Проблематика согласования стоимостных пропорций в процессе функционирования финансового механизма хозяйствующих субъектов национальной экономики
Бесплатно
Основная коллекция
Тематика:
Финансовый менеджмент
Издательство:
НИЦ ИНФРА-М
Автор:
Левчаев Петр Александрович
Год издания: 2017
Кол-во страниц: 16
Дополнительно
Вид издания:
Статья
Артикул: 656072.0001.99.0020
Тематика:
ББК:
УДК:
ГРНТИ:
Скопировать запись
Фрагмент текстового слоя документа размещен для индексирующих роботов
Левчаев П.А. – докторант кафедры логистики Мордовского государственного университета имени Н.П. Огарева / кандидат экономических наук доцент кафедры финансов и кредита Мордовского государственного университета имени Н.П. Огарева Проблематика согласования стоимостных пропорций в процессе функционирования финансового механизма хозяйствующих субъектов национальной экономики. В соответствии с положениями системного подхода любая система может быть рассмотрена с позиции подсистемы в составе более крупной. Если ранее акцент был на системе финансовых ресурсов конкретного предприятия, то сейчас он будет перенесен на более крупные формирования, а именно систему финансовых ресурсов предприятий национальной экономики. Важно, что «для повышения управляемости, устойчивости и эффективности функционирования экономики и увеличения темпов ее роста необходимо, чтобы все ее важнейшие подсистемы, находящиеся на разных стадиях развития, были приведены к единому темпу эволюции, синхронизированы и правильно топологически организованы» [1, с. 217]. Национальную экономику можно определить как сложившийся в территориальных пределах государства экономический механизм, внутри которого на основании разделения труда осуществляется процесс производства, распределения, обмена, потребления материальных благ и услуг. Элементами системы будут образования различных совокупностей предприятий, выделенных по определенным признакам1. Финансовые отношения этих систем были рассмотрены в предыдущей главе. Стоимостная трактовка финансовых ресурсов модифицируется, не изменяя своей сущности: если финансовый ресурс как знак распределяемой стоимости представляет собой точку в пространстве стоимости, то стоимостная оценка бизнеса предполагает рассмотрение сферы такого пространства ограниченной масштабом предприятия, отрасли и т.д. Положения и принципы системного подхода применимы и к этому уровню исследования. Весьма наглядно действует принцип, определяющий приоритет в создании стоимости предприятиями коммерческого типа, той или иной отрасли национальной экономики. Или, надежность системы финансовых ресурсов предприятий определяется наиболее слабым ее звеном (характеризующимся сниженным оборотом, малой прибыльностью) неразвитость малого бизнеса определяет неполную реализацию возможностей, уязвимость крупных форм хозяйствования. Отсюда, важно знать диспропорции развития системы, различные темпы развития 1 В традиционном подходе, в рамках которого анализируются процессы организационного развития на уровне единичной организации, «в моделях организационной динамики данный подход … основывается на принципе изоморфизма и других концепциях баланса организации с внешней средой. В качестве основного механизма реализации принципа изоморфизма рассматривается адаптация единичной организации к внешней среде» [2, с.116,117]. Изоморфизм предполагает, что различные, но близкие по своей природе вещества кристаллизуются в одной форме – примеч. авт.
