Финансы

ÔÈÍÀÍÑÛ

Учебник

Под редакцией доктора экономических наук,
профессора А. П. Балакиной
и доктора экономических наук,
профессора И. И. Бабленковой

Рекомендовано
УМО по образованию в области финансов,
учета и мировой экономики в качестве учебника
для студентов бакалавриата, обучающихся
по направлению подготовки «Экономика»
(профили «Финансы и кредит»,
«Бухгалтерский учет, анализ и аудит»,
«Налоги и налогообложение»)

Москва
Издательскоторговая корпорация «Дашков и К°»
2017

Серия «Учебные издания для бакалавров»

УДК 336
ББК 65.26
          Ф59

ISBN 9785394015007
© Колл. авторов, 2011
© ООО «ИТК «Дашков и К°», 2011

Авторы:
А. П. Балакина — д.э.н., проф., И. И. Бабленкова —  д.э.н., проф.,
И. В. Ишина — д.э.н., проф., И. Н. Рыкова — д.э.н., проф.,
В. М. Смирнов — к.э.н., доц., Н. А. Смирнова — д.э.н., проф.,
О. Б. Буздалина — к.э.н., доц., Г. Н. Вишнинская — к.э.н., доц.,
О. Н. Долина — к.т.н., доц., М. С. Ишина — к.э.н., Н. Н. Наточеева —
к.э.н., доц., И. С. Рябова — к.э.н., доц., В. Б. Фролова — к.э.н., доц.

Рецензенты:
М. В. Романовский — доктор экономических наук, профессор;
М. А. Котляров — доктор экономических наук;
Н.И. Морозко — доктор экономических наук, профессор
Финансы: Учебник / Под ред. д.э.н., проф. А. П. Балакиной и д.э.н., проф. И. И. Бабленковой. — М.: Издательскоторговая корпорация «Дашков и К°», 2017. — 384 с.

ISBN 9785394015007

В предлагаемом учебнике рассмотрены темы, позволяющие освоить основные концепции финансовой  науки,  изучить особенности
формирования и функционирования финансовой системы, финансового механизма, финансовой политики, а также роль государственных
и муниципальных финансов в процессах социальноэкономического
развития,  понять специфику финансов хозяйствующих субъектов и
домохозяйств, определить место финансового рынка как инфраструктурной составляющей финансовой системы.
Для студентов бакалавриата, обучающихся по направлению
подготовки “Экономика” профилей “Финансы и кредит”, “Бухгалтерский учет, анализ и аудит”, “Налоги и налогообложение”.
Учебник можно использовать также в процессе переподготовки кадров и как реальную помощь в самообразовании специалистов, пришедших на финансовую работу из других областей и
сфер деятельности.

Ф59

Ñîäåðæàíèå

Введение .................................................................................................................................................. 6

Раздел 1. Финансы в системе экономических отношений ......................... 13
Тема 1.1. Понятие финансов и финансовой системы ...................................... 13
1.1.1. Сущность финансов ........................................................................................................ 13
1.1.2. Функции финансов .......................................................................................................... 18
1.1.3. Финансовая система....................................................................................................... 22
1.1.4. Финансовые ресурсы..................................................................................................... 25
1.1.5. Международные финансы ........................................................................................ 27
Контрольные задания ............................................................................ 46

Тема 1.2. Управление финансами и его механизмы......................................... 46
1.2.1. Управление финансами .............................................................................................. 47
1.2.2. Финансовое планирование и прогнозирование ...................................... 52
1.2.3. Финансовое регулирование экономики ......................................................... 55
1.2.4. Финансовый контроль .................................................................................................. 62
1.2.5. Финансовая политика государства и механизм
ее реализации............................................................................................................................ 71
Контрольные задания ............................................................................ 83

