Финансы и кредит

Министерство науки и высшего образования 
Российской Федерации
Уральский федеральный университет
имени первого Президента России Б. Н. Ельцина
Л. И. Юзвович, Е. Г. Князева, Ю. В. Истомина
ФИНАНСЫ И КРЕДИТ
Учебное пособие
Под редакцией профессора Л. И. Юзвович
Рекомендовано методическим советом
Уральского федерального университета
для студентов вуза, обучающихся
по направлению подготовки
38.03.02 «Менеджмент»,
38.03.05 «Бизнес-информатика»,
38.04.08 «Финансы и кредит»
Екатеринбург
Издательство Уральского университета
2019

УДК 336(075.8)
ББК 65.261я73
          Ю20
Рецензенты:
кафедра финансов и кредита Самар. гос. экон. ун-та (завкафедрой д-р 
экон. наук, проф. Т. М. Ковалева);
Н. И. Парусимова д-р экон. наук, проф., завкафедрой банковского дела 
и страхования Оренбург. гос. ун-та
На обложке изображение с сайта http://fregat2.ru/wp-content/uploads/2018/07/istock_000023265222_large_1.jpg
	
Юзвович, Л. И.
Ю20        Финансы и кредит : учеб. пособие / Л. И. Юзвович, Е. Г. Князева, 
Ю. В. Истомина ; под ред. проф. Л. И. Юзвович ; Мин-во науки и высшего образования РФ. — Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2019. — 280 с.
ISBN 978-5-7996-2783-6
В пособии рассматривается круг вопросов, раскрывающих сущность финансов 
и кредита в экономической системе: необходимость и роль денег в хозяйственном 
обороте, система финансов, управление финансами, структура бюджетной системы РФ, особенности налогообложения в России, внебюджетные фонды, страховой 
рынок России, финансы предприятий. Особое внимание уделено характеристике 
функционального и институционального компонентов кредита и кредитной системы РФ. Все вопросы рассматриваются с привлечением практического материала.
Издание рекомендовано студентам экономических и менеджериальных направлений подготовки, практическим работникам финансово-экономической сферы.
Библиогр.: 57 назв. Табл. 2. Рис. 44.
УДК 336(075.8)
ББК 65.261я73
ISBN 978-5-7996-2783-6	
© Уральский федеральный
	
     университет, 2019

Оглавление
Предисловие................................................................................................5
Введение......................................................................................................8
Глава 1. Роль денег в условиях кругооборота доходов и товаров.................9
1.1. Необходимость денег в экономической системе................................9
1.2. Экономическая сущность денег........................................................21
1.3. Функции денег....................................................................................26
Контрольные вопросы..............................................................................38
Глава 2. Денежное обращение и денежная система...................................39
2.1. Денежный оборот и его структура.....................................................39
2.2. Формы и уровни безналичных расчетов............................................50
2.3. Межбанковские расчеты....................................................................60
2.3. Международные расчеты...................................................................67
2.5. Денежная система: понятие и элементы...........................................79
Контрольные вопросы..............................................................................87
Глава 3. Финансы и финансовая система...................................................89
3.1. Сущность и функции финансов........................................................89
3.2. Понятие и элементы системы финансов...........................................93
3.3. Управление финансами.....................................................................95
3.4. Финансовая политика как составная часть  
        экономической политики государства............................................ 105
Контрольные вопросы............................................................................ 107
Глава 4. Бюджет и бюджетная система Российской Федерации.............. 108
4.1. Сущность и функции бюджета........................................................ 108
4.2. Бюджетная система Российской Федерации  
        и принципы построения бюджета................................................... 110
4.3. Понятие бюджетного процесса........................................................ 115
4.4. Сущность межбюджетных отношений............................................ 119
4.5. Бюджетный дефицит и методы его финансирования..................... 121
Контрольные вопросы............................................................................ 126

