Финансы организаций

Рекомендовано УМО по образованию
в области финансов, учета и мировой экономики
в качестве учебного пособия для студентов,
обучающихся по специальностям «Финансы и кредит»,
«Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Финансы
организаций

2010

Москва

Учебное пособие

доктора экономических наук,
профессора Н. В. Липчиу

Под редакцией

УДК 658.14/.17(075.8)
ББК 65.291.9я731+65.261.9я731
Ф59

Р е ц е н з е н т ы:

А. Г. Прудников — др экон. наук, проф.
(зав. кафедрой экономического анализа КГАУ);
Е. В. Петрова — др экон. наук, проф.
(зав. кафедрой финансов и кредита ЮИМ);
Л. П. Павлова — др экон. наук, проф.
(Финансовая академия при Правительстве РФ)

А в т о р с к и й к о л л е к т и в:

Липчиу Н. В. — др экон. наук, проф.
(введение, гл. 1, 2, 3, 5—8, 11—17);
Липчиу А. И. — (гл. 4, 9);
Тюпакова Н. Н., Бочарова О. Ф. — (гл. 10)

Ф59
Финансы организаций : учеб. пособие / под ред. дра экон.
наук, проф. Н. В. Липчиу. — 4е изд., перераб. и доп. — М. : Магистр, 2010. — 254 с.
ISBN 9785977600309
Агентство CIP РГБ.

В пособии раскрыты роль и место финансов организаций в экономике, их
сущность и функции. Рассмотрены потоки денежных средств на предприятии,
вопросы формирования основного и оборотного капитала. Освещены особенности организации финансов организаций различных форм хозяйствования и
отраслевой принадлежности.
Для студентов и преподавателей вузов экономического профиля, слушателей курсов повышения квалификации, а также работников финансовых служб
организаций.

УДК 658.14/.17(075.8)
ББК 65.291.9я731+65.261.9я731

В оформлении обложки использован фрагмент картины
П. Филонова «Тракторная станция»

ISBN 9785977600309
© Авторский коллектив, 2007
© Издательство «Магистр», 2007

Оглавление

Оглавление

ГЛАВА
1
Общая характеристика финансов организаций . . . . . . . . . . 11
1.1. Роль и место финансов организаций в экономике страны . . . 11
1.2. Сущность и функции финансов организаций. . . . . . . . . . 13
1.3. Особенности финансов организаций различных
организационноправовых форм
. . . . . . . . . . . . . . . . . 19
1.4. Принципы организации финансов предприятий . . . . . . . . 35
1.5. Содержание и задачи финансовой работы на предприятии
. . 38
Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43

ГЛАВА
2
Денежные средства и организация расчетов . . . . . . . . . . . 44
2.1. Потоки денежных средств на предприятии. . . . . . . . . . . 44
2.2. Организация расчетов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63

ГЛАВА
3
Доходы и расходы организаций . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
3.1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг). . . . . . . . 64
3.2. Финансовый результат деятельности организации . . . . . . . 66
3.3. Методы планирования прибыли. . . . . . . . . . . . . . . . 75
3.4. Распределение и использование прибыли. . . . . . . . . . . 78
Контрольные вопросы. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80

ГЛАВА
4
Финансовые ресурсы и капитал . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82
4.1. Финансовые ресурсы организации . . . . . . . . . . . . . . 82
4.2. Cобственный капитал. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84
4.3. Взаимосвязь структуры и стоимости капитала . . . . . . . . . 87
Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89

5

ГЛАВА
5
Оборотные активы и источники их формирования . . . . . . . . 91
5.1. Состав и структура оборотных активов . . . . . . . . . . . . 91
5.2. Прогнозирование потребности в оборотных средствах. . . . . 96
5.3. Источники формирования оборотных активов . . . . . . . . . 99
5.4. Эффективность использования оборотных средств . . . . . . 101
Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104

ГЛАВА
6
Краткосрочное кредитование организаций . . . . . . . . . . . 105
6.1. Роль кредита в формировании оборотных средств.
Принципы кредитования . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
6.2. Прогнозирование плановой потребности в банковском
кредите. Содержание кредитного процесса . . . . . . . . . . . . 108
6.3. Банковский контроль за целевым использованием кредита . 116
Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119

