Теория экономического анализа

ТЕОРИЯ 
ЭКОНОМИЧЕСКОГО 
АНАЛИЗА

В.А. БИРЮКОВ
П.Н. ШАРОНИН

4-е издание, исправленное и дополненное

Рекомендуется
федеральным государственным бюджетным образовательным 
учреждением высшего образования 
«Государственный университет управления»
 в качестве учебника к использованию в образовательных учреждениях,
 реализующих образовательные программы высшего образования 
по направлению подготовки 38.03.01 «Экономика»,
по дисциплине «Теория экономического анализа»
(регистрационный номер рецензии 1518 от 15.09.2011, МГУП)

Москва
ИНФРА-М
2020

УЧЕБНИК

УДК 330(075.8)
ББК 65.05я73
 
Б64

Бирюков В.А.
Б64  
Теория экономического анализа : учебник / В.А. Бирюков, П.Н. Шаронин. — 4-е изд., испр. и доп. — Москва : ИНФРА-М, 2020. — 462 с. — 
(Высшее образование: Бакалавриат). — DOI 10.12737/1054472.

ISBN 978-5-16-015755-9 (print)
ISBN 978-5-16-108153-2 (online)
В учебнике раскрыты теоретические и организационные основы, информационное обеспечение экономического анализа. Содержит описание приемов, 
способов и методов аналитического исследования, используемых как в практической деятельности экономических субъектов, так и в научных исследованиях; 
характеристику видов экономического анализа; методику определения величины внутрипроизводственных резервов. 
В четвертом издании учебника раскрыты вопросы, связанные с документальным оформлением результатов экономического анализа. Рассмотрены различные виды аналитической отчетности, их структура и особенности составления. 
Структурирован таким образом, чтобы обучающийся смог понять не только сущность экономического анализа, но и выработать практические навыки 
проведения экономического анализа деятельности организаций. Материал 
проиллюстрирован структурно-логическими схемами, обобщающими аналитическими таблицами и множеством практических примеров. Для закрепления 
знаний в конце каждой главы приводятся вопросы для самоконтроля и задания 
в тестовой форме.
Соответствует требованиям федеральных государственных образовательных 
стандартов высшего образования последнего поколения.
Для бакалавров, обучающихся по направлению подготовки 38.03.01 «Экономика» всех профилей, аспирантов, преподавателей экономических вузов, специалистов экономических и финансовых служб организаций, аудиторов.

УДК 330(075.8)
ББК 65.05я73

Р е ц е н з е н т ы:
Никандрова Л.К., доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры «Национальная экономика» Российской академии народного хозяйства 
и государственной службы при Президенте Российской Федерации;
Скачко Г.А., доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры 
«Экономика промышленности: учет, анализ и аудит» Московского авиационного института (национального исследовательского университета)

ISBN 978-5-16-015755-9 (print)
ISBN 978-5-16-108153-2 (online)

© Бирюков В.А., Шаронин П.Н., 2018
© Бирюков В.А., Шаронин П.Н., 2020, 
с изменениями

Введение

Дисциплина «Теория экономического анализа» относится к базовой части профессионального цикла и является основополагающей 
в системе подготовки бакалавра экономики. Изучение данной дисциплины предполагает формирование у бакалавров теоретических 
знаний и практических навыков по освоению основ экономического 
анализа, позволяющих развить творческое, аналитическое мышление, а также приобрести прикладные навыки экономического анализа, необходимые в практической работе.
Содержание учебника соответствует требованиям Федерального 
государственного образовательного стандарта высшего образования 
последнего поколения.
Основные задачи изучения дисциплины включают:
• освоение основополагающих понятий теории экономического 
анализа;
• изучение особенностей организации аналитической работы и информационного обеспечения экономического анализа на предприятии;
• формирование навыков применения традиционных и логических 
способов обработки информации и анализа;
• изучение особенностей метода детерминированного и стохастического факторного анализа;
• формирование навыков применения экономико-математических 
методов и способов экономического анализа;
• использование финансовых инструментов в экономическом анализе;
• изучение особенностей эвристических методов экономического 
анализа;
• освоение методики функционально-стоимостного анализа;
• изучение методики маржинального анализа;
• освоение методики определения величины резервов в экономическом анализе.
Содержание дисциплины «Теория экономического анализа» предшествует изучению следующих дисциплин учебного плана подготовки 
бакалавров направления 38.03.01 «Экономика»: «Профессиональные 
компьютерные программы», «Деньги, кредит, банки», «Корпоративные финансы», «Экономический анализ деятельности организации», 
«Налоговый менеджмент», «Финансовый анализ», «Аудит», «Управленческий учет», «Бухгалтерский финансовый учет», «Инвестиционный 
анализ», «Финансовая отчетность», «Финансовый менеджмент».

