Несостоятельность (банкротство): В 2 т. Т. 1

ÌÎÑÊÂÀ 2019

НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ
(БАНКРОТСТВО)

УЧЕБНЫЙ КУРС

Том 1

МОСКОВCКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ 
имени М.В. Ломоносова

ЮРИДИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

Под редакцией
доктора юридических наук, профессора
 С.А. Карелиной

Рекомендовано Ученым советом Юридического факультета
 Московского государственного университета  имени М.В. Ломоносова 
в качестве учебника для студентов, обучающихся по направлению подготовки
40.03.01 Юриспруденция, квалификация Бакалавр, и магистрантов, 
обучающихся по направлению подготовки 40.04.01 Юриспруденция, 
квалификация Магистр

УДК 347.736
ББК 67.404.013 
          Н 55

Рецензенты:
В.С. Белых – доктор юридических наук, профессор, директор Института права и предпринимательства Уральского государственного юридического университета, почетный работник высшего профессионального образования РФ, заслуженный деятель науки РФ;
О.М. Свириденко – доктор юридических наук, профессор, заместитель Председателя 
Верховного Суда РФ – председатель Судебной коллегии по экономическим спорам, заслуженный юрист РФ

Авторы:
Е.Г. Афанасьева – гл. 23 (в соавторстве с Р.М. Янковским); А.В. Белицкая – гл. 12, 13, 16, § 3 
гл. 19; А.З. Бобылева – гл. 6 (кроме разд. 1.2 § 1) (в соавторстве с О.А. Львовой); Б.С. Бруско – 
гл. 10, 21 (кроме § 6); Е.П. Губин – гл. 5; С.А. Карелина – гл. 1−3, разд. 1.2 § 1 гл. 6; Е.Б. Лаутс – 
гл. 14; О.А. Львова − гл. 6 (кроме разд. 1.2 § 1) (в соавторстве с А.З. Бобылевой); П.А. Марков – 
§ 1 и 2 гл. 19 (в соавторстве с И.В. Фроловым); Е.В. Мохова – гл. 22; Е.Е. Уксусова – гл. 20; 
И.В. Фролов – гл. 4, 7−9, 11, 15, 17, 18, § 1 и 2 гл. 19 (в соавторстве с П.А. Марковым); 
И.С. Шиткина – § 6 гл. 21; Р.М. Янковский – гл. 23 (в соавторстве с Е.Г. Афанасьевой).

Н 55  
Несостоятельность (банкротство): Учебный курс. В 2 т. / Под ред. 
д.ю.н., проф. С.А. Карелиной. Т. 1. − М.: Статут, 2019. − 925 с.

ISBN 978-5-8354-1481-9 (Т. 1) (в пер.)
ISBN 978-5-8354-1480-2

Настоящий учебный курс представляет собой системное изложение института несостоятельности (банкротства). Он является одной из первых работ в истории современной 
России, посвященных институту несостоятельности (банкротства), с подробным анализом 
предпосылок возникновения, условий введения и реализации механизмов несостоятельности (банкротства). На основе комплексных научных изысканий проводится теоретический анализ как всего института несостоятельности (банкротства), так и таких его 
категорий, как несостоятельность, банкротство, процедурные механизмы, применяемые 
в делах о банкротстве. Исследуются правовые и экономические аспекты несостоятельности 
должника как в периоды, предшествующие его несостоятельности, так и в различных 
процедурах банкротства. Анализ норм о несостоятельности (банкротстве) сопровождается 
сопоставлением их с аналогичными нормами зарубежного законодательства. На примере 
более чем 1000 наиболее значимых судебных постановлений российских и иностранных 
судебных органов раскрываются особенности механизма реализации института несостоятельности (банкротства) в Российской Федерации и аналогичных институтов в зарубежном 
законодательстве. Впервые на основании комплексного подхода исследуется институт 
несостоятельности (банкротства) в его взаимосвязи с различными институтами российского права и экономическим анализом процессов несостоятельности. 
В т. 1 рассматриваются правовая природа, источники и сущность института несостоятельности (банкротства), источники его нормативного регулирования, система мер по предупреждению финансовой несостоятельности и финансово-экономический анализ должника, 
теория и практика реализации процедур банкротства организаций, особенности государственного регулирования в сфере несостоятельности (банкротства). В т. 2 особое внимание 
уделяется анализу процедур банкротства отдельных категорий должников: физических 
и юридических лиц, вопросам защиты прав и законных интересов лиц в сфере несостоятельности (банкротства), особенностям судопроизводства по делам о банкротстве, банкротства 
в иностранных правопорядках и трансграничному банкротству.
Учебный курс адресован студентам и аспирантам, преподавателям юридических 
и экономических вузов и факультетов, судьям, адвокатам, практикующим юристам, 
арбитражным управляющим, сотрудникам государственных органов и учреждений, реализующим властные полномочия в сфере финансовой несостоятельности (банкротства).

