Экономическая концентрация: опыт экономико-правового исследования рыночных и юридических конструкций

 
 
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КОНЦЕНТРАЦИЯ:
ОПЫТ ЭКОНОМИКО-ПРАВОВОГО 
ИССЛЕДОВАНИЯ
рыночных и юридических 
конструкций
Монография 
Ответственный редактор
доктор юридических наук М.А. Егорова
Москва 
Юстицинформ  
2016

УДК 330.147
ББК 65 012.2
         Э40
Рецензенты:
Белых Владимир Сергеевич — директор Института права и 
предпринимательства Уральского государственного юридического 
университета, заведующий кафедрой предпринимательского права, 
заслуженный деятель науки Российской Федерации, доктор юридических 
наук, профессор.
Радыгин Александр Дмитриевич — декан экономического факультета 
Российской академии народного хозяйства и государственной 
службы при Президенте РФ, директор Института экономических и 
прикладных исследований РАНХиГС, заслуженный экономист РФ, доктор 
экономических наук, профессор.
Цыганов Андрей Геннадьевич — заместитель руководителя 
Федеральной антимонопольной службы (ФАС России), Заслуженный 
экономист Российской Федерации, Почетный работник антимонопольных 
органов России, кандидат экономических наук.
Э40
Вайпан В.А., Габов А.В., Егорова М.А., Кинёв А.Ю., Петров Д.А.
	
Экономическая концентрация: опыт экономико-правового исследования рыночных и юридических конструкций: монография / отв. ред. доктор 
юридических наук М.А. Егорова. — М.: Юстицинформ, 2016. — 552 с.
ISBN 978-5-7205-1332-0
В представленной книге проведено первое монографическое исследование вопросов антимонопольного регулирования сделок по экономической концентрации; обоснована оригинальная субъектная доктрина рынка, на основании которой установлены основные принципы и 
подходы к правовой оценке сделок по экономической концентрации, их 
соотношения с иными сделками и действиями, имеющими значение для 
антимонопольного регулирования; проведено компаративное исследование антимонопольного регулирования экономической концентрации в 
России, США и ЕС; выработаны основные направления и принципы установления правовых режимов для различных видов сделок по экономической концентрации, предложены основные направления совершенствования антимонопольного законодательства в этой сфере.
Книга предназначается для научных работников, преподавателей 
и студентов юридических вузов, работников антимонопольных органов, судей и всех интересующихся проблемами антимонопольного регулирования.
УДК 330.147
ББК 65 012.2
© Коллектив авторов, 2016
© Юстицинформ, 2016
ISBN 978-5-7205-1332-0

 
 
ECONOMIC CONCENTRATION:
THE EXPERIENCE OF ECONOMIC  
AND LEGAL RESEARCH
OF MARKET AND LEGAL 
STRUCTURES
Monograph
Executive editor 
Doctor of Laws M. Egorova
Moscow  
Yustitsinform  
2016

УДК 330.147
ББК 65 012.2
         Э40
Reviewers:
Belykh V.S. — Director of the Institute of law and entrepreneurship of the 
Ural State Law University, Head of the Department of Business Law, honoured 
worker of science of the Russian Federation, Doctor of Laws, Professor.
Radygin A.D. — Dean of the Economic faculty of the Russian Presidential 
Academy of National Economy and Public Administration (RANEPA), Director 
of the Institute for economic and applied research of RANEPA, honoured 
economist of the Russian Federation, Doctor of Economics, Professor.
Tsiganov A.G. — Deputy Head of the Federal Antimonopoly service (FAS of 
Russia), honoured economist of the Russian Federation, honored worker of 
antimonopoly bodies of Russia, Ph.D. in Economics.
Э40
Vaypan V.A., Gabov A.V., Egorova M.A., Kinev A.Y., Petrov D.A.
	
