Финансы организации (предприятия)

Издательскоторговая корпорация «Дашков и К°»

А. М. Фридман 

ФИНАНСЫ 

ОРГАНИЗАЦИИ 

(ПРЕДПРИЯТИЯ)

Учебник

2-е издание

Рекомендовано уполномоченным учреждением 
Министерства образования и науки РФ —
Государственным университетом управления 
в качестве учебника для студентов экономических вузов, 
обучающихся по направлению подготовки 
«Экономика»

Регистрационный номер рецензии 528 от 29.12.2008 г. 
(Федеральный институт развития образования)

Москва
2016

УДК 336
ББК 65.26
Ф88

Фридман А. М.
Финансы организации (предприятия): Учебник / 
А. М. Фридман. — 2-е изд. — М.: Издательскоторговая 
корпорация «Дашков и К°», 2016. — 488 с.

ISBN 978-5-394-02158-9

В учебнике раскрываются финансовый механизм, политика и финансовые инструменты, охватывающие основные 
параметры функционирования хозяйственных субъектов.
Главным содержанием книги является управление финансовыми ресурсами и источниками их формирования, финансовыми результатами деятельности предприятия. Значительное 
внимание уделяется методике комплексного анализа финансового состояния и многовариантным подходам экономического 
обоснования финансового плана организации.
Для студентов экономических вузов, обучающихся по направлению подготовки «Экономика», а также руководителей и 
специалистов предприятий различных отраслей и сфер деятельности.
УДК 336
ББК 65.26
Все права защищены. 
Никакая часть данной книги не может быть воспроизведена 
в какой бы то ни было форме.

Ф88

ISBN 978-5-394-02158-9 
© Фридман А. М., 2009
 
© ООО «ИТК «Дашков и К°», 2009

Автор:
А. М. Фридман — доктор экономических наук, профессор, заслуженный 
деятель науки РФ.
Рецензенты:
Н. П. Белотелова — доктор экономических наук, профессор;
А. М. Годин — доктор экономических наук, профессор.

Оглавление

Введение  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

Глава I. Организация финансов предприятия  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12

§ 1. Сущность и функции финансов предприятия  . . . . . . . . . . . . . . . 12

§ 2. Принципы организации финансов предприятия  . . . . . . . . . . . . 15

§ 3. Организация финансов предприятий различных форм 
хозяйствования  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

§ 4. Особенности организации финансов субъектов малого 
и среднего предпринимательства. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

§ 5. Отраслевые особенности организации финансов 
предприятий  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28

§ 6. Организация финансов некоммерческих организаций. . . . . . 36

Контрольные вопросы и задания для самоподготовки 
и обсуждения на занятиях. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
Задания в тестовой форме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45

Глава II. Финансовый механизм организаций (предприятий). . . . . . 49

§ 7. Задачи и содержание финансовой политики 
предприятия  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49

§ 8. Сущность и основные элементы финансового 
механизма предприятия. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52

§ 9. Содержание задачи и структура финансовой службы 
организации (предприятия) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57

§ 10. Управление финансовыми рисками. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64

§ 11. Организация и содержание финансового контроля  . . . . . . . . 69

Контрольные вопросы и задания для самоподготовки 
и обсуждения на занятиях. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
Задания в тестовой форме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75

Глава III. Управление финансовыми ресурсами предприятия  . . . . . 78

§ 12. Понятие и общая характеристика финансовых 
ресурсов предприятия. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78

§ 13. Управление собственным капиталом предприятия . . . . . . . . 85

§ 14. Амортизация основных средств и ее роль 
в формировании капитальных вложений  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90

§ 15. Управление займами и привлеченными средствами. . . . . . . 97

§ 16. Управление банковским кредитом  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107

Контрольные вопросы и задания для самоподготовки 
и обсуждения на занятиях. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
Задания в тестовой форме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116

Глава IV. Управление внеоборотными активами 
предприятия  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120

§ 17. Понятие и классификация активов хозяйствующего 
субъекта . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120

§ 18. Экономическая характеристика и состав 
основных средств  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125

§ 19. Оценка производственных основных средств  . . . . . . . . . . . . . 131

§ 20. Воспроизводство основных фондов и финансирование 
капитальных вложений  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135