 Электронные издания можно приобрести в интернет-магазине statut-digital.ru

© Коллектив авторов, 2018
© Издательство «Статут», редподготовка, оформление, 2018

Н 55 
 
Несостоятельность (банкротство): Учебный курс. В 2 т. / Под ред. д.ю.н., 
проф. С.А. Карелиной. Т. 1. [Электронное издание]. – М.: Статут, 2019. – 925 с.

ISBN 978-5-6041528-6-7

ISBN 978-5-6041528-6-7
© Коллектив авторов, 2018
© ООО «Статут», 2018

ОГЛАВЛЕНИЕ

Вступительное слово (С.А. Карелина) .................................................18
К читателям (Е.П. Губин)  ...................................................................24
Глава 1. Несостоятельность (банкротство): понятие и его  
системообразующие признаки ..............................................................26
§ 1. История формирования понятий «несостоятельность»  
и «банкротство» в правовых системах  .................................................28
§ 2. Лексикологический подход к определению понятий  
«несостоятельность» и «банкротство» ..................................................39
2.1. Общие положения  ....................................................................39
2.2. Экономическая сущность несостоятельности  ........................42
2.3. Правовая форма несостоятельности  ........................................51
§ 3. Доктринальное определение несостоятельности  
(банкротства) .......................................................................................52
§ 4. Соотношение понятий «несостоятельность»  
и «банкротство» ....................................................................................74
§ 5. Легальное определение, критерии и признаки  
несостоятельности ................................................................................84
5.1. Понятие несостоятельности (банкротства) ..............................84
5.2. Критерии несостоятельности (банкротства) ............................85
5.3. Признаки несостоятельности (банкротства) ...........................98
5.3.1. Признаки несостоятельности (банкротства):  
понятие и классификация ............................................................98
5.3.2. Наличие денежного обязательства долгового  
характера .....................................................................................101
5.3.3. Формальная установленность требований  
кредиторов ..................................................................................108
5.3.4. Минимальный размер задолженности .............................110
5.3.5. Официальное признание несостоятельности  
арбитражным судом  ...................................................................114

Глава 2. Правоотношения, возникающие в связи  
с несостоятельностью (банкротством): понятие,  
сущность, особенности, классификация  ............................................121
§ 1. Правоотношения, возникающие в связи  
с несостоятельностью (банкротством): понятие и сущность ..............123
1.1. Понятие правоотношения, возникающего в связи  
с несостоятельностью (банкротством) ..........................................123
1.2. Правовая природа отношений несостоятельности  
(банкротства) .....................................................................................128

Оглавление

§ 2. Особенности правоотношений, возникающих в связи  
с несостоятельностью (банкротством) должника ...............................145
2.1. Специфика предмета правового регулирования  ...................146
2.2. Особенности субъектного состава ..........................................147
2.3. Специфика оснований возникновения, изменения,  
прекращения отношений, возникающих в связи  
с несостоятельностью ....................................................................149
2.4. Специфика содержания правоотношений,  
возникающих при несостоятельности (банкротстве)...................153
2.5. Особенности структуры правоотношений  
несостоятельности (банкротства) .................................................156
2.6. Особенности способов и средств защиты прав  
и интересов субъектов конкурса  ...................................................162
§ 3. Классификация правоотношений, возникающих в связи  
с несостоятельностью (банкротством)................................................164