Economic concentration: the experience of economic and legal research 
of market and legal structures: monograph / executive editor Doctor of Laws 
M. Egorova. — M.: Yustitsinform, 2016. — 552 p.
ISBN 978-5-7205-1332-0
In the book, the first monographic study of antimonopoly regulation of 
transactions on economic concentration is carried out; the original subjective 
doctrine of the market is substantiated, on the basis of which the main 
principles and approach to the legal assessment of transactions on economic 
concentration, their correlation with other transactions and actions relevant 
to antimonopoly regulation are set; a comparative study of antimonopoly 
regulation of economic concentration in Russia, the U.S. and the EU has been 
conducted; the basic approach and principles for the establishment of legal 
regimes for different types of transactions on economic concentration have 
been elaborated and the basic directions of improvement of antimonopoly 
legislation in this field have been proposed.
The book is intended for researchers, teachers and students of law 
schools, employees of antimonopoly bodies, judges and anyone interested 
in antimonopoly regulation.
УДК 330.147
ББК 65 012.2
© Collective of authors, 2016 
© Yustitsinform, 2016
ISBN 978-5-7205-1332-0

Оглавление
ВВЕДЕНИЕ...................................................................................................14
ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ И СОДЕРЖАНИЕ КАТЕГОРИИ 
«ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КОНЦЕНТРАЦИЯ»................................................20
1.1. 	 Экономическое содержание категории «экономическая концентрация»................................................................................................20
1.1.1. 	 Понятие «рыночная концентрация» в экономической науке .
..20
1.1.2. 	 Количественные экономические индексы рыночной 
концентрации .
.............................................................................22
1.1.3. 	 Качественные экономические характеристики рыночной концентрации ......................................................................30
1.1.4. 	 Соотношение понятий «рыночная концентрация» и 
«рыночная власть» ......................................................................34
1.1.5.	 Значение парадигмы «структура — поведение — эффективность» в оценке экономической концентрации ............38
1.2. 	
Правовое содержание категории «экономическая концентрация» .
.. 49
1.2.1. 	 Содержание категории «экономическая концентрация» в российском законодательстве .........................................49
1.2.2. 	 Понятие «экономическая концентрация» в ЕС ........................49
1.2.3. 	 Понятие «экономическая концентрация» в американском антимонопольном законодательстве ................................85
1.2.4. 	 Понятие «экономическая концентрация» в глобальном правовом пространстве (на примере Типового закона о конкуренции ЮНКТАД) .
................................................98
1.2.5.	 Соотношение понятия «экономическая концентрация» 
со смежными категориями .......................................................110
1.3. 	 Междисциплинарный интерфейс категории «экономическая 
концентрация» .................................................................................131
ГЛАВА 2. ПРАВОВЫЕ ФОРМЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ 
КОНЦЕНТРАЦИИ.....................................................................................162
2.1. 	 Система действий по экономической концентрации.....................162
2.2. 	 Правовые формы и антимонопольное регулирование корпоративной экономической концентрации ...........................................210
2.2.1. 	 Создание коммерческой организации путем учреждения ......210
2.2.2. 	 Слияние коммерческих организаций ......................................233
2.2.3. 	 Присоединение коммерческих организаций .
..........................247
2.2.4. 	 Сделки с акциями, имуществом и активами коммерческих организаций ..................................................................353
2.3. 	 Договорные формы экономической концентрации .
...................... 311
5

2.3.1. 	 Экономическая концентрация в результате прямого 
сговора (по соглашению хозяйствующих субъектов) .............. 311
2.3.2. 	 Экономическая концентрация при координации экономической деятельности ........................................................336
2.3.3. 	 Договорное приобретение контроля как основание экономической концентрации .
......................................................343
ГЛАВА 3. РЫНОЧНЫЕ ФОРМЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ 
КОНЦЕНТРАЦИИ.....................................................................................353
3.1. 	 Понятие и виды рыночных форм экономической концентрации. 353
3.2. 	 Горизонтальные формы экономической концентрации ................357
3.2.1. 	  Европейская модель правового регулирования горизонтальных слияний .................................................................357
3.2.2. 	 Американская модель правового регулирования горизонтальных слияний .................................................................368
3.2.3. 	  Требования российского антимонопольного законодательства к горизонтальной экономической концентрации .377
3.2.4. 	 Эффект экономической концентрации в результате совершения согласованных действий .
.........................................379
3.3. 	 Вертикальные формы экономической концентрации ...................386
3.3.1. 	 Европейская модель негоризонтальных слияний ...................386
3.3.2. 	 Американская модель негоризонтальных слияний .
................390
3.3.3. 	 Корпоративно-вертикальные формы экономической 
концентрации (вертикально-интегрированный холдинг) в Российской Федерации .
...............................................394
3.3.4. 	 Договорно-вертикальная экономическая концентрация .......399
3.4. 	 Конгломератные формы экономической концентрации ..............413
3.4.1. 	 Значение признака субъектной принадлежности к 
определенному рынку для правового регулирования 
экономической концентрации (на примере требований, предъявляемых к корпоративной экономической 
концентрации коммерческих и финансовых организаций) ...413
3.4.2. 	 Соглашения о совместной деятельности как правовая 
форма конгломератной экономической концентрации..........415
3.4.3. 	 Особенности правового регулирования экономической 
концентрации, осуществляемой группой лиц.
.........................427
ГЛАВА 4. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КОНТРОЛЬ 
ЭКОНОМИЧЕСКОЙ КОНЦЕНТРАЦИИ................................................451
4.1. 	 Порядок проведения государственного контроля экономической концентрации...........................................................................451
4.2. 	 Система правовых льгот (исключений) при осуществлении государственного контроля экономической концентрации .............465
6

