Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций

ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА
АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ
ОТЧЕТНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ
Под редакцией доктора экономических наук
Н. В. Парушиной
Рекомендовано УМО по образованию в области финансов,
учета и мировой экономики в качестве учебного пособия для студентов,
обучающихся по специальностям «Бухгалтерский учет, анализ
и аудит», «Финансы и кредит», «Налоги и налогообложение»
МОСКВА
ИД «ФОРУМ» — ИНФРА-М
2018

УДК 657(075.8)
ФЗ
Издание не подлежит маркировке
ББК 65.053я73
¹ 436-ФЗ
в соответствии с п. 1 ч. 4 ст. 11
Т33
Ð å ö å í ç å í ò û :
доктор экономических наук, профессор, Генеральный директор
ООО «Аудиторская фирма “УКАП”» Í. À. Ëûòíåâà;
кандидат экономических наук, доцент кафедры статистики и экономического
анализа деятельности предприятий ФГОУ ВПО «Орловский
государственный аграрный университет» Í. Þ. Òðÿñöèíà;
доктор экономических наук, профессор кафедры экономического анализа
и аудита ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве
Российской Федерации» Ì. Â. Ìåëüíèê
Т33
Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций : учебное пособие / Н. В. Парушина, И. В. Бутенко, В. Е. Губин, О. В. Губина, С. В. Деминова, Н. А. Сучкова, Т. А. Тимофеева ; под ред. д. э. н. Н. В. Парушиной. — М.: ИД «ФОРУМ» :
ИНФРА-М, 2018. — 432 с.: ил. — (Высшее образование).
ISBN 978-5-8199-0423-7 (ИД «ФОРУМ»)
ISBN 978-5-16-003839-1 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-102673-1 (ИНФРА-М, online)
В учебном пособии рассматриваются теоретические и практические аспекты проведения анализа финансовой отчетности организаций разных
сфер деятельности. Теория и практика анализа отчетных форм основаны на
использовании современных нормативных документов в области бухгалтерского и налогового учета, аудиторской деятельности, статистики.
В учебном пособии отражены особенности проведения анализа финансовой, бухгалтерской, налоговой, статистической отчетности организаций на основе использования системы аналитических показателей и
взаимоувязки отчетных форм.
В книге приводятся примеры оформления аналитических документов
экономиста-аналитика, позволяющие наглядно представить процесс проведения и обобщения результатов анализа отчетных показателей в организациях различных видов деятельности.
Учебное пособие включает курс лекций, дискуссионные вопросы, тесты, практические ситуации и задания.
Для студентов, бакалавров, магистров, аспирантов и преподавателей
экономических вузов и колледжей, аудиторов, бухгалтеров, экономистов,
работников налоговых, статистических и финансовых служб.
УДК 657(075.8)
ББК 65.053я73
ISBN 978-5-8199-0423-7 (ИД «ФОРУМ»)
ISBN 978-5-16-003839-1(ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-102673-1 (ИНФРА-М, online)
©Колллектив авторов, 2015
©ИД «ФОРУМ», 2015

Предисловие
Развитие экономики России в условиях рыночных отношений
требует
совершенствования
управления
хозяйственными
процессами, направленного на повышение эффективности использования ресурсов и снижение риска инвестирования. Принятие управленческих решений на разных уровнях экономики
зависит от качественной и достоверной информации, основным
источником которой является финансовая отчетность. Сложившаяся в настоящее время система формирования и представления отчетных показателей не обеспечивает надежность, полноту
и прозрачность данных о финансово-хозяйственной деятельности организаций и не соответствует международным стандартам.
Отчетность имеет фискальную направленность и не позволяет
получать в полном объеме информационно-аналитические материалы, необходимые для инвесторов, собственников, контрагентов, управленческого персонала.
В повышении информативности финансовой отчетности основная роль отводится экономическому анализу отчетных показателей, с помощью которых можно всесторонне оценить имущественный и финансовый потенциал, совокупный капитал организаций,
выявить
резервы
повышения
рентабельности
их
деятельности, разработать наиболее эффективную стратегию развития организации. Такой анализ необходимо осуществлять с помощью современных методов информационной обработки данных и с использованием системы экономических и финансовых
индикаторов, представленных в книге.
В соответствии с концептуальными целями развития бухгалтерской (финансовой) отчетности актуальное значение наряду с
ретроспективным и текущим анализом отчетных показателей
приобретает стратегический, управленческий и налоговый анализ, направленный на разработку эффективной финансовой и социальной политики.
Государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования по специальности 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» в комплексе специальных дисциплин предусмотрено изучение курса «Анализ финансовой отчетности».