Глава 3. Источники правового регулирования отношений  
несостоятельности (банкротства)  ......................................................185
§ 1. Понятие источника правового регулирования отношений  
несостоятельности (банкротства) .......................................................190
1.1. Понятие источника права .......................................................190
1.2. Понятие источника правового регулирования отношений  
несостоятельности (банкротства) .................................................193
§ 2. Виды источников правового регулирования отношений  
несостоятельности (банкротства) .......................................................198
2.1. Нормативные договоры  ..........................................................198
2.2. Нормативные правовые акты  .................................................204
2.3. Конституция Российской Федерации ....................................209
2.4. Федеральные законы ...............................................................210
2.5. Подзаконные нормативные правовые акты ...........................222
2.6. Обычай .....................................................................................229
2.7. Судебная практика ..................................................................235
2.8. Внутреннее (локальное) нормотворчество .............................247
2.8.1. Понятие и признаки внутренних (локальных) актов  
в сфере несостоятельности (банкротства)  ................................247
2.8.2. Правовая природа внутренних (локальных) актов  
в сфере несостоятельности (банкротства) .................................250
2.8.3. Правовая природа плана внешнего управления  
в сфере несостоятельности (банкротства) .................................255

Оглавление

Глава 4. Субъекты отношений несостоятельности  
(банкротства) .....................................................................................268
§ 1. Субъектный состав отношений несостоятельности  
(банкротства): общие положения .......................................................275
§ 2. Должник как субъект отношений несостоятельности  
(банкротства)  .....................................................................................281
2.1. Должник: подходы к определению понятия .........................281
2.2. Юридическое лицо как должник в делах о банкротстве .......288
2.3. Гражданин как должник в делах о банкротстве  ...................291
§ 3. Кредитор как субъект отношений несостоятельности  
(банкротства)  .....................................................................................296
3.1. Кредитор: подходы к определению понятия ..........................296
3.2. Классификация кредиторов в делах о банкротстве ...............300
3.2.1. Конкурсные кредиторы и уполномоченные органы  .......305
3.2.2. Внеочередные (текущие) кредиторы ................................308
3.2.3. Залоговые (обеспеченные) кредиторы .............................310
3.3. Органы сообщества кредиторов в делах о банкротстве .........317
§ 4. Арбитражный управляющий ........................................................328
4.1. Эволюция правового статуса арбитражного управляющего  
в российской правовой системе ....................................................328
4.2. Правовая природа арбитражного управления и роль  
арбитражного управляющего ........................................................333
4.3. Типы и виды арбитражного управления и механизмы  
их реализации .................................................................................340
4.3.1. Типы арбитражного управления и механизмы  
их реализации ..............................................................................340
4.3.2. Виды арбитражного управления .......................................349
4.4. Механизмы вознаграждения арбитражных  
управляющих ..................................................................................352
§ 5. Саморегулируемые организации арбитражных  
управляющих ......................................................................................356
5.1. Принцип саморегулирования в арбитражном  
управлении .....................................................................................356
5.2. Правовой статус саморегулируемой организации  
арбитражных управляющих ...........................................................360
§ 6. Место и роль арбитражного суда в отношениях  
несостоятельности (банкротства)  ......................................................364
§ 7. Органы публичного регулирования в сфере несостоятельности 
(банкротства)  .....................................................................................371

Оглавление

Глава 5. Государственное регулирование и саморегулирование  
в сфере несостоятельности (банкротства)  .........................................381
§ 1. Государственное регулирование в сфере несостоятельности  
(банкротства) .....................................................................................385
1.1. Система государственного регулирования в сфере  
несостоятельности (банкротства) .................................................389
1.1.1. Субъекты государственного регулирования в сфере  
несостоятельности (банкротства)  ..............................................390
1.1.2. Объект государственного регулирования в сфере  
несостоятельности (банкротства)  ..............................................395
1.1.3. Способ и характер государственного  
регулирования и воздействия на правовые статусы  
и правомочия участников правоотношений в сфере  
несостоятельности (банкротства)  ..............................................397
1.2. Полномочия Правительства Российской Федерации  
в сфере несостоятельности (банкротства) ....................................400
1.3. Регулирующий орган в сфере несостоятельности  
(банкротства) ..................................................................................402
1.4. Орган по контролю (надзору) в сфере несостоятельности  
(банкротства) ..................................................................................405
1.5. Центральный банк Российской Федерации в сфере  
несостоятельности (банкротства) .................................................406
1.6. Уполномоченные органы в сфере несостоятельности  
(банкротства) ..................................................................................412
§ 2. Саморегулируемые организации арбитражных  
управляющих и их роль в механизме государственного  
регулирования в сфере несостоятельности (банкротства) ..................415
2.1. Полномочия саморегулируемых организаций  
арбитражных управляющих ...........................................................418
2.2. Правовая природа саморегулируемых организаций  
арбитражных управляющих ...........................................................421
§ 3. Государственный контроль (надзор) за деятельностью  
саморегулируемых организаций арбитражных управляющих .............424
3.1. Предмет государственного контроля (надзора)  ....................428
3.2. Механизм исполнения государственного контроля  
(надзора)  ........................................................................................430

