Деньги, кредит, банки

Москва
ВУЗОВСКИЙ УЧЕБНИК
ИНФРА-М
2022

ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, 
БАНКИ

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

Б.Х. Алиев
С.К. Идрисова
Д.А. Рабаданова 

Рекомендовано УМО вузов России 
по образованию в области финансов, учета и мировой  
экономики в качестве учебного пособия для студентов, 
обучающихся по направлению 38.03.01
«Экономика» (уровень бакалавриата)

УДК 336.7(075.8)
ББК 65.262.1я73
А 50

Подписано в печать 15.07.2015. Формат 60 ×90/16. 
Бумага офсетная. Гарнитура Newton. Печать офсетная.
Усл. печ. л. 18,0. ПТ20.
Цена свободная. 
TK 256200-12848-100114

Издательский Дом «Вузовский учебник»
127247, Москва, ул. С. Ковалевской, д. 1, стр. 52
www.vuzbook.ru

ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М»
127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр. 1
Тел.: (495) 280-15-96, 280-33-86. Факс: (495) 280-36-29
E-mail: books@infra-m.ru        http://www.infra-m.ru

Алиев Б.Х.
Деньги, кредит, банки : учебное пособие / Б.Х. Алиев, 
С.К. Идрисова, Д.А. Рабаданова. — Москва : Вузовский учебник : 
ИНФРА-М, 2022. — 288 с.

ISBN 978-5-9558-0356-2 (Вузовский учебник)
ISBN 978-5-16-009462-5 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-100594-1 (ИНФРА-М, online)

Пособие подготовлено в соответствии с требованиями ФГОС ВО по направлению 38.03.01 «Экономика» (квалификация (степень) «Бакалавр»). Рассмотрены 
основные вопросы денежного обращения, принципы, методы и формы кредитования экономики, механизм функционирования банковской системы. 
Предназначено для студентов и преподавателей экономических вузов.

УДК 336.7(075.8)
ББК 65.262.1я73 

А 50

Р е ц е н з е н т ы:
М.А. Абрамова, канд. наук, проф., зав. кафедрой «Денежно-кредитные отношения и монетарная политика» Финансового университета при Правительстве РФ;
Р.А. Набиев, д-р экон. наук, проф., зав. кафедрой «Экономика и управление 
предприятием» ФГБОУ ВПО «Астраханский государственный технический 
университет»;
А.М. Алклычев, д-р экон. наук, проф. кафедры налогов и денежного обращения Дагестанского государственного университета;
В.К. Гираев, канд. экон. наук, доц., зав. кафедрой «Налоги и налогообложение» 
Северо-Кавказского государственного налогового института Минфина России

© Вузовский учебник, 2014

ISBN 978-5-9558-0356-2 (Вузовский учебник)
ISBN 978-5-16-009462-5 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-100594-1 (ИНФРА-М, online)

ФЗ 
№ 436-ФЗ
Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п. 1 ч. 1 ст. 11

предисловие 

В условиях рыночной экономики наука о деньгах, кредите и банках стала одной из значимых учебных дисциплин экономического 
цикла. Это обусловлено тем, что сфера денежно-кредитных отношений и соответствующих им институтов является ключевой для развития национальной и мировой экономики. Именно через денежнокредитную сферу проявляются и обретают количественные параметры такие элементы экономического анализа, как покупательский 
платежеспособный спрос и товарное предложение. В то время как 
многие экономические модели лишены конкретности и носят теоретический характер, денежно-кредитные отношения обладают всеобщей практической значимостью. 
Основная цель, которую преследовали авторы настоящего учебного пособия, — возможно более полное освещение теоретических 
вопросов сущности денег, кредита, банков в доступной форме. 
Учебный материал скомпонован в три раздела. Первый раздел 
охватывает теоретические вопросы денег. При этом раскрываются их 
эволюция, сущность функции, виды, формы, устройство денежных 
систем, денежного оборота и инфляции. 
Второй раздел связан с теорией кредита. Одна из особенностей 
реализуемого в нем подхода состоит в обстоятельном изложении необходимости и сущности, функций кредита, ссудного процента, законов, границ, видов и форм кредита. 
Третий раздел отражает предпосылки возникновения банков, типы 
банковских систем, сущность и функции коммерческих банков, их 
операции, цель и задачи центральных банков и их роль в организации 
денежно-кредитного регулирования. 
Каждая глава сопровождается материалами для самостоятельной 
работы (контрольные вопросы), разделы — тестовыми заданиями.
При подготовке учебного пособия учтены результаты научных 
поисков и анализа ведущих российских ученых, описывающих как 
отечественный, так и зарубежный опыт развития денежно-кредитных 
отношений и банковских систем. 
Изложенный в учебном пособии материал может быть базой для 
изучения таких дисциплин, как «Деньги. Кредит. Банки», «Финансы, 
денежное обращение и кредит», «Банковское дело» и др. 

