Анализ экономической повестки группы G20 и текущее экономическое положение входящих в нее стран

АНАЛИЗ 

ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПОВЕСТКИ

ГРУППЫ G20 

И ТЕКУЩЕЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЕ 

ПОЛОЖЕНИЕ 

ВХОДЯЩИХ В НЕЕ СТРАН

Российская академия народного хозяйства 
и государственной службы
при Президенте Российской Федерации

Издательский дом «Дело»
Москва · 2013

УДК 339.7

ББК 65.5

А64

Авторы:

Бакалова И. К.

Дробышевский С. М.

Киюцевская А. М.

Сорокина А. В.

Трунин П. В.

Анализ экономической повестки группы G20 и текущее  экономическое 

положение входящих в нее стран / И.К. Бакалова, С.М. Дробышевский, 
А.М. Киюцевская, А.В. Сорокина, П.В. Трунин. — М.: Издательский дом 
«Дело» РАНХиГС, 2013. — 136 с. — (Научные доклады : экономика).

ISBN 978-5-7749-0782-3

ISBN 978-5-7749-0782-3  
 
 
 
         УДК 339.7 

ББК 65.5

© ФГБОУ ВПО «Российская академия народного хозяйства и государственной 

службы при Президенте Российской Федерации», 2013

А64

Группа двадцати (G20) 

Группа двадцати является сокращением от английского названия «Group of Twenty Finance 
Ministers and Central Bank Governors» и представляет собой формат международных совещаний министров финансов и глав центральных 
банков, представляющих 20 экономик: 19 крупнейших национальных экономик и Европейский союз (ЕС). В совокупности G20 представляет 90 % мирового валового национального 
продукта, 80 % мировой торговли (включая торговлю внутри ЕС) и две третьих населения мира.

Группа двадцати была основана в 1999 г. 

в ответ на финансовые кризисы конца 1990-х 
и растущее сознание того, что страны с развивающейся рыночной экономикой не были адекватно представлены в мировых экономических 
обсуждениях и при принятии решений. Учредительная конференция группы G20 состоялась 
в 1999 г. в Германии. Инициаторами создания 
были министры финансов группы семи (G7), 
осознавшие необходимость ведения диалога 
с развивающимися странами по ключевым во

И. К. Бакалова, С. М. Дробышевский и др.

просам экономической и финансовой политики. В настоящее время к числу стран, входящих в G20, относятся страны 
G8 и ЕС, а также Австралия, Аргентина, Бразилия, Индия, 
Индонезия, КНР, Мексика, Саудовская Аравия, Турция, ЮАР 
и Южная Корея.

Начиная с 2008 г. совещания в рамках G20 стали прово
диться на самом высшем уровне. Данный факт стал следствием угроз, исходящих от мирового финансового и экономического кризиса. В условиях глобального кризиса стало 
очевидным преимущество G20 как площадки для совещаний по сравнению с G8. Включая в себя как развитые, так 
и развивающиеся страны, G20 в большей степени отражает 
изменившуюся расстановку сил на мировой арене в начале 
XXI века. Дополнительными участниками саммита G20 являются: МВФ, ВБ, ОЭСР, ООН, Совет по финансовой стабильности, МОТ.

Саммиты G20, проходившие на высшем уровне:

– антикризисный саммит, 2008 г., Вашингтон (инициато
ры—Франция—Великобритания);

– Лондонский саммит, апрель 2009 г. (Великобритания);
– Питсбургский саммит, сентябрь 2009 г. (США), встреча 

министров финансов в ноябре 2009 г. в Шотландии;

– саммит в Торонто, июнь 2010 г. (Канада);
– Сеульский саммит, ноябрь 2010 г. (Корея), с участием 

глав ТНК;

– Каннский саммит, ноябрь 2011 г. (Франция);
– Мексиканский саммит, июнь 2012 г.

Анализ экономической повестки группы G20...

5

Свод антикризисных мер и рекомендаций, принятых G20 в 2007–2012 годах

Предложения, решения и меры, направленные на борьбу с кризисом

Дата 

и источник

Декларативные меры

Проведение благоразумной политики на макроуровне, позволяющей сформировать системный под
ход к финансовому регулированию и надзору

Ноябрь 2008 г. (http://www.g20.org/Documents/g20_

reform_agenda_2008_6thnov1800.pdf) 

Распространение регулирования и надзора на все системно важные институты, 

рынки и инструменты

Расширение международных стандартов резервирования капитала и ликвидности

Приведение в соответствие международных финансовых стандартов и правил и на их базе создание 