ГЛАВА
7
Финансовое обеспечение капитальных вложений
. . . . . . . 120
7.1. Капитальные вложения и их классификация . . . . . . . . . 120
7.2. Планирование капитальных вложений . . . . . . . . . . . . 122
7.3. Финансовое обеспечение капитальных вложений . . . . . . 125
Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131

ГЛАВА
8
Финансовое обеспечение расходов на социальнобытовые
нужды . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132
8.1. Общая характеристика расходов на социальнобытовые
нужды . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132
8.2. Планирование и финансирование расходов
на социальнобытовые нужды . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133
Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135

ГЛАВА
9
Финансовое прогнозирование и планирование . . . . . . . . . 136
9.1. Сущность, методы планирования и прогнозирования
финансовых ресурсов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136

6

Оглавление

9.2 Принципы и виды финансового планирования . . . . . . . . 138
9.3 Финансовый план, его содержание и порядок составления . . 140
Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142

ГЛАВА
10
Налоговые платежи организаций, источники их уплаты . . . . 145
10.1. Общая характеристика налоговой системы Российской
Федерации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145
10.2. Налоги и сборы организаций. . . . . . . . . . . . . . . . 150
10.3. Налоги, перечисляемые из выручки от реализации
продукции (работ, услуг) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154
10.4. Налоги, относимые на себестоимость продукции . . . . . . 157
10.5. Налоги, относимые на финансовые результаты деятельности
организаций. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161
10.6. Налоги, уплачиваемые из прибыли . . . . . . . . . . . . . 162
10.7. Влияние налогов на финансовые результаты деятельности
организаций. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166
10.8. Влияние учетной политики на финансовые результаты
деятельности организации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175

ГЛАВА
11
Финансы предприятий сельского хозяйства
. . . . . . . . . . 176
11.1. Отраслевые особенности предприятий сельского хозяйства . 176
11.2. Планирование расходов и прибыли в сельскохозяйственных
предприятиях . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178
11.3. Основной и оборотный капитал сельскохозяйственных
предприятий. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181
11.4. Финансы крестьянских (фермерских) хозяйств
. . . . . . . 185
Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188

ГЛАВА
12
Финансы транспорта . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190
12.1. Отраслевые особенности транспорта . . . . . . . . . . . . 190
12.2. Планирование себестоимости и прибыли транспортных
организаций. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192
12.3. Финансовый план организаций транспорта . . . . . . . . . 194

7

Оглавление

Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194

ГЛАВА
13
Финансы строительства . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196
13.1. Особенности строительства и их влияние на организацию
финансов в строительстве . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196
13.2. Планирование расходов строительных работ и прибыли
подрядных организаций . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198
13.3. Планирование оборотных средств и источников
их финансирования . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201
Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203

ГЛАВА
14
Финансы торговли . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205
14.1. Особенности финансов торговли . . . . . . . . . . . . . . 205
14.2. Состав издержек обращения и прибыли торговых
организаций. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206
14.3. Планирование основного и оборотного капитала
и источников их финансирования
. . . . . . . . . . . . . . . . 209
Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211

ГЛАВА
15
Финансы жилищнокоммунального хозяйства . . . . . . . . . . 213
15.1. Особенности финансов жилищного и коммунального
хозяйства . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213
15.2. Планирование эксплуатационных расходов жилищного
хозяйства и затрат коммунальных организаций. . . . . . . . . . 215
15.3. Планирование и использование прибыли . . . . . . . . . . 217
15.4. Основные и оборотные средства жилищного
и коммунального хозяйства . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218
15.5. Финансовый план жилищного и коммунального хозяйства
. 220
Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221

ГЛАВА
16
Финансы туристского бизнеса
. . . . . . . . . . . . . . . . . . 223
Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226

8

Оглавление

ГЛАВА
17
Оценка финансового состояния организации . . . . . . . . . . 227
17.1. Содержание и анализ финансового состояния
организации. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227
17.2. Оценка ликвидности баланса. . . . . . . . . . . . . . . . 230
17.3. Оценка финансовой устойчивости
. . . . . . . . . . . . . 233
Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236

Список использованной литературы . . . . . . . . . . . . . . . 237
Словарь терминов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239

Оглавление

Финансы предприятий

Финансы предприятий

ГЛАВА

Общая характеристика финансов организаций
1.1. Роль и место финансов организаций в экономике страны / 1.2. Сущность
и функции финансов / 1.3. Особенности финансов организаций различных организационноправовых форм / 1.4. Принципы организации финансов
предприятий / 1.5. Содержание и задачи финансовой работы на предприятии

1.