§ 21. Финансирование ремонта основных фондов. . . . . . . . . . . . . . . 147

§ 22. Методика анализа эффективности использования 
основных фондов. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150

§ 23. Управление нематериальными активами. . . . . . . . . . . . . . . . . . 157

§ 24. Управление долгосрочными финансовыми 
вложениями . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164

Контрольные вопросы и задания для самоподготовки 
и обсуждения на занятиях. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169
Задания в тестовой форме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172

Глава V. Управление оборотными активами предприятия . . . . . . . . 176

§ 25. Сущность и экономическое содержание оборотных 
активов  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176

§ 26. Классификация оборотных активов. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180

§ 27. Методика анализа оборотных активов предприятия. . . . . . 185

§ 28. Управление материальными оборотными активами . . . . . . 189

§ 29. Методика анализа дебиторской задолженности  . . . . . . . . . . 194

§ 30. Управление движением денежных средств  . . . . . . . . . . . . . . . 200

§ 31. Эффективность использования оборотных средств. . . . . . . 208

§ 32. Экономическое обоснование потребности предприятия 
в оборотных средствах на планируемый период. . . . . . . . . . . . . . . . 222

Контрольные вопросы и задания для самоподготовки 
и обсуждения на занятиях. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236
Задания в тестовой форме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238

Глава VI. Управление расходами предприятия. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242

§ 33. Понятие и экономическая сущность расходов 
предприятия  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242

§ 34. Классификация расходов предприятия. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 244

§ 35. Роль и механизм управления расходами 
предприятия  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 253

§ 36. Методика анализа расходов предприятия 
на производство и реализацию продукции. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258

§ 37. Особенности анализа расходов предприятий сферы
обращения товаров  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264

§ 38. Экономическое обоснование затрат на производство 
и реализацию продукции на планируемый период. . . . . . . . . . . . . 271

§ 39. Особенности планирования издержек обращения 
на предстоящий период  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280

Контрольные вопросы и задания для самоподготовки 
и обсуждения на занятиях. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283
Задания в тестовой форме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285

Глава VII. Механизм ценообразования и его влияние 
на финансовые результаты предприятия  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 289

§ 40. Роль цены в рыночной экономике  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 289

§ 41. Система и виды цен. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 291

§ 42. Надбавки и скидки к ценам  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297

§ 43. Государственное регулирование цен. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299

§ 44. Методы ценообразования . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302

§ 45. Особенности механизма ценообразования 
в предприятиях торговли. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308

§ 46. Ценовая политика и ценовая стратегия 
предприятия  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 314

Контрольные вопросы для самоподготовки
и обсуждения на занятиях. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 317
Задания в тестовой форме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 319

Глава VIII. Управление финансовыми результатами 
предприятия  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 322

§ 47. Доходы и выручка предприятия. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 322

§ 48. Сущность, функции и виды прибыли предприятия . . . . . . . 327

§ 49. Механизм налогообложения прибыли доходов 
предприятий  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 334

§ 50. Методика анализа финансовых результатов 
деятельности предприятия. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340

§ 51. Методика оценки распределения чистой прибыли 
предприятия  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350

§ 52. Методика анализа рентабельности промышленного 
предприятия  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 359

§ 53. Экономическое обоснование плана прибыли 
промышленного предприятия. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 369

§ 54. Особенности управления финансовыми результатами 
предприятий сферы обращения товаров. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 379

Контрольные вопросы и задания для самоподготовки
и обсуждения на занятиях. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 385
Задания в тестовой форме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 387

Глава IX. Организация денежного оборота и система 
расчетов на предприятии  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 393

§ 55. Понятие денежного оборота и его характеристика. . . . . . . . 393

§ 56. Организация налично-денежного оборота . . . . . . . . . . . . . . . . . 395

§ 57. Счета организаций в коммерческих банках 
и их характеристика. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 397

§ 58. Организация и формы безналичных расчетов. . . . . . . . . . . . . 401

Контрольные вопросы и задания для самоподготовки 
и обсуждения на занятиях. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405
Задания в тестовой форме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 406

Глава Х. Методика анализа финансового состояния 
предприятия  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 409

§ 59. Значение и задачи анализа финансового положения 
и состояния предприятия  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 409

§ 60. Содержание и виды анализа финансового состояния 
предприятия  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 411

