Финансы, банки и кредит. Раздел : денежные средства и денежные потоки. Учет инфляционных тенденций

№1643 

Кафедра экономики и менеджмента 

Т.Б. Рубинштейн 

ФИНАНСЫ, БАНКИ И КРЕДИТ 

Раздел: Денежные средства и денежные потоки. 
Учет инфляционных тенденций 

Учебное пособие  
для студентов специальности 0608 

Рекомендовано редакционно-издательским 
советом института в качестве учебного пособия 

МОСКВА 2001 

УДК 336.717 

Р823 

Р823 
Рубинштейн Т.Б. Финансы, банки и кредит. Разд.: Денежные 
средства и денежные потоки. Учет инфляционных тенденций: 
Учеб. пособие. М.: МИСиС, 2001. – 47 с. 

Учебное пособие посвящено денежным средствам и денежным потокам, которые рассматриваются в единстве и взаимозависимости. Сам 
процесс «потоков» излагается только в связи с расчетом денежных потоков 
в планах финансового оздоровления, ввиду того, что теория денежных потоков излагается в других курсах и достаточно хорошо освещена в литературных источниках. 

С новых позиций рассматриваются такие важные проблемы, как 
измерение влияния инфляции на реальный размер денежных средств, бюджетирование и выбор финансовых инструментов, что дает возможность 
студентам изучить наиболее актуальные проблемы курса. 

© Московский государственный 
институт стали и сплавов 
(Технологический университет) 
(МИСиС), 2001 

ОГЛАВЛЕНИЕ 

Предисловие..............................................................................................4 
1. Денежные средства и "денежные потоки" .........................................5 
2 Расчеты денежных средств фирмы в системе финансового учета ...8 

2.1. Денежные средства в кассе...........................................................8 
2.2. Денежные средства на расчетных счетах, текущих 

и субсчетах....................................................................................12 

3. Особенности расчетов денежных потоков в планах  

финансового оздоровления предприятий, имеющих  
признаки банкротства .......................................................................19 

4. Измерение влияния инфляции на реальный размер  

денежных средств..............................................................................24 

5. Бюджет денежных средств в системе бюджетирования.................29 
6. Некоторые приемы, позволяющие оценить альтернативную  

выгодность использования инструментов денежного рынка ...............36 
6.1. Цены на золото и тактика его приобретения ............................36 
6.2. Выбор финансового инструмента..............................................40 

Литература ..............................................................................................46 

3 

ПРЕДИСЛОВИЕ 

В процессе изучения дисциплины «Финансы, банки и кредит» перед студентами ставится целый ряд задач, среди которых 
важное место занимают вопросы, связанные с учетом влияния инфляции, бюджетированием денежных средств. Учебное пособие позволит лучше разобраться в ключевых вопросах экономической теории. Примеры и практические рекомендации позволяют, на наш 
взгляд, увязать теоретические и практические вопросы, что является 
важным элементом предметного обучения. 

4 

1. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И 
"ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ" 

Профессора 
Лондонской 
школы 
бизнеса 
Д. Стоун 
и 
К. Хитчинг, читающие курс лекций по финансам, пишут, что "движение денег компании можно сравнить с кровообращением в организме". В связи с этим о задачах менеджеров: "занимаясь перспективным планированием, менеджер должен быть уверен в финансовом обеспечении достижения избранных целей".*

Действительно, определение количества денежных средств, 
необходимых компании, и пропорций распределения этих денег по 
активам – важнейший элемент финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. 

Недостаток необходимых средств в наличной денежной форме может привести к замедлению процесса производства и обращения товара предприятия, а возможно, и к параличу его хозяйственной 
деятельности, как правило, выражающемуся в форме банкротства. С 
другой стороны, излишнее наполнение денежных каналов отвлекает 
средства из сферы производства – наиболее реального источника дохода. 

В условиях российской действительности искусство балансирования между уровнем доходности активов и их ликвидностью осложняется неплатежами, неустойчивостью банковской системы, непредсказуемостью экономических решений Госдумы и правительства, а также неразвитостью фондового рынка. 

Классическая формула, определяющая необходимое количество денег в обращении (в масштабах государства), имеет следующий вид: 

О
В
П
C
T
К
−
+
−
=
, 

где К – количество денег, необходимое в качестве средства обращения; 

* Стоун Д., Хитчинг К. Бухучет и финансовый анализ. М.: Бизнес-информ, 
1998. С. 174-175. 

5