составляющих ее элементов. В другом случае, системы лишенные полноценных ресурсов для своего развития (жесткая денежно-кредитная политика) стремятся компенсировать их наращиванием неплатежей, заменой суррогатами (ценными бумагами), а наиболее адаптированные из них даже в таких условиях аккумулируют стоимость и развиваются. Опять же, жесткая денежно-кредитная и налоговая политика лишая ресурсов (системообразующий фактор) предприятия (например, малого бизнеса) ограничивает их развитие и темпы экономического роста в государстве. Неразвитость инфраструктуры также ограничивает развитие систем. При рассмотрении различных систем финансовых ресурсов предприятий на этом уровне, к действию известных общесистемных и стоимостных факторов добавляются специфические, обуславливающие дальнейшее развитие системы: организационно-правовые (если в рамках этого поля рассматривается система), отраслевые и др. Вместе с тем, стоимость как объективная характеристика системы, не только управляет процессом развития доминирующей в экономике тенденции, но и является определяющем фактором. Цель системы финансовых ресурсов предприятий национальной экономики есть обеспечение роста ВНП государства и наиболее полное соответствие потребностям воспроизводства. Стоимость ВНП распределяется между предприятиями отраслей и сфер функционирования хозяйствующих субъектов согласно их участию в воспроизводственном процессе. Системы стремятся получить больше стоимости в свой оборот, путем привлечения ее в любой доступной форме2. Обладание большей стоимостью (участие в прибылях) способно привести к ее еще большему возрастанию3. Финансовый механизм предприятия есть устройство функционирующей финансовой системы направленной на регулирование финансовых отношений с внешней средой в процессе распределения стоимости и имеющее своей целью оптимальное разрешение возникающих при этом противоречий. Центральной проблемой функционирования финансового механизма выступает система согласования стоимостных пропорций распределения, лежащих в основе возникающих финансовых отношений. При разработке концепции финансового механизма согласования стоимостных отношений принципиально значение приобретает определение исходной методической 2 Отождествляя стоимость с энергией, отметим, что «открытая система не может быть равновесной, потому ее функционирование требует непрерывного поступления энергии и вещества из внешней среды, вследствие чего неравновесие в системе усиливается … прежняя структура разрушается. Между элементами возникают новые согласованные отношения, которые приводят к кооперативным процессам»[3, с.239]. 3 Вот как о поступательном наращивании стоимости с учетом структуры используемого капитала пишет С.В. Валдайцев [4] - "Сначала оценивают, каковы были доли рыночной стоимости собственного и заемного капитала в капитале компании в момент ее учреждения… Затем на основе этих долей, рассчитанных по первому году существования фирмы, оценивают рыночную стоимость собственного капитала компании на второй год ее функционирования. Опираясь на данную величину, устанавливают доли рыночной стоимости собственного и заемного капитала в общей рыночной стоимости капитала компании применительно ко второму году ее работы, и так далее…".
основы применимой для системного рассмотрения и решения проблемы его функционирования. Поскольку финансовый механизм предприятия призван регулировать, согласовывать пропорции распределения стоимости необходимо установление компонентов механизма обеспечивающих его функционирование и баланс сил, а также определение объектов взаимодействия в рамках возникающих стоимостных отношений предприятия с внешней средой. Составными частями, компонентами механизма будем считать выделенные подсистемы в составе финансовой: «организационная структура управления», «структура информационной подсистемы», «структура организационной и вычислительной техники», «структура технологии управления», «структура кадрового управления», «структура подсистемы финансовых ресурсов». Они формируют устройство, внутреннюю среду (микросреду) финансового механизма предприятия. Макроэкономический аспект системного исследования предполагает выделение системных образований тождественной природы макросреды, обозначающей сферу финансовых ресурсов и стоимостных отношений предприятий национальной экономики. Элементами системы будут образования различных совокупностей предприятий, выделенных по определенным признакам. Поэлементный состав системы финансовых ресурсов предприятий национальной экономики представлен классификациями4: 1. организационно-правовые формы хозяйствования; 2. финансовые ресурсы предприятий отраслей экономики (классификация по отраслевой принадлежности); 3. финансовые ресурсы малого и крупных форм бизнеса (классификация по размеру системы); 4. финансовые ресурсы предприятий коммерческого и некоммерческого секторов (классификация по цели функционирования). Процессы разделения труда, как качественной дифференциации деятельности человека в процессе общественного развития, привели к обособлению и сосуществованию многообразных типов различных систем финансовых ресурсов в разных секторах экономической системы. Таблица 1 - Схема общественного разделения труда в организационноправовой, отраслевой, масштабной и территориальной системах финансовых ресурсов предприятий Факторы (признаки) обусловившие выделение систем финансовых ресурсов предприятий 4 Классификация не является исчерпывающей и может быть дополнена. Можно выделить элементы система финансовых ресурсов субъектов теневого бизнеса и система финансовых ресурсов субъектов экономики контролируемых государством. Такая классификация возможна, более того борьба с терроризмом (в 2002 г. зазвучало словосочетание "финансирование терроризма") и соответственно государственный интерес к альтернативным финансовым потокам закономерны и будут активизированы, что послужит дальнейшей проработке этих составляющих системы финансовых ресурсов субъектов национальной экономики.
