Релевантная финансовая отчетность в условиях развития интеграционных процессов

Москва
ИНФРА-М
2018

РЕЛЕВАНТНАЯ ФИНАНСОВАЯ 
РЕЛЕВАНТНАЯ ФИНАНСОВАЯ 

ОТЧЕТНОСТЬ В УСЛОВИЯХ 
ОТЧЕТНОСТЬ В УСЛОВИЯХ 

РАЗВИТИЯ 
РАЗВИТИЯ 

ИНТЕГРАЦИОННЫХ 
ИНТЕГРАЦИОННЫХ 

ПРОЦЕССОВ
ПРОЦЕССОВ

Л.Б. Трофимова
Л.Б. Трофимова

Монография

Трофимова Л.Б. 
Релевантная финансовая отчетность в условиях развития интеграционных процессов : монография / Л.Б. Трофимова. — М. : ИНФРА-М, 
2018. — 253 с. — (Научная мысль). — www.dx.doi.org/10.12737/14656.

ISBN 978-5-16-011689-1 (print)
ISBN 978-5-16-104066-9 (online)
Монография посвящена разработке концептуально новой методики подходов к формированию и анализу финансовой отчетности, учитывающей институциональные особенности отчитывающихся субъектов 
в условиях интеграции экономических процессов. В работе содержатся 
разработка концептуальных основ финансовой отчетности и методические 
рекомендации оценки активов и обязательств по релевантной стоимости, 
выполненные на основании применения институциональной методики 
анализа нормативной базы в вопросах формирования финансовой отчетности. 
Издание будет полезно для соискателей научных степеней, магистрантов экономических направлений, преподавателей, а также для профессиональных управленцев, работающих в бизнесе и государственных 
структурах.
УДК 336(075.4)
ББК 65.261

Т76

Р е ц е н з е н т ы: 
Г.Б. Полисюк — д-р экон. наук, профессор кафедры «Анализ хозяйственной 
деятельности» Российского экономического университета  им. Г.В. Плеханова;
В.З. Чаплюк — д-р экон. наук, профессор кафедры «Бухгалтерский учет, аудит 
и статистика» Российского университета  дружбы народов

УДК 336(075.4)
ББК 65.261
 
Т76

© Трофимова Л.Б., 2016
ISBN 978-5-16-011689-1 (print)
ISBN 978-5-16-104066-9 (online)

Подписано в печать 25.11.2015.
Формат 60×90/16. Печать цифровая. Бумага офсетная.
Гарнитура Newton. Усл. печ. л. 15,81
ПТ10.

ТК 399200-518911-251115

ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М»
127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр. 1
Тел.: (495) 280-15-96, 280-33-86. Факс: (495) 280-36-29
E-mail: books@infra-m.ru        http://www.infra-m.ru

ФЗ 
№ 436-ФЗ
Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п. 1 ч. 2 ст. 1

Отпечатано в типографии ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М»
127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр. 1
Тел.: (495) 280-15-96, 280-33-86. Факс: (495) 280-36-29

