Финансовое планирование и прогнозирование

ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ 
И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ

Учебное пособие

Министерство образования и науки российской Федерации
уральский Федеральный университет  

иМени первого президента россии б. н. ельцина

Екатеринбург 
Издательство Уральского университета
2017

Под общей редакцией
Е. А. Разумовской

Рекомендовано методическим советом УрФУ
для студентов, обучающихся по программам бакалавриата, 
специалитета и магистратуры по направлениям подготовки  
38.03.01 «Экономика», 38.05.01 «Экономическая безопасность», 
38.04.08 «Финансы и кредит»

© Уральский федеральный университет, 
2017

УДК 332.02(075.8)
ББК У261.9я73-1
Ф591

Ре це нз е н т ы:
кафедра финансовых рынков и банковского дела  
ФГБОУ ВО «Уральский государственный экономический 
университет» (заведующий кафедрой доктор экономических наук, 
профессор М. С. Марамыгин)
Д. С. Воронов, кандидат экономических наук, доцент  
заведующий кафедрой прикладной экономики  
НЧОУ ВО «Технический университет УГМК»

Финансовое планирование и прогнозирование : учеб. пособие / [Е. А. Разумовская, М. С. Шуклин, В. И. Баженова, 
Е. С. Панфилова] ; под общ. ред. Е. А. Разумовской ; М-во образования и науки Рос. Федерации, Урал. федер. ун-т. — Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2017. — 284 с.

ISBN 978-5-7996-2242-8

В учебном пособии рассматривается спектр вопросов, раскрывающих сущность и место системы планирования и прогнозирования в экономике. Особое внимание в учебном пособии уделено персональному 
финансовому планированию и развитию финансовых и социально-экономических отношений между субъектами этого процесса.
Учебное пособие рекомендовано студентам экономических и менеджериальных направлений подготовки, магистрантам, аспирантам 
и практическим работникам плановой сферы.
УДК 332.02(075.8)
ББК У261.9я73-1

ISBN 978-5-7996-2242-8

Ф591

Авторы:
Е. А. Разумовская, М. С. Шуклин,  
В. И. Баженова, Е. С. Панфилова

ПРЕДИСЛОВИЕ

Современные тенденции государственного финансового планирования и прогнозирования, методы анализа финансово-экономических результатов и показателей деятельности хозяйствующих 
субъектов, последовательность этапов процесса бюджетирования, 
типы и направления внутрифирменного и персонального планирования, сущность и содержание бизнес-плана отражают содержание подходов управления финансовыми ресурсами.
Учебное пособие «Финансовое планирование и прогнозирование» призвано обеспечить формирование у студентов знаний 
и компетенций в рамках дисциплин «Финансовое планирование 
и прогнозирование» и «Планирование и прогнозирование», востребованных при изучении других профессиональных дисциплин, 
таких как «Налоговое планирование», «Финансовый менеджмент», 
«Персональные финансы», и одновременно предполагают наличие 
знаний курсов дисциплин «Финансовый анализ», «Бюджетная система», «Финансы организаций (предприятий)» и др. Содержание 
дисциплины включает изучение методологии и методик финансового планирования и прогнозирования, направленного на формирование аппарата анализа и планирования финансовых потоков 
всех экономических субъектов.
В учебном пособии рассматривается система планирования 
в разрезе принципов и методов разработки планов, а также обоснование комплексного планирования, современных подходов 
и методик в планировании: бюджетирования, контроллинга, бизнес-планирования, программно-целевого и персонального планирования.

Предисловие
4

Учебное пособие состоит из восьми тематических разделов — 
глав, предусматривающих последовательное логическое изложение теории и методологических аспектов курса одноименной 
дисциплины. Теоретические главы рукописи включают теоретические аспекты, термины и понятия плановой науки. Методологические главы, в свою очередь, содержат некоторые дискуссионные 
вопросы: основные принципы и методы организации процессов 
планирования и прогнозирования, исходя из положений корпоративной финансовой политики, или, применительно к другим 
уровням, государственной стратегии и персональных целей отдельных людей и домашних хозяйств.
Особенностью учебного пособия «Финансовое планирование 
и прогнозирование» является включение нового для отечественного образовательного процесса раздела — «Персональное финансовое планирование», содержащего современные актуальные 
научные положения, относящиеся к теории и методологии принятия финансовых, потребительских и иных решений домашними 
хозяйствами и отдельными людьми.
Учебное пособие структурировано таким образом, что после 
каждого тематического раздела размещены вопросы, позволяющие обучающимся самостоятельно проверить качество усвоения 
материала.
Учебное пособие подготовлено авторским коллективом под руководством доктора экономических наук, профессора Е. А. Разу- 
мовской. Глава «Финансовое планирование и прогнозирование» 
(Е. А. Разумовская, М. С. Шуклин); глава «Методология и организация планирования и прогнозирования» (Е. А. Разумовская, 
М. С. Шуклин); глава «Корпоративное финансовое планирование» Е. А. Разумовская, Е. С. Панфилова); глава «Корпоративное стратегическое планирование» (Е. А. Разумовская, Е. С. Панфилова, М. С. Шуклин); глава «Функциональное планирование 
в компании» (Е. А. Разумовская, Е. С. Панфилова, М. С. Шуклин); 
глава «Бизнес-планирование» (Е. А. Разумовская, Е. С. Панфилова, М. С. Шуклин); глава «Бюджетирование» (Е. А. Разумовская, 
В. И. Баженова); глава «Персональное финансовое планирование» 
(Е. А. Разумовская).

