Институт несостоятельности (банкротства) в правовой системе России и зарубежных стран: теория и практика правоприменения

Москва

ЮСТИЦИНФОРМ

2020

МОСКОВСКИЙ 

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ 

ИМЕНИ М.В. ЛОМОНОСОВА

Юридический факультет 

ИНСТИТУТ 

НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ 

(БАНКРОТСТВА) 

В ПРАВОВОЙ СИСТЕМЕ 
РОССИИ И ЗАРУБЕЖНЫХ 

СТРАН: 

теория и практика 
правоприменения

Монография

Ответственные редакторы

д. ю. н., профессор С.А. Карелина

к. ю. н., доцент И.В. Фролов 

УДК 343.535
ББК 67.404
         И71

Институт несостоятельности (банкротства) в правовой системе 

России и зарубежных стран: теория и практика правоприменения: 
монография, коллектив авторов / МГУ имени М.В. Ломоносова; отв. ред. 
С.А. Карелина, И.В. Фролов. — М.: Юстицинформ, 2020.  —  360 с.

Коллективная монография посвящена актуальным проблемам теории 

и практики функционирования института несостоятельности (банкротства) в Российской Федерации и в зарубежных странах. Материал изложен с учетом последних изменений в разных отраслях законодательства, 
а также тенденций судебной практики. Выявлены актуальные проблемы 
правового регулирования коммерческого и потребительского банкротства. Особое внимание уделено вопросам повышения эффективности 
правовой защиты требований кредиторов в делах о банкротстве и системе арбитражного управления.

Монография может быть рекомендована предпринимателям, арби
тражным управляющим, адвокатам, нотариусам, практикующим юристам, ученым, преподавателям, аспирантам, студентам юридических 
вузов и всем тем, кто интересуется проблемами несостоятельности (банкротства).

Ключевые слова: несостоятельность (банкротство); критерий не
состоятельности (банкротства); голландский аукцион; банкротство застройщиков; арбитражное управление; искусственный интеллект; секьюритизация; субординация требований кредиторов; big data; санация; 
механизм слияния и присоединения; банкротство граждан; банкротный 
туризм; арест имущества; презумптивное судебное решение; коллизия 
уголовного и банкротного законодательств.     

И71      

УДК 343.535

ББК 67.404

© ООО «Юстицинформ», 2020

ISBN 978-5-7205-1603-1

ISBN 978-5-7205-1603-1

Moscow

YUSTITSINFORM

2020

LOMONOSOV 

MOSCOW STATE UNIVERSITY

Law Faculty

INSOLVENCY 

(BANKRUPTCY) IN THE 

LEGAL SYSTEM OF RUSSIA 
AND FOREIGN COUNTRIES: 

theory and practice 

of enforcement

Monograph

Edited by

Doctor of Law, Professor S. Karelina

PhD in Law, Associate Professor I. Frolov

УДК 343.535
ББК 67.404
         И71

Insolvency (Bankruptcy) in the Legal System of Russia and Foreign 

Countries: theory and practice of law enforcement: monograph, team of 
authors / Lomonosov Moscow State University; ed. by S. Karelina, I. Frolov. — 
М.: Yustitsinform, 2020.  —  360 p.

The collective monograph is devoted to the urgent problems of theory and 

practice of insolvency (bankruptcy) in the Russian Federation and in foreign 
countries. The material is presented taking into account the latest changes 
in the various branches of legislation, as well as trends in judicial practice. 
Relevant issues of legal regulation of commercial and consumer bankruptcy 
are revealed. Particular attention is paid to improving the effectiveness of 
legal protection of creditors’ claims in bankruptcy cases and the arbitration 
management system.

The monograph can be recommended to entrepreneurs, arbitration 

managers, lawyers, notaries, scholars, teachers, graduate students, law 
students and all those who are interested in the problems of insolvency 
(bankruptcy).

Keywords: insolvency (bankruptcy); insolvency (bankruptcy) criteria; 

Dutch auction; bankruptcy of developers; arbitration management; artificial 
Intelligence; securitization; subordination of creditors’ claims; big data; 
reorganization; merger and acquisition mechanism; bankruptcy of citizens; 
bankruptcy tourism; seizure of property; presumptive court decision; conflict 
of criminal and bankruptcy laws.