Оглавление
Глава 5. Налоги и налоговая система Российской Федерации................. 128
5.1. Место и роль налогов в системе финансовых отношений............. 128
5.2. Классификация налогов и способы их взимания........................... 131
5.3. Налоговая система и принципы ее построения.............................. 135
5.4. Специальные налоговые режимы.................................................... 138
Контрольные вопросы............................................................................ 151
Глава 6. Внебюджетные фонды................................................................ 152
6.1. Экономическая сущность государственных внебюджетных 
        фондов.............................................................................................. 152
6.2. Пенсионный фонд России............................................................... 153
6.3. Фонд социального страхования....................................................... 155
6.4. Фонд обязательного медицинского страхования........................... 157
Контрольные вопросы............................................................................ 160
Глава 7. Финансы предприятий................................................................ 161
7.1. Сущность финансов предприятий и принципы их организации..... 161
7.2. Основной капитал предприятий и инвестиции.............................. 166
7.3. Оборотный капитал предприятий................................................... 171
7.4. Затраты предприятия на производство и реализацию продукции..... 177
7.5. Основные финансовые показатели на предприятии...................... 186
Контрольные вопросы............................................................................ 197
Глава 8. Страхование как финансовая категория.................................... 201
8.1. Экономическая сущность страхования........................................... 201
8.2. Классификация страхования........................................................... 212
8.3. Страховой рынок: понятие и структура........................................... 214
Контрольные вопросы............................................................................ 216
Глава 9. Кредит и кредитная система Российской Федерации................. 218
7.1. Необходимость существования кредита в экономической 
        системе.............................................................................................. 218
9.2. Принципы и функции кредита........................................................ 223
9.3. Кредитная система........................................................................... 229
9.4. Формы кредита................................................................................. 231
Контрольные вопросы............................................................................ 262
Глоссарий................................................................................................ 263
Библиографический список................................................................... 273

Предисловие
Инвестиции в знания всегда дают наибольшую прибыль.
Бенджамин Франклин
В 
учебном пособии рассматриваются вопросы, связанные как 
с финансовыми категориями экономической науки, так и с денежно-кредитными.
В рамках финансовой глобализации и интеграции капитала усиливается роль отдельных способов финансирования деятельности 
субъектов экономических отношений. Данное пособие не предполагает глубокого изучения этих вопросов, однако позволит получить общие представления и закономерности проведения финансовых расчетов.
Значительный раздел учебного пособия посвящен вопросам функционирования финансовой системы Российской Федерации в контексте управления финансами, принципам формирования и реализации 
финансовой политики, финансовому механизму, налоговому менеджменту, страховому бизнесу.
Книга предназначена в первую очередь для бакалавров в рамках 
изучения дисциплины «Финансы и кредит» и имеет существенное 
значение в освоении и углублении общепрофессиональных и профессиональных компетенций. Указанная дисциплина базируется 
на взаимодействии со следующими дисциплинами: «Макроэкономика», «Мировая экономика и международные экономические отношения», «Микроэкономика».
Материал учебного пособия логично выстроен во взаимосвязи с аналитическими данными и историческим развитием финансово-кредитных отношений, что позволяет глубже изучить и понять рассматриваемые теоретические вопросы и практические модели финансового 
сектора экономики.

