Экономический анализ (с традиционными и интерактивными формами обучения)

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
АНАЛИЗ

(С ТРАДИЦИОННЫМИ И ИНТЕРАКТИВНЫМИ 
ФОРМАМИ ОБУЧЕНИЯ)

Москва
ВУЗОВСКИЙ УЧЕБНИК
ИНФРА-М
2020

Учебное пособие

Второе издание, переработанное и дополненное

Н.В. КЛИМОВА

УДК 
336.61(075.8)
ББК 
65.2/4-93я73
 
К49

Подписано в печать 11.03.2016. Формат 60 90/16. Бумага офсетная. Печать цифровая 
Гарнитура Newton.  Усл. печ. л. 18,5. ПТ13.

ТК 91700-535303-110316

ООО Издательский Дом «Вузовский учебник»
127247, Москва, ул. С. Ковалевской, д. 1, стр. 52
www.vuzbook.ru

ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М»
127282, Москва, ул. Полярная, д. 31в, стр. 1
Тел.: (495) 280-15-96, 280-33-86. Факс: (495) 280-36-29

Отпечатано в типографии ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М»
127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр. 1
Тел.: (495) 280-15-96, 280-33-86. Факс: (495) 280-36-29
E-mail: books@infra-m.ru                 http://www.infra-m.ru

ФЗ 
№ 436-ФЗ
Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п. 1 ч. 2 ст. 1

ISBN 978-5-9558-0479-8 (Вузовский учебник)
ISBN 978-5-16-011551-1 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-103879-6 (ИНФРА-М, online)  
© Вузовский учебник, 2008, 2016

Климова Н.В.
Экономический анализ (с традиционными и интерактивными формами обучения): учеб. пособие. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: 
Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2020. — 296 с. 

ISBN 978-5-9558-0479-8 (Вузовский учебник)
ISBN 978-5-16-011551-1 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-103879-6 (ИНФРА-М, online)

Учебное пособие раскрывает роль, предмет, методы и приемы экономического анализа, методологию анализа использования ресурсов и достигнутых 
результатов финансово-хозяйственной деятельности организаций, включая поиск экономических резервов; приведены контрольные вопросы, задания для самостоятельной работы студентов, деловые игры, тесты и задачи по дисциплине 
«Экономический анализ».
Для преподавателей, аспирантов и студентов экономических специальностей, а также для практических работников – бухгалтеров, финансистов, менеджеров, предпринимателей и руководителей организаций.

УДК 336.61(075.8)
ББК 65.2/4-93я73

К49

ПРЕДИСЛОВИЕ

Не в количестве знаний заключается образование, а в полном 
понимании и искусном применении всего того, что знаем. 
А. Дистервег

Предлагаемое читателям учебное пособие «Экономический анализ» имеет целью освоение теоретических основ экономического 
анализа хозяйственной деятельности организаций в гармоничном 
сочетании производственного (управленческого) и финансового анализа, экономики фирмы, менеджмента и маркетинга, а также приобретение практических навыков аналитического мышления. 
Экономический анализ рассмотрен как научная дисциплина, 
предназначенная для понимания сущности экономических явлений 
и процессов, их взаимосвязи и взаимозависимости, систематизации 
и моделирования факторных моделей, определения влияния факторов на результаты деятельности организации, выявления и подсчета 
экономических резервов развития бизнеса, овладения навыками организации аналитической работы на предприятии и повышения научно-экономической обоснованности бизнес-планов. Данное учебное пособие соответствует федеральному государственному образовательному стандарту по направлению «Экономика» и «Менеджмент» 
уровня бакалавриата 3+.
Учебное пособие состоит из двух разделов. В раздел 1 включены 
теоретические и методологические основы экономического анализа, 
раскрывающиеся в предмете, методах, приемах и видах экономического анализа, его места в системе экономических наук, организации 
и информационном обеспечении, истории и перспективах развития, 
системе поиска и подсчета резервов повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
Раздел 2 раскрывает методику анализа в бизнес-планировании и 
бюджетировании, анализа состояния и использования основных и 
оборотных средств, трудовых и материальных ресурсов, анализа 
управления затратами, объемом производства и продаж, анализа финансовых результатов, эффективности инвестиционной деятельности 
и финансового состояния организации.
Уделено большое внимание резервам наращивания производственного потенциала и экономической стабильности фирмы. Методика анализа основных показателей хозяйственной, экономической и финансовой деятельности организаций подкреплена примерами расчетов и выводами.
Для закрепления материала и непрерывного повышения качества 
обучения после каждой темы приведены контрольные вопросы, задания для самостоятельной работы, деловые игры, задачи и тесты.

