Финансы торговых организаций

Министерство образования и науки Российской Федерации 
Российский государственный торгово-экономический университет 
Í.À. Ëóïåé 
Финансы 
торговых организаций 
Второе издание,  
переработанное и дополненное 
Допущено Учебно-методическим объединением по образованию  
в области коммерции и маркетинга в качестве учебного пособия  
для студентов высших учебных заведений, обучающихся  
по специальностям «Коммерция (торговое дело)» и «Маркетинг» 
Рекомендовано Учебно-методическим центром 
«Профессиональный учебник» в качестве учебного пособия  
для студентов высших учебных заведений, обучающихся  
по специальностям «Коммерция (торговое дело)» и «Маркетинг» 
Москва  7

ÓÄÊ [336:339.1/.5](075.8) 
ÁÁÊ 65.422.1-93ÿ73-1 
       Ë85 
Р е ц е н з е н т ы: 
доктор экономических наук, профессор И.М. Дмитриева
(зав. кафедрой бухгалтерского учета РГТЭУ) 
кандидат экономических наук, профессор А.С. Нешитой
(ведущий научный сотрудник Института экономики РАН) 
Главный редактор издательства  Н.Д. Эриашвили, 
кандидат юридических наук, доктор экономических наук, профессор, 
лауреат премии Правительства РФ в области науки и техники 
7
Лупей, Николай Андреевич. 
Л85 
Финансы торговых организаций: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Коммерция 
(торговое дело)» и «Маркетинг» / Н.А. Лупей. — 2-е изд., 
перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 
 — 143 с. — 
(Серия «Экономика торговых организаций»). 
ISBN 978-5-238-01701-3 
Агентство CIP РГБ 
В учебном пособии раскрываются отраслевые особенности финансов торговли — самой обширной сферы предпринимательства. Изложены вопросы организации финансов, особенности состава и структуры активов и капитала, порядка формирования доходов, расходов и прибыли торговых организаций. Особое внимание уделено методике финансового анализа в торговых организациях. 
Для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальностям «Коммерция (торговое дело)», «Маркетинг», «Менеджмент организации», 
«Экономика и управление на предприятии (торговли)» и другим экономическим специальностям. Может представлять интерес для руководителей и специалистов торговых организаций, а также для читателей, интересующихся вопросами экономики и финансов торговых организаций. 
ÁÁÊ 65.422.1-93ÿ73-1 
ISBN 978-5-238-01701-3
© ИЗДАТЕЛЬСТВО ЮНИТИ-ДАНА, 2010 
Принадлежит исключительное право на использование и распространение издания 
(ФЗ № 94-ФЗ от 21 июля 2005 г.).  
© Оформление «ЮНИТИ-ДАНА», 2010 

Введение
Финансы торговых организаций функционируют в рыночной 
экономике на тех же принципах, что и финансы всех других коммерческих организаций: хозяйственной самостоятельности, самофинансирования, экономической заинтересованности, материальной ответственности, формирования финансовых резервов. 
В то же время торговым организациям присущи отраслевые финансовые особенности. Прежде всего это особенности структуры 
активов и капитала. В торговле активы представлены в основном 
оборотными активами (75—80% всех активов): в составе оборотных 
активов преобладают товарные запасы. В большинстве торговых организаций на их долю приходится более 80% всех оборотных активов. Для их формирования требуется соответствующий объем оборотного капитала. 
В связи с недостаточностью собственного капитала торговые 
организации вынуждены привлекать в больших объемах заемный 
капитал в форме краткосрочных банковских кредитов, финансовых 
заимствований у других коммерческих организаций, а также коммерческого (товарного) кредита — кредиторской задолженности перед поставщиками товаров. В структуре капитала российских торговых организаций доля заемного капитала составляет по отрасли в 
целом более 90%. При этом заемный капитал почти полностью 
представлен краткосрочными обязательствами. 
Существенные особенности имеются в порядке формирования 
доходов, расходов и прибыли, а также в показателях рентабельности 
торговых организаций. Основным источником доходов в торговле 
являются реализованные торговые надбавки. Расходы по основному 
виду деятельности — продаже товаров — в торговле представлены 
издержками обращения. 
Основным элементом балансовой прибыли в торговле является 
прибыль от реализации товаров, которая формируется как превышение доходов от реализации товаров над издержками обращения. 
В подавляющем большинстве организаций на ее долю приходится 
более 90%  балансовой прибыли (а в некоторых — все 100%). 
Главным количественным показателем деятельности в торговле 
является объем товарооборота — общая сумма проданных товаров. 
Различают оборот розничной торговой сети (розничный товарооборот), оборот оптовой торговой сети (оптовый товарооборот) и това 
3

