Аудитор, 2010, №12

• • • 

• • • 

• • • 

11".10' 


научно-практический 

ежемесячный журнал 

N2 12 (190) 

ДЕКАБРЬ 2010 

ИздаетсSlС 1994 года 

Журнал зарегистрирован 

в Комитете Рф по печати 

Свидетельство NQ 012314 

Учредитель: 

Фонд им. графа· Сперанского 

Главный· редактор 

Сергей Гуськов 

Редакторы 

Виктор Иванов 

Сергей Коркин 

Исполнительный директор 

Ольга Бочарова 

Научный консультант 

Валерий Тищенко 

Ответственный секретарь 

Людмила. Асанова 

Компьютер..ая верстка 

Елена Попова 

Корректор 

Татьяна Дзебик 

Отдел реализаЦИI4 и рекламы 

Мария Денисова: 

Адрес редакции: 

125212, Москва, 


Головинекое шоссе, 8, корп. 2 


Теnефон: (495) 459-13-17 

Факс: (495) 459-13-77 
http://russmag.ru 

Письма и материалы 

присылать по адресу: 
125212, Москва, а/я133 
e-mail:info@russmag.ru 

© 
ЗАО Издательство 

«Русский журнал», 2010 

При перепечатке и цитировании 
ссылка на журнал •• Ау,цитор" 
обязательна. 

ОТпечатано в Издательстве 
.. РУССКИЙ журнал» 

Формат 60х84/8 
Бумага офсетная N" 1 
Уел. печ. л. 7,44 
Тираж 4150 экз. 

Подписные индексы 
8 каталогах 

Агентства 

«Роспечать» .... 72977, 

се Почта России» -24554 

в номере 

В ФедераrlЬНОМ собрании 

Е.Е. Смирнов 

Рынок ждёт инвестиционной и кредитной активности ................................ 3 

И.Е. Ильин 

Новая архитектура платёжной системы России ........................................... 9 

Теория и практика аудита 

М.А.Городилов 

Аудиторская тайна. По-прежнему храним молчание? ............................... 14 

Е.В. Попова 

Оценка аудитором налоговых рисков при проверке расчётов 

по налогу на прибыль ...................................................................................... 24 

Е.Н. Варламова 

Об оптимальном подходе к сегментированию бухгалтерской 

информации при аудите организаций оптовой торговли ......................... 31 

Рейтинг 

В.В. Ханферян 

Российский рынок аутсорсинга учётных функций ....................................... 37 

Диагностика и прогнозирование 

А.А. Кострова 

Анализ конкурентоспособности предприятия с использованием 

субъектного подхода ........................................................................................ 47 

Вопросы-ответы 

Консультации экспертов .................................................................................... 55 

Информация 

в Московской аудиторской палате .................................................................. 62 

Рейтинг по новым правилам ............................................................................. 63 

THIS ISSUE'S TABLE OF CONTENT AND ANNOTATIONS ......................... 64 

• • • 

Редакционный. f;oBeT: 

6уnыга POIIIIaH п.тровмч. 

проф~р, д-р эком. наук 

видяпи" Виranий Иванович, 

профессор, д-р экон. наук 

КawимВnадммирАнатonЬ8ВИЧ, 

заместитель генералыюгодиpeкtора 

ГНИИРНС. прОфессор. д-р экон. наук 

КрмкунОаАндр8й васиnЫнiич~ 

заместитепь директора Департамента 

perynирования государственного 

финанCQВОГО контрол" аудкrорской 

деятельности, бухгалтерСкого учета и отчетности 

МИНфина РФ,А-РЭКОН. наук 

l'IauJКoвcкмй Вnадммир Семенович, 

профессор, д-р экон. наук 

СкобараВslчecnав Snaдм...мровмч, 

диpekТОР Северо-Западного 

территориального института 

профессиональных бухгалтеPQS, 

профессор, А-Р экон. наук 

.Редакционная коллегия: 

Гуськов СepreйВмкrоровИч, 

mаsныйредакrор, председаrел... редкonnегии, 

канд. экон. наук 

АвраwковЛев Яковnевич, 

професс:орЛиneцкого фипиan~ ОpnOl3C!ФЙ .. 

реrиoнanыюйакадем ии государcтsеннОЙслужбы. 