Предисловие
В пособии рассмотрены наиболее важные направления финансовой науки, обосновывается необходимость и сущность финансов и денег в экономической системе. Детально рассматриваются вопросы, 
связанные с денежным обращением, денежной системы, бюджетной 
и налоговой системы. Кроме того, освещаются теоретические аспекты внебюджетных фондов Российской Федерации. Особенности страхового рынка России представлены во взаимосвязи с сострахованием 
и перестрахованием. Отдельные вопросы финансирования затронуты в рамках изучения финансов предприятий и организаций с позиций управления основного и оборотного капитала предприятия, затрат на производство и реализацию продукции. Кредит и кредитная 
система Российской Федерации представлены в рамках институционального и функционального подходов.
Пособие состоит из девяти глав, охватывающих все стороны финансово-кредитных отношений. После каждой главы приводится список контрольных вопросов.
В первой главе с использованием эволюционной парадигмы, дискуссионных фрагментов и аналитического материала рассматривается роль денег в условиях кругооборота доходов и товаров.
Во второй главе книги раскрываются ответы на вопросы прикладного характера: денежный оборот и его структура; формы и уровни безналичных расчетов; межбанковские расчеты; международные расчеты; денежная система.
В третьей главе рассматривается система финансов, ее значение, 
место и роль в процессе управления финансами. Кроме того, большое 
значение отводится финансовой политике государства как составной 
части экономической политики России.
В четвертой главе определяется бюджет и бюджетная система России, сущность и функции бюджета, специфические черты бюджета, 
структура бюджетной системы РФ. Рассматривается бюджетный процесс, участники и стадии бюджетного процесса.
В пятой главе учебного пособия делается акцент на особенности 
налоговой системы Российской Федерации, а именно: на элементы 
налога, классификацию налогов по разным признакам, виды налогов 
и специальные налоговые режимы.
В шестой главе рассматриваются вопросы функционирования внебюджетных фондов государственного и целевого назначения. Основные функции и направления деятельности Пенсионного фонда 

Предисловие
России, Фонда социального страхования, Фонда обязательного медицинского страхования, Фонда национального благосостояния и Резервного фонда.
В седьмой главе издания раскрываются вопросы, связанные с основным и оборотным капиталом предприятия. Рассматривается структура, источники финансирования (формирования), методы управления оборотным капиталом предприятия. Детально рассматриваются 
затраты на производство и реализацию продукции с использованием 
финансовых методов их управления.
В восьмой главе представлены особенности российского страхового рынка, в частности, классификации страхования, сострахование, перестрахование, виды и формы страхования, а также специфика и структура страхового рынка России.
В девятой главе пособия раскрываются вопросы сущности, функций 
и принципов кредита. Также определяется необходимость существования кредита в экономической системе. Рассматривается содержательное наполнение структуры кредитной системы Российской Федерации с позиций институционального и функционального подходов.
В учебном пособии представлен глоссарий. Глоссарий составлен 
в соответствии со структурой учебного пособия, делаются краткие пояснения по каждому термину или понятию.
Хотелось бы выразить благодарность своим коллегам, участвовавшим в реализации этого проекта.
Следует отметить рецензентов учебного пособия, которые внесли 
существенный вклад в содержание издания и его структуру. Принцип 
логического структурирования учебного материала — это высокий задел компетентностного подхода в рамках планируемых результатов 
обучения.
Особая благодарность представителям банковского и корпоративного секторов экономики ПАО «Газпромбанк» (филиал в г. Екатеринбурге), ООО «УГМК-Холдинг» за предоставленные рекомендации 
в части взаимодействия теории и практики дисциплинарного подхода 
с учетом практико-ориентированных направлений.
Выражаем благодарность своим коллегам из Уральского федерального университета имени первого Президента России Б. Н. Ельцина 
за предоставленные консультации по вопросам отдельных глав учебного пособия.