Уделено внимание интерактивным формам обучения, которые 
направлены на развитие коммуникативных умений, профессиональных навыков, стимулируют саморазвитие и самообразование, 
обеспечивают реализацию личностно-ориентированного подхода в 
обучении. 
Изучение экономического анализа будет способствовать формированию профессиональных компетенций выпускника, востребованного на рынке труда.

Раздел 1 
ОСНОВЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

Глава 1
НАУЧНЫЕ ОСНОВЫ  
ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

1.1
Экономический анализ как наука и практика

Термин «анализ» происходит от греческого слова и в переводе 
означает — разделяю, расчленяю.
Экономический анализ представляет собой способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении 
целого на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей. Например, чтобы понять сущность себестоимости 
продукции, необходимо знать, не только какие статьи затрат в нее 
включены, но и от каких факторов зависит величина каждого вида 
расходов.
Различают общетеоретический экономический анализ, который 
изучает экономические явления и процессы на макроуровне (на 
уровне общественно-экономической формации, государственном 
уровне национальной экономики и ее отдельных отраслей), и конкретно-экономический анализ на микроуровне — анализ хозяйственной деятельности, который применяют для изучения экономики отдельных предприятий.
Экономический анализ как наука раскрывается через понятия: 
«теория познания», «суждение», «умозаключение», «научная абстракция», «мышление».
Теория познания определяет сущность, необходимость и последовательность экономического анализа. Объектом познания является 
практика и человеческое мышление. Мышление в качестве творческого процесса включает суждение и умозаключение. Через суждение 
что-либо отрицается или утверждается. Суждение может быть от 
частного к общему (индукция), и наоборот — от общего к частному 
(дедукция).
Индукция и дедукция неразрывно связаны друг с другом и в совокупности представляют умозаключение. Индуктивно-дедуктивный 
способ мышления, прошедший логическую обработку объективных 
данных, раскрывает сущность изучаемых экономических явлений, 

позволяет выявить определенные закономерности и принять грамотные управленческие решения.
Логика аналитического исследования представляет переход от 
абстрактного к конкретному, к превращению теоретических положений в практические дела. Это определяет взаимосвязь науки и 
практики.
Экономический анализ, как и любая наука, имеет принципы или 
требования, которым он должен соответствовать (табл. 1).
Экономический анализ незаменим в практической деятельности 
предприятий всех форм собственности и видов деятельности. От качества его проведения зависит конкурентоспособность организации, 

Таблица 1

Принципы экономического анализа

Принцип
Содержание принципа

Научность
При проведении анализа следует руководствоваться научно обоснованными методиками и процедурами, базироваться на положениях диалектической теории познания, учитывать требования 
экономических законов развития производства, использовать 
новейшие методы экономических исследований
Государственный 
подход 
Соответствие государственной экономической, социальной, международной политике и законодательству
Комплексность
Всестороннее изучение экономического явления или процесса 
в целях объективной его оценки
Системность
Изучение экономических явлений, внешних и внутренних факторов бизнес-среды во взаимосвязи друг с другом, а не изолированно
Регулярность
Анализ следует проводить постоянно по плану, систематически,  
а не от случая к случаю
Объективность
Критическое изучение экономических явлений, выработка обоснованных выводов
Действенность
Пригодность результатов анализа для использования в практических целях, активное воздействие на ход производства и его 
результаты, своевременное выявление недостатков и информирования об этом руководства предприятия
Экономичность
Затраты, связанные с проведением анализа, должны давать многократный эффект  
Сопоставимость
Данные и результаты анализа должны быть легко сопоставимы 
(сравниваемыми) друг с другом, а при регулярном проведении 
аналитических процедур должна быть соблюдена преемственность результатов

