Финансы и кредит
Покупка
Основная коллекция
Тематика:
Финансы. Денежное обращение. Кредит
Издательство:
Магистр
Под ред. проф.:
Соколова Ольга Владимировна
Год издания: 2020
Кол-во страниц: 912
Дополнительно
Вид издания:
Учебник
Уровень образования:
ВО - Бакалавриат
ISBN: 978-5-9776-0196-2
Артикул: 151500.06.01
К покупке доступен более свежий выпуск
Перейти
Учебник включает в себя важнейшие разделы дисциплины «Финансы и кредит»: деньги и денежное обращение, бюджет и налоги, кредит и банки, финансы организаций, рынок ценных бумаг, международные расчеты и валютно-кредитные отношения, платежный баланс. Материал четко структурирован. Теоретические положения сопровождаются примерами из российской и зарубежной практики.
Для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям.
Тематика:
ББК:
УДК:
ОКСО:
- Среднее профессиональное образование
- 38.02.01: Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям)
- 38.02.03: Операционная деятельность в логистике
- 38.02.07: Банковское дело
- ВО - Бакалавриат
- 38.03.01: Экономика
- 38.03.02: Менеджмент
- 38.03.03: Управление персоналом
- 38.03.04: Государственное и муниципальное управление
- 38.03.05: Бизнес-информатика
- 38.03.06: Торговое дело
- 41.03.06: Публичная политика и социальные науки
- 44.03.01: Педагогическое образование
- 44.03.05: Педагогическое образование (с двумя профилями подготовки)
- ВО - Магистратура
- 27.04.07: Наукоемкие технологии и экономика инноваций
- 38.04.01: Экономика
- 38.04.02: Менеджмент
- 38.04.04: Государственное и муниципальное управление
- 38.04.05: Бизнес-информатика
- 38.04.06: Торговое дело
- 38.04.08: Финансы и кредит
- 38.04.09: Государственный аудит
ГРНТИ:
Скопировать запись
Фрагмент текстового слоя документа размещен для индексирующих роботов.
Для полноценной работы с документом, пожалуйста, перейдите в
ридер.
Допущено Министерством образования Российской Федерации в качестве учебника для студентов высших учебных заведений, обучающихся по финансовоэкономическим специальностям
Финансы и кредит Учебник 2020 Москва И М НФРАПод редакцией доктора экономических наук, профессора О. В. Соколовой 2е издание, переработанное и дополненное
УДК [336.7+339.7](100)(075.8) ББК 65.26(2Рос)я731+65.26(3)я731 Ф59 Р е ц е н з е н т ы: чл.корр. РАН, др экон. наук И. С. Королев; канд. экон. наук, доц. Е. В. Шилова А в т о р с к и й к о л л е к т и в: др экон. наук, проф. О. В. Соколова — предисловие, гл. 20—22; канд. экон. наук, доц. И. А. Бондаренко — гл. 1—3; канд. экон. наук, доц. О. И. Земцова — гл. 11, 14; канд. экон. наук, доц. Т. С. Каплюк — гл. 23; канд. экон. наук, доц. Л. П. Краснова — гл. 18, 19; канд. экон. наук, доц. Т. Д. Масюкова — гл. 10 (совм. с Н. В. Шалашовой), 24, 28, 29; канд. экон. наук, доц. С. В. Ноздрев — гл. 17; др экон. наук, проф. Л. А. Чалдаева — гл. 15, 16; канд. экон. наук, доц. Н. В. Шалашова — гл. 10 (совм. с Т. Д. Масюковой), 12, 13, 25, 26 (совм. с Н. Т. Шалашовой), 30; канд. экон. наук, доц. Н. Т. Шалашова — гл. 26 (совм. с Н. В. Шалашовой), 27; канд. экон. наук, доц. Н. М. Ярцева — гл. 4—9 Ф59 Финансы и кредит : учебник. — 2е изд., перераб. и доп. / под ред. О. В. Соколовой. — Москва : Магистр : ИНФРАМ, 2020. — 912 с. ISBN 9785977601962 (в пер.) ISBN 9785160048871 Агентство CIP РГБ Учебник включает в себя все важнейшие разделы дисциплины «Финансы и кредит»: деньги и денежное обращение, бюджет и налоги, кредит и банки, финансы организаций, рынок ценных бумаг, международные расчеты и валютнокредитные отношения, платежный баланс. Материал четко структурирован. Теоретические положения сопровождаются примерами из российской и зарубежной практики. Для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям. УДК [336.7+339.7](100)(075.8) ББК 65.26(2Рос)я731+65.26(3)я731 ISBN 9785977601962 ISBN 9785160048871 © Авторский коллектив, 2011 © Издательство «Магистр», 2011
Финансы и кредит Финансы и кредит Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 РАЗДЕЛ I Деньги и денежные системы ГЛАВА 1 Сущность и функции денег . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 1.1. Экономическая роль денег и ступени их развития . . . . . . . . . . 21 1.2. Функции денег . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 ГЛАВА 2 Денежное обращение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 2.1. Наличноденежный оборот . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 2.2. Безналичный денежный оборот . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 2.3. Денежная масса и ее элементы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 2.4. Деньги и цены. Закон денежного обращения . . . . . . . . . . . . . 54 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 ГЛАВА 3 Денежные системы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 3.1. Понятие денежной системы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 3.2. Характеристика современного типа денежной системы . . . . . . 67 3.3. Эмиссия денег . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71 3.4. Эмиссия наличных денег . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 Финансы и кредит 5