рооборот предприятий общественного питания, который состоит из 
оборота по реализации продукции собственного производства и 
оборота по реализации покупных товаров. 
Главным качественным показателем в торговле, как и во всех 
других сферах предпринимательской деятельности, является прибыль. В отличие от производственной деятельности, где калькулируется себестоимость продукции, в торговле такого показателя 
нет. Здесь используется показатель «издержки обращения» — сумма расходов, связанных с осуществлением торговой деятельности, 
т.е. доведением товаров от производителей до потребителей. Показатель «издержки обращения» отличается от показателя «себестоимость продукции» тем, что в его состав не включается закупочная стоимость товаров. В отчетности торговой организации о 
прибылях и убытках (форма № 2) как эквивалент показателя «себестоимость продукции» показывается закупочная стоимость реализованных товаров. 
Эффективность хозяйственно-финансовой деятельности в торговле принято оценивать показателями рентабельности: товарооборота, издержек обращения, активов, собственного капитала. 
Существуют также особенности оценки финансовой устойчивости и деловой активности торговых организаций. При определении 
типа финансовой устойчивости торговой организации принято сопоставлять не все ее оборотные активы, а основной их элемент — 
товарные запасы, с источниками их финансирования. Поэтому наряду с показателем собственных оборотных средств важным показателем в торговле считаются собственные оборотные средства в товарных запасах. 
При подготовке второго издания данного учебного пособия автор стремился подробнее рассмотреть в нем отраслевые особенности финансовых отношений, раскрыть методику финансового анализа в торговых организациях на примере розничного торгового 
предприятия. 
Знание отраслевых особенностей финансов и налогообложения 
торговых организаций позволит выпускникам вузов быть более подготовленными к практической работе в этой обширнейшей сфере 
предпринимательства.
 
4

Глава 1
Экономические и финансовые
основы торговой деятельности 
1.1. Торговля как вид
предпринимательской деятельности 
Термин «торговля» применяется в двух значениях. В первом 
значении это один из видов предпринимательской деятельности, 
во втором — одна из отраслей экономики, т.е. совокупность 
всех предпринимательских структур, занимающихся данным видом деятельности. 
Согласно государственному стандарту ГОСТР 51303-99 «Торговля. Термины и определения» торговля — это вид предпринимательской деятельности, связанный с куплей-продажей товаров 
и оказанием услуг покупателям. 
Как отрасль экономики торговля включает три подотрасли: 
1) оптовую торговлю — торговлю товарами с последующей 
их перепродажей или профессиональным использованием; 
2) розничную торговлю — торговлю товарами и оказание услуг покупателям для личного, семейного, домашнего использования, не связанного с предпринимательской деятельностью; 
3) общественное питание — предпринимательскую деятельность, связанную с приготовлением пищи, реализацией продукции собственного производства и покупных товаров, а также с 
организацией питания (таким образом, предприятия общественного питания одновременно выполняют три функции — производство, реализацию и обслуживание посетителей). 
Оптовую торговлю в условиях рыночных отношений осуществляют оптовые организации трех типов: 
1. Специализированные на оптовой торговле организации, в 
том числе: 
• торговые оптовые базы и склады (универсальные, специализированные, узко специализированные); 
• оптовые распределительные центры; 
 
5

• федеральные межрегиональные, региональные, внутрирегиональные оптовые организации; 
• оптовые, оптово-розничные торгово-финансовые группы. 
Эти организации владеют товарами, имеют для их хранения 
и реализации соответствующую материально-техническую базу — 
склады, холодильники, хранилища и т.п. 
2. Оптовые посредники — дилеры, дистрибьютеры, брокеры, 
агенты. Они не владеют товарами, но являются владельцами 
информации о товарах, об их производителях и потенциальных 
покупателях, т.е. они торгуют не товарами, а информацией и за 
это получают комиссионное вознаграждение. 
3. Организаторы оптового оборота — биржи, оптовые продовольственные рынки, транспортно-экспедиционные предприятия, склады. Не владея ни товарами, ни информацией о товарах, они выступают в качестве организаторов оптового оборота, 
то есть предоставляют возможность производителям и продавцам товаров, оптовым и розничным торговым организациям заключать контракты на поставку товаров. Организаторы оптового 
оборота создают для этого необходимую инфраструктуру (склады, холодильники, хранилища, подъездные пути, весоизмерительное оборудование, помещения для деловых переговоров, 
отели для проживания участников торгов и пр.). Участники (товаропроизводители и торговцы) за услуги организаторов оптового оборота вносят соответствующую плату. 
Розничную торговлю осуществляют предприятия розничной торговли. Согласно государственному стандарту ГОСТ Р «Розничная 
торговля. Классификация предприятий» в настоящее время функционируют следующие типы розничных торговых предприятий: 
• неспециализированный магазин — с комбинированным или 
смешанным ассортиментом товаров; 
• гипермаркет — имеет торговую площадь до 5 тыс. м2, реализует продовольственные и непродовольственные товары 
универсального ассортимента преимущественно в форме 
самообслуживания; 
• универмаг — реализует непродовольственные товары универсального ассортимента, использует различные формы обслуживания; торговая площадь: в городе — от 3,5 тыс. м2, в 
сельской местности — от 650 м2);
• универмаг «Детский мир» — реализует непродовольственные детские товары; торговая площадь — от 2,5 тыс. м2;
• универсам (супермаркет) — реализует продовольственные 
товары универсального ассортимента и непродовольствен 
6