д-р ЭКОМ. наук 

ГnaзкС)Ва Гanина Впадимировна, 

доцент ФинанC()ВOI4 акад$МИИ 

при ПравитеПi:.стве РФ,канд. эком. наук 

Гyrцaйт Евгени~ Михenьевич. 

ведущмйнауУНЫЙ СОТРУДНИК НИФИ Академии 

бюджета и казначейства Минфима РФ, 

д-р эком. наук 

Эав8pюiин tiмкonайМиxal4nОВttч, 

профессор экономического 

факультета Mrv. д-р экон. наук 

лыС8НСКМЙ Oheг Васильевич, 

генеральный директор 

Издателы:;тва «Русский журнал» 

Павnов Евгений ВсевonОДО8ИЧ, 

председатель Комитета по качеству 

Института профессионanьных аудиторов 

~ирнов Евгений Евгеньевич, 

паpnаментский корреспондент 

СаркисяНцАртос·гeoprмeвмч, 

заместительгенерanьногодиректора 

Северо-Западной нефrЯНОЙ гРуnпpj, 
.канд. ЗКQН. наух 

Яnбynraнов Александр Anибиевич, 

профессорr ОСУДррственного университетаВысшей школы ЭКОНОМИКИ, д~p юрид.нау!< 

Редакция оставnяет за собойпраso 

саМQgтоятельно подбирать i< авторским 

материanам иллюстрации, менять заголовки, 

сокращать тексты iК eHO~Tb е РУКQПИСИ 

необхОДИМУЮ стипистическую·правку 

без согласования с авторами. Поступившие 

е редакцию материмы будут СВI>ЩетеЛl"ствовать 

о comасии авторов принять требования рвдаl<ЦИ и. 

Мнение редакции журнала не всегда 

совпадавт сТОЧКQЙ зрения автС!роВ. 

Ответственность за достоверность 

фактов несут аетОР!>1 публмкуемых 

t.Aатериanов. 

к сведению читателей! 

В соответствии с Решением Президиума Высшей апестационной комиссии Министерства образования и науки 

Российской Федерации от 19 февраля 201 О г. NQ 6/6 журнал 

«Аудитор» включен в Перечень ведущих рецензируемых 

журналов и изданий, в которых должны быть опубликованы 

основные научные результаты диссертаций на соискание 

ученых степеней доктора и кандидата наук. Учитывая, что 

журнал «Аудитор» имеет широкую экономическую направленность, в нем могут публиковаться результаты научных 

исследований по следующим специальностям: 
•  
Экономическая теория (шифр 08.00.01); 
•  
Экономика и управление народным хозяйством 

(по отраслям) (шифр 08.00.05); 
• 
Финансы, денежное обращение и кредит (шифр 
08.00.10); 
•  
Бухгалтерский учет, статистика (шифр 08.00.12); 
• 
Математические и инструментальные методы 

экономики (шифр 08.00.13); 
•  
Мировая экономика (шифр 08.00.14); 
• 
Организация производства (по отраслям) (шифр 
05.02.22). 

В ФЕДЕРАЛЬНОМ СОБРАНИИ 

РЫНОК ждёт инвестиционной 


и кредитной активности 


~ 
Е.Е. Смирнов, парламентский корреспондент 

е-таП: ilya.smirnov@nm.ru 

Депутат ГосударствеU1-ЮЙ Думъ" А.Н. Cвиcтyиoв~ 'ЧЛеu Комитета ГД по фиuаuсово.му рЫН1Су ~ считaeт~ что в uаступившей иедавио стабилизации российс1СОЙ Э1Соuо.ми1<:и, чрез.мерuо привязаuuой 

1с Э1Соuо.ми1Се США и 1с цеиа.м иа uефm.ъ, uачиuают проявлятъся ие1Соторые 'Черты стагиации 

Ключевые слова: денежно-кредитная политика (rnonetary роПсу), инфляция (inllation), рынок межбанковского 

кредитования (inter-bank lending rnarket), диверсификация банковской деятельности (diversification 
01 banking operations), мобильные платежи (rnobile payrnents), платежные карты (cash card), 

идентификация физического лица (identification 01 natural person) 

Некоторые аналитики полагают, что, 

преодолев острую фазу кризиса, глобальная 

финансовая система по-прежнему переживает период неопределенности и что это отражается и на состоянии нашей экономики, 

нашего финансового рынка. Что вы думаете 

по этому поводу, Аркадий Николаевич? 
К сожалению, так оно и есть. К тому же 

наша экономика слишком привязана -к американской и к мировым ценам на нефть. По сути, 

мы плетемся в хвосте цен на нефть. Конечно, 

мировая цена на нефть является одним из основных факторов, влияющих на развитие российской экономики. Такова реальность, от которой не уйти и которую нельзя игнорировать. 