И71      

УДК 343.535

ББК 67.404

© LLC «Yustitsinform», 2020

ISBN 978-5-7205-1603-1

ISBN 978-5-7205-1603-1

ОГЛАВЛЕНИЕ

Авторский коллектив ................................................................     8

Предисловие ............................................................................   11

Глава 1. Актуальные проблемы правового регулирования 
               института несостоятельности (банкротства) 
               в Российской Федерации ...............................................   14

§ 1. Реализация принципа социальной справедливости 

в институте несостоятельности (банкротства) 
(Вайпан В.А.)  .................................................................   14

§ 2. Оптимальный критерий несостоятельности 

(банкротства): возможен ли он? (Карелина С.А.)  .........   27

§ 3. Институт несостоятельности (банкротства) 

в условиях цифровой экономики: правовые проблемы 
(Степанян А.С.) ..............................................................   45

§ 4. Особенности государственного регулирования 

в сфере несостоятельности (банкротства) 
(Губин Е.П., Фролов И.В.)  ..............................................   54

§ 5. Современные вызовы для юриспруденции в сфере 

несостоятельности (банкротства): big data 
и искусственный интеллект (Титова Е.С.)  ..................   71

§ 6. Правовые презумпции в сфере несостоятельности 

(банкротства): понятие и роль механизма 
их применения (Баранова А.Б.)  ....................................   79

§ 7. Особенности торгов в электронной форме как 

инструмента института несостоятельности 
(банкротства) (Ершов Д.В.)  ........................................... 100

Глава 2. Актуальные проблемы правового регулирования 
                коммерческого банкротства  ......................................... 115

§ 1. Раскрытие ценности неблагополучных компаний 

путем слияний и присоединений (Бобылева А.З.)  ....... 115

Оглавление

§ 2. Тенденции развития законодательства в сфере 

несостоятельности (банкротства) предпринимательских групп (Горяев Н.Ю.) .................................... 128

§ 3. Банкротство SPV по российскому праву

(Грицай С.В.)  ................................................................. 137

Глава 3. Проблемы повышения эффективности правовой защиты       
                требований кредиторов в делах о банкротстве   .............. 150

§ 1. Компенсационные механизмы для «обманутых 

дольщиков» при банкротстве застройщиков 
(Плешанова О.П.)   .......................................................... 150

§ 2. Правовые способы противодействия включению 

недобросовестных кредиторов в реестр требований 
кредиторов: правовые решения (Монченко О.В.)  ........ 162

§ 3. Проблемы правового регулирования очередности 

удовлетворения денежных требований и обязательных 
платежей после возбуждения дела о банкротстве 
(Родина Н.В.)  ................................................................. 172

§ 4. Правовой режим требований, не входящих в реестр 

требований кредиторов, в процессе несостоятельности 
(банкротства) (Ходаковский А.П.)  ............................... 179

§ 5. Субординация требований кредиторов: правовые 

риски (Селюнин П.С.)  .................................................... 192

§ 6. Особенности субъектного состава соглашений, 

заключаемых в процессе несостоятельности 
(банкротства) (Мхитарян Е.А.)  ..................................... 206 

Глава 4. Актуальные проблемы правового регулирования 
                банкротства граждан   .................................................. 219

§ 1. Новые парадигмы банкротства граждан: Россия 

и международные правовые тенденции (Смирных А.Г.)  .. 219 

§ 2. Множественность лиц на стороне должника в делах 

о несостоятельности (банкротстве): анализ правовых 
конструкций (Громов Д.В.)  ........................................... 231

§ 3. Проблемные аспекты рассмотрения дела 

о банкротстве гражданина-должника (Фролов И.В.)  ... 241 

Оглавление

§ 4. «Банкротный туризм» в российской практике: 

право гражданина или нарушение интересов 
кредиторов (Морхат П.М.)  ........................................... 252 

Глава 5. Арбитражное управление в России: проблемы 
                и перспективы его развития  ......................................... 259 

§ 1. К вопросу об обеспечении реализации принципа 

добросовестности в деятельности арбитражного
 управляющего (Кравченко А.А.)   .................................. 259

§ 2. Корпоративный управляющий: введение конструкции 

множественности лиц как альтернативный способ 
повышения эффективности арбитражного управления 
в процедурах банкротства (Михайлова В.И.)   ............... 279

Глава 6. Проблемы конкуренции норм законодательства 
                о банкротстве и уголовно-процессуального законода                тельства в правоприменительной практике  России 
                и США (Глинка Г.Г., Старокоров А.Б., Шварц О.А.)  ... 293

§ 1. Обременения, их виды и условия применения 

в законодательстве России и США   ............................. 293

§ 2. Арест имущества как обеспечительная мера 

в законодательстве России и США  .............................. 299 

§ 3. Отмена ареста имущества и коллизия уголовного 

и банкротного законодательства: сравнительная 
практика США и России   ............................................. 305

§ 4. Арест или изъятие имущества в целях обеспечения 

гражданского иска в США и России  ............................ 311

§ 5. Арест имущества в России и США в целях 

обеспечения исполнения приговора в части уплаты 
штрафа, конфискации имущества, применения иных 
имущественных взысканий   ......................................... 327

§ 6. Арест имущества с целью обеспечения сохранности 

доказательств: анализ передового опыта   .................... 340

§ 7. Уголовно-правовые последствия правонарушений 

в сфере   несостоятельности (банкротства): 
проблемы теории и практики  ....................................... 347

АВТОРСКИЙ КОЛЛЕКТИВ

Баранова Александра Борисовна, студентка 4-го курса Юриди
ческого факультета МГУ имени М.В. Ломоносова — § 6 главы 1.