Введение
В
ажнейшими компонентами любой цивилизованно функционирующей экономической системы, основанной на использовании всей объективной совокупности стоимостных экономических категорий, являются финансы и деньги.
В рамках экономической системы, товарно-денежные отношения 
выступают основной причиной возникновения и развития всей совокупности стоимостных (денежных) экономических категорий: денег, 
цены, заработной платы, кредита, прибыли и др. Определенное место 
в системе стоимостных экономических категорий занимают финансы. 
Для того чтобы стало возможным понять действительную сущность 
финансов и их роль в общественном воспроизводстве, необходимо:
во-первых, рассматривать данную экономическую категорию вне 
каких бы то ни было идеологических рамок;
во-вторых, научиться четко определять место и специфику финансов в общей системе стоимостных экономических категорий.
По данным зарубежных экономистов о проблемах денег, в мире 
опубликовано огромное количество специальных работ, посвященных анализу сущности и функций денег, как в России, так и на Западе (количество работ продолжает расти в геометрической прогрессии). 
Данный процесс следует признать закономерным и естественным. Поскольку, во-первых, деньги — это язык рынка, посредством которого 
аккумулируется и передается практически вся деловая основная информация, отражающая важнейшие параметры общественного воспроизводства. Поэтому объективное понимание внутренней природы и функций денег, соответствующее реальной действительности, 
чрезвычайно важно и необходимо для комплексного восприятия сущностного характера общественного экономического процесса вообще 
и каждой опосредствующей его стоимостной экономической категории в частности. Во-вторых, без дальнейших исследований мертва любая наука.

Глава 1.  
Роль денег в условиях  
кругооборота доходов и товаров
Деньги для людей умных составляют средство, для глупцов — цель.
Адриан Декурсель
1.1. Необходимость денег в экономической системе
Е
сли вести речь об объективной необходимости и сущности 
денег в экономической системе, следует научиться выделять 
и изучать их совокупную роль, которую они выполняют на макроэкономическом, общегосударственном уровне и на уровне непосредственной практической деятельности юридических и физических 
лиц, т. е. на уровне микроэкономики.
В первом случае с помощью денег изучаются и решаются такие 
масштабные задачи, как инфляция, безработица и др., и в целом 
регулируется экономическое самочувствие государства. Основным 
предметом изучения на этом уровне является Центральный банк государства и проводимая им денежно-кредитная политика. Во втором 
случае деньги участвуют в хозяйственной практике непосредственно. 
Все мы ежедневно встречаемся с деньгами в процессе осуществления 
жизненных потребностей. Каждая фирма, каждый предприниматель 
ежедневно производят или получают различного рода платежи, подписывают различного рода финансовые обязательства, осуществляют процесс внутреннего финансового планирования. Наряду с этим, 
необходимо иметь в виду, что деньги выполняют весьма важную роль 
в международных расчетах, подводя основу под многие политические договоры, определяя финансовые взаимоотношения в мировом масштабе.

Итак, наделив деньги свойством всеобщего эквивалента, мы должны попытаться ответить на вопрос, что же приводит их в движение; 
каков механизм движения денег. Собственность? Но это лишь необходимое условие их существования. Государство? Но, как известно, 
деньги возникли задолго до появления государства...
Необходимость использовать деньги, их роль в современной экономике можно проследить, рассмотрев кругооборот денег и товаров 
в экономической системе.
Представим себе систему, в которой еще нет развитых экономических взаимоотношений, отсутствует государство, правительство, финансовые рынки, рынки вообще, а также экспорт и импорт.
Как мы уже определили выше, деньги представляют собой объективную экономическую категорию, существующую независимо от воли 
отдельного индивидуума. В то же время деньги представляют собой такую экономическую категорию, рассмотрение которой в статике малопродуктивно. Целесообразнее изучать направления и основные закономерности движение денежных потоков.
Для осознания необходимости использования денег, их роли в современной экономике, предлагаем рассмотреть кругооборот денег 
и товаров в экономической системе. При этом начнем изучение с бартерной схемы, существовавшей до появления денег и денежных носителей (рис. 1).
Готовые товары
 
Совокупные ресурсы 
 
ПРОИЗВОДИТЕЛЬ  
 
ПОТРЕБИТЕЛЬ  
Рис. 1. Модель бартерного кругооборота товаров и ресурсов
На данном рисунке отражены две основные части любой экономической системы: производитель и потребитель. Это две неразрывные 
части единого процесса. Под потребителем мы будем понимать все 
население рассматриваемой экономической системы, которое кроме 
потребления является еще и владельцем всех ресурсов, используемых 
в производстве товаров. Термином «ресурсы» обозначаем всю совокуп