1. Организационно правовой 2. Отраслевой 3. Масштаб Бизнеса 4. Территориальная принадлежность Формы обществен ного разделени я труда I. Едини чная Хозяйственные товарищества и общества, производственные, потребительские кооперативы отраслевая Малого бизнеса Система региона II. Частн ая Государственные, муниципальные предприятия, общественные организации, благотворительные фонды межотраслевая Среднего бизнеса Межрегиональная система III. Общая Объединения юридических лиц национальной экономики Крупного бизнеса Система национальной экономики Формами существования систем выступают специализация и кооперация. Кооперация предполагает интеграцию с другими системами. Интеграция и дезинтеграция являются основополагающими свойствами самоорганизующихся систем и характеризуют их противоречивые внутренние начала развития. Кооперационные процессы, определяя тенденцию к интеграции, способствуют целостности системы. Специализация систем рассматривается как противоположная тенденция, свидетельствующая об обособлении развития, его многообразии в результате «ветвления» эволюционных каналов (зачастую после кризисов - дивергенция системы). Сочетание кооперации и специализации приводит к возникновению синергетического эффекта [2, с.173]. На основе форм общественного разделения труда и рассмотренных факторов классификации можно представить следующую типологию систем финансовых ресурсов предприятий Таблица 2 - Типология систем финансовых ресурсов предприятий Формы существования систем A. Специализация (самостоятельное функционирование) B. Кооперация (совместное функционирование) I.1. A.; I.2. A.; I.3. A.; I.4. A. I.1. B.; I.2. B.; I.3. B.; I.4. B. II. 1. A.; II. 2. A.; II.3. A.; II.4. A II. 1. B.; II. 2. B.; II.3. B.; II.4. B III. 1. A.; III.2. A.; III.3. A; III.4. A III. 1. B.; III.2. B.; III.3. B; III.4. B Где, соответственно (по материалу предыдущей схемы) I, II, III –формы общественного разделения труда; 1,2,3,4 – факторы (признаки) классификации систем финансовых ресурсов предприятий; A, B – формы существования систем. Формы общественного разделения труда обусловили выделение следующих форм существования систем финансовых ресурсов предприятий.
I.1.A. - специализация (самостоятельное функционирование) систем финансовых ресурсов хозяйственных товариществ и обществ, производственных и потребительских кооперативов в общегосударственной системе финансовых ресурсов; I.2.A. – специализация систем финансовых ресурсов отраслей в общегосударственной системе финансовых ресурсов; I.3.A. – специализация систем финансовых ресурсов малого бизнеса в общегосударственной системе финансовых ресурсов; I.4.A. – специализация систем финансовых ресурсов региона в общегосударственной системе финансовых ресурсов; II.1.A. – специализация систем финансовых ресурсов государственных, муниципальных предприятий, общественных организаций, благотворительных фондов в общегосударственной системе финансовых ресурсов; II.2.A. – специализация систем финансовых ресурсов межотраслевых образований в общегосударственной системе финансовых ресурсов; II.3.A. – специализация систем финансовых ресурсов среднего бизнеса в общегосударственной системе финансовых ресурсов; II.4.A– специализация систем финансовых ресурсов межрегиональных образований в общегосударственной системе финансовых ресурсов; III.1.A. - специализация систем финансовых ресурсов объединений юридических лиц в общегосударственной системе финансовых ресурсов; III.2.A. - специализация систем финансовых ресурсов отраслей национальной экономики в общегосударственной системе финансовых ресурсов; III.3.A. - специализация систем финансовых ресурсов крупного бизнеса в общегосударственной системе финансовых ресурсов; III.4.A. - специализация системы финансовых ресурсов национальной экономики; I.1.B. – кооперация (совместное функционирование) систем финансовых ресурсов хозяйственных товариществ и обществ, производственных и потребительских кооперативов в общегосударственной системе финансовых ресурсов; I.2.B. – кооперация систем финансовых ресурсов отраслей в общегосударственной системе финансовых ресурсов; I.3.B. – кооперация систем финансовых ресурсов малого бизнеса в общегосударственной системе финансовых ресурсов; I.4.B. – кооперация систем финансовых ресурсов региона в общегосударственной системе финансовых ресурсов; II.1.B. – кооперация систем финансовых ресурсов государственных, муниципальных предприятий, общественных организаций, благотворительных фондов в общегосударственной системе финансовых ресурсов; II.2.B. – кооперация систем финансовых ресурсов межотраслевых образований в общегосударственной системе финансовых ресурсов; II.3.B. – кооперация систем финансовых ресурсов среднего бизнеса в общегосударственной системе финансовых ресурсов; II.4.B. – кооперация систем финансовых ресурсов межрегиональных образований в общегосударственной системе финансовых ресурсов; III.1.B. – кооперация систем финансовых ресурсов объединений юридических лиц в общегосударственной системе финансовых ресурсов; III.2.B. – кооперация систем финансовых ресурсов отраслей национальной экономики в общегосударственной системе финансовых ресурсов; III.3.B– кооперация систем финансовых ресурсов крупного бизнеса в общегосударственной системе финансовых ресурсов; III.4.B. – кооперация систем финансовых ресурсов национальной экономики.