§ 61. Информационная база анализа финансового 
состояния предприятия  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 415

§ 62. Методика анализа и оценки динамики и состава 
средств и источников их формирования  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 417

§ 63. Методика анализа финансовой устойчивости 
предприятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 421

§ 64. Методика анализа платежеспособности 
предприятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 429

§ 65. Оценка деловой активности предприятия . . . . . . . . . . . . . . . . . 438

Контрольные вопросы и задания для самоподготовки 
и обсуждения на занятиях   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 443
Задания в тестовой форме   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445

Глава XI. Финансовое планирование на предприятии   . . . . . . . . . . . . 450

§ 66. Сущность и значение финансового планирования . . . . . . . . 450

§ 67. Содержание и виды финансового планирования   . . . . . . . . . 452

§ 68. Основные принципы и методы финансового 
планирования . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 455

§ 69. Экономическое обоснование финансового плана 
(баланса доходов и расходов) предприятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 460

§ 70. Содержание финансовой части бизнес-плана   . . . . . . . . . . . . 472

§ 71. Бюджетирование как вид финансового 
планирования . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 477

Контрольные вопросы и задания для самоподготовки 
и обсуждения на занятиях. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 480
Задания в тестовой форме. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 482

Литература . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 486

Введение

В условиях развития рыночных отношений и предпринимательства, повышения самостоятельности хозяйствующих 
субъектов экономическое благополучие и жизнеспособность 
зависят от их финансового состояния.
Финансовые отношения и денежные потоки непосредственно влияют на многие параметры финансово-хозяйственной 
деятельности предприятия, определяют его нормальное функционирование на конкурентном рынке.
Для принятия обоснованных и выгодных практических решений руководители и специалисты должны владеть прочными и 
осмысленными навыками эффективного управления финансами, 
формирования и использования финансовых ресурсов с целью 
обеспечения устойчивого и динамичного хозяйствования.
Финансовый механизм и финансовые инструменты охватывают главнейшие параметры субъектов экономической 
деятельности. К ним, в частности, относятся формирование и 
управление капиталом, затратами и результатами, выработка 
амортизационной, инвестиционной, налоговой и учетной политики, обоснование финансовых и других управленческих решений 
и плановых показателей развития предприятия.
Следовательно в определении финансового механизма и политики принимают участие различные службы организации: бухгалтерская, планово-экономическая, коммерческая, маркетинговая, кадровая, юридическая, технологическая и др. В свою очередь 
работники этих служб при выполнении своих функциональных 
задач используют необходимые финансовые инструменты.
Такое взаимосвязанное сочетание функций обуславливает 
необходимость овладения широким кругом работников финансовым мышлением и умениями эффективного управления 
финансами организации.

Содержание дисциплины и учебника “Финансы организации 
(предприятия)” соответствует требованиям Государственных 
стандартов высшего и среднего профессионального образования.
Цель изучения дисциплины — формирование у студентов 
современного финансового мышления, высокого профессионализма, умений использовать прогрессивные методы для укрепления финансового положения и состояния хозяйствующих 
субъектов.
Содержание учебника нацелено на овладение студентами 
знаниями принципов организации финансов предприятий различных форм и отраслей хозяйствования, денежного оборота, 
элементов финансового механизма, умениями управлять ресурсами, затратами и результатами, проводить экономический анализ финансового состояния, обосновывать финансовые планы.
Особое внимание в учебнике уделено формированию у 
студентов умений выявлять резервы, разрабатывать и осуществлять на практике экономико-организационные меры, нацеленные на повышение финансовых результатов и финансовой 
устойчивости предприятия.
Отличительные особенности данного учебника:
— организация финансовой работы и службы, методика анализа и планирования всех показателей финансовохозяйственной деятельности раскрываются на комплексном 
примере промышленного предприятия (от формирования финансовых ресурсов до разработки финансовых планов);
— результаты аналитической работы отражены в сквозных таблицах, экономическое чтение которых определяет их 
содержание;
— экономическое обоснование финансовых показателей на 
планируемый период проводится на базе использования многовариантных методических подходов и вариантов;
— выделение особенностей функционирования финансового 
механизма предприятий сферы товарного обращения;
— широкое применение в качестве информационной базы 
для формирования финансовых параметров данных бухгалтерского учета и отчетности;