Практикум по анализу бухгалтерской (финансовой) отчетности

Рекомендовано УМО вузов России по образованию в области финансов,
учета и мировой экономики в качестве учебного пособия
для студентов высших учебных заведений,
обучающихся по направлению подготовки «Экономика»
Москва
РИОР
ИНФРА-М
УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
ПРАКТИКУМ 
ПО АНАЛИЗУ БУХГАЛТЕРСКОЙ
(ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ
С.В. ПАНКОВА
Т.В. АНДРЕЕВА
Т.В. РОМАНОВА

УДК 657(075.8)
ББК 65.052я73
ФЗ 
№ 436-ФЗ
Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п. 1 ч. 4 ст. 11
©  Панкова С.В., Андреева Т
.В., Романова Т
.В.
ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М»
127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр. 1.
Тел.: (495) 280-15-96. Факс: (495) 280-36-29.
E-mail: books@infra-m.ru     http://www.infra-m.ru
Оригинал-макет подготовлен в Издательском Центре РИОР
Формат 60×90/8. Бумага офсетная. Г
арнитура Times.  
Печать цифровая. Усл. печ. л. 20,75. Уч.-изд. л. 11,47. Заказ № 
Доп. тираж 30 экз. Цена свободная. 
ТК 445500 — 1071774 — 051119
ООО «Издательский Центр РИОР»
127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр. 1.
Тел.: (495) 280-38-67.
info@riorp.ru      https://riorpub.com
Р е ц е н з е н т ы :
Т.Г. Шешукова — д-р экон. наук, профессор, эксперт УМО вузов России по образованию в области финансов, учета и мировой экономики;
З.С. Туякова — д-р экон. наук, профессор, заведующий кафедрой бухгалтерского учета, анализа и аудита ФГБОУ ВО «Оренбургский государственный университет»;
С.В. Банк — д-р экон. наук, профессор, заведующий кафедрой управленческого и финансового учета ФГБОУ ВО «Московский государственный машиностроительный университет»;
Е.А. Пузикова — канд. экон. наук, главный специалист по логистике и ВЭД ООО «Даэрс-финанс».
Панкова С.В., Андреева Т.В., Романова Т.В.
Практикум по анализу бухгалтерской (финансовой) отчетности : учебное пособие / С.В. Панкова, Т
.В. Андреева, Т
.В. Романова. — Москва : РИОР : ИНФРА-М, 
2020. — 165 с. – (Высшее образование). — DOI: https://doi.org/10.12737/13380
ISBN 978-5-369-01491-2 (РИОР)
ISBN 978-5-16-011537-5 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-103848-2 (ИНФРА-М, online)
В учебном пособии изложена методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций, представлен комплекс задач и тестовых упражнений, базирующийся на действующих формах годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Предназначено для финансовых аналитиков, менеджеров, бухгалтеров, аудиторов, преподавателей, а также студентов экономических направлений подготовки 
и слушателей системы подготовки и повышения квалификации профессиональных бухгалтеров и аудиторов.
ISBN 978-5-369-01491-2 (РИОР)
ISBN 978-5-16-011537-5 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-103848-2 (ИНФРА-М, online)
УДК 657(075.8)
ББК 65.052я73
 
П16
П16

вом состоянии организации, финансовых результатах ее 
деятельности, движении денежных средств и изменениях 
в ее финансовом положении. В концепции развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации 
на среднесрочную перспективу отмечается, что одним из 
предназначений бухгалтерской отчетности является выявление признаков банкротства хозяйствующих субъектов. 
В связи с этим в учебном пособии последовательно 
отражаются современные методические подходы к анализу данных различных форм бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческих организаций, приводятся 
комплекс практических заданий для самостоятельной 
работы студентов и тесты для самопроверки знаний. Задания предваряются кратким обзором изучаемых категорий и показателей и рассчитаны на закрепление знаний, 
полученных при изучении на лекциях и в процессе самостоятельной работы учебных и нормативных материалов, 
указанных в списке источников, использованных для составления практикума. 
 
 
 
ВВЕДЕНИЕ 
3 
 
Получив достаточно широкую экономическую свободу, коммерческие организации оказались перед проблемой выбора направлений развития бизнеса, определения источников финансирования деятельности, что приводит к увеличению бизнес–рисков всех уровней, в том 
числе риска банкротства. В этих условиях повышается 
роль бухгалтерско-аналитической работы, а именно развитие новых направлений анализа, поиска информации и 
методов ее обработки. Для внешних пользователей основным источником информации является бухгалтерская 
(финансовая) отчетность, которая согласно требованию 
публичности доступна для всех внешних пользователей. 
Согласно Приказу Министерства финансов РФ от 
02.07.2010 г. № 66н бухгалтерская (финансовая) отчетность коммерческой организации включает в себя: бухгалтерский баланс; отчет о финансовых результатах; отчет об изменениях капитала; отчет о движении денежных 
средств; пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о 
финансовых результатах. 
В соответствии с ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» бухгалтерская отчетность должна 
давать достоверное и полное представление о финансо