ВВЕДЕНИЕ

Российская бухгалтерская отчетность претерпевает значительные 
изменения, происходящие в условиях конвергенции ведущих мировых 
моделей финансовой отчетности, интеграции капитала и глобализации 
экономических процессов. В связи с этим повысились требования институциональных пользователей к качеству финансовой отчетности, 
а также назрела необходимость в повышении ее информативности. 
Выбор оптимальных путей совершенствования финансовой отчетности 
возможен за счет применения институционального подхода при анализе 
исторического и современного нормативно-правового обеспечения в области ее формирования. В целях более глубокого исследования процессов становления и изменения релевантной финансовой отчетности 
в России следует рассмотреть комплексное влияние на нее различных 
институциональных факторов. Налоговый, правовой, этический, экономический, бихевиористический и структурный подходы теории неоинституционализма позволят разработать методологию формирования 
финансовой отчетности и наметить пути ее дальнейшего развития.
В условиях перевода консолидированной отчетности на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) возникла необходимость совершенствования концептуальных основ финансовой отчетности (далее — Концепций), составляющих методологическую базу 
формирования релевантной финансовой отчетности в России. К фундаментальным качественным характеристикам финансовой отчетности 
относятся достоверность и уместность. При переводе на английский 
язык «уместность» звучит как relevance, хотя понятие релевантности 
шире и означает соответствие информации, содержащейся в финансовой отчетности, запросам ее стратегических пользователей. Задачи 
повышения релевантности финансовой отчетности должны решаться 
на концептуальном уровне, что будет не только обеспечивать понятность 
отчетных показателей, но и повышать уровень их аналитичности.
Концепции раскрывают элементы финансовой отчетности и их 
оценку. При этом «уместность» можно считать прогнозной оценкой, 
связанной со справедливой стоимостью, выступающей производным 
продуктом рыночного института. Учитывая российские национальные 
особенности в вопросах формирования рыночных цен, необходимо разработать методологию, позволяющую опираться на действующую нормативную базу при определении справедливой стоимости, а также предложить новый вид оценки, обеспечивающий единое понимание структуры цены в бухгалтерском и налоговом учете.
В условиях глобализации экономических процессов бизнес становится все более транснациональным и интегрированным в единую ми

ровую систему. Для его оценки требуется адекватная система показателей и методов анализа консолидированной отчетности. Методика 
анализа интегрированного бизнеса на основе финансовой отчетности 
не регламентирована, в то же время ее актуальность в современных 
условиях является очевидной.
Вопросы создания релевантной финансовой отчетности актуальны 
также для учреждений государственного сектора. В условиях реформирования и коммерциализации государственных учреждений предъявляются новые качественные требования к составляемой ими отчетной 
информации в целях ее соответствия МСФО общественного сектора 
(МСФО ОС).

Глава 1 
ИНстИтуцИоНальНыЕ прЕДпосылкИ 
формИроВаНИя рЕлЕВаНтНой 
фИНаНсоВой отчЕтНостИ В услоВИях 
ГлобалИзацИИ экоНомИчЕскИх 
процЕссоВ

1.1. ГлобалИзацИя экоНомИчЕскИх процЕссоВ  
как фактор ИНстИтуцИоНалИзацИИ  
фИНаНсоВой отчЕтНостИ

Эволюция институциональных трансформаций во всех областях 
права, международной и финансовой деятельности в мировом пространстве оказала сильное влияние на развитие финансовой отчетности, 
требования к которой со стороны пользователей в условиях процессов 
глобализации существенно меняются.
Многообразие учетных практик приводит к необходимости стандартизации и унификации бухгалтерских отчетов, поэтому одним из признаков процесса глобализации в сфере экономики является конвергенция различных мировых моделей финансовой отчетности. Концептуальные изменения финансовой отчетности происходят в большей 
степени под влиянием международных стандартов финансовой отчетности. Развитие МСФО и расширение сферы их применения вызваны 
процессом глобализации денежных потоков в транснациональных компаниях и необходимостью получения унифицированной отчетности, 
понятной различным категориям пользователей. Экономические процессы глобализации и международная интеграция стали способствовать 
гармонизации различных национальных учетных практик.
На конференции «МСФО в России 2012», проводившейся британской аудиторской компанией «Эрнст энд Янг», 23 января 2012 г. 
председатель Совета по МСФО (далее — СМСФО) Ханс Хогерфорст 
отметил, что на первый план среди задач СМСФО выдвигаются процессы конвергенции в выборе моделей формирования финансовой отчетности среди стран БРИКС. В наиболее предпочтительном положении 
в этой связи оказываются МСФО, ввиду того что данная модель построения финансовой отчетности наиболее распространена и гибко 
поддается процессу унификации и вместе с тем процессу гармонизации 
национальных особенностей той или иной страны.
В пятерку стран входят: Бразилия, богатая сельскохозяйственной 
продукцией; Россия, являющаяся крупнейшим в мире экспортером по