Подобный взгляд на систему финансовых ресурсов предприятий дает более полное представление не только об отдельных ее составляющих (выделенных по определенным признакам), но и о взаимосвязи, взаимообусловленности в составе более крупного образования, в рамках национальной экономики. Это делает возможным дальнейшую детализацию, предметное изучение данных системных образований, описание всех сторон функционирования и задания параметров для них. Действие системы финансовых ресурсов в составе финансового механизма предприятия в рамках системного образования финансовых ресурсов предприятий на уровне национальной экономики интегрируется в общегосударственную систему финансовых ресурсов. Элементами (сферами) такой системы выступают системные образования: финансовые ресурсы государства, финансовые ресурсы страхования, финансовые ресурсы домохозяйств, формирующие внешнюю среду функционирования финансового механизма предприятия. Компоненты финансового механизма обслуживающего систему финансовых ресурсов предприятий национальной экономики многообразны (включают компоненты микросреды, макросреды, внешней среды) и принципиальную важность приобретают методологические основы применимые для системного изучения проблемы исходя из объективного, сущностного характера и содержания финансового механизма и возникающих в процессе его функционирования взаимосвязей. Можно дать схематичное системное изображение финансового механизма предприятия (рисунок). Система общегосударственных финансовых ресурсов (внешняя среда) Система финансовых ресурсов страхования Система финансовых ресурсов домохозяйств Система финансовых ресурсов государства Система финансовых ресурсов предприятий национальной экономики (макросреда) Организационноправовой элемент Отраслевой элемент Элемент, выделенный по размеру бизнеса Элемент, выделенный по цели функционирования Финансовый механизм предприятия (микросреда)
Рис.1 Формирование финансового механизма предприятия в финансовой системе государства Исследование финансового механизма предприятия предопределяет создание системы элементов, упорядочивающей имеющееся на сегодня разнообразие его слагаемых, которая позволит создать методическую базу формирования действенной системы функционирования. Поскольку финансовый механизм призван регулировать финансовые отношения, то необходимо отображение всей совокупности субъектов, участников финансовой системы и выявление форм в которых осуществляются стоимостные отношения. Центральное местоположение финансового механизма конкретного предприятия показывает не только его приоритетную роль в предметном исследовании, но и в создании стоимости ВНП и последующих распределительных отношениях. Такое подход системно увязывает сложность и многообразие реально существующих финансовых отношений предприятия с внешним окружением. Необходимо установить и разработать систему регулирования и сочетания 16 типов взаимосвязей (по числу компонентов финансовой системы (8) и направленности стоимостных потоков (2), таблицы 1,2). Для этого можно использовать матричную форму компоновки материала. Таблица 3 - Схема формирования стоимостных отношений складывающихся в процессе функционирования финансового механизма предприятия с элементами финансовой системы Стоимость предприятия как объект финансово кредитных отношений (взаимосвязь элементов системы) Субъекты получения стоимости (элементы системы) I. Входящий (прямой) поток