• позволяет определить: способна ли организация 
выполнить свои обязательства перед третьими 
лицами или ей угрожает финансовая нестабильность; конечный финансовый результат деятельности организации в виде наращивания собственного капитала за отчетный период; 
• позволяет осуществлять оперативное финансовое 
планирование и контроль за движением денежных средств и другого имущества организации. 
Бухгалтерский баланс состоит из двух разделов — актива и пассива.  
Активами считаются ресурсы, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся 
фактов ее хозяйственной жизни и которые должны принести ей в будущем экономические выгоды или предоставить возможность их полезного использования. Активы подразделяются на: 
• внеоборотные (используемые (погашаемые) в течение периода, превышающего один год (или 
один производственный цикл) и имеющие стоимость выше установленного лимита); 
• оборотные (полностью расходуемые или погашаемые в течение одного производственного цикла или имеющие стоимость за единицу менее установленного лимита). 
4 
1.1. Методика анализа данных бухгалтерского баланса  
1. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ОРГАНИЗАЦИИ 
Задачи анализа: 
1) оценка динамики, состава и структуры активов 
(имущества) и пассивов (источников финансирования 
деятельности) организации; 
2) определение ликвидности бухгалтерского баланса 
организации; 
3) оценка финансовой ситуации организации; 
4) расчет показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. 
Информационная база для анализа: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, пояснения 
к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, пояснительная записка к годовому отчету, 
учетная политика организации. 
Бухгалтерский баланс характеризует имущественное и финансовое положение организации по состоянию 
на отчетную дату (п. 18 ПБУ 4/99).  
Бухгалтерский баланс выполняет следующие 
функции: 
• знакомит собственников, менеджеров и других 
лиц, связанных с управлением, с имущественным 
и финансовым состоянием организации. Из баланса они узнают о соотношении собственного и 
заемного капитала, качественном составе собственных средств и др.; 

активов организации 
Рис. 1.1. Видовая структура 
гашение которой приведет к выбытию ресурсов, содержащих экономические выгоды или возможность полезного использования (задолженность экономического 
субъекта перед внешними и внутренними кредиторами). 
Структура активов (ресурсов) и пассивов (источников финансирования) организации приведена на рис. 1.1 
и 1.2. 
 
Нематериальные активы 
Результаты исследований и разработок 
Нематериальные поисковые активы 
Материальные поисковые активы 
Основные средства 
Доходные вложения в материальные ценности 
Финансовые вложения (долгосрочные) 
Отложенные налоговые активы 
Прочие внеоборотные активы 
Запасы 
НДС по приобретенным ценностям 
Дебиторская задолженность 
Финансовые вложения (краткосрочные) 
Денежные средства и их эквиваленты 
Прочие оборотные активы 
АКТИВЫ ОРГАНИЗАЦИИ (РЕСУРСЫ) 
Оборотные активы 
 
Внеоборотные активы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
5 
 
 
Пассивы состоят из источников финансирования 
и обязательств. 
Источники финансирования — составляющие 
собственного капитала и приравненные к ним источники — уставный капитал, добавочный капитал, резервный 
капитал, фонды и резервы (в том числе оценочные обязательства), целевое финансирование. 
Обязательства  —  текущая задолженность организации, являющаяся результатом прошлых событий, по

Рис. 1.2. Видовая 
структура пассивов 
значатся и кредиторская задолженность, относящаяся к 
обязательствам, и доходы будущих периодов, представляющие собой собственные источники финансирования. 
Для анализа бухгалтерского баланса необходимо 
использовать показатели, условные обозначения которых 
представлены в табл. 1.1.1. 
6 
Краткосрочные обязательства 
Заемные средства (кредиты и займы) 
Кредиторская задолженность 
Доходы будущих периодов 
Оценочные обязательства 
Прочие обязательства 
Долгосрочные обязательства 
Заемные средства (кредиты и займы)  
Отложенные налоговые обязательства 
Оценочные обязательства 
Прочие обязательства 
Уставный капитал  
Добавочный капитал  
Резервный капитал 
Нераспределенная прибыль  
(непокрытый убыток) 
ПАССИВЫ ОРГАНИЗАЦИИ  
Обязательства 
(заемный капитал) 
Источники 
финансирования 
(собственный капитал) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
организации 
 
Следует учесть, что в балансе активы и пассивы 
представлены в оценке «нетто», т.е. за вычетом регулирующих статей, а пассивы перегруппированы в зависимости от срочности их погашения (списания), при этом не 
всегда соблюдается принцип принадлежности (собственные или заемные). Например, в одном разделе баланса 
 
 

 
 
АКТИВ 
 
 
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 
 
 
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 
 
– 
  В том числе: 
  основные средства  
 
11501 
– 
  незавершенное строительство 
11502 
– 
Доходные вложения в материальные ценности 
1160 
– 
Финансовые вложения 
1170 
– 
Отложенные налоговые активы 
1180 
– 
Прочие внеоборотные активы 
1190 
З 
Запасы 
1210 
– 
  В том числе: 
  сырье и материалы 
 