Глава 6. Система мер по предупреждению несостоятельности  
(банкротства) и финансово-экономический анализ состояния  
должника  ...........................................................................................444

Оглавление

§ 1. Предупреждение несостоятельности (банкротства)  
должника ............................................................................................449
1.1. Предупреждение несостоятельности (банкротства):  
общие положения .......................................................................449
1.2. Соглашение о санации  ........................................................456
§ 2. Финансово-экономический анализ состояния должника  
как инструмент предупреждения банкротства и восстановления  
его платежеспособности: понятие, цели, задачи ................................464
2.1. Соотношение понятий «финансовый анализ»,  
«анализ финансового состояния», «анализ финансовых  
результатов» ....................................................................................464
2.2. Цели анализа финансового состояния в процедуре  
наблюдения ....................................................................................467
2.3. Цели анализа финансового состояния в процедурах 
 финансового оздоровления и внешнего управления ..................469
2.4. Цели анализа финансового состояния в процедурах  
конкурсного производства и мирового соглашения ....................470
§ 3. Нормативное регулирование деятельности арбитражного  
управляющего по проведению финансового анализа ..........................471
3.1. Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности 
должника и показатели, используемые для их расчета ................472
3.2. Требования к анализу хозяйственной, инвестиционной  
и финансовой деятельности должника, его положения  
на товарных и иных рынках ...........................................................474
3.3. Требования к анализу активов и пассивов должника ............476
3.4. Требования к анализу возможности безубыточной  
деятельности должника .................................................................477
§ 4. Учет внешних и внутренних условий деятельности  
должника при проведении финансового анализа ................................483
4.1. Факторы, способствующие возникновению  
неплатежеспособности и несостоятельности ...............................483
4.2. Анализ внутренних бизнес-процессов  
компании-должника ......................................................................486
§ 5. Подходы к анализу состояния активов и пассивов  
должника  ...........................................................................................488
5.1. Анализ состояния активов должника  ....................................488
5.2. Анализ состояния пассивов должника  ..................................493
§ 6. Оценка финансовых результатов, ликвидности,  
платежеспособности и финансовой устойчивости должника .............496
6.1. Анализ финансовых результатов должника  ..........................496

Оглавление

6.2. Анализ ликвидности должника  ..............................................497
6.3. Анализ платежеспособности должника  .................................499
6.4. Анализ финансовой устойчивости должника  .......................499
§ 7. Анализ инвестиционной и финансовой деятельности  
должника  ...........................................................................................501
7.1. Анализ инвестиционной деятельности должника  ................501
7.2. Анализ финансовой деятельности должника  ........................502
§ 8. Экономико-правовой анализ сделок должника,  
совершенных в период подозрительности  ..........................................502
8.1. Механизм анализа сделок  ......................................................502
8.2. Основания для оспаривания и основные направления  
анализа сделок  ...............................................................................503
§ 9. Анализ возможностей восстановления платежеспособности  
должника и его безубыточной деятельности  ......................................507

Глава 7. Наблюдение  .........................................................................518
§ 1. Цели, основания и юридические последствия  
введения процедуры наблюдения в отношении должника ..................524
1.1. Цели и функции процедуры наблюдения ..............................526
1.2. Юридические последствия введения в отношении  
должника процедуры наблюдения  ...............................................528
§ 2. Система ограничений и комплекс обязанностей  
должника в ходе проведения процедуры наблюдения .........................539
2.1. Система ограничений, применяемых в отношении  
должника в ходе проведения процедуры наблюдения .................541
2.2. Обязанности должника в процедуре наблюдения .................546
§ 3. Действия судебного пристава-исполнителя при введении  
в отношении должника процедуры наблюдения  .................................548
§ 4. Возможность отстранения руководителя должника  
от должности в процедуре наблюдения  ..............................................554
§ 5. Временный управляющий: правовой статус и функции ...............556
5.1. Комплекс обязанностей временного управляющего .............562
5.2. Отстранение временного управляющего ................................565
5.3. Система прав временного управляющего ..............................566
§ 6. Механизмы установления размера требований кредиторов  
должника и процесс формирования реестра требований  
кредиторов ..........................................................................................567
6.1. Установление требований кредиторов ...................................568
6.2. Формирование реестра требований кредиторов  ...................571