Предисловие
5

Учебное пособие «Финансовое планирование и прогнозирование» соответствует программе одноименной дисциплины, входящей в профессиональные циклы учебных планов по направлениям подготовки 38.03.01 «Экономика» (уровень бакалавриата), 
специальности 38.05.01 «Экономическая безопасность» (уровень 
специалитета) и 38.04.08 «Финансы и кредит» (уровень магистратуры). 

ВВЕДЕНИЕ

Осуществление любого вида деятельности предполагает осмысление целей, формирование алгоритма действий и планирование конечных результатов. Координация процесса, опосредованная планированием, позволяет добиться наилучшего результата 
при минимизации затрат, что реализует один из главных экономических принципов — принцип оптимальности.
Финансовые и экономические проекты, сделки и операции, 
направленные на достижение определенных целей (оптимизация 
инвестиционного портфеля, инвестирование в техническое переоборудование, получение прибыли, рост рентабельности, расширение доли рынка) требуют предварительного осмысления и отражаются в составлении прогнозов, планов или программ действия 
как непременного условия обоснования замысла и надежности 
получения желаемого результата.
Знание научных принципов и методов планирования помогает 
специалистам, занимающимся предпринимательской деятельностью, понимать суть происходящих явлений и принимать верные 
решения в различных ситуациях.
Управленческие процессы требуют применения методов научного предвидения в форме прогноза или плана, и в этом случае 
главным критерием качества обоснования плана будет совпадение 
действительных событий с предполагаемыми, что приближает 
компанию или организацию к избранным целям хозяйствования. 
Всякое экономическое предвидение отражает прошлое, исходя из 
ретроспективного планирования, включает настоящее и намечает 
будущее.

Введение
8

Исследования причин динамики финансово-экономических 
результатов деятельности предприятий, компаний и организаций вне зависимости от форм собственности позволяют судить 
о том, что отрицательные тенденции в их положении связаны 
с отсутствием комплексного подхода в управлении операционной и финансовой деятельностью. Построение и реализация 
финансовой политики в условиях рынка имеют существенные 
отличия от опыта десятилетий плановой экономики, поэтому значительное место в стратегии развития современных отечественных предприятий, компаний и организаций начинает занимать 
планирование и прогнозирование финансовых потоков: управление ликвидными активами, поиск краткосрочных источников 
финансирования, источники инвестиций в техническое перевооружение и диверсификацию производства. Отсутствие научной 
платформы и системности планирования приводит их к нивелированию результативности усилий управленческих процессов на 
основе разрозненных методов управления финансовыми потоками хозяйствующих субъектов и в конечном счете к совершенно 
неэффективному распылению имеющихся финансовых ресурсов. 
Реализация эффективной финансовой политики на предприятиях, в компаниях и организациях призвана улучшить финансовое 
состояние корпоративного сектора и минимизировать риски, связанные с реализацией бизнес-процессов и повышением рыночной 
капитализации бизнеса.
Раскрытие существа и содержания планирования и прогнозирования на уровне домашних хозяйств имеет колоссальное общенациональное значение. Персональное финансовое планирование как, процесс одновременно ограниченный располагаемым 
доходом и обусловленный совокупностью потребительских предпочтений населения, представляет вполне определенный научно-познавательный интерес и занимает обоснованное место в современной государственной политике, реализуемой в программах 
социально-экономического развития национальной экономики 
и направлений ее регулирования. Оценка тенденций и динамики 
потребительских расходов и их доли в ВВП государства позволяет 
прогнозировать широкий спектр макроэкономических показате

Введение
9

лей состояния национальной экономики и измерять индикаторы 
уровня и качества жизни граждан. Грамотное проведение финансового планирования населением по ключевым направлениям: 
пенсионное, налоговое, инвестиционное, потребительское — необходимо современным гражданам для понимания внешнеконъюнктурных рисков, связанных с формированием и использованием фондов денежных средств.
Комплексные знания в области планирования и прогнозирования финансовых потоков на персональном, корпоративном 
и государственном уровнях формируют у современных профессионалов фундаментальную платформу, позволяющую повышать 
эффективность управления финансовыми потоками на всех указанных уровнях.