общей и непротиворечивой институциональной среды

Стимулирование принятия инвесторами на себя умеренного риска, улучшение международных стан
дартов отчетности, дальнейшая стандартизация контрактов на деривативы

Пересмотр региональными и национальными властями системы разрешений и законодательства 

о банкротстве

Власти стран должны способствовать сближению практик регулирования, основываясь на собранной 

информации

Ограничение бонусов и компенсаций сотрудникам банков в случае ухудшения финансово-экономи
ческих показателей данных финансовых учреждений. Также следует выплачивать часть бонусов бан
ка акциями банка и ограничить долю бонусов в доходах служащих банков с недостаточным капита
лом

Координация реформы финансового регулирования

И. К. Бакалова, С. М. Дробышевский и др.

6

Предложения, решения и меры, направленные на борьбу с кризисом

Дата 

и источник

Декларативные меры

Власти должны отслеживать существенные изменения курсов акций и влияние данных измене
ний на экономику в целом и финансовую систему в частности

Ноябрь 2008 г. (http://www.g20.

org/Documents/g20_reform_
agenda_2008_6thnov1800.pdf)

Совместное сотрудничество национальных и региональных властей в области раскрытия инфор
мации об угрозах финансовой стабильности на внутренних и международных рынках

Усиление договоренностей о международном управлении кризисом

Национальным и региональным властям следует пересмотреть правила делового поведения с це
лью защитить рынки и инвесторов от рыночных манипуляций и обмана

Национальные и региональные власти должны применять национальные и международные меры, 

позволяющие защитить мировую финансовую систему от неконтактных и непрозрачных режи
мов, таящих в себе риски запрещенной финансовой деятельности

Многосторонние банки развития

Подтвердить легитимность многосторонних банков развития в рамках выданного им мандата 

на «снижение бедности, содействие устойчивому развитию и росту»

Оказание помощи развивающимся странам при прохождении ими дна кризиса посредством мно
госторонних банков развития

Анализ экономической повестки группы G20...

7

Предложения, решения и меры, направленные на борьбу с кризисом

Дата 

и источник

Декларативные меры

Выделение к 2010 г. 5 трлн долл. на восстановление мировой финансовой системы, из которых 

1 трлн долл. будет направлен на возобновление кредитования, рост экономики и создание рабо
чих мест

Апрель 2009 г. 

(http://www.polit.nnov.ru/2009/04/06/gistcrisisetape13/) 

Выделение дополнительных ресурсов МВФ в размере $ 750 млрд, из которых $ 250 млрд предна
значены для поддержания выпуска новых СДР. Еще $ 250 млрд будут направлены на поддержку 

торгово-финансовой сферы

Необходимо проанализировать возможность увеличения роли совета управляющих МВФ в при
нятии фондом стратегических решений

Способствование стандартизации и устойчивости рынков кредитных деривативов. Создание цен
тра клиринговых расчетов будет способствовать эффективному регулированию и надзору

Введение санкций против налоговых «тихих гаваней» и банковской тайны

В ближайшей перспективе хедж-фонды или управляющие ими компании будут обязаны проходить ре
гистрацию и раскрывать необходимую информацию надзорным или контролирующим органам, вклю
чая информацию о привлеченных заемных средствах. Совет финансовой стабильности разработает ме
ханизмы сотрудничества и обмена информацией между органами власти, которые будут 

контролировать хедж-фонды, чтобы сделать более эффективным надзор в случае если фонд и управ
ляющая им компания расположены в разных юрисдикциях. Регуляторы должны потребовать от инсти
тутов, работающих с хедж-фондами, эффективного риск-менеджмента, который предполагает мони
торинг уровня заемных средств хедж-фондов и установления лимитов на каждого контрагента

Применение согласованных мер в отношении стран, которые не следуют международным стандартам об
мена налоговой информацией. Планируется выработать меры, направленные на увеличение требований 

по раскрытию информации о сделках с участием контрагентов из неблагополучных в данном отноше
нии стран, взимание налогов с таких сделок и отказ от налоговых изъятий. Кроме того, международным 

и региональным институтам развития рекомендовано пересмотреть свою инвестиционную политику 

с учетом того, является ли та или иная страна не следующей стандартам обмена информацией. 

И. К. Бакалова, С. М. Дробышевский и др.

8

Предложения, решения и меры, направленные на борьбу с кризисом

Дата 

и источник

Для достижения устойчивого восстановления экономики необходимо проведение фискальной 

консолидации, время осуществления которой будет зависеть от темпов роста спроса в частном 

секторе. При этом синхронная бюджетная консолидация стран G20 может спровоцировать возоб
новление рецессии, а недостаточно оперативная консолидация может привести к подрыву дове
рия к странам-должникам и новой волне кризиса, который на этот раз уже будет носить долговой 

характер

Июнь 2010 г. 