Бобылева Алла Зиновьевна, доктор экономических наук, про
фессор, заведующая кафедрой финансового менеджмента факультета государственного управления МГУ имени М.В. Ломоносова — 
§ 1 главы 2. 

Вайпан Виктор Алексеевич, доктор юридических наук, про
ректор МГУ имени М.В. Ломоносова, доцент кафедры предпринимательского права Юридического факультета МГУ имени 
М.В. Ломоносова — § 1 главы 1. 

Глинка Глеб Глебович, Juris Doctor, адвокат (РФ, США), Управ
ляющий партнер Международного адвокатского бюро «Глинка, Рубинштейн и партнеры» — § 1–6 главы 6 (в соавторстве 
с Шварц О.А.). 

Горяев Никита Юрьевич, студент 1-го года обучения магистер
ской программы «Правовое регулирование несостоятельности 
(банкротства)» Юридического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова — § 2 главы 2. 

Грицай Степан Валерьевич, студент 1-го года обучения маги
стерской программы «Правовое регулирование несостоятельности (банкротства)» Юридического факультета МГУ имени 
М.В. Ломоносова — § 3 главы 2.

Громов Дмитрий Владимирович, студент 4-го курса Юридиче
ского факультета МГУ имени М.В. Ломоносова — § 2 главы 4. 

Губин Евгений Парфирьевич, доктор юридических наук, заве
дующий кафедрой предпринимательского права Юридического 
факультета МГУ имени М.В. Ломоносова — § 4 главы 1 (в соавторстве с Фроловым И.В.). 

Авторский коллектив

Ершов Денис Валерьевич, исполнительный директор Союза ор
ганизаторов торгов — § 7 главы 1.

Карелина Светлана Александровна, доктор юридических наук, 

профессор кафедры предпринимательского права Юридического 
факультета МГУ имени М.В. Ломоносова — § 2 главы 1. 

Кравченко 
Александр 
Александрович, 
аспирант 
кафедры 

предпринимательского права Юридического факультета МГУ 
имени М.В. Ломоносова — § 1 главы 5. 

Михайлова Валерия Игоревна, студентка 2-го года обуче
ния магистерской программы «Правовое регулирование несостоятельности (банкротства)» Юридического факультета МГУ 
имени М.В. Ломоносова — § 2 главы 5. 

Морхат Петр Мечиславович, доктор юридических наук, судья 

Арбитражного суда Московской области — § 4 главы 4. 

Монченко Ольга Владимировна, студентка 2-го года обуче
ния магистерской программы «Правовое регулирование несостоятельности (банкротства)» Юридического факультета МГУ 
имени М.В. Ломоносова — § 2 главы 3. 

Мхитарян Ева Агаси, аспирантка кафедры предприниматель
ского права Юридического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова — § 6 главы 3.

Плешанова Ольга Павловна, руководитель аналитической 

службы юридической фирмы «Инфралекс», магистр частного 
права — § 1 главы 3. 

Родина Надежда Викторовна, старший преподаватель кафедры 

гражданского права и процесса Кемеровского института (филиала) РЭУ имени Г.В. Плеханова, адвокат адвокатского кабинета 
«Абсолют-Право» — § 3 главы 3. 

Оглавление

Селюнин Павел Станиславович, студент 4-го курса Юридиче
ского факультета МГУ имени М.В. Ломоносова — § 5 главы 3. 

Смирных Андрей Геннадиевич, кандидат юридических наук, ди
ректор проектов ПАО Сбербанк — § 1 главы 4. 

Старокоров Антон Борисович, адъюнкт кафедры уголовного 

права Санкт-Петербургского университета МВД России — § 7 
главы 6.

Степанян Ани Самвеловна, кандидат юридических наук, доцент 

кафедры гражданского и предпринимательского права Всероссийского государственного университета юстиции (РПА Минюста России) — § 3 главы 1. 

Титова Екатерина Сергеевна, студентка 2-го года обучения 

магистерской программы «Правовое регулирование несостоятельности (банкротства)» Юридического факультета МГУ имени 
М.В. Ломоносова — § 5 главы 1. 

Фролов Игорь Валентинович, кандидат юридических наук, до
цент кафедры предпринимательского права Юридического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова — § 4 главы 1 (в соавторстве с Губиным Е.П.), § 3 главы 4. 

Ходаковский Андрей Петрович, адвокат, член Адвокатской палаты 

города Москвы, соискатель кафедры предпринимательского права 
Юридического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова — § 4 главы 3. 

Шварц Ольга Альбертовна, кандидат юридических наук, кон
сультант Всемирного банка — § 1–6 главы 6 (в соавторстве с Глинкой Г.Г.).