4.3. 	 Правовое значение анализа рынка при государственном контроле экономической концентрации ..............................................467
4.3.1. 	 Основные этапы анализа рынка при государственном 
контроле экономической концентрации.
.................................467
4.3.2. 	 Классификация характеристик рынка в целях его анализа при государственном контроле экономической 
концентрации............................................................................472
4.3.3. 	 Определение временного интервала исследования товарного рынка............................................................................474
4.3.4. 	 Определение продуктовых границ товарного рынка...............475
4.3.5. 	 Определение географических границ товарного рынка..........477
4.3.6. 	 Определение состава хозяйствующих субъектов, действующих на товарном рынке...................................................479
4.3.7. 	 Расчет объема товарного рынка и долей хозяйствующих субъектов на рынке............................................................480
4.3.8. 	 Определение уровня концентрации товарного рынка.
............481
4.3.9. 	 Определение барьеров входа на товарный рынок....................482
4.3.10 	Оценка состояния конкуренции на товарном рынке..............483
4.3.11 	Определение хозяйствующих субъектов, занимающих 
доминирующее положение на товарном рынке.......................485
4.3.12 	Аналитический отчет.................................................................486
ГЛАВА 5. ПРАВОВЫЕ ПОСЛЕДСТВИЯ НАРУШЕНИЙ 
ТРЕБОВАНИЙ, ПРЕДЪЯВЛЯЕМЫХ К ЭКОНОМИЧЕСКОЙ 
КОНЦЕНТРАЦИИ.....................................................................................487
5.1. 	 Административная ответственность за нарушения в сфере экономической концентрации.
..............................................................487
5.2. 	 Последствия недействительности сделок по экономической концентрации.
.........................................................................................491
5.3. 	 Принудительная ликвидация и реорганизация коммерческих 
организаций как правовое последствие нарушений требований 
к совершению сделок по экономической концентрации...............504
5.4. 	 Правовое регулирование недружественной корпоративной экономической концентрации.
..............................................................509
ЗАКЛЮЧЕНИЕ..........................................................................................517
ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ  
ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА ОБ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ  
КОНЦЕНТРАЦИИ.....................................................................................533
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ....................................541
7

TABLE OF CONTENTS
INTRODUCTION..........................................................................................14
CHAPTER 1. THE CONCEPT AND CONTENT OF THE CATEGORY 
«ECONOMIC CONCENTRATION».
..............................................................20
1.1. 	 The economic content of the category «economic concentration»..........20
1.1.1. 	 The concept of market concentration in economics .......................20
1.1.2. 	 Quantitative economic indices of market concentration .................22
1.1.3. 	 Qualitative economic characteristics of market concentration ........30
1.1.4. 	 The correlation between the concepts of market concentration 
and market power ..........................................................................34
1.1.5.	 The value of the paradigm «structure — behaviour — 
efficiency» in the assessment of economic concentration .
...............38
1.2. 	
The legal content of the category «economic concentration» ................... 49
1.2.1. 	 The content of the category «economic concentration» in 
the Russian legislation ...................................................................49
1.2.2. 	 The concept of economic concentration in the EU ........................49
1.2.3. 	 The concept of economic concentration in the U.S. 
antimonopoly legislation................................................................85
1.2.4. 	 The concept of economic concentration in the global legal 
space (as exemplified by the Model law on competition 
UNCTAD) .
...................................................................................98
1.2.5.	 The correlation between the concept of economic 
concentration and allied categories ..............................................110
1.3. 	
Interdisciplinary interface of the category «economic concentration» .....131
CHAPTER 2. LEGAL FORMS OF ECONOMIC CONCENTRATION ........162
2.1. 	 The system of actions for economic concentration ..............................162
2.2. 	 Legal forms and antimonopoly regulation of corporate economic 
concentration .....................................................................................210
2.2.1. 	 СCreation of a commercial organization through establishment ...210
2.2.2. 	 The merger of commercial organizations  .
....................................233
2.2.3. 	 The incorporation of commercial organizations  ..........................247
2.2.4. 	 Transactions with shares, property and assets of commercial 
organizations  ..............................................................................253
2.3. 	 Contractual forms of economic concentration  .
...................................311
2.3.1. 	Economic concentration as a result of direct collusion (under the 
agreement of economic entities) .........................................................311
2.3.2. 	Economic concentration under the coordination of economic 
activities  ............................................................................................336
8