стоимости II. Исходящий (обратный) поток стоимости 1. Предприятие Займы, коммерческий кредит, кредиторская задолженность, долевое участие, реализация ценных бумаг Займы, коммерческий кредит, дебиторская задолженность, долевое участие, покупка ценных бумаг А. Организационно правовой элемент Приток стоимости из выделенного организационноправового поля Отток стоимости в выделенное организационно-правовое поле Б. Отраслевой элемент Концентрация стоимости в отрасли Диверсификация стоимости из отрасли В. Элемент, выделенный по размеру бизнеса Концентрация стоимости в бизнесе выбранного масштаба Диверсификация стоимости в бизнес масштаба Г. Элемент, выделенный по цели функционирования Усиление позиций и взаимосвязи системы в выбранной целевой сфере Движение стоимости в систему иной целевой направленности
2. Государство Бюджетное финансирование, налоговые, инвестиционные льготы и кредиты, государственные гарантии, участие государства в уставном фонде, целевое финансирование, экспортно импортные льготы, покупка ценных бумаг Налоги, отчисления в государственные внебюджетные фонды, средства, направляемые на реализацию совместных проектов 3. Страховые институты Средства, поступающие предприятия по наступившим страховым случаям Средства работодателей по обязательному и добровольному страхованию от возможных рисков 4. Домохозяйства Паевые взносы, долевое финансирование, участие в уставном капитале, покупка ценных бумаг Заработная плата, выплаты по ценным бумагам, потребительские кредиты Приведенные в таблице стоимостные отношения формируют ресурсы того или иного образования и предполагают в своем составе как финансовую, так и кредитную составляющие. Показанная стоимостная взаимосвязь элементов системы в процессе функционирования финансового механизма предприятия не только отражает многообразие существующих финансовых потоков последнего, но и характеризует направленность потоков системы, потенциальные возможности укрупнения тех или иных сегментов (макросреды, внешней среды предприятия), а в последующем рост соответствующего сектора стоимостного образования. Как отмечалось, внутренние связи означают, что стоимость не покидает рассматриваемого системного образования, внешние же свидетельствуют о диверсификации в иные системы. Отражение институционального (элемент системы как субъект получения стоимости) и функционального (финансовые взаимоотношения по поводу распределения стоимости и образования финансовых ресурсов как объекта интереса) аспектов реализует их единство характерное для современного рассмотрения финансовой системы. Раскрытое движение стоимости предполагает процессы формирования и использования финансовых ресурсов, выделенных системных образований того или иного уровня (предприятия, отрасли, государства, т.е. выбранного элемента). Развитие финансовых отношений и опосредующих движение стоимости инструментов будет способствовать не только активизации имеющихся, но и возникновению новых элементов системы, форм взаимосвязи между ними. Учет и разработка вышеназванных особенностей взаимосвязи элементов таблицы позволяют говорить о модели функционирования финансового механизма, задающей параметры стоимостного распределения, аккумуляции, образования соответствующих систем финансовых ресурсов. Отображение в модели финансово-кредитных аспектов взаимосвязей предъявляет повышенные требования к их детализации, разграничению и классификации.