раздел I. деньги

глава 1. 
сущность, виды и функции денег. 
теории денег

1.1. 
происхождение и сущность денег

В повседневной жизни деньги нужны постоянно и повсеместно. 
Обычный человек использует их для удовлетворения личных потребностей: каждый день мы покупаем за деньги разнообразные товары 
и услуги, помещаем деньги в банки для накопления, оплачиваем с их 
помощью поездки в транспорте, берем взаймы, платим налоги и т.д. 
Деньги необходимы и таким экономическим субъектам, как предприятия, и государству. Предприятия используют их для осуществления предпринимательской деятельности и получения прибыли, а государство — в основном в целях регулирования экономики страны. 
Деньги в современном мире создают основу для большинства экономических отношений, поэтому представить без них функционирование рыночной экономики невозможно. Именно денежная система составляет ее необходимый базис. Эффективно и стабильно 
функционирующая денежная система является залогом нормальной 
работы экономики и устойчивого экономического роста. Огромное 
значение денег доказывает и тот факт, что в денежном измерении 
определяются почти все макро- и микроэкономические показатели 
(денежная масса, уровень цен, внутренний валовой продукт, прибыль, 
выручка, затраты), что позволяет анализировать их динамику и сравнивать с другими показателями.
Деньги — историческая категория товарного производства, объективно обусловленный результат длительного развития процесса 
обмена. Они появились на определенном этапе развития общества. 
Среди ученых-экономистов нет единого взгляда на происхождение 
денег. 
В экономической литературе среди множества концепций происхождения денег наибольший интерес представляют рационалистическая и эволюционная. 
Первая объясняет происхождение денег как результат соглашения 
между людьми о том, что для передвижения стоимостей в меновом 

обороте необходимы специальные инструменты. Идея о деньгах как 
договоре просуществовала вплоть до конца XVIII в. Рационалистическая теория происхождения денег нашла отражение в работе Аристотеля «Никомахова этика», в которой отмечалось, что все участвующее в обмене должно быть каким-то образом сопоставимо по общему уговору. 
Согласно эволюционной концепции, деньги появились в результате процесса, при котором некоторые предметы выделились из общей массы и заняли особое место.
Попытки выяснить сущность и роль денег имеют многовековую 
историю, в частности эти вопросы были представлены в трудах классиков политэкономии А.Смита1 и Д. Рикардо2. В дальнейшем они 
подверглись обобщению и критической переработке другими крупными теоретиками ХIX–XX вв.: К. Марксом3, Дж. С. Миллем4, У. Джевонсом5, А. Маршаллом6. В первой половине ХХ в. теорию денег 
развивали в своих трудах классики современной экономической науки — Дж. Хикс7, П. Самуэльсон8, Дж. Тобин9, Д. Патинкин10, 
М. Фридмен11 и др.
К. Маркс, впервые исследовав развитие обмена и смену форм 
стоимости, объяснил возникновение денег. Согласно его теории, товар выступал исходной категорией товарного производства; огромное 
скопление товаров составляет богатство общества, а каждый отдельный товар, в свою очередь, является элементарной формой этого 
богатства. Как простое товарное производство предшествует капитализму, так и товар исторически предшествует деньгам.
Товар, удовлетворяя различные потребности и обмениваясь на 
другой товар, обладает двумя основными свойствами:
 
• полезностью (т.е. имеет потребительскую стоимость);
 
• способностью обмениваться на другие товары (т.е. имеет меновую 
стоимость).