лезных ископаемых; Индия, обладающая дешевыми интеллектуальными 
ресурсами; Китай — страна огромных трудовых ресурсов и Южно-Африканская Республика с разнообразием природных ресурсов. Страны — 
члены БРИКС являются крупными странами, которые за последнее 
время набирают обороты в своем экономическом развитии за счет наличия важных в мировом масштабе энергетических и прочих ресурсов. 
По состоянию на начало 2014 г. пять стран БРИКС занимают довольно 
высокие позиции во многих экономических, социальных, политических 
и военных рейтингах. Например, Китай является второй по величине 
экономикой в мире, в то время как Индия вторая в мире по темпам роста 
ВВП. Вопросы унификации отчетности среди стран-членов БРИКС 
рассмотрены в тезисах международной пражской конференции: «В большинстве категорий страны БРИКС занимают высокие позиции, вот 
почему вопросы глобализации как процесса всемирной экономической 
интеграции и унификации среди названных стран составляют для 
СМСФО одну из первоочередных и привлекательных в экономическом 
смысле задач»1.
Из вышесказанного следует, что российская финансовая отчетность 
претерпевает значительные изменения, происходящие в условиях конвергенции ведущих мировых моделей ее формирования, интеграции 
капитала и глобализации экономических процессов в обществе. Так, 
в своей статье «Экономическая глобализация как трансформация: ожидаемые перспективы» доктор экономических наук А.Ф. Мартынов отметил, что прирост экономической эффективности в основном происходит за счет интеграции национальных рынков, связанной с расширением деятельности международных компаний и ростом прямых 
иностранных инвестиций. Создание ЕврАзЭС также ориентировано 
на использование преимуществ интегрированного бизнеса. Доктор экономических наук, профессор, академик РАЕН В.Т. Чая справедливо отметил, что расширение межхозяйственных связей России, активно предпринимаемые попытки привлечь существенные иностранные инвестиции, выход отечественных эмитентов на международные рынки 
ценных бумаг — весь этот комплекс происходящих экономических процессов выдвигает новые требования к языку межстранового общения2. 
Интернационализация бизнеса требует перехода на адекватный международный стандартизованный язык бизнеса.
Финансовая глобализация, в основе которой лежат экономические 
процессы сближения стран, стала развиваться в ускоренном темпе после 

1 
Трофимова Л.Б. Институциональная среда как фактор формирования российского бухгалтерского учета [Текст] / Л.Б. Трофимова // Сборник трудов 
международной конференции (научный журнал) «Научный прогресс на рубеже тысячелетий». Экономика. Praha Publishing House «Education and 
Science» s.r.o. 2012. Т. 6. С. 3–6.
2 
Чая В.Т. Международные стандарты финансовой отчетности: учебник и 
прак тикум. 4-е изд. [Текст] / В.Т. Чая, Г.В. Чая. М.: Юрайт, 2014. 

мирового кризиса 2007–2008 гг. В данных условиях экономическая зависимость стала более глубокой, а именно, выросло международное 
движение капитала, глобализация стала охватывать не только внешнюю, 
но и внутреннюю экономику. Доктор экономических наук Е.С. Соколова в монографии «Методы оценки качества бухгалтерской (финансовой) информации» отметила, что повышение качества информации 
может быть достигнуто путем развития определенных принципов формирования учетной информации, соответствующих рыночной экономике, непосредственно сформулированных в МСФО.
Потребности адаптации финансовой отчетности в условиях глобализации экономических процессов состоят в применении институционального подхода, сущность которого заключается в анализе множества 
институтов, т.е. не следует ограничиваться анализом различных экономических категорий и процессов в чистом виде. Применение институционального анализа позволит комплексно определить направления 
совершенствования концептуальных основ, составляющих методологическую базу для формирования релевантной бухгалтерской финансовой 
отчетности в России. В соответствии со статьей QC5 проекта «Концептуальные основы финансовой отчетности» (далее — Концепции) от сентября 2010 г., разрабатываемого для МСФО, к фундаментальным качественным характеристикам относятся достоверность и уместность. При 
переводе на английский язык «уместность» звучит как relevance, хотя 
понятие релевантности шире и означает соответствие информации, содержащейся в финансовой отчетности, запросам пользователей. Задачи 
повышения релевантности финансовой отчетности должны решаться 
на концептуальном уровне, что поможет не только обеспечить понятность отчетных показателей, но и повысить их аналитичность. Уместность — характеристика, содержащая оценку в будущем, являющаяся 
прогнозной оценкой, связанной со справедливой стоимостью, выступающей как производный продукт рыночного института. В настоящее 
время при построении финансовой отчетности российскими коммерческими организациями пока не применяется такой вид оценки активов 
и обязательств, как справедливая стоимость. Неприменение данного 
вида оценки в российской практике существенно снижает сопоставимость данных с финансовой отчетностью, составленной по правилам 
МСФО. Сдерживающим фактором к использованию категории справедливой стоимости являются российские национальные особенности 
в вопросах формирования рыночных цен, поэтому необходимо разработать методологию, позволяющую адаптировать существующие правовые нормы в видах оценки.
В условиях глобализации экономических процессов происходит развитие транснациональных компаний, требующих современных методов 
управления. В направлении улучшения эффективности управления и руководства консолидированной группы необходимо создание такой ме

