Учет, оценка доходности и анализ финансовых вложений
Покупка
Основная коллекция
Тематика:
Финансы. Денежное обращение. Кредит
Издательство:
Магистр
Год издания: 2018
Кол-во страниц: 368
Дополнительно
Вид издания:
Учебное пособие
Уровень образования:
ВО - Бакалавриат
ISBN: 978-5-9776-0195-5
ISBN-онлайн: 978-5-16-500176-5
Артикул: 153400.05.01
Доступ онлайн
от 300 ₽
В корзину
Учебное пособие подготовлено с учетом новых форматов высшего экономического образования — бакалавриата и магистратуры, отражает комплексное представление о финансовых вложениях с позиций их учета, оценки доходности и анализа.
Изложены концептуальные основы бухгалтерского учета применительно к финансовым активам, правила их оценки в бухгалтерской отчетности, схемы формирования финансовых результатов по каждому виду операций с финансовыми активами. Приведены методы и типовые задачи оценки доходности операций с ценными бумагами.
Для студентов, обучающихся по экономическим специальностям и направлениям.
Учет, оценка и анализ финансовых вложений: путеводитель для начинающих
Финансовые вложения, представляющие собой инвестиции в финансовые активы, играют ключевую роль в современной экономике. Это вложения в ценные бумаги, уставные капиталы других организаций, займы и другие инструменты, от использования которых ожидается получение дохода или иного положительного результата. Учет, оценка доходности и анализ этих вложений – важные аспекты для понимания финансовой деятельности.
Нормативно-правовая база и классификация финансовых активов
В России учет финансовых вложений регулируется, в первую очередь, ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений", а также рядом других нормативных актов, включая План счетов бухгалтерского учета и другие положения. Финансовые активы признаются в учете при наличии документально оформленного права на них и принятии экономических рисков. К ним относятся государственные и муниципальные ценные бумаги, акции, облигации, векселя, инвестиции в долевое участие в организациях, займы, депозитные вклады и другие инструменты.
Классификация финансовых активов важна для аналитического учета. Они могут быть разделены по срокам обращения (краткосрочные и долгосрочные), а также по категориям, типам и разновидностям (например, обыкновенные и привилегированные акции). В МСФО 39 предлагается классификация по целям управления портфелем: для торговли, удерживаемые до погашения, займы и дебиторская задолженность, имеющиеся в наличии для продажи.
Оценка и учет финансовых активов
Финансовые активы принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости, которая включает в себя стоимость приобретения и затраты, связанные с приобретением. Последующая оценка может проводиться по текущей рыночной стоимости (если ее можно достоверно определить) или по первоначальной стоимости. В случае обесценения активов создается резерв под снижение их стоимости.
Учет финансовых вложений ведется на счете 58 "Финансовые вложения", с использованием субсчетов для различных видов активов. При выбытии финансовых активов применяется один из нескольких методов оценки, включая среднюю первоначальную стоимость и метод ФИФО.
Анализ и оценка доходности
Анализ финансовых вложений включает в себя оценку их инвестиционных качеств, таких как доходность, надежность и ликвидность. Доходность акций определяется дивидендами и приростом курсовой стоимости. Для оценки доходности используются различные показатели, включая текущую доходность, совокупную доходность и другие.
Рейтинговая оценка, присваиваемая рейтинговыми агентствами, помогает оценить риск невыполнения обязательств по ценным бумагам. Анализ конъюнктуры рынка ценных бумаг включает в себя фундаментальные и технические методы. Фундаментальный анализ основывается на анализе макроэкономических показателей, а технический – на анализе графиков цен.
Заключение
Понимание учета, оценки и анализа финансовых вложений необходимо для принятия обоснованных инвестиционных решений. Знание нормативной базы, методов оценки и анализа позволяет эффективно управлять финансовыми активами и достигать поставленных целей.