1 
Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. М.: Ось-89, 
1997.
2 
Риккардо Д. Начало политической экономии и налогового обложения // 
Соч. Т. 1. М., 1955.
3 
Маркс К. Капитал. Т. 1. М., 1988.
4 
Милль Дж. Основы политической экономии. М.: Прогресс, 1980.
5 
Джевонс У. Деньги и механизм обмена. Челябинск: Социум, 2006.
6 
Маршалл А. Принципы экономической науки. М., 1993.
7 
Хикс Дж. Р. Стоимость и капитал. М., 1988.
8 
Самуэльсон П. Экономика. М., 1992.
9 
Тобин Дж. Предпочтение ликвидности и монетарная политика // Обзор 
экономики и статистики. 1947. № 2 (Май).
10 Патинкин Д. Кейнсианская экономика и количественная теория // Посткейнсианская экономика. Нью-Бра́нсуик: Изд-во Ратгерского ун-та, 1954. 
11 Фридмен М. Если бы деньги заговорили… М., 1999.

Товар в качестве потребительской стоимости воплощает в себе 
конкретный труд частных производителей, качественно неоднородный и количественно несоизмеримый, а в качестве меновой стоимости — абстрактный общественный труд, качественно однородный 
и количественно соизмеримый. Меновая стоимость представляется 
в виде количественного соотношения (пропорции), в котором один 
товар обменивается на другой. Таким образом, товар является единством противоположностей: потребительной и меновой стоимостей. 
Развитие противоречий, заключенных в товаре, а также необходимость 
их разрешения стали предпосылкой для выделения из совокупности 
товаров специфического товара, играющего роль всеобщего эквивалента, измерителя стоимости всех остальных товара — денег. Деньги — 
всеобщий стоимостной эквивалент.
Деньги имеют товарное происхождение, т.е. выделились из товарного мира в результате развития обмена и форм стоимости. Изначально на ранней ступени развития человечества обмен продуктами 
носил случайный характер. Например, излишек дичи одна первобытная община могла обменять на излишек рыбы у другой. Такая 
форма обмена называется простой или случайной.
Данная форма стоимости включает в себя два элемента. При этом 
товар А (дичь) играет активную роль, выражая стоимость посредством 
отношения ко второму товару и представляя собой относительную 
форму стоимости, а товар Б (рыба) играет пассивную роль, служа 
материалом для выражения стоимости первого товара и представляя 
собой эквивалентную форму стоимости.
Первое крупное общественное разделение труда, сопровождавшееся разделением племен на скотоводческие и земледельческие, 
способствовало развитию обмена, который стал регулярным. Появились постоянные излишки производимых продуктов, которыми они 
обменивались. Определенному количеству товара А соответствовало 
определенное количество товара Х, Y и Z. Эта форма стоимости получила название развернутой или полной. Являясь более совершенной, 
чем простая, она имела существенный недостаток: стоимость каждого товара не получила законченного выражения.
Второе крупное общественное разделение труда — это выделение 
ремесла в особый род хозяйственной деятельности. По мере развития 
обмена стихийно выделяются товары, начинающие играть роль всеобщего эквивалента на местном рынке, например у скотоводческих 
племен — скот, у земледельческих — зерно и т.д. Стоимость всех товаров выражается в одном всеобщем эквиваленте, роль которого 
закрепляется на конкретном рынке за одним товаром. В разное время на тех или иных рынках роль всеобщего эквивалента выполняли 
разные товары. Однако по своим свойствам такой всеобщий эквивалент не соответствовал условиям эквивалентности, и поэтому такие 

