Диагностика финансово-экономического состояния организации

ДИАГНОСТИКА 
ФИНАНСОВО-
ЭКОНОМИЧЕСКОГО 
СОСТОЯНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ

Москва
ИНФРА-М
2022

Е.В. БЕРЕЖНАЯ, О.В. БЕРЕЖНАЯ, О.И. КОСЬМИНА

Рекомендовано федеральным государственным бюджетным
образовательным учреждением высшего профессионального образования
«Государственный университет управления» в качестве учебного пособия
для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению 
подготовки 38.03.02 «Менеджмент» (квалификация (степень) «бакалавр»)

Регистрационный номер рецензии 167 от «26» апреля 2013 г. (ФГАУ ФИРО)

Учебное пособие

УДК 65.0 (075.8)
ББК 65.05я73
       Б48

Р е ц е н з е н т ы: 
Т.М. Рогуленко, д-р экон. наук, профессор кафедры бухгалтерского 
учета, анализа и аудита ФГБОУ ВПО «Государственный 
университет управления»;
А.В. Толмачев, д-р экон. наук, проф., зав. кафедрой управления 
и маркетинга ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный аграрный 
университет»

Бережная Е.В.
Б48 
  Диагностика финансово-экономического состояния организации : 
учебное пособие / Е.В. Бережная, О.В. Бережная, О.И. Косьмина. — 
Москва : ИНФРА-М, 2022. — 304 с. + Доп. материалы [Электронный 
ресурс]. — (Высшее образование: Бакалавриат). — DOI 10.12737/707.

ISBN 978-5-16-006868-8 (print)
ISBN 978-5-16-100038-0 (online)

Предлагаемое учебное пособие содержит материалы для практических 
работ и включает по каждой теме теоретический раздел, примеры решения 
задач, практические задания, вопросы для обсуждения по теме.
Учебное пособие составлено в соответствии с требованиями Федерального 
государственного образовательного стандарта высшего профессионального 
образования по направлению подготовки 38.03.02 «Менеджмент» 
(квалификация (степень) бакалавр).
Учебное пособие может быть использовано экономистами, препо да-
вателями, бакалаврами и магистрантами экономических направлений высших 
учебных заведений.
УДК 65.0 (075.8)
ББК 65.05я73 

Материалы, обозначенные знаком 
, 
доступны в электронно-библиотечной системе Znanium.com

ISBN 978-5-16-006868-8 (print)  
© Бережная Е.В., Бережная О.В., 
ISBN 978-5-16-100038-0 (online)  
Косьмина О.И., 2014

ФЗ 
№ 436-ФЗ
Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п. 1 ч. 4 ст. 11

ПРЕДИСЛОВИЕ

Результативность экономической деятельности в любой сфере 

зависит прежде всего от уровня адекватности и точности информации, 
на основе которой проводится диагностика финансово-экономического 
состояния объекта (в частности, организации), прогно-
зирование его будущего состояния и принимаются управленческие 
решения.

Своевременность и безошибочность проведения диагностики яв-

ляется необходимым условием разработки стратегических и так-
тических планов. Выявление и измерение факторов, влияющих на 
финансовые и производственные результаты, анализ денежных по-
токов, уровень рисков, комплексная оценка состояния и проблем 
функционирования организации – предмет диагностики финансово-
экономического состояния организации. Знание основ диагностики 
и анализа позволяет менеджеру комплексно, системно оценить 
функционирование экономических объектов микроуровня, выявить 
причинно-следственные связи экономических явлений и процессов 
в целях повышения эффективности функционирования органи-
зации.

Первый раздел предлагаемого вашему вниманию пособия «Тео-

ретические и методические основы диагностики финансово-эконо-
мического состояния организации» посвящен позиционированию 
диагностики финансово-экономического состояния организации в 
системе управления, методическому инструментарию диагностики 
и анализа и, в частности, факторному анализу. Детерминированный 
вариант последнего метода – один из самых распространенных в 
методологии финансово-экономического анализа. В пособии рас-
смотрены основные модели и методы, приведены примеры по наи-
более распространенным моделям.

Второй раздел «Диагностика финансового состояния организа-

ции» посвящен финансовой диагностике, которую в ряде случаев 
возможно проводить на базе внешней информации, в частности с 
использованием официально публикуемой отчетности открытых ак-
ционерных обществ. Рассмотренные вопросы – анализ структуры 
имущества и источников его формирования, диагностика финансо-
вой устойчивости, ликвидности, результативности и др. – снабжены 
примерами, рассчитанными с использованием бухгалтерской отчет-
ности ОАО «Газпром газораспределение», опубликованной на офи-
циальном сайте компании1.