Учебник состоит из 11 глав, в которых рассмотрены вопросы, связанные с формированием профессионального представления о теоретических основах экономического анализа, их объектах и предмете. Дано описание приемов, способов и методов экономического 
анализа, используемых как в практической деятельности организации, так и в научных исследованиях; представлены характеристика 
видов экономического анализа, методика определения величины 
внутрипроизводственных резервов и другие аспекты, без знания которых невозможно получить полное представление о науке и виде 
практической деятельности.
Учебник позволит сформировать у бакалавров направления «Экономика» следующие компетенции, предусмотренные образовательным стандартом высшего образования последнего поколения, 
таких как способность:
• осуществлять сбор, анализ и обработку данных, необходимых для 
решения профессиональных задач;
• выбирать инструментальные средства для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей, анализировать результаты расчетов и обосновывать полученные выводы;
• находить организационно-управленческие решения в профессиональной деятельности и готовность нести за них ответственность;
• собирать и анализировать исходные данные, необходимые для 
расчета экономических и социально-экономических показателей, 
характеризующих деятельность экономических субъектов;
• на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой 
базы рассчитывать экономические и социально-экономические 
показатели, характеризующие деятельность экономических  
субъектов;
• выполнять необходимые для составления экономических разделов планов расчеты, обосновывать их и представлять результаты 
работы в соответствии с принятыми в организации стандартами;
• на основе описания экономических процессов и явлений строить 
стандартные теоретические и эконометрические модели, анализировать и содержательно интерпретировать полученные результаты;
• анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую 
и иную информацию, содержащуюся в отчетности организаций 
различных форм собственности, ведомств и т.д., и использовать 
полученные сведения для принятия управленческих решений;
• используя отечественные и зарубежные источники информации, 
собирать необходимые данные, анализировать их и готовить информационный обзор и (или) аналитический отчет.
После освоения материала учебника обучающийся по направлению «Экономика» будет:

знать
• основные направления и последовательность выполнения аналитических процедур;
• инструментальные средства для обработки экономических 
данных в соответствии с поставленной аналитической задачей;
• различные виды организационно-управленческих решений в профессиональной деятельности;
• методы поиска, отбора, анализа и систематизации информации, 
определяющие порядок формирования экономических и социально-экономических показателей, характеризующих деятельность экономических субъектов;
• типовые методики анализа информации, а также действующую 
нормативно-правовую базу, регулирующую проведение экономического анализа;
• требования к современным методам аналитических расчетов;
• особенности экономических явлений и процессов;
• финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся 
в отчетности организаций различных форм собственности;
• отечественные и зарубежные источники информации, необходимые для проведения анализа и разработки аналитических 
и экономических отчетов;
уметь
• анализировать различные источники информации о результатах 
деятельности организации;
• анализировать полученные результаты с помощью инструментальных средств обработки экономических данных;
• применять аналитические методы в процессе принятия организационно-управленческих решений и нести за них ответственность;
• отбирать и проводить анализ и оценку показателей деятельности 
экономических субъектов;
• рассчитывать экономические и социально-экономические показатели, характеризующие деятельность экономических субъектов;
• использовать типовые методы анализа данных, необходимых для 
расчета социально-экономических показателей;
• описывать экономические процессы и явления, строить стандартные теоретические и эконометрические модели;
• обрабатывать, анализировать и интерпретировать финансовую, 
бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности 
организаций различных форм собственности для принятия эффективных управленческих решений;
• отбирать и анализировать необходимые данные, используя отечественные и зарубежные источники информации, и готовить 
информационный обзор и (или) аналитический отчет;

владеть
• современными методами сбора, обработки информации о результатах деятельности организации;
• навыками обоснования полученных выводов в результате анализа 
экономических данных с помощью инструментальных средств 
обработки информации;
• современными средствами и методами принятия организационно-управленческих решений и нести за них ответственность;
• навыками поиска, отбора, формирования и анализа информации, 
а также оценки ее качества, с целью расчета экономических и социально-экономических показателей;
• навыками расчета экономических и социально-экономических 
показателей, характеризующих деятельность экономических 
субъектов;
• современными средствами и методами экономических расчетов;
• навыками анализа и способностью содержательно интерпретировать полученные результаты;
• современными методами анализа учетно-экономических показателей, навыками оценки информации о деятельности экономического субъекта для разработки управленческих решений;
• методами анализа отечественных и зарубежных источников информации в целях подготовки информационного обзора и (или) 
аналитического отчета.