Предисловие
Целью учебной дисциплины «Анализ финансовой отчетности» является освоение и приобретение навыков в области теории и практики анализа финансовой отчетности организаций с
целью принятия соответствующих управленческих решений, направленных на достижение поставленных целей, а также повышение уровня достоверности оценки бизнеса и управленческой
работы.
Специалисты
в
области
анализа
финансовой
отчетности
должны: освоить теоретические основы анализа; ознакомиться с
современными методами и приемами аналитической обработки
данных; получить навыки использования технических приемов
финансового анализа в области управления деятельностью компании с целью повышения ее эффективности.
В книге обобщаются современные методики проведения анализа финансовой отчетности, используемые как в российской,
так и международной практике, формируется представление о качественных характеристиках информации, представленной в бухгалтерских (финансовых) отчетах, систематизируется совокупность оценочных показателей, используемых в процессе анализа
финансового состояния и прогнозирования финансовой деятельности.
Материал представлен таким образом, что позволяет использовать его для проведения лекционных, практических и семинарских занятий. Кроме того, в учебном процессе могут применяться следующие формы работы: индивидуальная работа со студентами; консультирование по отдельным темам курса; вовлечение в
обсуждение с помощью вопросов, касающихся конкретных дискуссионных проблем; занятия небольшими группами, работающими над решением одной экономической задачи; комплексный
анализ финансовых показателей на основании данных бухгалтерской отчетности конкретной организации. Дискуссионные вопросы, представленные в книге, рекомендуется также использовать в качестве примерных тем для выполнения научных исследований теоретико-методического и практического характера.
Помимо рекомендуемого государственным стандартом минимума освоения образовательной программы по дисциплине «Анализ финансовой отчетности», в книге представлены темы, связанные с изучением управленческого, стратегического, налогового и
статистического анализа, что позволяет расширить практические
возможности финансового анализа и направить результаты аналитической оценки на разработку перспективных управленческих
решений.

Предисловие
5
В учебном пособии приводятся модели рекомендуемых форматов отчетности, имеющих аналитическую направленность, рабочие таблицы аналитика, методики расчета показателей и их
экономическая интерпретация. Взаимосвязь теоретического и
практического материала позволит успешно освоить материал и
быстро решить ситуационные задачи.
При переходе на двухуровневую систему подготовки кадров
учебный материал, представленный в книге, может быть использован при изучении других дисциплин экономико-аналитической направленности, а также при освоении магистерских программ.
Авторский коллектив: д.э.н. Н. В. Парушина — гл. 1, 6, 8, 11
§ 3, 4; к.э.н. И. В. Бутенко — гл. 5, 11 § 1, 2; к.э.н. В. Е. Губин,
к.э.н О. В. Губина — гл. 2 без § 4, гл. 3, 4, 9 § 3, ст. пр. С. В. Деминова — гл. 9 без § 3, ст. пр. Н. А. Сучкова — гл. 2 § 4, 7,
ст. пр. Т. А. Тимофеева — гл. 10.