12101 
– 
  затраты в незавершенном производстве 
12102 
– 
  готовая продукция и товары для перепродажи 
12103 
– 
  товары отгруженные 
12104 
– 
  В том числе: 
  покупатели и заказчики  
 
12301 
ДЗ 
Дебиторская задолженность 
1230 
ОС 
Основные средства 
1150 
ВА 
Итого по разделу I 
1100 
НДС 
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 
1220 
ʜʛʏ
Нематериальные активы 
1110 
Таблица 1.1.1 
Условные обозначения, используемые для анализа бухгалтерского баланса 
Условное 
обозначение
Наименование показателя 
Код строки 
7 
 

ПАССИВ 
 
 
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ  
 
 
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 
 
– 
  авансы выданные 
12302 
– 
  прочие дебиторы 
12303 
– 
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 
1310 
– 
Собственные акции, выкупленные у акционеров 
1320 
– 
Переоценка внеоборотных активов 
1340 
– 
Добавочный капитал (без переоценки) 
1350 
– 
Резервный капитал 
1360 
– 
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 
1370 
– 
Отложенные налоговые обязательства 
1420 
– 
Оценочные обязательства 
1430 
– 
Прочие обязательства 
1450 
ʝʏ 
Итого по разделу II 
1200 
ВБ 
БАЛАНС 
1600 
СК
Итого по разделу III 
1300 
ДС 
Денежные средства и денежные эквиваленты 
1250 
ДО
Итого по разделу IV 
1400 
ДЗС 
Заемные средства 
1410 
КФВ 
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 
1240 
ПОА 
Прочие оборотные активы 
1260 
Продолжение таблицы 1.1.1 
Условное 
обозначение
Наименование показателя 
Код строки 

Порядок расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости, характеризующих тип финансовой ситуации организации, представлен в табл. 1.1.4. 
Порядок расчета показателей финансовой устойчивости представлен в табл. 1.1.5. 
 
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 
 
КЗ 
Кредиторская задолженность 
1520 
ВБ 
БАЛАНС 
1700 
КО 
Итого по разделу V 
1500 
 
КЗС
Заемные средства 
1510 
ʙʖ˃˅ 
  авансы полученные 
15201 
ʙʖˑ˕ 
  задолженность перед персоналом по оплате труда 
15202 
ДБП 
Доходы будущих периодов 
1530 
ПКО 
Прочие обязательства 
1550 
ʙʖ˒ˑ˔˕ 
  В том числе: 
  поставщики и подрядчики 
 
15201 
ʙʖ˒˓ˑ˚ 
  прочие кредиторы 
15205 
КОЦО 
Оценочные обязательства 
1540 
ʙʖː˃ˎˑˆ 
  задолженность по налогам и сборам 
15204 
Окончание таблицы 1.1.1 
Условное 
обозначение
Наименование показателя 
Код строки 
ʙʖˆˑ˔Ǥ˅ːˈ˄Ǥ˗ˑːˇ   задолженность перед государственными внебюджетными фондами 
15203 
9 
 
 
Порядок группировки активов и пассивов бухгалтерского баланса в целях оценки его ликвидности представлен в табл. 1.1.2. 
Порядок расчета показателей платежеспособности 
представлен в табл. 1.1.3. 
 
 

 
Аଶ – Пଶ 
Аଷ – Пଷ 
Аସ – Пସ 
Аଵ –  Пଵ 
Определение 
платежного 
излишка 
(недостатка) 
Пଶ = КЗС + ПКО, 
где  ʙʖʠ — краткосрочные заемные средства; 
ПКО — прочие краткосрочные обязательства 
Пଷ = ДО, 
где ʓʝ — долгосрочные 
обязательства 
Пସ = СК + ДБП + КОЦО, 
где СК — собственный 
капитал; 
ДБП — доходы будущих 
периодов; 
КОЦО — краткосрочные 
оценочные обязательства
Пଵ = КЗ, 
где КЗ — кредиторская 
задолженность 
10 
Пଵ 
«Наиболее срочные 
обязательства»  
 
Пସ 
«Постоянные  
пассивы»  
 
Пଷ 
«Долгосрочные 
обязательства» 
 
Пଶ 
«Краткосрочные 
обязательства»  
 
Аସ = ВА, 
где ВА — внеоборотные 
активы 
Аଵ = ДС + КФВ, 
где ДС — денежные 
средства и денежные эквиваленты; 
КФВ — краткосрочные 
финансовые вложения 
Аଷ= З + НДС, 
где З — запасы; 
НДС — НДС по приобретенным ценностям 
Аଶ = ДЗ + ПОА, 
где ДЗ — дебиторская 
задолженность; 
ПОА — прочие оборотные активы 
Таблица 1.1.2 
Группировка активов и пассивов для оценки ликвидности бухгалтерского баланса 
Группа активов  
Порядок расчета 
Группа пассивов   
Порядок расчета 
Аଵ 
«Наиболее ликвидные 
активы»  
 
Аଶ 
«Быстрореализуемые 
активы»  
 
Аସ 
«Трудно реализуемые 
активы»  
 
Аଷ 
«Медленно реализуемые активы»