Раздел 2. Государственные и муниципальные финансы ............................ 84
Тема 2.1. Государственные финансы ............................................................................ 84
2.1.1. Понятие и структура государственных
и муниципальных финансов......................................................................................... 84
2.1.2. Федеральный бюджет .................................................................................................. 85
2.1.3. Региональный бюджет ...............................................................................................114
2.1.4. Межбюджетные отношения и бюджетный федерализм .............123
2.1.5. Государственный кредит .........................................................................................125
2.1.6. Сущность и виды государственных внебюджетных фондов ....127
Контрольные задания .......................................................................... 133

Тема 2.2. Муниципальные финансы ............................................................................134
2.2.1. Содержание муниципальных финансов .....................................................134
2.2.2. Местный бюджет .............................................................................................................136
2.2.3. Межбюджетные отношения на муниципальном уровне ..............145
Контрольные задания .......................................................................... 147

Раздел 3. Финансы хозяйствующих субъектов ................................................148
Тема 3.1. Финансы коммерческих организаций ................................................148
3.1.1. Сущность и функции финансов коммерческих
организаций ..............................................................................................................................148
3.1.2. Особенности организации финансов различных
организационноправовых форм хозяйствования ..................................155
3.1.3. Финансовые ресурсы и капитал ........................................................................170
3.1.4. Доходы и расходы, прибыль организаций ................................................179
3.1.5. Характеристика финансов в коммерческих организациях
различных видов экономической деятельности .......................................190
Контрольные задания .......................................................................... 196

Тема 3.2. Финансы некоммерческих организаций ..........................................197
3.2.1. Некоммерческие организации
и их организационноправовые формы ............................................................197
3.2.2. Характеристика финансов некоммерческих организаций ........218
Контрольные задания .......................................................................... 232

Тема 3.3. Финансы корпораций ........................................................................................233
3.3.1. Специфика организации финансов корпорации .................................233
3.3.2. Корпоративное финансовое планирование ..............................................242
3.3.3. Сравнительная характеристика управления финансами
корпораций в России и за рубежом......................................................................254
Контрольные задания .......................................................................... 266

Тема 3.4. Финансы домашних хозяйств ....................................................................266
3.4.1. Сущность и функции финансов домохозяйств .....................................267
3.4.2. Финансовые ресурсы домохозяйства............................................................271
3.4.3. Бюджет домашнего хозяйства (доходы и денежные расходы
домашнего хозяйства) ......................................................................................................273
3.4.4. Сбережения домохозяйств .....................................................................................282
Контрольные задания .......................................................................... 284

Раздел 4. Финансовый механизм, рынки и страхование...........................285
Тема 4.1. Финансовый механизм ....................................................................................285

Тема 4.2. Финансовые рынки .............................................................................................287
Контрольные задания .......................................................................... 316

Тема 4.3. Страхование ..............................................................................................................316
4.3.1. Сущность и функции страхования ..................................................................316
4.3.2. Классификация страхования ...............................................................................328
4.3.3. Организация страхования ......................................................................................339
Контрольные задания .......................................................................... 352

Литература .......................................................................................................................................353

Глоссариий ........................................................................................................................................357

Приложения:
1. Налоговые доходы бюджетов субъектов РФ от федеральных
налогов ...........................................................................................................................................370
2. Формирование неналоговых доходов бюджетов субъектов РФ ....372
3. Доходы консолидированных бюджетов муниципальных
образований по субъектам Центрального федерального округа
Российской Федерации в 2007–2009 гг., %......................................................374
4. Свод доходов бюджета города Екатеринбурга на 2011 год,
сгруппированных в соответствии с классификацией доходов
бюджетов Российской Федерации ........................................................................376
5. Свод расходов бюджета города Екатеринбурга на 2011 год,
сгруппированных  по разделам, подразделам, целевым статьям
и видам расходов классификации расходов бюджетов
Российской Федерации (в сокращенном виде) ...........................................379