Конкретность
Анализ должен базироваться на достоверной, проверенной информации, реально отражающей объективную действительность, 
его результаты должны быть конкретно количественно выражены

формирование ее имиджа и дальнейшее развитие бизнеса. Аналитические методы исследования — база принятия решений на микроэкономическом уровне — на уровне субъекта хозяйствования. С помощью 
аналитических процедур выявляют недостатки и приоритеты в финансово-хозяйственной деятельности, на основании которых строят 
кратко-, средне- и долгосрочные прогнозы развития организации.

1.2
Место экономического анализа  
в системе экономической науки

Экономический анализ — систематизированная наука. Она сформировалась в результате интеграции нескольких наук и объединила 
их отдельные элементы. Роль экономического анализа в совокупности экономических наук очень важна, поскольку неразрывно связана 
с различными ее областями.
Прежде всего, выделим экономическую теорию, которая, изучая 
экономические законы, механизм их действия, создает теоретическую основу. При проведении аналитических исследований необходимо учитывать действие этих законов. В свою очередь, анализ хозяйственной деятельности определенным образом содействует развитию экономической теории. Многочисленные экономические 
исследования накапливают сведения о проявлении тех или иных 
экономических законов. Изучение этих сведений позволяет формулировать новые законы, делать глобальные прогнозы развития экономики страны или мировой экономики.
Особую значимость экономическая теория для практики экономического анализа приобрела в рыночных условиях, реализуя принципы коммерческого расчета через один из основных экономических 
законов — закон стоимости.
Экономический анализ взаимосвязан с отраслевыми экономиками; не зная специфики производства, невозможно объективно 
оценить результаты работы фирмы. О связи анализа с планированием 
и управлением производства свидетельствует широкое использование 
плановых показателей и принятие обоснованных управленческих 
решений. Полная ответственность за финансовые результаты в условиях рынка обусловливает необходимость анализа всех хозяйственных процессов.
Экономический анализ тесно связан с финансовыми дисциплинами, контроллингом, маркетингом.
Цифры, отражающие экономические явления, необходимо обрабатывать и интерпретировать с помощью различных статистических 
методов. Анализ, статистика и эконометрика в значительной степени 
взаимно обогащаются через обмен информацией и методы исследования.

Между тем статистика имеет отличительные особенности:

• изучает общее проявление явлений, исключая нетипичные явления, и не детализирует экономические явления;

• исключает поиск резервов, их обоснование, рекомендации по их 
освоению.
Среди наук неэкономического направления в первую очередь выделим математические и технологические. Нельзя анализировать тот 
или иной процесс производства, не зная особенностей технологии. 
В последние годы анализ невозможен без применения новейших 
компьютерных технологий. С помощью математических методов 
анализ стал более глубоким, обоснованным, оперативным. Применение математики в экономическом анализе принимает форму 
экономико-математического моделирования, роль которого в последние годы усилилась.
Таким образом, экономический анализ является синтезированной 
наукой, которая сформировалась путем интеграции ряда наук и объединила отдельные их элементы. В свою очередь, результаты экономического анализа используются другими науками при изучении тех 
или иных сторон финансово-хозяйственной деятельности фирм.

1.3
Роль анализа в управлении предприятием 
(в информационном обеспечении,  
организации, координации, оценке и стимулировании 
производства)

Роль анализа как средства управления экономикой многократно 
возросла с появлением новых организационно-правовых форм и инновационных методов управления, альтернативности вариантов, 
неопределенности влияния многих факторов внешней и внутренней 
среды и изменения механизма хозяйствования.
При государственной форме собственности экономический анализ играет важную роль при разработке планов, нормативов, а также 
в мониторинге и контроле за их выполнением. При частной форме 
собственности экономический анализ — главное средство обеспечения высоких финансовых результатов, деловой активности предприятия и экономической эффективности производства.
Совершенствование системы управления, включающей маркетинг 
и менеджмент, основано на результатах экономического анализа. 
Изучение и анализ спроса покупателей приводит к производству обоснованного количества продукции, выполнению работ и услуг в соответствии с их потребностями. Соответственно, выполнение плана 
по объему продаж обеспечивает устойчивую и долговременную рентабельность предприятия.
Разработка маркетинговых программ и контроль за их выполнением невозможны без оперативного и текущего SWOT-анализа, ана