товары не надолго задерживались в этой роли. Данная форма стоимости получила название всеобщей формы обмена.
Третьим крупным общественным разделением труда принято считать обособление торговли, с развитием которой совершенствуется 
обмен. Из нескольких товаров выделяется один, преимущественно 
металл, который уже постоянно и повсеместно выполняет роль всеобщего эквивалента. Так возникает денежная форма стоимости.
Деньги, как любой товар, — общественное отношение, прикрытое 
вещественной формой. Как эквивалентная форма стоимости они 
служат воплощением стоимости вообще, абстрактного и общественного труда. Таким образом, сущность денег заключается в том, что 
это — специфический товар, с натуральной формой которого срастается общественная функция всеобщего эквивалента.
Сущность денег предполагает единство трех основных свойств: 
всеобщей непосредственной обмениваемости, кристаллизации меновой стоимости, материализации всеобщего рабочего времени. 
Следовательно, деньги не являются техническим средством обращения, а отражают глубокие общественные отношения. Современная 
цивилизация построена на деньгах, которые выступают основным 
средством регулирования общественных отношений.
В экономической литературе существуют различные определения 
денег. Так, деньги рассматриваются как особый товар, выполняющий 
роль всеобщего эквивалента при обмене, продукт стихийного развития обмена и формы стоимости, т.е. деньги являются мерой абстрактного общественного труда, затраченного на производство других 
товаров.
Существует и другое определение, согласно которому деньги — это 
любые предметы (товары), используемые в качестве общего эквивалента или мерила меновой стоимости, средства оплаты товаров и услуг 
и средства накопления богатства. Например, у некоторых народов 
богатство измерялось численностью голов скота, которыми расплачивались за разнообразные товары. Показательно, что латинское 
слово pecunia (деньги) является производным от pecus (скот). На Руси 
княжеская казна называлась скотницей, а казначей — скотником. 
На территории России в древности имели хождение «меховые» деньги 
и обменные эквиваленты называли «кунами», берущими свое происхождение от меха куницы. А деньги в виде кож обращались в отдаленных районах чуть ли не в петровские времена.
С развитием ремесел, особенно плавки металлов, роль посредника 
в обмене прочно закрепилась за слитками. Денежным материалом 
становятся железо, медь, олово. С этого момента обменные эквиваленты превратились в подлинные деньги в современном смысле. 
Обмен уже осуществлялся по формуле Т—Д—Т. По мере увеличения 
общественного богатства роль всеобщего эквивалента закреплялась 

за драгоценными металлами (серебром, золотом), которые в силу 
своей редкости, высокой ценности при малом объеме, однородно сти, 
делимости, физической сохранности и устойчивости к воздействию 
агрессивной среды и прочих полезных качеств надолго стали основой 
денежного обращения. Со временем золото, перестав выполнять монетарные функции, роль всеобщего эквивалента, вновь приобрело 
ценность, т.е. возросла его потребительская стоимость. В современных условиях золото нашло широкое применение в промышленности, 
медицине, науке, как исходное сырье (материал) с особыми физическими свойствами, присущими благородному металлу; для накопления (тезаврации) частными лицами в виде сокровища; как часть 
золотовалютных резервов станы; в ювелирном производстве. Сегодня деньги изготавливаются из никеля и алюминия, палладия и платины. 

1.2. 
Эволюция видов и форм денег

Трудно представить себе современную цивилизацию без денег. 
Деньги как средство расчета появились в глубокой древности. Одно 
из самых первых упоминаний о деньгах насчитывает более 4500 лет. 
Клинописный текст на глиняной табличке из Двуречья (юг современного Ирака) сообщает об установленных мерах серебра в виде 
платежа за различные товары. Например, один из древних прайслистов определял, что за 1 сикль (мера веса) серебра можно было 
приобрести 3 меры ячменя или кунжутного масла, 10 мин (одна мина 
равнялась 60 сиклям) бронзы или 12 мин шерсти1. 
Деньги представляют собой исторически развивающуюся категорию. На разных этапах развития товарное производство предъявляет 
к ним различные требования, что определяет их эволюцию.
В процессе эволюции денег происходит последовательная смена 
их видов и форм.
Вид — это классификация по одинаковым признакам предметов 
и явлений, входящих в однородную группу. В свою очередь, вид денег — 
это их классификация по материально-вещественному признаку. 
Исторически различают три вида денег: товарные, полноценные и неполноценные.
Форма — установленный образец, способ существования чего-либо, его конфигурация, внешние очертания. Следовательно, формой 
денег является способ существования (внешнее воплощение) определенного вида денег. 

1 
Ионов В.М. Наличные деньги. Основы обработки. М.: БДЦ-пресс, 2006. 
С. 22.