Но, вместе с тем, не менее важными факторами являются бюджетная политика и поведение инвесторов. тим факторам пока уделяется недостаточно внимания. Так считают многие 

аналитики, в том числе, например, аналитики 

Торгово-промышленной палаты РФ. И я с ними 

полностью согласен. Во всяком случае, на 

мой взгляд, если мы будем полагаться только 

на мировые цены на нефть, на сырьевой экспорт, нам трудно будет избежать стагнации, 

признаки которой уже проявляются сегодня. 

- в чем же они проявляются? 
Видите ли, уже совершенно очевидно, 

что комплекс антикризисных мер, принятых 

в нашей стране, позволил предоставить экономике лишь краткосрочные финансовые 

вливания для восстановления роста. 

Как отмечено в экспертном заключении Центра стратегических исследований Банка Москвы к проекту Основных направлений единой 

государственной денежно-кредитной политики 

на 2011 год и период 2012 и 2013 годов, которые 

сейчас рассматриваются в парламенте России, 

сегодня, после непродолжительного периода 

роста, в российской экономике основными характеристиками текущего развития выступают снижение темпов роста ВВП и промышлн-ного производства, низкий уровень инвестиционной и кредитной активности. Аналитики 

Банка Москвы, в частности, обращают внимание на то, что предварительные ожидания 

роста ВВП в текущем году на 50/0 и более, озвученные в том числе и руководством Банка 

России, пересмотрены и сейчас рост данного 

показателя уже не ожидается выше 4о/с,. При 

этом ожидавшийся устойчивым тренд снижения инфляции сменился на ускорение роста цен. 

Причин стагнации российской экономики 

несколько. Прежде всего, стабилизировался внешний спрос на российскую продукцию, 

главным образом, сырье. Если прежде ожидались более высокие темпы роста мировой 

экономики, то сейчас данные показатели корректируются в сторону понижения. А ведь 

во второй половине 2009 г. основным фактором роста российской экономики выступил 

именно внешний спрос, который сократился 

существенно меньше, нежели внутренний. 

Во многом экономическую активность 

сдерживают также и недостаточные объемы 

банковского кредитования предприятий реального сектора. 

- Если уж речь зашла об Основных направлеlUfЯХ единой государственной денежно-кредитной политики на очередное трехлетие, 

АУДИТОР N~ 12, 2010 
3 

В ФЕДЕРАЛЬНОМ СОБРАНИИ 

которые ЦБ рф представил российскому 

парламенту, как вы оцениваете адекватность 

этого документа требованиям времени? 
В целом этот документ, подготовленный 

по традиционным для последних лет стандартам, учитывает требования времени, 

хотя некоторые его положения, на взгляд 

многих аналитиков, нуждаются в доработке. 

Так, в частности, члены думского комитета 

по финансовому рынку, признавая снижение 

инфляции в качестве важнейшей цели денежно-кредитной политики, считают целесообразным обратить особое внимание на то, что 

в России инфляция не только определяется 

монетарными факторами, но и серьезно зависит как от бюджетной, тарифной политики 

Правительства Российской Федерации, так 

и от комплекса внешнеэкономических условий. Кроме того, неразвитость конкурентной 

среды и сегментированность экономики оказывают значительное повышающее давление 

на инфляционные процессы. 

Комитет Государственной Думы по финансовому рынку приветствует намерение 

Банка России обеспечить совершенствование отчетности кредитных организаций, 

в том числе на консолидированной основе, 

в целях получения всей полноты информации о характере и размерах принимаемых 

рисков и процедур управления ими, позволяющей осуществлять постоянный мониторинг основных рисков (кредитного, операционного, рыночного, ликвидности и др.). 