Ââåäåíèå

За последние двадцать лет произошли серьезные трансформационные процессы российской экономики. Смена парадигмы
социальноэкономического развития страны, ориентация ее на
рыночные отношения привели к изменениям финансовой системы страны, становлению совершенно новой системы финансовых отношений, взаимосвязей и взаимодействий участвующих в них экономических агентов. Эти процессы послужили основой развития теоретических, методологических и практических подходов к уточнению самой категории финансов, наполнения ее сущностными и функциональными характеристиками, и
определили необходимость проведения исследований вопросов,
касающихся управления финансами, создания финансового
механизма, адаптированного к потребностям развивающихся
рыночных отношений.
Финансы выступают инструментом воздействия на социальноэкономические процессы развития общества, что обусловливает необходимость теоретического осмысления содержания
финансов, их функций, роли и влияния на процесс общественного вопроизводства. Понимание направлений развития теории
финансов, создает основу для разработки финансового механизма, адекватного современному этапу развития экономики, обеспечивающего эффективное функционирование всех субъектов
хозяйствования, сбалансированность бюджетов всех уровней
бюджетной системы, социальную защиту и повышение уровня
жизни населения.
На современном этапе развивающихся рыночных отношений в России актуальными остаются вопросы достижения устойчивого экономического роста, обеспечения финансовой ста

бильности в стране. Поэтому специалисты высокой квалификации для национальной экономики должны хорошо знать сущность и функции экономической категории “финансы”, принципы построения финансовой системы, механизмы управления
финансами на макрои микроуровнях, разбираться в изменениях на финансовых рынках.
Переход на двухуровневую систему высшего профессионального образования предполагает реализацию образовательных программ бакалавриата. Областью профессиональной деятельности бакалавров могут стать органы государственной и
муниципальной власти, финансовые, кредитные и страховые
учреждения, финансовые, бухгалтерские и налоговые службы
учреждений различных организационноправовых форм собственности. Поэтому задачей дисциплины “Финансы” является
подготовка бакалавров со знаниями, способствующими активной их адаптации к условиям динамично развивающейся рыночной среды.
Настоящий учебник подготовлен авторским коллективом
ВГНА Минфина России, он написан в соответствии с государственным образовательным стандартом, образовательной программой бакалавриата и содержанием учебных программ курса “Финансы”.
Учебник содержит основные теоретические вопросы, раскрывающие сущность, функции и роль финансов в условиях
рыночной экономики, важнейшие понятия и категории финансовой сферы. В учебнике в логической последовательности изложены исторические и экономические условия возникновения
финансов как самостоятельного понятия, основные признаки
финансовых отношений, показано место финансов в системе
воспроизводственных отношений рыночной экономики. Подробно и доступно описана основная функция финансов — распределительная, показана необходимость перераспределения первичных доходов предприятий и населения, значение финансов
для развития экономики и социальной сферы. В учебнике отмечено, что вопрос о количестве и содержании функций финансов

относится к числу дискуссионных в современной финансовой
науке, что должно повысить интерес обучающихся к исследовательской деятельности по финансовым проблемам.
Авторы использовали все необходимые законодательные и
нормативноправовые акты, что должно нацеливать обучающихся на изучение правовой базы по рассматриваемым вопросам, расширять масштабы их профессиональных компетенций.
Изложение вопросов государственных и муниципальных
финансов, их структуры позволяет обучающимся не только понять теоретические аспекты формирования, распределения и
использования централизованных фондов финансовых ресурсов, но и ориентирует их на необходимость решения сложных
государственных и муниципальных задач.
В учебнике авторами приводится структура и динамика
доходов и расходов бюджета Российской Федерации за период
20112013 гг. Это позволит студентам на основе теоретических
материалов проводить практический анализ важнейшей составляющей государственных финансов — государственного бюджета, учиться прогнозировать развитие экономики и социальной сферы, развивать аналитическое мышление.
Учебник состоит из четырех разделов.
В первом разделе раскрывается сущность и функции финансов, особенности их реализации. Авторы затрагивают дискуссионные вопросы об эволюции функций финансов в экономической литературе. Важно представление о современной финансовой системе страны, ее взаимосвязи с кредитной и денежной системами. Авторы рассматривают функциональное назначение сфер финансовой системы, дают классификацию ее звеньев по различным критериям. Рассмотрены функциональные
аспекты субъектов управления финансами в РФ, формы и элементы управления финансами. Показано, что общегосударственным финансам, которыми государство как главный регулятор имеет возможность маневрировать, принадлежит ключевая роль в обеспечении развития приоритетных, в том числе
социальных отраслей народного хозяйства, в перераспределе