РАЗДЕЛ II Бюджет и налоги ГЛАВА 4 Бюджетная система государства . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 4.1. Социальноэкономическая сущность государственного бюджета . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 4.2. Основные принципы построения бюджетной системы РФ . . . . . 86 4.3. Сущность и принципы формирования региональных (местных) бюджетов в зарубежных странах и РФ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 ГЛАВА 5 Доходы и расходы государственного бюджета . . . . . . . . . . . 102 5.1. Общая характеристика доходов и расходов бюджета . . . . . . . 102 5.2. Доходы государственного бюджета РФ . . . . . . . . . . . . . . . . 110 5.3. Расходы государственного бюджета РФ . . . . . . . . . . . . . . . 115 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122 ГЛАВА 6 Налоговая система. Виды налогов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 6.1. Налоги: экономическая сущность и функции . . . . . . . . . . . . 123 6.2. Характеристика отдельных видов налогов в развитых странах . 129 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 ГЛАВА 7 Основные принципы построения налоговой системы РФ . . . . . 143 7.1. Система налогов и сборов в РФ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 7.2. Права и обязанности налогоплательщиков и налоговых органов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146 7.3. Общие правила исполнения обязанности по уплате налогов и сборов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 6 Финансы и кредит Оглавление
7.4. Налоговая декларация, виды налогового контроля. Налоговые правонарушения и ответственность за их совершение . 157 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167 ГЛАВА 8 Порядок взимания налогов в Российской Федерации . . . . . . . 168 8.1. Налог на добавленную стоимость . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168 8.2. Налог на прибыль . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173 8.3. Налог на доходы физических лиц . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181 8.4. Прочие налоги . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 8.5. Специальные налоговые режимы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191 ГЛАВА 9 Внебюджетные фонды . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193 9.1. Социальноэкономическая сущность и роль внебюджетных фондов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193 9.2. Виды государственных внебюджетных фондов в РФ . . . . . . . . 201 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212 РАЗДЕЛ III Кредит и банки ГЛАВА 10 Кредитная система и ее организация . . . . . . . . . . . . . . . . . 214 10.1. Понятие кредитной системы. Классификация банков . . . . . . 214 10.2. Структура кредитной системы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218 10.3. Кредитнобанковская система Российской Федерации . . . . . 224 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233 Финансы и кредит 7 Оглавление
ГЛАВА 11 Центральный банк, его задачи и функции . . . . . . . . . . . . . . . 234 11.1. Центральный банк — главное звено кредитноденежной системы. Статус, цели деятельности и функции Банка России . . . . . 234 11.2. Цели и направления кредитноденежной политики г осударства. Роль Центрального банка в ее осуществлении . . . . . . 241 11.3. Инструменты кредитноденежной политики . . . . . . . . . . . . 252 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 276 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 276 ГЛАВА 12 Коммерческие банки, их организация и функции . . . . . . . . . . 278 12.1. Правовое регулирование деятельности кредитных организаций в Российской Федерации . . . . . . . . . . . . . . . . . . 278 12.2. Государственная регистрация кредитных организаций и выдача им лицензий на осуществление банковских операций . . . 283 12.3. Функции коммерческих банков . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 288 12.4. Структура и органы управления кредитной организацией . . . 292 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 ГЛАВА 13 Операции коммерческого банка . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301 13.1. Баланс коммерческого банка . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301 13.2. Пассивные операции. Ресурсы коммерческого банка . . . . . . 305 13.3. Структура активов. Кредитные операции банков . . . . . . . . . 313 13.4. Процентные ставки за кредиты и комиссионное вознаграждение банка . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316 13.5. Операции банков с ценными бумагами . . . . . . . . . . . . . . 320 13.6. Организация денежных расчетов . . . . . . . . . . . . . . . . . . 321 13.7. Валютные операции коммерческих банков . . . . . . . . . . . . 324 13.8. Ликвидность коммерческого банка. Обязательные экономические нормативы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 333 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 338 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340 8 Финансы и кредит Оглавление
Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 341 ГЛАВА 14 Регулирование банковской деятельности . . . . . . . . . . . . . . . 343 14.1. Основные направления регулирования банковской деятельности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343 14.2. Международное сотрудничество в области регулирования банковской деятельности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 351 14.3. Роль Банка России в регулировании банковской деятельности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 356 14.4. Обеспечение защиты интересов вкладчиков и кредиторов . . 376 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 384 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 386 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 386 РАЗДЕЛ IV Рынок ценных бумаг ГЛАВА 15 Фундаментальные понятия и структура рынка ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 389 15.1. Основные экономические категории и понятия рынка ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 390 15.2. Виды ценных бумаг и их классификация . . . . . . . . . . . . . . 400 15.3. Производные финансовые инструменты рынка ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 411 15.4. Структура рынка ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 419 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 424 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425 ГЛАВА 16 Участники рынка ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 426 16.1. Эмитенты и инвесторы на рынке ценных бумаг . . . . . . . . . . 427 16.2. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 16.3. Фондовая биржа . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 456 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 462 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 462 Финансы и кредит 9 Оглавление
Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 463 ГЛАВА 17 Международный рынок ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . 464 17.1. Мировой рынок ценных бумаг: тенденции и модели развития . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 464 17.2. Зарубежные рынки ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . 475 17.3. Фондовые инструменты мирового рынка ценных бумаг . . . . . 477 17.4. Россия в структуре мирового рынка ценных бумаг . . . . . . . . 490 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 496 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 497 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 497 РАЗДЕЛ V Финансы фирмы ГЛАВА 18 Бухгалтерская (финансовая) отчетность как источник экономической информации о хозяйствующем субъекте . . . . 499 18.1. Понятие бухгалтерской отчетности и пользователи бухгалтерской информации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 18.2. Состав бухгалтерской отчетности и требования к отчетной информации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 502 18.3. Структура и состав бухгалтерского баланса . . . . . . . . . . . . 504 18.4. Характеристика отчета о прибылях и убытках . . . . . . . . . . . 514 18.5. Структура и содержание отчетов о движении капитала, о движении денежных средств, пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках и пояснительной записки к годовой бухгалтерской отчетности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 518 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 522 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 522 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 523 ГЛАВА 19 Анализ финансовой отчетности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 524 19.1. Цели анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности . . . . . 524 19.2. Горизонтальный анализ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525 19.3. Вертикальный анализ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 531 10 Финансы и кредит Оглавление
19.4. Использование в анализе относительных показателей (коэффициентов) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 534 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 541 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 541 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 542 ГЛАВА 20 Управление текущей деятельностью фирмы . . . . . . . . . . . . . 543 20.1. Основные принципы управления текущей деятельностью . . . 543 20.2. Управление оборотными активами . . . . . . . . . . . . . . . . . 548 20.3. Управление краткосрочными обязательствами . . . . . . . . . 562 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 567 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 568 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 569 ГЛАВА 21 Финансирование долгосрочной деятельности фирмы . . . . . . . 570 21.1. Инвестиционная деятельность фирмы . . . . . . . . . . . . . . . 570 21.2. Привлечение фирмой заемных средств. Эффект финансового рычага . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 579 21.3. Выбор фирмой источника финансирования долгосрочных проектов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 590 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 603 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 604 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 604 ГЛАВА 22 Анализ издержек фирмы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 606 22.1. Классификация издержек . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 606 22.2. Использование классификации издержек на постоянные и переменные для планирования прибыли . . . . . . . . . . . . . . . . 608 22.3. Точка безубыточности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 615 22.4. Структура издержек фирмы и эффект производственного (операционного) рычага . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 619 22.5. Принятие решений об ассортименте выпускаемой продукции (с использованием классификации издержек на постоянные и переменные) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 621 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 634 Финансы и кредит 11 Оглавление
Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 635 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 636 ГЛАВА 23 Финансовые аспекты бизнесплана . . . . . . . . . . . . . . . . . . 638 23.1. Задачи финансового планирования на предприятии. Структура бизнесплана . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 638 23.2. Методические подходы к составлению проектировок финансового раздела бизнесплана . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 646 23.3. Экспрессанализ прогнозируемых показателей . . . . . . . . . 653 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 657 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 657 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 657 РАЗДЕЛ VI Международные финансы ГЛАВА 24 Международная валютная система и валютные отношения . . . 659 24.1. Валютные отношения и валютная система: общие положения . 660 24.2. Национальная валютная система, ее элементы . . . . . . . . . . 661 24.3. Мировая валютная система, понятие, элементы и эволюция . 668 24.4. Система специальных прав заимствования (СДР) . . . . . . . . 675 24.5. Валютная интеграция в ЕС. Переход к единой валюте . . . . . . 680 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 688 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 689 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 690 ГЛАВА 25 Валютные курсы и операции с иностранной валютой . . . . . . . 691 25.1. Валюты и валютные курсы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 691 25.2. Валютный курс и котировки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 696 25.3. Международный и национальные валютные рынки . . . . . . . 698 25.4. Операции с иностранной валютой . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 25.5. Валютный курс российского рубля . . . . . . . . . . . . . . . . . . 709 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 712 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 713 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 714 12 Финансы и кредит Оглавление
ГЛАВА 26 Государственное регулирование валютных отношений . . . . . . 716 26.1. Валютная политика государства и методы ее осуществления . 717 26.2. Валютные ограничения как форма государственного регулирования валютнокредитных отношений . . . . . . . . . . . . . 719 26.3. Валютное регулирование и валютный контроль в России . . . . 724 26.4. Создание в РФ системы противодействия легализации («отмыванию») доходов, полученных преступным путем . . . . . . . . 738 26.5. Регулирование расчетноплатежных отношений с зарубежными странами . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 747 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 752 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 753 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 753 ГЛАВА 27 Международные и региональные валютнокредитные и финансовые организации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 755 27.1. Международный валютный фонд (МВФ) . . . . . . . . . . . . . . 755 27.2. Группа Мирового банка (МБРР, МАР, МФК, МАГИ) . . . . . . . . 765 27.3. Региональные банки развития . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 773 27.4. Банк международных расчетов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 778 27.5. Россия в международных и региональных валютнофинансовых и кредитных организациях . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 781 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 786 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 787 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 787 ГЛАВА 28 Международный кредит . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 788 28.1. Понятие и современные тенденции в развитии международного кредита . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 788 28.2. Кредит в международной торговле: общая характеристика . . 790 28.3. Вексель и чек в расчетах и кредитовании международной торговли . 792 28.4. Фирменный и банковский кредит в краткои среднесрочном кредитовании внешней торговли . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 28.5. Страхование экспортных кредитов . . . . . . . . . . . . . . . . . 816 28.6. Долгосрочное кредитование импорта . . . . . . . . . . . . . . . 821 28.7. Международное кредитование и финансирование России . . . 828 Финансы и кредит 13 Оглавление
Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 831 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 832 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 833 ГЛАВА 29 Валютнофинансовые условия в экспортноимпортных операциях . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 834 29.1. Понятие и элементы валютнофинансовых условий внешнеторговых контрактов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 834 29.2. Валютные условия контрактов, их структура и содержание . . . 836 29.3. Условия расчетов за наличные и в кредит в экспортноимпортных контрактах . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 840 29.4. Основные формы расчетов в международной торговле . . . . . 842 29.5. Банковские гарантии и другие способы обеспечения исполнения обязательств во внешнеэкономической деятельности . 863 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 871 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 871 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 872 ГЛАВА 30 Балансы международных расчетов. Платежный баланс . . . . . 873 30.1. Виды балансов, характеризующих состояние внешнеэкономических связей страны . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 873 30.2. Современная методология составления платежного баланса . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 877 30.3. Структура платежного баланса по методологии Международного валютного фонда . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 881 30.4. Платежный баланс Российской Федерации . . . . . . . . . . . . 884 Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 894 Основные понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 895 Вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 895 Список нормативных актов и рекомендуемой литературы . . . . . . 897 Приложение 1. Фактор (множитель) сложного процента . . . . . . . . 904 Приложение 2. Фактор (множитель) дисконтирования . . . . . . . . . 908 Оглавление
Второе, переработанное и дополненное издание учебника «Финансы, деньги, кредит» подготовлено коллективом профессоров и преподавателей Всероссийской академии внешней торговли (ВАВТ). При подготовке учебника коллектив авторов стремился помочь читателям разобраться в основных проблемах современных финансов. Книга предназначена для широкого круга читателей: как уже имеющих определенную теоретическую подготовку и практический опыт в финансовой области, так и начинающих работать в данной сфере. В ней рассматриваются теоретические и практические аспекты денежного обращения, бюджетной и банковской систем, рынка ценных бумаг. Особого внимания заслуживают два последних раздела — финансы фирмы, где отражены основные вопросы, связанные с анализом финансового состояния и источников финансирования, а также международные финансы, где освещаются не только проблемы международной валютной и кредитной системы, но и вопросы организации международных расчетов и валютнофинансовые и платежные условия контрактов с иностранными партнерами. В современной рыночной экономике роль и значение финансов исключительно велики. Финансы являются частью рыночных отношений и в то же время представляют собой важнейший инструмент, с помощью которого государство и его институты осуществляют регулирование экономики. Здоровая финансовая система страны является условием экономической стабильности государства и общества и развития всех областей экономической деятельности. Любые сбои, возникающие в финансовой сфере, такие как, к примеру, несбалансированность государственного бюджета, нарушения в системе финансовых стимулов повышения эффективности работы организаций, в платежной системе и т.п., неизбежно отражаются на состоянии государства и общества, вызывая социальную напряженность. Именно поэтому сегодня важно глубоко понимать природу финансовых отношений, принципы и механизм их функционирования. Финансы и кредит 15
В условиях мирового финансовоэкономического кризиса особую актуальность для нашей страны приобретают вопросы восстановления и сохранения финансовой стабильности. Первостепенное значение имеют ответы на вопросы о том, как обеспечить финансовую независимость, стабильность банковской системы, справиться с проблемами внутреннего и внешнего долга, сократить дефицит государственного бюджета, добиться необходимого уровня налоговых поступлений, создать отечественным компаниям условия для финансирования перспективных инновационных программ развития и т.д. Понятие «финансы» очень широкое, имеющее глубокий экономический смысл, и поэтому его трудно однозначно определить. Определение финансов связывают с денежными потоками, пронизывающими взаимоотношения экономических субъектов. Поня тие финансов включает в себя экономические отношения, складывающиеся в связи с образованием, распределением и использованием фондов денежных средств. Финансы представляют собой инструмент экономических взаимоотношений между различными субъектами внутри страны и за рубежом: государством, юридическими и физическими лицами, резидентами и нерезидентами, специализированными институтами, банками, иными кредитными организациями и т.д. На макроэкономическом уровне финансы охватывают аккумулирование и распределение денежных потоков, т.е. пополнение и расходование государственных денежных средств. Прежде всего это касается средств государственного и региональных бюджетов и различных внебюджетных фондов. На макроуровне происходит также формирование государственной финансовой и бюджетной политики. Привлечение средств в целях реализации общенациональных интересов происходит посредством налогов, а также доходов от компаний, находящихся в государственной собственности. Причем здесь следует говорить не только о прямой государственной собственности, но и о финансах государственных финансово интегрированных компаний, корпораций и холдингов. Современные тенденции трансформации государственной собственности формируют государственный капитал основной материнской компании, которая, в свою очередь, создает дочерние и зависимые компании по отдельным направлениям деятельности, но уже при непосредственном привлечении частных инвестиций. Красноречивыми примерами тому являются ОАО «Газпром», ОАО 16 Финансы и кредит Введение