Кроме того, учитывая уроки мирового финансово-экономического кризиса, представляется справедливым стремление Банка России 

перевести некоторые антикризисные нормы 

временного характера в режим постоянного 

действия. В частности, комитет отмечает, что 

такие нормы и механизмы, как предоставление гарантий Банка России по компенсации 

убытков на рынке межбанковского кредитования, беззалоговое кредитование Банка России, 

а также комплекс дополнительных мер для 

укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года, доказали 

свою высокую эффективность в кризисных условиях и стали важными элементами поддержания устойчивости и доверия к банковской 

системе России. 

- Насколько убедительно прописана в Основных направлениях денеЖIlо-креДИТIIОЙ 

политики процентная политика ЦБ рф? 
Согласно Основным направлениям денежно-кредитной политики, дальнейшее 

развитие процентной политики, Банка России будет направлено на совершенствование 

системы инструментов денежно-кредитного 

регулирования, сужение коридора процентных ставок, внедрение системы рефинансирования под единый пул обеспечения. Это, 

конечно, можно только приветствовать. 

Причем, принимая решения о выборе инструментов денежно-кредитной политики, 

Банк России собирается исходить как из текущих задач, так и задач, поставленных на 

среднесрочную перспективу, которыми, 

в частности, являются создание условий для 

последовательного снижения темпов инфляции и восстановление устойчивого экономического роста, включая формирование предпосылок для перераспределения активов 

кредитных организаций в пользу реального 

сектора экономики. 

В 2011-2013 годах Банк России продолжит 

осуществлять взаимодействие с Минфином 

России как в сферах, непосредственно относящихся к реализации денежно-кредитной 

политики, так и в области дальнейшего развития национальных финансовых рынков. 

В частности, будет продолжено использование реализованного Минфином России совместно с Банком России механизма размещения 

временно свободных бюджетных средств 

на депозиты в кредитных организациях, позволяющего сглаживать воздействие неравномерности бюджетных потоков на состояние банковской ликвидности. Но все это, к сожалению, прописано очень неконкретно. 

случайно в Финансовом университете 

при Правительстве РФ обратили внимание 

на то, что при характеристике процентной 

политики в Основных направлениях денежно-кредитной политики не сформированы 

перспективы дальнейшего снижения процентных ставок В документе подчеркнуто 

возрастание роли процентной политики 

Банка России в снижении темпа инфляции, 

но не определены конкретно каналы ее 

воздействия на инфляционный процесс. 

4 

В ФЕДЕРАЛЬНОМ СОБРАНИИ 

Кроме того, в Основных направлениях 

явно завышена оценка роли процентной политики ЦБ РФ в расширении банковских 

кредитов, особенно производственному сектору экономики. 

В действительности же, считают в Финансовомуниверситете, процентная политика 

не влияет на объем производства даже с лагом в 1,5-2 года, так как изменение ставки рефинансирования и остальных процентных 

ставок не учитывает реальных потребностей 

воспроизводства. В отличие от мировой практики, в России даже в условиях кризиса сохраняются высокие процентные ставки. 

На неубедительность процентной политики ЦБ РФ обращают внимание в ходе рассмотрения Основных направлений и депутаты 

Госдумы. В частности, некоторые из них считают, что необходимо изменить нормативный 

характер ставки рефинансирования Банка 

России. Ведь на сегодняшний день у нас к этой 

ставке привязано очень многое, в том числе, 

например, субсидирование кредитов различным субъектам экономической деятельности, 

которое происходит исходя из расчета половины ставки рефинансирования. В результате, пытаясь удешевить кредиты и для этого 

снижая ставку, мы, по сути, уменьшаем соответственно и размеры компенсации. Но это же 

абсурдно. Так что, видимо, нет смысла привязывать к ставке рефинансирования различные меры экономического стимулирования. 

- 6 октября текущеrо rода Государственная Дума приняла в первом чтении проект 

федеральноrо закона N!! 405325-5 «О внесении изменений в Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" и статью 45 

Федеральноrо закона "О связи"», приступив 

тем самым к процессу введения в законодательное русло стремительно развивающейся практики мобильных платежей с использованием различных устройств сотовой 

связи. В чем суть этоrо законопроекта 

и насколько он актуален? 
Прежде всего, законопроект NQ 405325-5 

вводит в гражданско-правовой оборот новый 

вид банковских операций, который прописан в документе как «расчеты, осуществляемые кредитной организацией в соответствии С банковскими правилами и применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота, от своего имени по обязательствам физических лиц без открытия им 

банковских счетов». 