1 
http://www.gazpromrg.ru/documents/

Третий раздел «Анализ операционной деятельности организации» 

охватывает проблемы внутреннего анализа, проводимого в органи-
зации на основании внутренней отчетности. Данный раздел пред-
ставляет наибольший интерес для специалистов-практиков и сту-
дентов, планирующих свою будущую карьеру в реальном секторе 
экономики.

Четвертый раздел «Комплексная диагностика финансово-эконо-

мического состояния организации» отражает аспекты диагностики, 
охватывающие деятельность организации комплексно и системно, 
позволяющие аккумулировать результаты анализа локальных под-
сис тем объекта.

В каждой главе приведены примеры решения конкретных задач 

диагностики и анализа, практические задания для самостоятельного 
решения и контрольные вопросы.

Учебное пособие предназначено для студентов, обучающихся по 

направлению подготовки 080200.62 Менеджмент (квалификация 
(степень) бакалавр), магистрантов экономических направлений, пре-
подавателей экономических дисциплин, менеджеров и аналитиков.

УСЛОВНЫЕ ОБОЗНАЧЕНИЯ, 
ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ В УЧЕБНОМ ПОСОБИИ

Условное  

обозначение

Строка бухгалтерской 

отчетности  

(Приказ от 2 июля 2010 г. 

№ 66н, в ред. № 113н)

Содержание

Бухгалтерский баланс (Ф. № 1)

ВБ
1600 (1700)
Валюта баланса

А
1600
Актив баланса

П
1700
Пассив баланса

ВА
1100
Внеоборотные активы

ОбА
1200
Оборотные активы

СК
1300
Собственный капитал (Капитал  
и резервы)

ДО
1400
Долгосрочные обязательства

КО
1500
Краткосрочные обязательства

НА
1110
Нематериальные активы

РИР
1120
Результаты исследований и разработок

НПА
1130
Нематериальные поисковые активы

МПА
1140
Материальные поисковые активы

ОС
1150
Основные средства

ДВМЦ
1160
Доходные вложения в материальные 
ценности

ДФВ
1170
Долгосрочные финансовые вложения

ОНА
1180
Отложенные налоговые активы

ПВА
1190
Прочие внеоборотные активы

З
1210
Запасы

Условное  

обозначение

Строка бухгалтерской 

отчетности  

(Приказ от 2 июля 2010 г. 

№ 66н, в ред. № 113н)

Содержание

НДС
1220
Налог на добавленную стоимость  
по приобретенным ценностям

ДЗ (ДЗкратк  

и ДЗдолг)

1230
Дебиторская задолженность  
(краткосрочная и долгосрочная)

КФВ
1240
Краткосрочные финансовые вложения

ДС
1250
Денежные средства и денежные экви-
валенты

ПрОбА
1260
Прочие оборотные активы

УК
1310
Уставный капитал

САвыкупл
1320
Собственные акции, выкупленные  
у акционеров

ВАпереоценка
1340
Переоценка внеоборотных активов

ДК
1350
Добавочный капитал (без переоценки)

РК
1360
Резервный капитал

НП
1370
Нераспределенная прибыль

ДЗС
1410
Долгосрочные заемные средства

ОТО
1420
Отложенные налоговые обязательства

ОцО
1430
Оценочные обязательства

ДОпроч
1450
Прочие долгосрочные обязательства

КЗС
1510
Краткосрочные заемные средства

КЗ
1520
Кредиторская задолженность

ДБП
1530
Доходы будущих периодов

Ооценочные
1540
Оценочные обязательства

КОпроч
1550
Прочие краткосрочные обязательства

Продолжение таблицы

Условное  

обозначение

Строка бухгалтерской 

отчетности  

(Приказ от 2 июля 2010 г. 

№ 66н, в ред. № 113н)

Содержание

Отчет о финансовых результатах (Ф. № 2)

В
2110
Выручка

СС
2120
Себестоимость продукции

ВПр
2100
Валовая прибыль

КР
2210
Коммерческие расходы

УР
2220
Управленческие расходы

ССполн
–
Полная себестоимость продукции, 
включающая себестоимость, коммерческие 
и управленческие затраты

ППр
2200
Прибыль от продаж

Ддр.орг.
2310
Доходы от участия в других  
организациях

%к получению
2320
Проценты к получению

%к уплате
2330
Проценты к уплате

Дпроч
2340
Прочие доходы

Рпроч
2350
Прочие расходы

ПдН
2300
Прибыль (убыток) до налогообложения

Нприбыль
2410
Текущий налог на прибыль

Ноб/а
2421
Постоянные налоговые обязательства 
(активы)

ΔНоб
2430
Изменение отложенных налоговых 
обязательств

ΔНа
2450
Изменение отложенных налоговых 
активов

ЧПр
2400
Чистая прибыль

Продолжение таблицы

Условное  

обозначение

Строка бухгалтерской 

отчетности  

(Приказ от 2 июля 2010 г. 

