveness, eco
nomic and mathematical modeling, knowledge-based industry.  

 
 

 

ВВЕДЕНИЕ 

Управлению рисками как одной из функции управления в последнее время в России уделяется достаточно большое внимание. 
В целях формирования единого понимания целей управления рисками, терминологических основ и процессов в России существует ряд 
стандартов в области управления и оценки рисков, применение которых становится возможным в любых отраслях промышленности 
с учетом основных регламентируемых подходов и методологий. 
В современных условиях реформирования высокотехнологичной 
промышленности и нестабильных финансово-экономических условиях развития России вопрос оценки рисков весьма актуален. В этой 
связи необходимы эффективные математические модели учета рисков при планировании финансово-хозяйственной деятельности корпораций, интегрированных структур и отдельных предприятий, что 
и является целью настоящей работы. 

Рассмотренные в работе инструменты систематической иден
тификации рисков и оценки вероятности появления случаев риска 
при планировании финансово-хозяйственной деятельности корпораций, интегрированных структур и отдельных предприятий позволят 
управлять рисками, возникающими в инновационной деятельности 
предприятий более эффективно и нести при этом меньшие экономические потери. 

В главе 1 рассмотрен и проанализирован зарубежный и отече
ственный опыт в области управления рисками на предприятиях высокотехнологичных отраслей промышленности. В результате этого анализа показаны современные подходы к оценке и управлению рисками 
в наукоемких отраслях промышленности, проанализированы международные и национальные стандарты, показано, что в сегодняшних 
условиях их применение в России затруднено по ряду причин. Сделан 
вывод о том, что Россия значительно отстает от других стран мира 
в данном вопросе, интегрированные системы управления рисками создаются лишь в крупных государственных компаниях, которые могут 

себе это позволить с позиции финансовых ресурсов и необходимых 
человеческих. Разработка методического инструментария по оценке 
рисков и внедрение лучшей мировой практики в работу российских 
высокотехнологичных предприятий на фоне адаптации зарубежных 
стандартов в нашей стране способствовали бы положительным сдвигам на пути эффективного стратегического управления компаний, 
в т.ч. повышения их конкурентоспособности. 

В главе 2 исследованы методы систематической идентифика
ции рисков и оценки вероятности появления случаев риска при планировании финансово-хозяйственной деятельности корпораций, интегрированных структур и отдельных предприятий. В рамках этого 
исследования дан обзор математических методов идентификации 
рисков и их вероятностной оценки при планировании инновационной деятельности. Представленные математическая модель позволяет описать взаимное влияние рисков, а также на ее основе создать 
методы идентификации новых рисков. Для этого разработана и реализована имитационная модель идентификации и вероятностной 
оценки рисков планирования финансово-хозяйственной деятельности корпораций, интегрированных структур и отдельных предприятий. Представлен также процесс формирования матрицы рисков 
для высокотехнологичных предприятий. 
В главе 3 представлены модели управления риском на основе 
матрицы рисков, а также механизмов страхования (самострахования) 
и диверсификации. С помощью метода математического моделирования показано возможное изменение величины уровня риска 
при изменении интенсивности влияния факторов риска. Интенсивность влияния может изменяться как в результате действия внешних 
факторов, так и вследствие управленческих решений. 
В главе 4 предложен подход к оценке рисков потери конкурентоспособности на основе ее внутреннего кредитного рейтинга. Предлагается подход к оценке аппетита компании к риску на основании кредитного рейтинга, являющегося индикатором оценки финансового со

стояния компании. Результаты такой оценки в дальнейшем могут быть 
использованы руководством компании для прозрачного и обоснованного распределения уровней ответственности, установления приоритетов в управлении рисками, мотивации менеджмента. 
В главе 5 предложены подходы к построению имитационных 
моделей и программных комплексов для осуществления рискменеджмента инновационных проектов. 
Создание эффективной системы учета рисков при планировании инновационной деятельности является важной задачей для интегрированных структур, корпораций и предприятий, поскольку их деятельность подвержена влиянию многочисленных неблагоприятных 
факторов. Эти факторы риска могут иметь как внешний характер, 
связанный, например, с нестабильной экономической ситуацией или 
деятельностью конкурирующих компаний, так и внутренний характер, связанный с деятельностью самих предприятий или интегрированных структур. 
Все это может приводить к материальным и временным потерям при производстве продукции, а также к невыполнению планов 
по разработке и внедрению новых технологий. Исключить финансовые потери при негативном проявлении таких факторов позволит 
эффективная система учета рисков, для разработки основ которой и 
предлагается решение поставленных в настоящей работе задач. 
 
 

 

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННЫХ ПРОБЛЕМ ОЦЕНКИ 
ЭКОНОМИЧЕСКИХ РИСКОВ В РОССИИ И ЗА РУБЕЖОМ 

1.1. Основные подходы к управлению рисками на предприятиях 
высокотехнологичных отраслей промышленности 

Создание эффективной системы учета рисков при планировании финансово-хозяйственной деятельности является важной задачей для предприятий наукоемкой промышленности, поскольку их 
деятельность подвержена влиянию многочисленных неблагоприятных факторов. Эти факторы риска могут иметь как внешний характер, связанный, например, с нестабильной экономической ситуацией 
или деятельностью конкурирующих компаний, так и внутренний характер, связанный с деятельностью самих предприятий или интегрированных структур. 
Управление рисками основывается на идее создания наиболее 
благоприятных условий для ведения финансово-хозяйственной деятельности. Опишем подробнее некоторые категории риска, с которыми сталкиваются производственные предприятия наукоемкой 
промышленности. 
Первая из них – это риски, связанные с производством. К ним 
относятся риски того, что технологическое оборудование, транспорт, 
средства производства морально устаревают вследствие быстрого 
развития техники. Доставка комплектующих может быть не выполнена в срок, что, вероятно, создаст проблемы в регулярном производственном процессе. Наконец, на рынке труда может не оказаться 
достаточного количества квалифицированных работников. 
К другой категории рисков относятся те, что связаны с изменением цен на выпускаемую продукцию. К примеру, спрос и рыночные цены на готовую продукцию и услуги могут снизиться или же 
возникнет обострение конкуренции, из-за чего производимые продукты и услуги потеряют свою конкурентоспособность.