К древнейшим видам денег относятся товары, которые использовались повседневно, а при обмене служили всеобщим эквивалентом. 
Среди товарных денег различались их подвиды (продовольственные, 
меховые, орудия труда, украшения) и соответствующие им формы. 
Например, продовольственные деньги воплощались в форме скота, 
соли, чая, зерна и др. 
В условиях систематического характера товарообменных операций 
у товаропроизводителей возникла потребность в денежном товаре, 
наиболее пригодном для выполнения роли всеобщего стоимостного 
эквивалента. Кроме того, с развитием ремесла и земледелия скот перестал быть основным предметом обмена, а в ремесленном производстве большое значение приобрели металлы. Роль денег перешла 
к металлам сначала в виде слитков разной формы, а с VII в. до н.э. — 
в форме чеканенных монет. В докапиталистических формациях роль 
денег выполняли медь, бронза, серебро, золото (в Австрии и Египте 
за два тысячелетия до н.э.); с развитием товарного производства денежным товаром становятся золото и серебро.
За 400-летний период золото поступательно вытесняло серебро. 
Таким образом утвердился второй вид денег: полноценные, или действительные, деньги в виде серебряных или золотых слитков, а затем 
аналогичных монет и драгоценных камней.
Монета представляет собой определенной формы слиток металла, 
вес и проба которого удостоверяются штемпелем государства. Первоначально монеты чеканились как кратные части весового масштаба. 
Весовой масштаб, в свою очередь, использовался в качестве масштаба 
цен. 
 Первые монеты появились почти 16 веков назад в Древнем Китае 
и Лидийском царстве. В Древней Руси монеты начали чеканить с конца Х в. Первоначально в обращении находились одновременно златники (монеты из золота) и серебряники (монеты из серебра).
Процесс штамповки на металле получил название чеканки. Правила чеканки монет (монетный устав) определяют характер чеканки 
монет (открытая — на любом монетном дворе, из металла, принадлежащего любому лицу; закрытая — на государственном монетном 
дворе, из государственного металла); пробу (содержание чистого металла в монете), вес, тип, легенду монет, ремедиум (допустимое законом отклонение фактического веса от номинального); правила 
выпуска и изъятия монет. В монете различаются лицевая сторона 
(аверс), оборотная (реверс) и обрез (гурт).
Полноценные деньги, номинальная стоимость которых в основном 
соответствует стоимости содержащегося в них металла, при металлическом обращении одновременно играли роль всеобщего стоимостного эквивалента и выполняли все функции денег. Золотые 

монеты пользуются спросом нумизматов и тезавраторов. Их рыночная цена намного превышает стоимость содержащегося в них металла.
Природа полноценных денег — товарная. Они выделились из товарного мира благодаря большим преимуществам, позволившим 
присвоить им статус денег: относительной редкости как ценового 
и сырьевого товара, портативности, однородности, износостойкости 
(долговечности), делимости, узнаваемости, транспортабельности, 
удобству хранения, возможности превращения без потери веса из 
монетной формы в слитки и обратно. Товарная природа денег особая, 
так как в отличие от товаров — предшественников денег, которые 
находятся в обращении временно и в конечном счете потребляются 
или изнашиваются до непригодности из-за использования в многочисленных обменных сделках, они являются постоянным спутником 
обращения и применяются для непосредственного потребления подобно другим товарам. 
Информационная и правовая составляющие денег дополняют товарную природу полноценных денег. В условиях монополизации государством чеканки монет усиливается наряду с информационным 
и правовое значение денег. В личных интересах государи начинают 
прибирать чеканку монет в свои руки. «Если природа создает металлы, то король создает монеты». Древнегреческий философ Аристотель 
(382–322 до н.э.) сказал, что «монета существует не по природе, а по 
установлению… и в нашей власти изменить ее или вывести из 
употребления»1. Первые золотые монеты чеканились жрецами в государстве Малой Азии — Лидии по приказу царя Гигеса (VII в. до 
н.э.). Первым изобразил свой профиль на монете Александр Македонский. Штемпелем государства удостоверялись проба монет и вес2.
В ходе эволюции человечества полноценные деньги как элемент 
производственных отношений постепенно стали приходить в противоречие с производительными силами. Труднее стало обеспечивать 
потребности экономического оборота за счет дорогостоящих золотых 
монет, в связи с отставанием темпов его добычи от темпов товарооборота. В этих условиях формируются предпосылки для перехода 
к третьему виду денег — неполноценным деньгам, т.е. заменителям денег, знакам денег. Номинальная стоимость неполноценных денег не 
соответствует их представительной стоимости.
Для обслуживания мелких платежей издавна чеканится разменная 
монета, вначале как дробная единица полноценной монеты, затем 
как неполноценная (билонная) монета, номинальная стоимость которой превышает стоимость содержащегося в ней металла и расходы 

1 
Аристотель. Соч. М., 1984. Т. 4. С. 156. 
2 
Цит. по: Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. М., 2004. С. 42.