Тематика:
ББК:
УДК:
ОКСО:
- ВО - Бакалавриат
- 38.03.01: Экономика
- ВО - Магистратура
- 38.04.01: Экономика
- 38.04.02: Менеджмент
ГРНТИ:
Скопировать запись
Фрагмент текстового слоя документа размещен для индексирующих роботов
В. Н. Едронова Е. А. Мизиковский Учет, оценка доходности и анализ финансовых вложений Учебное пособие Москва И М НФРА 2018
УДК [336.763+657.3](470+571)(075.8) ББК 65.052.231.23(2Рос)я73 1+65.291.91(2Рос) Е34 Едронова В. Н., Мизиковский Е. А. Е34 Учет, оценка доходности и анализ финансовых вложений : учеб. пособие / В. Н. Едронова, Е. А. Мизиковский. — М. : Ма гистр : ИНФРА М, 2018. — 368 с. ISBN 978 5 9776 0195 5 (в пер.) ISBN 978 5 16 004886 4 Агентство CIP РГБ Учебное пособие подготовлено с учетом новых форматов высшего экономи ческого образования — бакалавриата и магистратуры, отражает комплексное представление о финансовых вложениях с позиций их учета, оценки доходности и анализа. Изложены концептуальные основы бухгалтерского учета применительно к финансовым активам, правила их оценки в бухгалтерской отчетности, схемы формирования финансовых результатов по каждому виду операций с финансо выми активами. Приведены методы и типовые задачи оценки доходности опера ций с ценными бумагами. Для студентов, обучающихся по экономическим специальностям и направ лениям. УДК [336.763+657.3](470+571)(075.8) ББК 65.052.231.23(2Рос)я73 1+65.291.91(2Рос) ISBN 9785977601955 ISBN 9785160048864 © Едронова В. Н., Мизиковский Е. А., 2011 © Издательство «Магистр», 2011
Учет, оценка доходности и анализ финансовых вложений Учет, оценка доходности и анализ финансовых вложений Предисловие . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 ГЛАВА 1 Финансовые вложения как объект бухгалтерского учета . . . . . 13 1.1. Нормативноправовое обеспечение бухгалтерского учета. Признание финансовых активов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 1.2. Классификация финансовых активов в российском бухгалтерском учете и по МСФО. Единица учета финансовых активов . . . . . . . . . 25 1.3. Первоначальная и последующая оценки финансовых активов . . 34 Тесты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 Контрольные вопросы и задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 ГЛАВА 2 Общая методика бухгалтерского учета финансовых вложений. . . 53 2.1. Учет поступления финансовых активов . . . . . . . . . . . . . . . . 53 2.2. Учет выбытия и обесценения финансовых активов . . . . . . . . . 64 2.3. Подготовка бухгалтерской отчетности о финансовых активах и ее содержание . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 Контрольные вопросы и задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 ГЛАВА 3 Бухгалтерский учет операций с финансовыми активами . . . . . . 81 3.1. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг . . . . . 81 3.2. Учет инвестиций в уставный капитал других организаций . . . . . 85 3.3. Учет операций по долговым финансовым активам . . . . . . . . . 97 3.4. Учет займов, признанных финансовыми активами . . . . . . . . 110 Тесты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128 Контрольные вопросы и задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 ГЛАВА 4 Анализ финансовых вложений в долевые ценные бумаги . . . . 132 4.1. Исторические аспекты развития рынка долевых ценных бумаг в России . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132 Учет, оценка доходности и анализ финансовых вложений 5
Оглавление 4.2. Отличительные особенности акций и инвестиционных паев . . . 138 4.3. Категории, типы и разновидности акций . . . . . . . . . . . . . . . 144 4.4. Система цен на акции . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151 4.5. Показатели доходности финансовых вложений в акции . . . . . 157 4.6. Типовые задачи оценки доходности финансовых вложений в акции . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 Задания для самостоятельной работы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171 Контрольные вопросы и задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176 ГЛАВА 5 Анализ финансовых вложений в облигации . . . . . . . . . . . . . 178 5.1. Исторические аспекты развития рынка облигаций в России . . 178 5.2. Отличительные особенности и виды облигаций . . . . . . . . . . 186 5.3. Современный российский рынок облигаций . . . . . . . . . . . . 202 5.4. Показатели доходности финансовых вложений в краткосрочные облигации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212 5.5. Показатели доходности финансовых вложений в долгосрочные облигации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216 5.6. Типовые задачи оценки доходности финансовых вложений в облигации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224 Задания для самостоятельной работы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233 Контрольные вопросы и задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239 ГЛАВА 6 Анализ финансовых вложений в сертификаты банков и векселя . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 6.1. Сущность и виды сертификатов банков . . . . . . . . . . . . . . . 240 6.2. История развития и основные понятия вексельного обращения . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245 6.3. Виды векселей . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 254 6.4. Банковские векселя . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261 6.5. Операции с товарными векселями . . . . . . . . . . . . . . . . . . 267 6.6. Показатели доходности финансовых вложений в сертификаты банков . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 6.7. Показатели доходности финансовых вложений в векселя . . . . 276 6.8. Типовые задачи оценки доходности финансовых вложений в сертификаты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283 6.9. Типовые задачи оценки доходности финансовых вложений в векселя . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 288 6 Учет, оценка доходности и анализ финансовых вложений