Глава 1
КОНЦЕПЦИЯ БУХГАЛТЕРСКОЙ
(ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ
И ЕЕ АНАЛИЗА В РОССИИ
И МЕЖДУНАРОДНОЙ ПРАКТИКЕ
1.1. Виды и назначение отчетности в условиях перехода
к международным стандартам
Концепция развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу, утвержденная приказом Минфина РФ от 1 июля 2004 г. ¹ 180, определила
основное направление развития бухгалтерского учета и отчетности. Суть заключается в повышении качества информации, формируемой в системе бухгалтерского учета и отчетности. Мировой
опыт показывает, что характеристики, определяющие полезность
информации, достигаются непосредственным использованием
международных стандартов финансовой отчетности (далее —
МСФО) или применением их в качестве основы построения национальной системы бухгалтерского учета и отчетности.
Современный бухгалтерский учет представляет собой информационную базу, на основе которой хозяйствующие субъекты
должны подготавливать бухгалтерскую отчетность юридического
лица (индивидуальную бухгалтерскую отчетность) и консолидированную финансовую отчетность. Кроме того, информацию,
формируемую в бухгалтерском учете, следует использовать для
составления управленческой, налоговой, статистической отчетности, отчетности перед надзорными органами. При необходимости на основе данной информации должны составляться и
другие виды отчетности.
Различают несколько видов отчетности: индивидуальная бухгалтерская, консолидированная финансовая, управленческая, налоговая и статистическая. При этом отчетность может классифи

1.1. Виды и назначение отчетности в условиях перехода...
7
цироваться по следующим признакам: видам; объему сведений,
включаемых в отчеты; назначению, целям, для которых составляются отчеты; периодам, охватываемым отчетностью; степени
обобщения данных.
Международный опыт относительно понимания видов отчетности также различен. В зарубежных странах различают обычно
финансовый и управленческий учет и отчетность. При этом финансовый учет и отчетность охватывают информацию, которая
не только используется для внутреннего управления, но и сообщается контрагентам (сторонним пользователям). Финансовая
отчетность составляется периодически на регулярной основе.
Управленческий учет и отчетность необходимы для управления
самой фирме. Эта отчетность составляется по мере необходимости. Законодательство некоторых стран требует, чтобы бухгалтерские отчеты были подготовлены в соответствии с налоговыми
требованиями. В других странах, наоборот, разрешается выбирать между различными системами бухгалтерского учета и отчетности. Получение налоговых льгот в таких странах зависит от
выбранного метода учета.
При условии полного перехода России на МСФО бухгалтерский учет и отчетность окончательно разделятся на внешний
(финансовый и налоговый) и внутренний (управленческий).
Причем система видов отчетности будет зависеть от современного бухгалтерского учета, который должен представлять собой качественную информационную базу, на основе которой при необходимости могут составляться различные виды отчетности.
В то же время организация учетного процесса должна быть независима от какого-либо определенного вида отчетности.
Следовательно, бухгалтерский учет в России должен учитывать принципы и требования МСФО таким образом, чтобы экономические субъекты имели возможность формировать информацию для разных видов отчетности, в том числе по МСФО.
Такой неоднозначный подход к определению отчетности в
широком понимании этого термина свидетельствует о том, что
нет практической необходимости определять, что такое отчетность. Важнее классифицировать ее по видам, определив теоретическое и практическое назначение каждого вида отчетности и место каждого вида отчетности в этой классификационной системе.
Целесообразно обозначить следующую классификационную
систему видов отчетности, которая имеет практическую значимость и применение (табл. 1.1). За основу классификационного
построения взят критерий назначения отчетности.