нии финансовых ресурсов между отраслями экономики, между
регионами страны, производственной и непроизводственной
сферами, между отдельными группами и слоями населения. В
этой взаимосвязи и взаимозависимости структурных единиц
финансовой системы проявляется единая сущность всех звеньев и уровней финансов, а также единство в управлении системой финансов в России.
Второй раздел учебника посвящен государственным и муниципальным финансам, он раскрывает сущность государственного бюджета и организации бюджетного процесса, формирование и использование централизованных фондов денежных
средств общего назначения и целевых внебюджетных фондов.
Во втором разделе особое место отведено современным особенностям формирования доходов федерального бюджета РФ,
в частности, достаточно подробно рассмотрены такие понятия,
как нефтегазовые доходы, нефтегазовый трансферт для финансирования нефтегазового дефицита федерального бюджета,
Резервный фонд и Фонд национального благосостояния, формируемые за счет нефтегазовых доходов.
В третьем разделе авторы рассматривают финансы хозяйствующих субъектов: коммерческих и некоммерческих организаций, особенности финансов корпораций, домашних хозяйств.
Понимание сущности финансов коммерческих хозяйствующих
субъектов, их финансовых отношений, принципов организации
и функций финансов коммерческих организаций различных
организационноправовых форм хозяйствования поможет студентам получить необходимые базовые знания для освоения в
дальнейшем таких специальных финансовых дисциплин, как
“Финансы предприятий”, “Финансовый менеджмент”, “Финансовый анализ”, “Корпоративные финансы” и др.
В учебнике достаточно подробно изложены вопросы организации финансов некоммерческих организаций различных
организационноправовых форм. Авторы раскрывают цели создания некоммерческих организаций, дают краткую характеристику их организационноправовых форм, регламентируемых

законодательством, рассматривают особенности организации и
функционирования. Показана специфика финансов некоммерческих организаций и источники финансовых ресурсов, формирование и использование целевого капитала, который представляет собой сформированную за счет пожертвований часть имущества некоммерческой организации, переданную в доверительное управление управляющей компании для получения
инвестиционного дохода. Особое внимание уделено реформированию государственных и муниципальных учреждений в соответствии с последними изменениями в законодательстве, приведена сравнительная характеристика финансовохозяйственной деятельности бюджетных, автономных и казенных учреждений.
Одним из направлений реформирования отечественных
субъектов хозяйствования становится создание и развитие корпоративной формы собственности. Отдельная тема посвящена
финансам корпораций. В данной теме показано, что в крупных
корпоративных структурах увеличивается концентрация капитала. Это позволяет формировать наилучшие условия для централизованного управления корпоративными финансовыми
ресурсами, разграничивать ответственность участников и использовать современные финансовые технологии привлечения
капитала с финансового рынка.
Домашнее хозяйство является одним из основных субъектов современной экономики, ее первичным элементом, поскольку и предприятия, и государство созданы для удовлетворения
потребностей и защиты интересов граждан. Главная идея данной темы — показать роль домашнего хозяйства в экономике
страны с точки зрения формирования спроса, создания накоплений финансовых ресурсов, образования сбережений, которые
являются источником инвестиций в разных сферах экономики.
Оригинальность изложения темы заключается в том, что домашнее хозяйство представлено в качестве учетностатистического показателя, использующегося для анализа состояния общества. Для анализа и измерения доходов домохозяйств авторы