(http://www.g20.org/Documents/g20_

declaration_en. pdf) 

Развитые страны с высоким бюджетным дефицитом должны предпринимать меры по стимули
рованию национальных сбережений, сохраняя при этом рынки открытыми и стимулируя повы
шение конкурентоспособности экспорта

Для сокращения волатильности мировой экономики странам с бюджетным профицитом следует 

принять меры по сокращению зависимости от внешнего спроса и сконцентрироваться на вну
тренних источниках роста

Для снижения макроэкономической волатильности центральные банки должны обеспечивать ста
бильность цен, а правительства—воздерживаться от конкурентной девальвации валют. Это помо
жет снизить риск чрезмерной нестабильности трансграничных потоков капитала. Также необхо
димо создание комплекса усовершенствованных и обоснованных глобальных стандартов 

бухгалтерского учета

Ноябрь 2010 г. 

Анализ экономической повестки группы G20...

9

Предложения, решения и меры, направленные на борьбу с кризисом

Дата 

и источник

Оперативные меры

Переименование Форума финансовой стабильности в Совет по финансовой стабильности для укре
пления институционального основания организации путем расширения числа стран-участниц. 

Целью данной реорганизации является повышение эффективности работы Форума на основе рас
ширения выданного мандата по стимулированию финансовой стабильности. До этого Форум имел 

мандат на оценку слабых мест финансовой системы и предложение необходимых действий для ис
правления ситуации, а также на оказание помощи в координации и обмене информацией между 

властями стран, ответственными за финансовую стабильность. Совету выдан мандат на монито
ринг и консультирование стран относительно рыночных преобразований и их значения для по
литики регулирования

Апрель 2009 г. 

(http://www.financialstabilityboard.org/press/pr_090402b. 

pdf) 

Присвоение Группе 20 статуса постоянно действующего института в форме мирового экономиче
ского форума
Сентябрь 2009 г. 

Утверждение плана роста и занятости в связи с новой волной кризиса и ростом цен на энергоно
сители.

Необходимо проработать возможность дополнительного привлечения ресурсов для МВФ —

как за счет двусторонних соглашений стран с МВФ о дополнительных взносах, так и посредством 

размещения СДР. Содействие внедрению мер защиты потребителей на финансовых рынках, раз
работанных ОЭСР и Советом по финансовой стабильности, в существующую систему регулирова
ния и надзора за данными рынками

Ноябрь 2011 г. 

И. К. Бакалова, С. М. Дробышевский и др.

10

Предложения, решения и меры, направленные на борьбу с кризисом

Дата 

и источник

Оперативные меры

Достижение договоренности о привлечении в МВФ дополнительного объема финансирования 

в размере свыше 450 млрд долл. Эти средства будут доступны в качестве кредита для всех стран
членов МВФ

Июнь 2012 г. 

(http://g20.org/images/stories/
docs/g20/conclu/G20_Leaders_

Declaration_2012_1.pdf) 

Пересмотр к началу 2013 года формулы, по которой определяются квоты стран в МВФ в сторону 

ее большей прозрачности и обоснованности. На основе этой формулы необходимо провести к на
чалу 2014 г. перераспределение квот стран— участниц МВФ

Внедрение системы автоматического межстранового информационного обмена о нелегальных по
токах капитала. Также планируется внедрение в странах-участницах усовершенствованного стан
дарта по борьбе с отмыванием денег (FATF). Публикация стандартов обучения финансовой гра
мотности для повышения информированности и защиты потребителей финансовых услуг

Посткризисные меры

Власти должны гарантировать, что принимаемые ими временные меры по восстановлению ста
бильности и доверия лишены перекосов, которые дали бы о себе знать с течением времени

Ноябрь 2008 г. 
(http://www.g20.

org/Documents/g20_reform_
agenda_2008_6thnov1800.

pdf) 

Международные органы, устанавливающие стандарты, должны гарантировать, что проводимая 

политика регулирования финансовых рыков будет в состоянии быстро реагировать на финансо
вые инновации и эволюцию самих финансовых рынков

Создание коллегии по надзору за деятельностью международных финансовых институтов и фирм

Расширение числа стран—членов Форума финансовой стабильности за счет развивающихся стран

Расширение полномочий Международного органа стандартов финансовой отчетности (IASB) в на
правлении увеличения возможностей проводить ревизию стран, входящих в его состав