Глава 1 
ОСНОВОПОЛАГАЮЩИЕ ПОНЯТИЯ ТЕОРИИ 
ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

Цели изучения главы:
• определение понятия и сущности экономического анализа;
• понимание особенностей системного и комплексного подходов 
к проведению экономического анализа;
• раскрытие основополагающих принципов экономического анализа;
• знание истории и понимание перспектив развития экономического 
анализа;
• осознание места и роли экономического анализа в управлении организацией;
• выработка умения классифицировать виды экономического анализа;
• определение понятий «прием», «способ», «метод», «методика» 
и «методология» экономического анализа;
• выработка умения классифицировать показатели экономического 
анализа;
• понимание связи экономического анализа с другими науками.

1.1. НАУЧНЫЕ ОСНОВЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

Человек познает мир в ходе практической деятельности, так как 
в процессе познания объективная действительность отражается в его 
сознании. Предметы и явления действительности первоначально 
воспринимаются человеком как нечто целое, единое, однако такая 
общая картина восприятия еще недостаточна для познания предмета. 
Чтобы изучить предмет, его нужно разложить на составные части, 
выделить отдельные свойства, признаки, установить внутренние 
связи между его частями. Следовательно, осмысление научных 
фактов начинается с анализа.
Анализ (от греч. analysis) буквально означает расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы, на внутренне присущие этому объекту составляющие (мысленные или реальные) [9]. 
Экономический анализ представляет собой «способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении 
целого на составные части и изучении их во всем многообразии 
связей и зависимостей» [58, с. 4]. 
Такое деление позволяет выявить внутреннюю сущность рассматриваемого процесса, его зависимость от различных факторов. Научное исследование стремится воспроизвести целое, выявить внутреннюю структуру, законы функционирования и развития процесса 

или явления. Анализ, открывая возможность познать отдельные 
стороны объекта, разрушает его целостность, приводит к абстракциям и не может в полной мере характеризовать предмет. Поэтому, 
изучив составляющие части объекта, необходимо восстановить 
их единство, что достигается посредством синтеза, с которым анализ 
неразрывно связан в познавательной и практической деятельности. 
Например, чтобы понять сущность себестоимости продукции, 
необходимо знать, не только какие статьи затрат в нее включены, 
но и от каких факторов зависит величина каждого вида расходов.
Экономический анализ как наука раскрывается через понятия 
«теория познания», «суждение», «умозаключение», «научная абстракция», «мышление».
Теория познания определяет сущность, необходимость и последовательность экономического анализа. Объектами познания являются 
практика и человеческое мышление. Мышление в качестве творческого процесса включает суждение и умозаключение. Через суждение 
что-либо отрицается или утверждается. Суждение может быть 
от частного к общему (индукция) и, наоборот, от общего к частному 
(дедукция).
Индукция и дедукция неразрывно связаны друг с другом и в совокупности представляют умозаключение. Индуктивно-дедуктивный 
способ мышления, прошедший логическую обработку объективных 
данных, раскрывает сущность изучаемых экономических явлений, 
позволяет выявить определенные закономерности и принять своевременные управленческие решения.
Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний, связанную:
• с объективной оценкой результативности деятельности организаций;
• изучением и научным обоснованием бизнес-планов экономического субъекта;
• исследованием положительных и отрицательных факторов, 
влияющих на изменение экономических процессов;
• организацией реализации оптимальных управленческих решений;
• обобщением и распространением передового опыта, выявлением 
неиспользованных внутрипроизводственных резервов.
Логика аналитического исследования представляет переход от абстрактного к конкретному, к превращению теоретических положений в практические дела. Это определяет взаимосвязь науки и практики.
Экономический анализ незаменим в практической деятельности 
экономических субъектов всех форм собственности и видов деятельности. От качества его проведения зависят конкурентоспособность 
организации, формирование ее имиджа и дальнейшее развитие биз