1.1. Роль и место финансов предприятий в экономике страны
Финансы организаций функционируют в рамках финансовой системы государства и являются ее основой, государственный бюджет
страны опирается на финансовый потенциал организаций.
Организация — это самостоятельный хозяйствующий субъект,
обладающий правами юридического лица, производящий продукцию, товары, услуги, выполняющий работы, занимающийся различными видами экономической деятельности, целью которой является обеспечение общественных потребностей, извлечение прибыли и приращение капитала. Финансы организаций занимают
определяющее положение в структуре финансовых взаимосвязей
отраслей экономики, поскольку обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется преобладающая часть финансовых
ресурсов государства. Таким образом, финансы организаций занимают определяющее положение в финансовой системе России.
В экономической литературе можно встретить образное сравнение финансов организаций с кровеносной системой, поскольку
их значимость в жизнедеятельности предприятий столь же велика,
денежные средства — это «кровь» хозяйственного механизма. Организации, как любому живому организму, денежных «вливаний»
требуется ровно столько, сколько необходимо для жизнеобеспечения всех функций организма. Однако под воздействием ряда фак11

торов, как внутри предприятия, так и вне его, количество и качество финансовых средств в каждый момент времени различно.
Если у живого организма не может быть излишка крови, то в
жизни организации бывают такие ситуации, когда денежные средства превышают их необходимое количество. Такое состояние является благоприятным для предприятия, и оно получает возможность использовать эти денежные средства на финансовом рынке.
Иногда, наоборот, организации требуется дополнительное количество денежных средств, и она вынуждена прибегать к заимствованиям. Все это предполагает активную роль финансов в работе любого предприятия на всем протяжении его жизни.
В процессе предпринимательской деятельности у предприятий
возникают хозяйственные связи с контрагентами: поставщиками и
покупателями, партнерами по совместной деятельности, финансовыми и кредитными учреждениями, в результате которых возникают финансовые отношения, связанные с организацией производства и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг,
формированием
финансовых
ресурсов,
осуществлением
инвестиционной деятельности. Материальной основой финансовых отношений являются деньги.
От состояния финансов организаций зависит возможность
удовлетворения общественных потребностей общества, улучшения
финансового положения страны, поскольку они охватывают важнейшую часть всех денежных отношений в стране, а именно: финансовые отношения в сфере общественного воспроизводства, где
создается общественный продукт, национальное богатство и национальный доход — основные источники финансовых ресурсов
страны.
Распределяя и перераспределяя национальный доход и национальное богатство на общегосударственном уровне, финансы организаций обеспечивают формирование финансовых ресурсов страны, используемых для образования бюджета и внебюджетных
фондов.
На уровне организаций финансы обеспечивают сферу материального производства необходимыми финансовыми ресурсами и
денежными средствами для непрерывного процесса расширенного
воспроизводства.
Велика роль финансов организаций в обеспечении нормального состояния экономики и общественной жизни страны, так
как от них во многом зависят стабильность рубля, денежное обра12

1. Общая характеристика финансов организаций

щение и состояние платежнорасчетной дисциплины в народном
хозяйстве.

1.

1.2. Сущность и функции финансов организаций
В основе функционирования финансовой системы организаций
лежит наличие товарноденежных отношений. Hе все денежные
отношения являются финансовыми. К финансовым отношениям,
определяющим содержание данной категории, принято относить
следующие денежные отношения:
• между организациями и государством с целью формирования
и использования бюджетных и внебюджетных фондов: перечисление налоговых и неналоговых доходов в бюджеты различных уровней; во внебюджетные фонды; получение бюджетных ссуд на возвратной и безвозвратной основе, а также централизованных инвестиционных ресурсов на конкурсной основе. От организации этой
группы отношений зависят финансовое состояние организаций и
формирование доходной базы бюджетов разных уровней;
• между организациями, связанные с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости.
К ним относятся финансовые отношения между поставщиком и
покупателем сырья, материалов, готовой продукции, отношения
со строительными организациями в период инвестиционной
деятельности, транспортными организациями при перевозке грузов, предприятиями связи, таможней, иностранными фирмами
и т.п. Эти отношения являются основными в хозяйственной деятельности, поскольку в сфере материального производства создаются валовой внутренний продукт и национальный доход. На них
приходится наибольший объем платежей, от их эффективной организации во многом зависит финансовый результат коммерческой
деятельности;
• связанные с формированием и использованием внутри организаций резервного и других фондов целевого назначения;
• между различными хозяйствующими субъектами распределительного характера: уплата и получение штрафов за нарушение хозяйственных договоров; получение доходов от совместной
деятельности; вложение средств в ценные бумаги и др. Их организация влияет на эффективность использования трудовых ресурсов;