лиза производителей сырья и потребителей, конкурентоспособности 
продукции, спроса и сбыта, формирования ценовой политики и т.д. 
(см. рис. 1).
Планирование начинают и заканчивают анализом результатов 
деятельности фирмы. Такое средство контроля содействует экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению эффективного метода управления, новой технологии производства, предупреждению излишних затрат.
При оценке результатов деятельности предприятия первичная 
информация проходит аналитическую обработку: сравнивают достигнутые результаты производства с данными за прошлые отрезки 
времени, с показателями других предприятий (прежде всего, конкурентов) и среднеотраслевыми; определяют влияние различных факторов на величину результативного показателя; выявляют недостатки, 
неиспользованные возможности, перспективы развития.
На основе результатов анализа разрабатывают и обосновывают 
управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, является основой научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность, т.е. 
научность и обоснованность принятия решений.
Эффективность принимаемых управленческих решений зависит 
от качества аналитических исследований. При этом роль анализа 
заключается в подготовке информации для планирования, оценке 
качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов.
Таким образом, экономический анализ — это функция управления, которая обеспечивает научность принятия решений и обеспечивает бескризисное развитие хозяйствующего субъекта.

1.4
Связь анализа и контроля

Контроль напрямую связан с экономическим анализом. Понятие 
«контроль» означает систематическое отслеживание и проверку 
хозяйственных процессов. Для бухгалтеров функции контроля за
Рис. 1. Схема экономического анализа в системе управления

ключаются в проведении внутреннего аудита. Аудит — проверка 
правильности ведения бухгалтерского учета, достоверности и полноты финансовой отчетности и ее соответствие на предприятии 
любой формы собственности требованиям действующего законодательства.
Экономический анализ в комплексе с контролем и аудитом позволяет сформулировать всесторонне обоснованные выводы и предложения.
Аналитическая работа в аудите — проверка правильности и обоснованности составленного бизнес-плана; проведение анализа финансового состояния, финансовой устойчивости, финансовых результатов, реальности финансового отчета и статей баланса; оказание 
консультативных услуг в части правильной организации бухгалтерского учета, соответствие его международным стандартам, условиям 
рыночной экономики. Больше аналитическое начало проявляется 
во внутреннем аудите, в связи с коммерческой тайной информационной базы о состоянии предприятия.
Функции контроля всех сфер деятельности и видов ресурсов предприятия проявляются во внутреннем аудите. Систематический контроль за производственными и торговыми расходами позволяет минимизировать затраты живого и овеществленного труда, приводя к 
росту доходности организации.
Неразрывную связь анализ имеет с бухгалтерским учетом. С одной 
стороны, сведения бухучета являются главным источником информации экономического анализа (более 70 %). Не зная методики бухучета и содержания отчетности, трудно подобрать для анализа необходимые материалы и проверить их достоверность. С другой стороны, 
для того, чтобы более качественно обеспечить анализ информацией, 
сделать ее более правдивой, точной, доступной и понятной, вся система бухучета постоянно совершенствуется. Проблемы анализа обусловлены состоянием учета и отчетности. Множество предприятий 
и в настоящее время ведут бухгалтерский учет и формируют отчетность, малопригодную для целей экономического анализа, так как 
она представляет собой преимущественно налоговую отчетность. Для 
повышения аналитичности показателей финансово-хозяйственной 
деятельности бухучет изменяет формы и содержание регистров, порядок документооборота.

Традиционные формы обучения

Контрольные вопросы
1. Дайте определение понятия «экономический анализ».
2. Через какие понятия раскрывается понятие экономического анализа?
3. Раскройте содержание экономического анализа как науки.