№ 66н, в ред. № 113н)

Содержание

Прочее

СОС
–
Собственные оборотные средства

СДИ
–
Собственные и долгосрочные заемные 
источники формирования запасов

ОИ
–
Основные источники формирования 
запасов

Диввыпл
–
Платежи, направленные на уплату ди-
видендов и иных платежей по распре-
делению прибыли в пользу собствен-
ников (участников)

СС1руб.В
–
Себестоимость на 1 руб. продукции

МОС
–
Материальные оборотные средства

Приведенные условные обозначения в тексте выделены курсивом. 

В случае если та или иная методика требует введения особых обозна-
чений, они приведены в тексте пособия.

Следует отметить, что нумерация отдельных строк бухгалтерской 

отчетности за 2011 г. отличается от нумерации, приведенной выше. 
Поэтому при анализе данных за 2011 г. и более ранние периоды не-
обходимо ориентироваться на содержание условных обозначений и 
их аббревиатуры.

Окончание таблицы

РАЗДЕЛ 1 

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ 
ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ 
ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО 
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

ГЛАВА 1 

ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО-
ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ  
В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИЕЙ

1.1. 
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ  
ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ 
ОРГАНИЗАЦИИ

В общенаучном смысле под диагностикой понимается когни-

тивная деятельность, состоящая в сопоставлении наблюдаемых при-
знаков исследуемого объекта с системой априорно (нормативно) 
заданных эмпирических признаков с целью его идентификации и 
последующего проецирования на этот объект полученных ранее фак-
туальных и номологических знаний о нем или об однотипных с ним 
объектах. Объектом диагностики всегда является единичная сущ-
ность (вещь, процесс или ситуация). Определяющим компонентом 
диагностики является процесс идентификации [1]. 

Методологическую основу диагностики составляют принципы 

познания целого по его части, причины – по ее действию, внутрен-
него – по внешнему, т.е. необходимой составляющей являются ос-
новные методы познания: анализ, синтез, дедукция, индукция.

Как показывает практика, проведение диагностики без анализа 

невозможно, так как любая идентификация объекта требует тщатель-
ного изучения его составных частей. Одновременно анализ сам по 
себе не позволяет сделать вывод о состоянии объекта и тенденциях 
его развития.

Анализ с общенаучной точки зрения – процедура реального или 

мысленного расчленения предмета, явления или процесса, а также 
их взаимоотношений на составные части, элементы, свойства, 
функции и подсистемы. Для анализа и аналитической исследова-

тельской программы характерен элементаристский подход к иссле-
дуемому целому [1]. 

Успешная диагностика предполагает обширные познания в соот-

ветствующей области науки, систематичность и логическую стро-
гость ума, способность применять стандартные правила и алгоритмы 
к конкретной ситуации [1]. Сказанное определяет прикладной ха-
рактер диагностики в любой области исследования.

Комплексная диагностика финансово-экономического состояния 

организаций может выполняться как самостоятельный проект либо 
как часть работ в составе целевых проектов. Она требуется для реа-
лизации следующих задач:

 
• оценка эффективности использования ресурсов организации и 

управления ее активами с точки зрения собственников бизнеса 
или топ-менеджмента управляющей компании;

 
• выявление причинно-следственной связи в результатах анализа 

текущего финансово-экономического положения организации 
(например, при антикризисном управлении в целях разработки 
программы финансового оздоровления);

 
• прогнозирование при разработке стратегии развития организации 
и в рамках оценки стоимости бизнеса методом дисконтирования 
денежных потоков.
Диагностика финансово-экономического состояния организации 

тесно связана с финансово-экономическим анализом.

В экономической науке понятие «финансово-экономический анализ» 
освещено довольно широко, при этом в ряде случаев аналитики 
отходят от общенаучного понимания анализа как метода познания,  
и основой анализа служат основные цели, преследуемые ими.

Понятие же «диагностика» в ряде случаев исследователи обходят 

стороной, что, на наш взгляд, непоследовательно, так как анализ 
как метод познания не позволяет сделать логичного и окончательного 
вывода о состоянии объекта (организации). Формирование 
выводов на основе результатов анализа, по нашему мнению, явля-
ется уже предметом диагностики, позволяющей зафиксировать 
данные, сравнить их с теоретической и прикладной базой, суще-
ствовавшей ранее.

По мнению Т.Н. Кустовой, предметом анализа финансово-хозяй-

ственной деятельности организации являются причинно-следственные 
связи экономических явлений и процессов, а предметом диагностики 
является предсказание (на основе проведенного анализа) и установ-
ление характера нарушений нормального хода экономических процес-
сов на основе типичных признаков, характерных только для данного 
нарушения [2]. Диагностика рассматривает положение организации 
таким образом, чтобы выявить в динамике симптомы явлений, кото-
рые могут задержать достижение поставленных целей и решение задач,