Спрашивается, что побудило инициаторов 

законопроекта депутатов Государственной 

Думы В.М. Резника и Ю.О. Исаева предложить 

новый вид банковских операций? Да не что 

иное, как вполне понятное стремление ввести в правовое русло уже набравшую силу 

практику мобильных платежей. Как известно, данный вид расчетов уже широко используется в настоящее время посредством таких 

банковских инструментов, как предоплаченные платежные карты и чеки. Предоплаченные платежные карты регулируются Положением Банка России от 24 декабря 2004 года 
NQ 266-П «Об эмиссии банковских карт и об 

операциях, совершаемых с использованием 

платежных карт», а чеки - § 5 главы 46 Гражданского кодекса Российской Федерации. 

Вполне понятно, что это должно найти отражeHиe и в действующем законодательстве. 

Какой конкретно механизм мобильных 

платежей предусматривает законопроект 

и насколько он, на ваш взrляд, эффективен? 
Законопроектом предусмотрено, что кредитная организация вправе заключить с оператором связи договор о мобильных пла тежах, по условиям которого эта кредитная организация осуществляет расчеты от своего 

имени по обязательствам физических лиц (не 

связанным с осуществлением ими предпринимательской деятельности), являющихся абонентами данного оператора связи, без открытия им банковских счетов. А оператор связи, 

в свою очередь, обеспечивает указанным физическим лицам на основе оказываемых услуг 

связи информационное взаимодействие с кредитной организацией, необходимое для осуществления указанных расчетов. Он также осуществляет последующее перечисление кредитной организации и денежных средств своих 

абонентов физических лиц в соответствии 

с договором о мобильных платежах. 

Договор о мобильных платежах, о котором идет речь, должен содержать следующие обязательные положения: 

АУДИТОР N2 12, 2010 
5 

В ФЕДЕРАЛЬНОМ СОБРАНИИ 

1) правила осуществления кредитной 

организацией расчетов по обязательствам 

физических лиц, являющихся абонентами 

оператора связи, в том числе права физического лица, по обязательству которого 

кредитная организация осуществляет расчеты; 
2) порядок информационного и технологического взаимодействия кредитной организации, оператора связи и физических лиц, 

являющихся его абонентами, по обязательствам которых кредитная организация осуществляет расчеты; 
3) порядок перечисления оператором связи кредитной организации денежных средств 

своих абонентов. 

Весьма важное значение имеет то обстоятельство, что, согласно законопроекту, сумма одного обязательства физического лица, 

расчет по которому кредитная организация 

вправе осуществить в соответствии с договором о мобильных платежах, не может 

превышать сумму, требующую проведения 

идентификации физического лица, осуществляющего платеж, в соответствии с требованиями законодательства о противодействии легализации (отмыванию) доходов, 

полученных преступным путем, и финансированию терроризма. В настоящее время 

речь идет о сумме до 15 тысяч рублей. 

- в ходе дебатов, развернувшихся в Государственной Думе во время рассмотрения законопроекта, прозвучало предложение отложить рассмотрение этого документа до принятия закона о национальной платежной 

системе, как советуют в ЦБ рф и Ассоциации российских банков. Но это предложение 

не получило поддержки депутатского большинства. 3а концепцию законопроекта проголосовали 356 человек, то есть 79 процентов от состава палаты. Чем можно объяснить 

такую позицию большинства депутатов? 
Когда конкретно будет принят закон 

о национальной платежной системе сказать 

трудно. А дело не ждет. По сути, весь мир 

идет по тому пути, который предложили авторы законопроекта. И, конечно, лучше отрегулировать механизм мобильных платежей законодательно, чем пустить его на самотек. Тем более, что операторы мобильных 

платежей, вводя их явочным порядком, способны порождать всякие гражданско-правовые суррогаты. 