ные товары (сопутствующие) частого спроса; торговая 
площадь — от 400 м2;
• гастроном — реализует продовольственные товары с преобладанием гастрономии, с обслуживанием через прилавок; торговая площадь — от 400 м2;
• магазин «Товары повседневного спроса» — реализует продовольственные и непродовольственные товары частого 
спроса преимущественно в форме самообслуживания; торговая площадь — от 100 м2;
• магазин «Продукты» (минимаркет) — реализует продовольственные товары узкого ассортимента (хлеб, кондитерские 
изделия); обслуживание — через прилавок, торговая площадь — от 18 м2;
• магазин «Промтовары» — реализует непродовольственные 
товары узкого ассортимента (обувь, парфюмерия); площадь — от 18 м2;
• дом торговли — реализует одежду, обувь и предметы туалета для мужчин и женщин, использующее различные формы обслуживания; торговая площадь — от 1000 м2;
• комиссионный магазин — осуществляет продажу товаров, 
принятых от отдельных лиц и организаций на комиссионных началах; 
• магазин-склад розничной торговли — реализует продовольственные товары или товары универсального ассортимента 
преимущественно в форме самообслуживания, из транспортной тары населению и предприятиям для последующей 
перепродажи, использованию в мелком производстве, оказании услуг населению; торговая площадь — от 650 м2.
Наряду с перечисленными предприятиями стационарной 
торговой сети имеется широкая сеть нестационарных предприятий, так называемых предприятий мелкой розницы (мелкорозничная торговая сеть). Это ларьки, палатки, павильоны и т.п. 
Некоторые из них функционируют на постоянной основе, а 
другие — в определенный сезон. 
Торговля является самой обширной сферой предпринимательской деятельности. По данным Единого государственного 
регистра предприятий и организаций (ЕГРПО) на 1 января 2007 г. 
года в стране было зарегистрировано 4,867 млн предприятий и 
организаций, в том числе в торговле и общественном питании 
1,737 млн (38,2%), что превышает их численность в промышленности, сельском хозяйстве, строительстве и транспорте вместе взятых (32,8%). 
 
7

Специфика торговли заключается в ее четко выраженном 
рыночном характере. Ей органически чужды администрирование 
и командование. В конечном счете в этой отрасли осуществляется реализация продукции и тем самым обеспечивается возобновление процесса воспроизводства. Даже в условиях централизованной плановой экономики СССР торговля была в определенной мере рыночной отраслью, поскольку выполняла функцию удовлетворения платежеспособного спроса. Полностью 
осуществить эту функцию при твердо фиксированных государственных ценах было невозможно. Темпы роста производства 
товаров народного потребления ежегодно отставали от темпов 
роста денежных доходов населения, шло наращивание неудовлетворенного спроса населения, неизбежно возникали ажиотажный спрос, дефицит, очереди, спекуляция, закрытые для рядовых покупателей спецмагазины, спецстоловые. 
Проблема реализации является, по сути, проблемой экономического развития, проблемой согласования интересов всех 
участников экономического процесса, включая государство. 
Поэтому именно с торговли началось формирование свободной 
хозяйственной инициативы, разгосударствление предприятий. 
В соответствии с принятым 25 ноября 1991 г. Указом Президента Российской Федерации «О коммерциализации предприятий 
торговли в РСФСР» оптовым торговым базам и складам, магазинам, ресторанам, столовым была предоставлена полная правовая и хозяйственная самостоятельность путем выделения их из 
состава государственных организаций торговли и общественного 
питания на правах юридических лиц. Тем самым было упразднено основное административно-командное звено отраслевого 
управления в форме торгов, орсов, трестов, комбинатов. 
Обретение торговыми предприятиями юридической независимости, их последующая приватизация создали базу для формирования рыночных отношений, основанных на приоритете 
интересов всех хозяйствующих субъектов и свободе их предпринимательской деятельности. Указом Президента Российской 
Федерации «О свободе торговли» от 29 января 1992 г. были отменены запреты и ограничения на торговую, закупочную и посредническую деятельность. Предприятиям, а также гражданам 
разрешено осуществлять торговлю (в том числе с рук, лотков, 
автомашин) в любых удобных для них местах, за исключением 
проезжей части улиц, станций метрополитена и территорий, 
прилегающих к зданиям государственных органов власти и 
управления. 
 