Поскольку речь идет о движении, распределении стоимости и последующем образовании ресурсов, то основными характеристиками таких потоков выступает прибыль, означающая эффективное функционирование системного образования и его стоимостной рост и издержки (либо цена ресурсов поступающих в систему). Контроль за функционированием финансового механизма с точки зрения этих важнейших стоимостных характеристик (прибыли и издержек) входящих и исходящих потоков системы в выбранных сегментах системы финансовых ресурсов предприятий экономики либо общегосударственной системы финансовых ресурсов позволяет контролировать складывающиеся стоимостные пропорции, а в последующем и темпы развития элементов финансовой системы. Например, активизация темпов роста стоимости предприятия будет выражаться записью «I–1 – Рост стоимости предприятия», или «I-1.Б. – Рост стоимости отрасли». Запись «II-2» будет означать, что стоимость покидает предприятие и формирует систему финансовых ресурсов государства (таблица). Таблица 4 - Процессы стоимостных отношений предприятия в общегосударственной системе финансовых ресурсов Обозначение финансовой взаимосвязи элементов системы Направленность стоимостных изменений в системе общегосударственных финансовых ресурсов I-1 Рост (аккумуляция) стоимости предприятия за счет другого I-1.А. Рост (аккумуляция) стоимости организационно-правовой формы хозяйствования за счет иной I-1.Б. Рост (аккумуляция) стоимости отрасли за счет иной I-1.В. Рост (аккумуляция) стоимостного образования выделенного по размеру бизнеса за счет иного сектора I-1.Г. Рост (аккумуляция) стоимостного образования сектора выделенного по цели функционирования за счет иного сектора I-2. Рост (аккумуляция) стоимости предприятия за счет государства I-3. Рост (аккумуляция) стоимости предприятия за счет сферы страхования I-4. Рост (аккумуляция) стоимости предприятия за счет сферы домохозяйств II-1. Снижение (отток) стоимости предприятия за счет другого II-1.А. Снижение (отток) стоимости организационно-правовой формы хозяйствования за счет иной II-1.Б. Снижение (отток) стоимости отрасли за счет иной II-1.В. Снижение (отток) стоимости образования выделенного по размеру бизнеса за счет иного сектора II-1.Г. Снижение (отток) стоимости сектора выделенного по цели функционирования за счет иного сектора II-2. Снижение (отток) стоимости предприятия за счет государства II-3. Снижение (отток) стоимости предприятия за счет сферы страхования II-4. Снижение (отток) стоимости предприятия за счет домохозяйств Аналогично можно сформулировать, формализовать и другие стоимостные взаимосвязи элементов, чтобы в последующем предметно установить их формы и пропорции. Несовершенство финансового
механизма, нарушение вследствие этого стоимостных пропорций во всех звеньях системных образований может привести к диспропорциям, несбалансированности развития, неустойчивости роста, кризисам системы. Кризиса системы не произойдет, если в результате диспропорций не будут превышены нормативные параметры функционирования механизма. В таблице приведены очевидные на сегодня формы взаимоотношений, для которых характерна различная степень проработки. Так, законодательно установлены, регламентированы нормы налоговых отчислений предприятия государству или получаемые первыми по наступившим страховым случаям от соответствующих институтов. Другие формы еще недостаточно выявлены и научно разработаны (нормативы взаимоотношения предприятия с вышестоящей организацией и формирования средств отрасли, соответствующего бизнеса, норматив формирования устойчивых пассивов конкретного субъекта или отрасли) либо даже отсутствуют вовсе (норматив взаимоотношений с домохозяйствами, совместного финансирования проектов). Целесообразно выявить всевозможные формы финансовых и кредитных взаимосвязей (включая перспективные и характерные для развитых (по мировым меркам) финансовых отношений) и научно обосновать их нормы. Разграничение на финансовую и кредитную (кредитные отношения могут рассматриваться как альтернативные при ограниченном финансовом способе формирования средств) составляющие означает и соответствующий инструментарий реализации стоимостных подвижек. Неполная проработанность возможных отношений означает недальновидность в построении финансово-кредитной политики, ущербность, ограниченность вариантов развития ситуации и инструментария приращения стоимости и аккумуляции ресурсов системами. Итак, дискуссионной на данном этапе исследования функционирования финансового механизма видится проблема нормативных значений стоимостных параметров выделенных взаимоотношений, которые выступают основой согласования интересов различных субъектов рынка и государства, ибо означают обособление, владение той или иной долей произведенной в государстве стоимости. Такие нормативы и представляют собой ее количественное обособление в процессе целенаправленного функционирования финансового механизма. Разработку таких параметров функционирования компонентов механизма трудно переоценить. Взаимосвязь компонентов финансового механизма обеспечивает динамичное и сбалансированное развитие экономики. Приоритет той или иной системы финансовых ресурсов в государстве означает не только преференции развития, но и возможные впоследствии диспропорции, не оптимальное соотношение централизованных и децентрализованных сфер ресурсов, что грозит экономической безопасности государства. При разработке нормативов формирования средств отраслей предпочтение стоит отдать тем, которые не только определяют научно-технический прогресс страны, но и обеспечивают наибольший темп стоимостного приращения (реализуя инновационную