Оглавление

§ 7. Исследование финансового состояния должника  
в процедуре наблюдения .....................................................................575
§ 8. Правила выявления признаков преднамеренного  
и фиктивного банкротства должника .................................................578
8.1. Признаки преднамеренного банкротства ..............................582
8.2. Признаки фиктивного банкротства .......................................585
§ 9. Первое собрание кредиторов: организация, проведение  
и правила оформления его решений  ...................................................590
9.1. Участники первого собрания кредиторов ..............................592
9.2. Компетенция первого собрания кредиторов  .........................594
§ 10. Окончание процедуры наблюдения ............................................597

Глава 8. Финансовое оздоровление  ....................................................605
§ 1. Финансовое оздоровление: понятие, порядок  
и последствия введения  .....................................................................607
1.1. Понятие финансового оздоровления как процедуры  
в деле о банкротстве  ......................................................................607
1.2. Право на обращение с ходатайством о введении  
процедуры финансового оздоровления ........................................618
1.3. Основания и последствия введения процедуры  
финансового оздоровления ...........................................................625
§ 2. Система ограничений для органов управления должника  
в ходе процедуры финансового оздоровления  ....................................644
2.1. Элементы системы ограничений для органов управления ....645
2.2. Административный управляющий: правовой статус  
и функции ......................................................................................650
2.2.1. Комплекс обязанностей административного  
управляющего .............................................................................650
2.2.2. Система прав административного управляющего  ..........650
§ 3.  Завершение процедуры финансового оздоровления в деле  
о банкротстве  ..............................................................................651

Глава 9. Внешнее управление  .............................................................660
§ 1. Внешнее управление как процедура в деле о банкротстве:  
понятие, порядок и последствия введения ..........................................664
1.1. Понятие внешнего управления как процедуры в деле  
о банкротстве и его правовая природа ..........................................665
1.2. Особенности внешнего управления как восстановительной  
процедуры в деле о банкротстве ....................................................667

Оглавление

1.3. Ограничение правосубъектности должника во внешнем  
управлении .....................................................................................667
1.4. Основания и порядок введения в деле о банкротстве  
процедуры внешнего управления ..................................................670
1.4.1. Общие основания введения внешнего управления .........671
1.4.2. Специальные основания введения внешнего  
управления ..................................................................................671
1.4.3. Введение внешнего управления при отсутствии  
решения собрания кредиторов ...................................................671
1.4.4. Сроки проведения процедуры внешнего управления .....673
1.5. Правовые последствия введения процедуры внешнего  
управления  ....................................................................................675
§ 2. Внешний управляющий: правовой статус и функции ...................687
2.1. Комплекс обязанностей внешнего управляющего ................687
2.2. Система прав внешнего управляющего ..................................696
§ 3. Система мер по восстановлению платежеспособности  
должника в процедуре внешнего управления ......................................706
3.1. Продажа предприятия должника в процедуре внешнего  
управления  ....................................................................................708
3.2. Продажа части имущества должника в процедуре  
внешнего управления ....................................................................713
3.3. Уступка права требования должника в процедуре  
внешнего управления  ....................................................................715
3.4. Погашение и (или) исполнение обязательств должника  
собственником имущества должника − унитарного  
предприятия, учредителями (участниками) должника  
либо третьим лицом или третьими лицами в процедуре  
внешнего управления  ....................................................................718
3.5. Размещение дополнительных обыкновенных акций  
должника в процедуре внешнего управления  ..............................724
3.6. Замещение активов должника в процедуре  
внешнего управления  ....................................................................727
§ 4. Завершение процедуры внешнего управления в деле  
о банкротстве  .....................................................................................735
4.1. Общие основания завершения процедуры внешнего  
управления  ....................................................................................735
4.2. Особенности завершения процедуры внешнего  
управления при восстановлении платежеспособности  
должника  .......................................................................................735