8

За сравнительно короткий период бюрократическая система 
распределения товаров была заменена свободной куплейпродажей. Главенствующее место в торговле занял частный сектор. В 2006 г. на долю негосударственного сектора приходилось 
85,9% оборота розничной торговли и 64% оборота общественного питания. 
Главной тенденцией развития торговли в пореформенной 
России стало значительное увеличение ее роли в экономике 
страны. По данным национальных счетов России, удельный вес 
торговли и общественного питания в отраслевой структуре валовой добавленной стоимости (ВДС) в текущих ценах вырос с 6% 
в 1990 г. до 19,3% в 2006 г. 
За годы реформ существенно увеличилось число занятых в 
отрасли «торговля»: с 5,9 млн человек в 1990 г. до 11,3 млн в 
2006 г., что составило по отношению к общей среднегодовой 
численности занятых в народном хозяйстве соответственно 7,8 и 
16,8%. При этом потенциал торговой отрасли в части трудоустройства населения не исчерпан. В странах с развитой рыночной 
экономикой доля занятых в торговле составляет до 22%. Можно 
предполагать, что по мере роста покупательной способности населения России численность работников торговли будет увеличиваться.
Современный потребительский рынок России отличается 
высокой насыщенностью продовольственными и непродовольственными товарами. Бюрократическая система распределения 
товаров полностью заменена отношениями свободной куплипродажи. Постепенно приобретает все более устойчивый характер положительная динамика развития оборота розничной торговли.
Объем оборота розничной торговли в 2006 г. в сопоставимых 
ценах к уровню 1990 г. составил 183,2%. 
Вместе с тем позитивные тенденции развития торговли сопровождаются рядом серьезных негативных проявлений. Прежде 
всего это лавинообразное наводнение потребительского рынка 
фальсифицированной и нелегальной продукцией. При этом 
многие фальсифицированные товары представляют прямую угрозу для здоровья населения. В результате поступления на рынок огромной массы контрафактной продукции сформировался 
мощный сектор теневой экономики, оказывающий активное 
противодействие усилиям государства по формированию цивилизованного рынка. 
 
9

Розничная торговля повсеместно под влиянием многих обстоятельств в значительной мере переместилась из стационарных предприятий в палатки, павильоны, контейнеры, ларьки; 
получила широкое распространение продажа товаров с рук. По 
данным Росстата, объем неорганизованной продажи товаров на 
продовольственных, вещевых и смешанных рынках в 2006 г. составил 19,7% общего объема оборота розничной торговли. На 
уличных рынках в силу примитивности их оснащения, минимальных расходов на аренду и содержание помещений имеется 
возможность продавать товары по ценам ниже, чем в стационарных магазинах. Здесь находят рабочие места многие люди, не 
имеющие других источников дохода. Вместе с тем рынки стали 
прибежищем криминальных элементов, формой укрытия от налогов, источником антисанитарии, питательной средой коррупции, мошенничества. Выход надо искать в целенаправленном 
свертывании примитивных форм торговли, преобразовании стихийно возникших рынков в современные торговые центры, способные за счет бо
´льших объемов оборота, ускоренной оборачиваемости товаров, минимизации издержек обращения снижать 
цены на реализуемые товары. 
Отрицательно сказывается на организации розничной торговли ослабление роли и свертывание оптовой торговли. Чрезмерная либерализация оптового рынка привела к появлению огромного количества различного рода торговых посредников, 
стремящихся к извлечению прибыли за счет «накручивания» 
цен. По многим продовольственным товарам доля производителя в окончательной (розничной) цене не превышает 40%. 
Свертывание оптовой торговли особенно негативно сказалось на реализации продукции отечественной легкой промышленности, больше половины которой население покупает 
в соответствующий сезон. Промышленность не может произвести такое количество товаров в короткие сроки, поэтому 
одной из основных функций оптовой торговли всегда было 
осуществление сезонных накоплений. В настоящее время, когда оптовое звено оказалось разрушенным, предприятия, выпускающие сезонную продукцию, остро страдают от неритмичности спроса, вынуждены нередко прекращать производство нужных товаров. 
Ликвидация оптового торгового звена нарушила систему 
межотраслевых хозяйственных связей, лишила воспроизводственный процесс важного инструмента воздействия на отечественных товаропроизводителей. 
 
10