13

1.2. Сущность и функции финансов организаций

• между организациями и страховыми компаниями, возникающие при страховании имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков, однако вследствие слаборазвитого рынка страховых услуг эти отношения весьма
ограниченны;
• между организациями и банковской системой в процессе
хранения свободных денежных средств в коммерческих банках,
при организации безналичных расчетов, получении и погашении
ссуд, уплате процентов за кредит, покупке и продаже валюты, оказании других банковских услуг. От организации этих отношений
также зависит финансовое состояние организаций;
• между организацией и вышестоящей организацией, внутри
финансовопромышленных групп, внутри холдинга, с союзами и
ассоциациями, членом которых является организация. Эти отношения возникают при формировании, распределении и использовании централизованных целевых денежных фондов и резервов на
финансирование целевых отраслевых программ, проведение маркетинговых исследований, научноисследовательских работ, организацию выставок, оказание финансовой помощи на возвратной
основе для осуществления инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств, при реорганизации. Эта группа отношений, как правило, связана с внутриотраслевым перераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие организации;
• между организацией и ее подразделениями: филиалами, цехами, отделами, бригадами в процессе финансирования расходов,
распределения и перераспределения прибыли, оборотных средств.
Эта группа отношений влияет на организацию и ритмичность производства;
• между организацией и инвестиционными институтами в ходе
размещения инвестиций, приватизации и др.
Каждая из перечисленных групп имеет свои особенности и
сферу применения. Однако все они носят двусторонний характер и
их материальной основой является движение денежных средств.
Движением денежных средств сопровождается формирование уставного капитала предприятия, начинается и завершается кругооборот средств, формирование и использование финансовых ресурсов организации.
Перечисленные виды денежных отношений позволяют сформулировать следующее определение финансов организаций.

14

1. Общая характеристика финансов организаций

Финансы организаций — это совокупность денежных отношений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных доходов у субъектов хозяйствования с целью выполнения обязательств перед финансовобанковской системой,
финансирования затрат по расширенному воспроизводству, материальному стимулированию работающих.
Следует отметить, что на сегодняшний день в экономической
литературе нет единого мнения о сущности экономической категории «финансы организаций».
Одни представители финансовой науки полагают, что финансы
предприятий отраслей народного хозяйства представляют собой
систему денежных отношений, выражающих планомерное формирование и использование децентрализованных денежных фондов в
процессе их индивидуального кругооборота.
Ряд ученых считают, что финансы организаций представляют
собой совокупность экономических отношений, возникающих в
процессе производства, распределения и использования совокупного продукта, национального дохода, национального богатства и
связанных с образованием, распределением и использованием валового дохода, денежных накоплений и финансовых ресурсов. Эти
отношения, определяющие сущность данной категории, опосредованы в денежной форме.
Другие полагают, что финансы организаций представляют собой совокупность экономических отношений, возникающих в реальном денежном обороте по поводу формирования, распределения и использования финансовых ресурсов.
Реальный денежный оборот — это экономический процесс, вызывающий движение стоимости и сопровождающийся потоком денежных платежей и расчетов.
Объектом реального денежного оборота выступают финансовые ресурсы — собственные источники финансирования расширенного воспроизводства, остающиеся в распоряжении организации после выполнения текущих обязательств по платежам и расчетам.
Таким образом, происходит дальнейшая разработка теории финансов организаций (предприятий).
Конкретное содержание (сущность) финансов организаций
(предприятий) раскрывается в их функциях. Среди ученыхэкономистов нет также единой точки зрения на число функций, выполняемых финансами организаций (предприятий). Большинство

15

1.2. Сущность и функции финансов организаций