Разумеется, это не значит, что законопроект не нуждается в доработке. Дорабатывать 

его, безусловно, надо. Но уже в рамках концепции, принятой в первом чтении. 

- На завершающем этапе весенней сессии, 

а именно в мае и июле, парламент России, приняв законы от 22 мая 2010 года Х!! 101-Ф3 и от 
27 июля 2010 года Х!! 206-Ф3, внес весьма существенные изменения в действующий ньше 

закон от 13 октября 2008 года К!! 173-Ф3 

«О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации». 

Изменения предусматривают снижение ставок по ипотечным кредитам и в целом стоимости кредитных ресурсов. 

Сегодня, конечно, еще рано говорить о том, 

как эти законодательные реlпения повлияли на макроэкономическую ситуацию, сложившуюся в экономике страны. Но, судя по 

всему, вектор их направленности был выбран правильно. И, видимо, есть смысл продолжить движение в этом направлении? 
Начнем с закона от 22 мая 2010 года 
NQ 101-Ф3 «О внесении изменений в Федеральный закон "О дополнительных мерах по 

поддержке финансовой системы Российской 

Федерации"». Этот правовой акт направлен 

на стимулирование объемов ипотечного кредитования и повышение эффективности деятельности ОАО «Агентство по ипотечному 

жилищному кредитованию» в условиях текущей конъюнктуры финансового рынка. 

На мой ВЗГЛЯД, закон достаточно актуален. 

Ведь действовавшая до мая текущего года 

редакция Федерального закона от 13 октября 2008 года NQ 173-Ф3 «О дополнительных 

мерах по поддержке финансовой системы 

Российской Федерации» предусматривала 

право Внешэкономбанка до 1 июня 2010 года 

выдавать агентству кредиты за счет средств 

Фонда национального благосостояния на общую сумму до 40 миллиардов рублей под ставку 9,5 процента годовых на срок до 1 июня 
2020 года. Однако за период с осени 2008 года по 

май 2010 года ситуация на рынке изменилась. 

б 

В ФЕДЕРАЛЬНОМ СОБРАНИИ 

На эти изменения целесообразно было реагировать и законодательным путем. Вот почему принятым в мае Федеральным законом 
NQ 101-Ф3 ставки по кредитам, выдаваемым 

Внешэкономбанком агентству, были снижены с 9,5 до 6,5 процента. Одновременно был 

продлен срок, в течение которого указанные 

кредиты могут быть предоставлены, до 
31 декабря 2011 года. 

Учитывая то обстоятельство, что средства на указанные выше операции предоставляются Внешэкономбанку из Фонда национального благосостояния путем размещения их в депозиты во Внешэкономбанке, 

законом NQ 101-Ф3 одновременно была снижена и ставка по таким депозитам с 8,5 до 
6,25 процента годовых. 

Принимая данный закон, мы, парламентарии, исходили из того, что необходимость 

снижения процентных ставок по указанным 

операциям обусловлена общим снижением 

рисков и рыночных процентных ставок в результате существенного улучшения ситуации 

на денежном и кредитном рынках с середины 
2009 года и уменьшением проблемы дефицита рублевой ликвидности. Учитывали мы и то 

обстоятельство, что только в период с апреля 2009 года по апрель 2010 года Банк России 

несколько раз снижал ставку рефинансирования: с 12,5 до 8 процентов годовых. 

Как показали расчеты специалистов, изменения, внесенные законом NQ 101-Ф3 в закон NQ 17 3-Ф3, приведут к уменьшению доходов федерального бюджета в общей сложности на 1,5 миллиарда рублей, или, как 

отмечено в финансово-экономическом обосновании к документу, на 26,5 процента от 

суммы средств, предполагаемых к получению в качестве доходов от размещения 

средств Фонда национального благосостояния на депозиты во Внешэкономбанке в период до 1 февраля 2012 года. Однако, наряду 

с этим, внесенные в закон изменения позволят снизить ставки по ипотечным кредитам, 

стимулирова ть увеличение объемов ипотечного кредитования строительства и приобретения жилья так называемого экономкласса. Как говорится, игра стоит свеч. 