неса. Аналитические методы исследования — база принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне экономического субъекта. С помощью аналитических процедур выявляют недостатки и приоритеты в деятельности, на основании которых строят 
кратко-, средне- и долгосрочные стратегии развития организации.
Каждая наука имеет свой предмет исследования, который она 
изучает с определенной целью, используя специальные методы исследования. Идентификация предмета и объекта исследования имеет 
принципиальное значение для обоснования самостоятельности той 
или иной отрасли знаний.
Под объектом обычно понимают то, на что направлена познавательная деятельность. Предмет науки — это отдельные стороны, 
свойства, отношения в объекте, которые изучаются только данной 
наукой. Один и тот же объект может быть предметом исследования 
различных наук.
В специальной литературе приводятся разные подходы к обоснованию предмета экономического анализа. Одни ученые считают, что 
экономический анализ изучает экономику отдельных экономических 
субъектов и корпоративных структур и является синонимом экономики организации. Данный подход типичен для экономических 
школ индустриально развитых стран.
Другие ученые утверждают, что предмет экономического анализа — деятельность, процессы и явления, что отражает бухгалтерский подход к его проведению.
Ряд специалистов в качестве предмета анализа предлагают информационные потоки, что ближе к управленческому подходу.
Таким образом, можно с известной долей условности выделить 
несколько групп определений, в которых предметом анализа признается деятельность, производственные процессы и явления, информационные потоки.
Следует подчеркнуть, что анализ изучает не саму деятельность, 
а экономические результаты этой деятельности как следствие экономических процессов [57]. Эти результаты планируются в соответствующих показателях, учитываются по мере фактического их формирования и затем анализируются, т.е. являются объектом изучения 
не только экономического анализа как науки, но и микроэкономики, 
управления и организации деятельности, бухгалтерского учета, статистики и т.д.
Следовательно, в приведенных определениях предмет экономического анализа отождествляется с его объектами. Приведенные 
определения не имеют того специфического содержания, которое 
позволяет отличить предмет экономического анализа от предмета 
других экономических наук.

Таким образом, предмет экономического анализа — причинноследственные связи экономических явлений и процессов, познание 
которых позволяет системно и комплексно исследовать достигнутые 
и будущие результаты деятельности, их чувствительность к управленческим воздействиям с целью подготовки информации для принятия оперативных и стратегических управленческих решений, на-
правленных на повышение эффективности функционирования организации и укрепление ее рыночных позиций.
Изучение причинно-следственных связей дает возможность: раскрыть сущность экономических явлений и процессов, дать правильную оценку достигнутым результатам, выявить внутрипроизводственные резервы повышения эффективности деятельности, обосновать управленческие решения, направленные на достижение 
поставленных стратегических целей.
Без изучения причинно-следственных связей общая картина изучаемого объекта распадается на отдельные фрагменты. Без учета 
внутренних и внешних связей руководство любой организации 
не в состоянии прогнозировать и оценивать последствия своих 
управленческих воздействий на результаты деятельности экономического субъекта.
Объектами анализа являются результаты деятельности организаций, которые аппроксимируются системой взаимосвязанных показателей, отражающих отдельные ее стороны. 
В условиях развития рыночной экономики в связи с расширением 
внешнеэкономической, маркетинговой, инвестиционной, инновационной деятельности, повышением уровня производственных 
и финансовых рисков в сфере бизнеса количество объектов анализа 
значительно увеличивается, изменяются его задачи. Развитие  
объекта исследования, возникновение новых целей и задач познания, совершенствование инструментария исследований обусловливают развитие и предметной области анализа, которая расширяется за счет необходимости изучения не только внутренних, 
но и внешних факторов макроэкономического, институционального 
характера, определяющих внешнюю среду функционирования организации и уровень предпринимательских рисков.
Действенность анализа во многом зависит от четкого, глубокого 
понимания его содержания, присущей ему внутренней логики, системы его внутренней организации.
Содержание как философская категория представляет собой совокупность частей (элементов) целого предмета или явления [9].
Содержание экономического анализа зависит от его предмета 
и объекта, а также от тех установок, которыми определяются в дальнейшем его задачи.