Оглавление Задания для самостоятельной работы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 292 Контрольные вопросы и задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297 ГЛАВА 7 Анализ инвестиционных качеств объектов финансовых вложений . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299 7.1. Показатели инвестиционных качеств акций . . . . . . . . . . . . 299 7.2. Рейтинговые оценки акций и облигаций . . . . . . . . . . . . . . . 316 7.3. Анализ конъюнктуры рынка ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . 318 7.4. Типовые задачи анализа финансовых вложений в ценные бумаги . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 321 Задания для самостоятельной работы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 329 Контрольные вопросы и задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 333 Словарь терминов рынка финансовых активов . . . . . . . . . . . . . 334
Как из копеек составляются рубли, так из крупинок прочитанного составляется знание. В. И. Даль С развитием рыночных отношений в практике хозяйственной дея тельности организаций всех форм собственности широкое распро странение получили финансовые вложения, т.е. инвестиции в цен ные бумаги и уставные капиталы других организаций, займы, а также коммерческие векселя, собственные акции, выкупленные у акционеров, предоставление за плату во временное пользование имущества. На конец июня 2009 г. по сведениям Федеральной службы го сударственной статистики общий объем финансовых вложений российских организаций составил 575,53 млрд руб., свыше двух третей этого объема приходилось на паи и акции других организа ций и 0,1% — на облигации и другие долговые обязательства. Появление финансовых вложений в составе активов организа ции требует комплексных знаний в области не только их учета, но и оценки доходности финансовых инвестиций, сравнительного анализа различных вариантов инвестирования. Именно комплекс ное рассмотрение финансовых вложений как актива организации положено в основу учебного пособия, предлагаемого читателю. Первая попытка создания аналогичного учебного пособия была предпринята авторами еще в 1995 г., когда в московском из дательстве «Финансы и статистика» тиражом 30 тыс. экземпляров вышло и чрезвычайно быстро исчезло с прилавков книжных мага зинов учебное пособие «Учет и анализ финансовых активов: ак ции, облигации, векселя». За 15 лет, прошедших с момента его публикации, российский фондовый рынок, предоставляющий организациям объекты по тенциальных финансовых инвестиций, претерпел существенные изменения. Появилось много разнообразных государственных, муниципальных и корпоративных ценных бумаг, увеличились Учет, оценка доходности и анализ финансовых вложений 9
Предисловие объемы финансовых инвестиций, возрос интерес предприятий к финансовым вложениям. Сказанное обусловило необходимость подготовки нового учебного пособия, отражающего весь современ! ный спектр вопросов, связанных с финансовыми вложениями оте! чественных предприятий. Потребность в данном учебном пособии связана и с новыми форматами высшего экономического образования, представлен! ными бакалавриатом и магистратурой. Данные форматы ориенти! рованы не на конкретную узкую специальность, а на направление «экономические науки» или определенную интегрированную ма! гистерскую программу, в рамках которых обучающиеся должны получать комплексные знания о предмете, а не изолированные сведения по бухгалтерскому учету, анализу, финансам, рынку цен! ных бумаг и т.д. Настоящее учебно!методическое пособие во мно! гом можно считать универсальным, поскольку его содержание рассчитано как на студентов и слушателей, специализирующихся на изучении бухгалтерского учета, так и на лиц, обучающихся в об! ласти финансов, коммерции и банковского дела. Пособие написано в соответствии с государственным учебным стандартом по дисциплине «Бухгалтерский (финансовый) учет». Структура учебного пособия соответствует логике управления финансовыми вложениями: учет, анализ, выбор варианта финан! совых вложений. В первых трех главах изложены концептуальные основы бух! галтерского учета относительно нового учетного объекта — фи! нансовых активов, приведены классификации финансовых акти! вов в практике отечественного бухгалтерского учета в сравнении с рекомендациями МСФО. Подробно рассмотрены правила оценки финансовых активов в бухгалтерской отчетности, типичные и про! блемные ситуации поступления и выбытия упомянутых активов, порядок составления бухгалтерской отчетности о финансовых ак! тивах. В тексте выделены мелким шрифтом специальные термины, требующие дополнительного разъяснения. Последовательно изложены особенности операций по форми! рованию и бухгалтерскому учету уставного (складочного) капитала акционерных обществ, кооперативов, унитарных государственных и муниципальных предприятий, общего имущества, созданного товарищами по договору о совместной деятельности в форме про! стого товарищества, сделок с долговыми ценными бумагами, зай! мов денежными средствами индивидуальным предпринимателям 10 Учет, оценка доходности и анализ финансовых вложений
Доступ онлайн
от 300 ₽
В корзину