Кстати, я уже отмечал, отвечая на вопросы журналистов, что в Государственной 

Думе намерены внимательным образом отслежива ть процесс использования ОАО 

«Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» предоставленных ему кредитных средств. Так, например, по словам председателя Комитета Госдумы по финансовому рынку В.М. Резника, из Госдумы «недавно 

обращались к Правительству и говорили 

о том, что использование средств Агентства 

по ипотечному жилищному кредитованию, 

в данном случае его прибыли, фактически не 

на уставные цели, а на создание дочерних 

компаний, является нецелевым использованием средств. Так вот, сейчас агентство планирует целевым образом направить указанные средства на выполнение Программы по 

стимулированию предоставления кредитов 

(займов) на цели строительства и приобретения жилья. Указанная Программа позволит осуществить стимулирование ипотеки 

на первичном рынке, в том числе путем кредитования застройщиков и предоставления 

ипотечных кредитов по льготным ставкам. 

Мы обязательно проследим за ходом реализации агентством этой программы». 

И последнее, что хотелось бы сказать по 

поводу принятия закона NQ 1О 1-Ф3. По мнению аналитиков Совета Федерации, нельзя 

забывать о том, что на момент принятия Федерального закона NQ 173-Ф3, который предусматривал финансирование по ставке 
9,5 процента годовых деятельности АИЖК 

в целях реализации Программы стиму лирования, о которой идет речь, наблюдался 

значительный дефицит рублевой ликвидности. Кредитные организации выражали 

активный интерес к привлечению средств 

по ставкам даже на уровне 11,0-11,5 процента годовых для финансирования жилищного строительства. 

Однако с изменением к лучшему ситуации 

на денежном и кредитном рынках в условиях избыточной ликвидности банковского сектора интерес кредитных организаций потенциальных участников Программы по 

стимулированию предоставления кредитов (займов) на цели строительства и приобретения жилья переориентировался на рыночные ставки возможного привлечения 

средств. Потеря их интереса к привлечению 

АУДИТОР N2 12, 2010 
7 

В ФЕДЕРАЛЬНОМ СОБРАНИИ 

средств по ставкам, рассчитанным исходя из 

действовавшей до конца мая текущего года 

стоимости кредита Внешэкономбанка на 

уровне 9,5 процента годовых и размера операционной и кредитной маржи агентства, 

могла существенно затруднить реализацию 

Программы и тем самым в конечном счете ограничить направление финансовых средств 

в строительный сектор экономики. 

Все это и учитывал парламент России, принимая закон NQ 1О 1-ФЗ, хотя сам процесс рассмотрения его проекта проходил в Государственной Думе в обстановке весьма острых 

дебатов, вызванных стремлением к эффективному использованию бюджетных средств. 

- А ЧТО вы можете сказать о целях Федерального закона от 27 июля 2010 года,N'g 206ФЗ «О внесении изменений в Федеральный 

закон "О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации"»? 
По сути, закон NQ 206-ФЗ, как и закон 
NQ 101-ФЗ, продолжил линию на модернизацию закона NQ 173-ФЗ в русле снижения 

стоимости кредитных ресурсов. 

Что касается конкретных целей закона 
NQ 206-ФЗ, то они таковы. 

Первое. Законом предусмотрено снижение процентных ставок по средствам Фонда 

национального благосостояния, размещенным на депозитах во Внешэкономбанке, 

с 7 и 8,5 процента годовых до 6,25 и 7,25 процента годовых соответственно. 

Второе. Снижены ставки по субординированным кредитам, представляемым Внешэкономбанком для осуществления операций 

в соответствии со статьями 6 и 6.1 Федерального закона NQ 173-ФЗ с 8 и 9,5 процента годовых до 6,5 и 7,5 процента годовых соответственно. 

Кроме того, законом NQ 206-ФЗ понижена 

процентная ставка по субординированным 

кредитам, предоставленным Банком России 

Сбербанку в соответствии с частью 1 статьи 5 

закона NQ 173-ФЗ, с 8 до 6,5 процента годовых. 

Нормы нового закона обусловлены стабилизацией макроэкономической ситуации 

в экономике Российской Федерации, Т.е., по 

большому счету, новыми возможностями 

страны. 