Глава 1. Концепция бухгалтерской отчетности и ее анализа...
Таблица 1.1. Классификация видов отчетности
Вид отчетности
Назначение отчетности
Задача, выполняемая отчетностью
Обеспечение гарантированного доступа заинтересованным пользователям
к качественной, надежной и сопоставимой персонифицированной информации о хозяйствующих субъектах
Бухгалтерская отчетность
Для собственников, представления в надзорные органы и органы статистики, выявления признаков банкротства, управленческих целей и др.
Консолидированная финансовая
отчетность
Для характеристики финансового положения и финансового результата деятельности группы
хозяйствующих субъектов, основанной на отношениях контроля
Обеспечение гарантированного доступа заинтересованным пользователям
к качественной, надежной и сопоставимой информации о группе хозяйствующих субъектов.
Подлежит аудиту и публикации
Управленческая
отчетность
Для использования в управлении
хозяйствующим субъектом (руководством, другим управленческим персоналом)
Широкое распространение передового
опыта организации отчетности и ее использования в управлении хозяйствующим субъектом.
Содержание, периодичность, сроки,
формы и порядок составления определяются хозяйствующим субъектом самостоятельно
Налоговая отчетность
Иначе — налоговые декларации.
Предназначена для фискальных
целей и обязательна для составления хозяйствующими субъектами, круг которых установлен
налоговым законодательством
Снижение затрат на формирование отчетности путем существенного приближения правил налогового учета к правилам бухгалтерского учета.
Налоговая отчетность составляется на
основе информации, формируемой в
бухгалтерском учете, путем корректировки ее по правилам налогового законодательства
Статистическая
отчетность
Для статистического наблюдения, оценки развития социально-экономической ситуации в
Российской Федерации и ее
субъектах, выработки государственной политики
Формирование комплекса показателей
или сводной официальной статистической информации о социально-экономическом и демографическом положении страны.
Составляется и представляется организациями по установленным формам в
Росстат (Федеральную службу государственной статистики)
Отчетность перед
надзорными органами
Для осуществления надзорной
деятельности уполномоченных
государственных органов
Обеспечение гарантированного доступа к качественной информации.
Государственные органы контролируют
своевременность и полноту раскрытия
информации, степень соответствия информации принятым стандартам

1.1. Виды и назначение отчетности в условиях перехода...
9
Современный бухгалтерский учет должен представлять собой
информационную базу показателей, на основе которой хозяйствующие
субъекты
подготавливают
бухгалтерскую
отчетность
юридического лица и консолидированную финансовую отчетность. Информация, формируемая в бухгалтерском учете и бухгалтерской
отчетности,
используется
также
для
составления
управленческой, налоговой, статистической отчетности, отчетности перед надзорными органами. При этом бухгалтерская отчетность входит в комплект отчетности, представляемой в налоговые, надзорные и статистические органы. Взаимосвязь между различными видами отчетности представлена на рис. 1.1.
Рис. 1.1. Модель информационной взаимосвязи видов отчетности в национальной системе бухгалтерского учета
Формирование разных видов отчетности позволит повысить
информативность отчетных материалов для их практического
использования различными группами пользователей с целью
принятия стратегически эффективных управленческих решений
и обеспечения стабильности экономического развития на всех
уровнях управления.

Глава 1. Концепция бухгалтерской отчетности и ее анализа...
1.2. Концепция развития бухгалтерской (финансовой)
отчетности в соответствии с международными
стандартами
Бухгалтерская отчетность — единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.
Отчетный период — это период, за который организация
должна составлять бухгалтерскую отчетность.
Отчетная дата — дата, по состоянию на которую организация должна составлять бухгалтерскую отчетность.
Пользователь — юридическое или физическое лицо, заинтересованное в информации об организации.
Бухгалтерская отчетность состоит из бухгалтерского баланса,
отчета о прибылях и убытках, приложений к ним и пояснительной записки (далее — приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках и пояснительная записка — пояснения
к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках), а также
аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с
федеральными законами подлежит обязательному аудиту.
Бухгалтерская отчетность организации включает показатели
деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений (включая выделенные на отдельные балансы).
Проект закона «О бухгалтерском учете» содержит следующее
определение бухгалтерской (финансовой) отчетности — это информация о финансовом положении экономического субъекта
на отчетную дату, финансовом результате его деятельности и
движении денежных средств за отчетный период, систематизированная в соответствии с требованиями, установленными настоящим федеральным законом.
В последнее время появилось новое понимание бухгалтерской отчетности, которое связано с деятельностью юридического лица — хозяйствующего субъекта. Согласно Концепции развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу бухгалтерская отчетность
отождествляется с индивидуальной бухгалтерской отчетностью.
Индивидуальная бухгалтерская отчетность как элемент метода бухгалтерского учета выполняет две функции: информационную и контрольную. С одной стороны, она характеризует фи