тодики анализа консолидированной отчетности, которая охватит анализ 
всех финансовых отчетов, начиная с отчетов о финансовом положении 
и финансовых результатах и заканчивая анализом пояснений к основным отчетам. Существующее множество методик анализа отчетности 
применяется в основном к единичной отчетности, поскольку перевод 
российской консолидированной отчетности на МСФО является достаточно молодым направлением. В настоящее время еще не разработана 
методика эффективного анализа на базе данных консолидированной 
отчетности, позволяющая проследить развитие интегрированного бизнеса по ключевым параметрам.
Широкое внедрение МСФО в практику построения консолидированной отчетности стало обнаруживать существенное отставание перехода на МСФО в общественном секторе. Так, применение электронного 
бюджета указывает на отсутствие унификации в составлении отчетов 
в сфере некоммерческого сектора. Учреждения государственного сектора в последнее время претерпевают значительные изменения по пути 
все большей их коммерциализации, поэтому постепенно меняются требования, предъявляемые к финансовой отчетности государственного 
сектора.
Создание релевантной финансовой отчетности для некоммерческого 
сектора позволит повысить качество учетной информации в целях соответствия финансовой отчетности МСФО для общественного сектора, 
применение которых должно осуществиться в российской практике 
в ближайшее время. Основные направления в развитии релевантной 
финансовой отчетности и разработке методологии ее совершенствования можно представить в виде рис. 1.1.
Процесс всемирной экономической интеграции и унификации заключается в устранении препятствий для развития внешней торговли 

Потребности адаптации финансовой
отчетности в условиях глобализации
экономических процессов

Разработка методики анализа интегрированного бизнеса

Создание методологической основы 
перевода на МСФО ОС финансовой отчетности госсектора

Институциональный
анализ условий
формирования
отчетности

Развитие
Концепций

Разработка
методики
применения 
справедливой
стоимости

рис. 1.1. Алгоритм формирования релевантной финансовой отчетности

Источник: разработано автором

и более тесной интеграции национальных экономик, поэтому российская бухгалтерская отчетность за последнее десятилетие стала активно 
меняться под воздействием внешних факторов.
За последние годы приняты следующие нормативные документы, 
внесшие значительные изменения в бухгалтерскую отчетность: закон 
о консолидированной отчетности1, закон о бухгалтерском учете2, приказ 
о вводе на территории Российской Федерации в действие МСФО3 
и прочие нормативные акты.
Указанные документы были приняты с учетом их последующего 
взаимодействия друг с другом, поэтому настал момент провести институциональный анализ с целью выявления недостающих звеньев в оптимальной организации современной российской финансовой отчетности, а также несоответствий между современными институтами, 
влияющими на формирование бухгалтерской отчетности в Российской 
Федерации.
Рассмотрим понятие «институт» с точки зрения закрепления норм 
и обычаев в той или иной исследуемой среде в виде законов, организаций, учреждений. Смысл институционального подхода заключается 
в исследовании множества факторов, которые могут оказывать влияние 
на то или иное экономическое явление.
Главными представителями институционализма являются американские экономисты Т. Веблен, Дж. Коммонс и У. Митчел.
Основоположник современной экономической теории шотландский 
экономист Адам Смит исходным пунктом своей теории считал положение о «естественном порядке», подчиняющееся объективным экономическим законам и действующее независимо от воли и желания людей. 
Смит изложил логичную систему, которая объяснила сущность действия 
свободного рынка на базе внутренних экономических механизмов в противовес внешнему политическому управлению. Этот подход до сих пор 
является основой экономического образования.
Американский политолог и экономист Элинор Остром в своем труде 
«Управление в общинах: эволюция институтов коллективных действий» 
доказала, что творческие решения для таких проблем, как истощение 
ресурсов общего пользования, можно найти и вне сферы деятельности 
государства, применив для решения множества задач «третий сектор». 