«Российские железные дороги», ОАО «Роснефть» и др. Направления расходования бюджетных средств в этих случаях определяются в соответствии с выбранной государством экономической и социальной политикой. На микроэкономическом уровне происходит формирование финансовых ресурсов. Прежде всего это касается организаций, на которых создаются материальные ценности и производятся услуги. Первый раздел «Деньги и денежные системы» носит в основном теоретический характер и является вводным ко всему учебнику, поскольку финансы представляют собой экономические отношения, связанные с движением именно денежных средств. Раздел посвящен характеристике сущности и функций денег в рыночной экономике. Здесь дается определение денежного обращения — наличного и безналичного, денежной системы и ее элементов, рассматривается теоретическая сущность инфляции, особенности ее проявления в нашей стране, а также методы борьбы с ней. В разделе также приводятся особенности во взглядах представителей кейнсианской и монетарной экономических школ на роль государства в регулировании денежного обращения. Второй раздел «Банки и кредит» посвящен раскрытию сущности кредита, кредитной системы и ее организации, а также ее важнейшим составляющим — банкам. Здесь была поставлена задача показать всем заинтересованным в данном издании лицам, каковы место, роль и значение денежнокредитной политики центрального банка в поддержании устойчивости банковской системы, стабильного функционирования коммерческих банков. Через банковскую систему проходит огромный объем денежных расчетов и платежей предприятий, организаций и населения; она мобилизует и превращает в активно действующий капитал временно свободные денежные средства, выполняет много различных кредитных, расчетных, гарантийных, доверительных, инвестиционных и прочих операций. В данном разделе показано, каков порядок организации коммерческих банков, как формируется их капитал и обязательства, дается характеристика видам операций коммерческих банков, в том числе и в расчетнокредитном обслуживании международной торговли. Третий раздел посвящен бюджетной системе. Государственный бюджет является главным звеном финансовой системы страны, через него концентрируется значительная доля национального дохода для финансирования экономики, социальнокультурных меФинансы и кредит 17 Введение
роприятий, укрепления обороны страны и содержания органов государственной власти и управления, что создает предпосылки для проведения единой экономической и финансовой политики на всей территории страны. В данном разделе рассматриваются основные принципы построения бюджетных систем зарубежных стран и России, состав доходов и расходов бюджетов различных уровней, а также налоги как основные источники формирования доходной части бюджета. В финансовую систему государства в качестве одного из звеньев входят внебюджетные фонды. Порядок формирования и использования внебюджетных государственных фондов также рассматривается в этой части издания. Четвертый раздел посвящен организации и функционированию современного рынка ценных бумаг. Рассмотрены структура и участники рынка ценных бумаг, виды ценных бумаг, особенности биржевого и внебиржевого, а также международного рынка ценных бумаг. Основным хозяйствующим субъектом в рыночной экономике является организация (фирма). В процессе хозяйственной деятельности у фирм возникают финансовые взаимоотношения с поставщиками и покупателями, с кредитными организациями, бюджетом, собственниками (акционерами) и др. В пятом разделе показано, как каждая отдельная фирма строит свою финансовую политику: управляет оборотными активами и принимает решения об инвестициях, выбирает наиболее приемлемые для нее источники финансирования своей деятельности, разрабатывает бизнеспланы. Международные валютнофинансовые и кредитные отношения — составная часть и одна из сложных сфер рыночной экономики. В шестом разделе рассматриваются основные понятия и структура мировой и национальной валютных систем, традиции в организации международных валютных, кредитных и расчетноплатежных операций, освещаются основные формы и методы валютной политики государства. Особое внимание уделяется валютнофинансовым и платежным условиям внешнеторговых контрактов, традиционным и современным формам кредитования международной торговли. В целях оказания помощи читателям в овладении материалом учебника в конце каждой главы приводится перечень терминов и понятий, которые встретились в данной главе впервые, а также вопросов или задач для самопроверки. 18 Финансы и кредит Введение
Учебник подготовлен на базе читаемых во Всероссийской академии внешней торговли курсов «Финансы, деньги, кредит, банки», «Финансовый и управленческий анализ» и «Международные расчеты и валютнокредитные отношения», «Налоги и налогообложение», «Рынок ценных бумаг», и в нем учтены замечания и пожелания студентов, слушателей ВАВТ, всех тех, кто читал первое издание книги. Вместе с тем мы заранее выражаем благодарность своим новым читателям, если они выскажут свое мнение и замечания, направив их в издательство «Магистр», которому мы признательны за публикацию этой книги. Коллектив авторов Введение
К покупке доступен более свежий выпуск
Перейти