2.3.3. 	 Contractual acquisition of control as the grounds for 
economic concentration  .............................................................343
CHAPTER 3. MARKET FORMS OF ECONOMIC CONCENTRATION.....353
3.1. 	 The concept and types of market forms of economic concentration .....353
3.2. 	 Horizontal forms of economic concentration  .....................................357
3.2.1. 	 The European model of legal regulation of horizontal mergers  .
....357
3.2.2. 	 The American model of legal regulation of horizontal mergers  .
....368
3.2.3. 	 The requirements of the Russian antimonopoly legislation 
for horizontal economic concentration  .......................................377
3.2.4. 	 The effect of economic concentration as a result of concerted 
action ..........................................................................................379
3.3. 	 Vertical forms of economic concentration  .
..........................................386
3.3.1. 	 The European model of non-horizontal mergers  .........................386
3.3.2. 	 The American model of non-horizontal mergers  .........................390
3.3.3. 	 Corporate-vertical forms of economic concentration (a 
vertically integrated holding company) in the Russian 
Federation  ..................................................................................394
3.3.4. 	 Contractual vertical economic concentration  ..............................399
3.4. 	 Conglomerate forms of economic concentration .................................413
3.4.1. 	 The value of subject appurtenance to a particular market for 
legal regulation of economic concentration (as exemplified 
by the requirements for corporate economic concentration 
of commercial and financial organizations)  .................................413
3.4.2. 	 Agreements on joint activities as a legal form of conglomerate 
economic concentration ..............................................................415
3.4.3. 	 The peculiarities of legal regulation of economic 
concentration exercised by a group of individuals..........................427
CHAPTER 4. STATE CONTROL OVER ECONOMIC  
CONCENTRATION.
.....................................................................................451
4.1. 	 The procedure of state control over economic concentration................451
4.2. 	 The system of legal facilities (exceptions) in the exercise of state control 
over economic concentration  .............................................................465
4.3. 	 The value of economic market analysis with state control over 
economic concentration  ....................................................................467
4.3.1. 	 The main stages of market analysis with state control of 
economic concentration ..............................................................467
4.3.2. 	 The classification of market characteristics for the purpose 
of its analysis with state control of economic concentration.
..........472
4.3.3. 	 The evaluation of time interval for the product market research.
....474
4.3.4. 	 The evaluation of product borders of the product market.
..............475
4.3.5. 	 The evaluation of geographical borders of the product market.......475
9

4.3.6. 	 The evaluation of the content of economic entities operating 
on the product market..................................................................479
4.3.7. 	 The calculation of the volume of the product market and 
the fractions of economic entities on the market...........................480
4.3.8. 	 The evaluation of the level of the product market concentration....481
4.3.9. 	 The evaluation of the entry barriers to the product market.............482
4.3.10. 	The evaluation of the state of competition on the product market..483
4.3.11. 	The evaluation of the economic entities dominating on the 
product market.
............................................................................485
4.3.12. 	The analytic report.......................................................................486
CHAPTER 5. THE LEGAL CONSEQUENCES OF VIOLATION OF 
THE REQUIREMENTS FOR ECONOMIC CONCENTRATION................487
5.1. 	 Administrative responsibility for violations in the field of economic 
concentration......................................................................................487
5.2. 	 The consequences of invalidity of transactions on economic 
concentration .....................................................................................491
5.3. 	 Forced liquidation and reorganization of commercial organizations as 
a legal consequence of violations of the requirements for transactions 
on economic concentration ................................................................504
5.4. 	 Legal regulation of hostile corporate economic concentration..............509
CONCLUSION.
............................................................................................517
PROPOSALS ON IMPROVEMENT OF LEGISLATION  
ON ECONOMIC CONCENTRATION.
.........................................................533
REFERENCES.............................................................................................541
10