1 
Федеральный закон от 27 июля 2010 г. № 208-ФЗ «О консолидированной 
финансовой отчетности» [Электронный ресурс] // Справочно-правовая 
система «КонсультантПлюс».
2 
Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» 
(ред. от 28 декабря 2013 г.) [Электронный ресурс] // Справочно-правовая 
система «КонсультантПлюс».
3 
Приказ Министерства финансов РФ от 25 ноября 2011 г. № 160н «О введении 
в действие МСФО и Разъяснений МСФО на территории РФ» (ред. от 
2 апреля 2013 г.) [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

В своем труде Остром отмечает, что наличие порядка в мире во многом 
зависит от теорий, с помощью которых мы осмысливаем мир, однако 
не следует ограничиваться только теми концепциями порядка, что основываются на трудах Смита и Гоббса.
Э. Остром исследовала новую область сложной институциональной 
реальности общественной жизни — многообразные институциональные 
системы, не относящиеся ни к рынку, ни к государству. К данной институциональной системе она отнесла «третий сектор», к которому относятся коммерческие и некоммерческие структуры, производящие общие 
блага для «коллективных ячеек потребления». К «третьему сектору» относятся общественные организации или неформальные структуры. 
По мнению Остром, «третий сектор», не являющийся «ни рынком, 
ни государством», следует считать не менее важным средством сохранения социального порядка. За свои научные достижения Э. Остром 
получила в 2009 г. Нобелевскую премию, а в 2010 г. была включена журналом «Утнэ Ридер» в список «25 людей, которые изменяют мир».
Для исследования финансовой отчетности целесообразно выделить 
три направления институциональной теории: старая институциональная 
теория, неоинституциональная теория и новая институциональная 
теория. Понятие «институционализм» появилось в 1918 г. Старый институционализм как течение радикальной экономической мысли возник 
в конце XIX в., его представителями являлись Торстейн Веблен, Уэсли 
Клэр Митчел, Джон Ричард Коммонс, Карл-Август Виттфогель, Гуннар 
Мюрдаль, Джон Кеннет Гэлбрейт, Роберт Хейлбронер. Основоположник 
институционализма американский экономист, социолог и публицист 
Т. Веблен в своей работе «Теория праздного класса: экономическое исследование институций» противопоставил институционализм абстрактной классической экономической теории, высказав мысль о том, 
что эволюция общества происходит путем естественного отбора институтов. Автор выступал с резкой критикой капитализма, финансовой 
олигархии, праздного класса. В его понимании институт праздного 
класса — это деятельность господствующей элиты, которая подчеркивает свое привилегированное положение престижным потреблением.
Неоинституционализм как экономическая теория появился в конце 
1930-х гг. в Соединенных Штатах Америки, а чуть позднее распространился и в Европе. Согласно неоинституционализму институты поддаются анализу с помощью стандартных инструментов экономической 
теории. Главнейшим направлением данной теории стал анализ трансакционных издержек, контрактных агентских отношений и прав собственности. Представители неоинституционализма указывают на тот факт, 
что существующее государство не обладает информацией в полной мере, 
поэтому не имеет возможности ликвидировать все трансакционные издержки. Неоинституционализм ставит во главу угла независимого индивида, который, руководствуясь своими интересами, решает, членом