В связи с этим следует отметить, что Правительство РФ, поддержав закон, еще на стадии рассмотрения его проекта в Государственной Думе обратило внимание на то, что 

реализация предлагаемых изменений приведет к уменьшению доходов федерального 

бюджета. Объем выпадающих доходов федерального бюджета за период с начала действия новых процентных ставок до 31 декабря 2020 года включительно составит порядка 35 миллиардов рублей. 

Однако, ~aK говорится, парламентарии за 

ценой не постояли, ибо речь идет о необходимости снижения стоимости кредитных ресурсов как для реального сектора отечественной экономики, так и для физических 

лиц, без чего просто немыслимы любые процессы возрождения, развития. 

Как было отмечено в заключении Правительства РФ на проект закона, в апреле 
2010 года, когда, по сути, началась работа над 

этим документом, средний уровень процентных ставок по рублевым кредитам, предоставленным кредитными организациями физическим лицам, составил 26 процентов 

годовых (со сроком погашения до 1 года) и 18,5 

процента годовых (со сроком погашения свыше 1 года), по кредитам нефинансовым организациям - 11,4 процента годовых (со сроком 

погашения до 1 года) и 12,8 процента годовых (со сроком погашения свыше 1 года). Естественно, от государства требовалось принятие адекватных мер. 

По мнению правительственных аналитиков, установленные законом процентные 

ставки при размещении средств Фонда национального благосостояния на депозиты во 

Внешэкономбанке обеспечивают в текущих 

условиях эффективное размещение средств 

фонда в активы, номинированные в национальной валюте Российской Федерации. 

Снижение стоимости кредитных ресурсов 

должно, в конечном счете, способствовать 

уменьшению уровня ставок по кредитам, 

предоставляемым банками как физическим 

лицам, так и нефинансовым организациям. 

Завершая разговор о законах NQ 1О 1-ФЗ 

и NQ 206-ФЗ, хотелось бы сказать, что как 

8 

В ФЕДЕРАЛЬНОМ СОБРАНИИ 

в Правительстве рф, так 

и в парламенте России, похоже, не считают, что с их принятием будут решены все 

проблемы, связанные с дополнительными мерами по 

поддержке финансовой системы страны. В частности, 

в Комитете Совета Федерации по финансовым рынкам 

и денежному обращению полагают, что при всей положительной роли в кризисный 

период института суборди ..... 

нированных кредитов эффективность их использования могла бы быть значительно выше при применении 

рыночных механизмов их 

предоставления, и считают необходимым для создания долгосрочных пассивов и равноконкурентной среды в банковской сфере вернуться 

к вопросу о предоставлении 

субординированных кредитов 

на рыночных условиях. С этим 

нельзя не согласиться. 

Но, согласитесь, таких 

законодательных  решений, 

о которых МЫ говорили в нашей беседе, видимо, недостаточно ДЛЯ вывода нашей национальной экономики из 

кабальной зависимости от 

мировых цен на сырье. 
Согласен. Но я искренне 

верю в то, что рано или поздно количество разумных 

законодательных решений, 

принимаемых нами по наиболее острым проблемам жизни страны, все же обеспечит 

правовые условия для качественных прорывов на главных направлениях развития государства и общества, 

в том числе в сфере экономики. 

Новая архитектура 

платёжной системы России 

? 
И.Е. Ильин,  обозреватель 


e-таН: info@russmag.ru 


На состоявше.м.ся 21 октября 2010 г. заседаnии Межреzиона.лъного баnковскоzо совета при Совете Федерации рассмотрена новая архитектура nационалъной платежной системы. 

Ключевые слова: национальная платежная система (national payment 
system), трансграничные платежные системы 
(cross-border payment systems), платежные инновации 
(payment innovations), оператор платежной системы 
(operator of the payment system), электронные деньги 
(electronic топеу), небанковские кредитные организации (non-banking credit organizations), платежные агенты 
(paying agents), универсальные электронные карты 
(universal electronic cards) 

В


ыступая на заседании Межрегионального банковского совета, рассматривавшего новую архитектуру 

национальной платежной системы, председатель Совета 

Федерации С.М. Миронов обратил внимание на то, что за 

последние 20 лет платежная система нашей страны изменилась до неузнаваемости. Интенсивное развитие информационно-коммуникационных технологий привело 

к появлению новых платежных инструментов и новых 

субъектов национальной платежной системы. Безналичные расчеты перестали быть безраздельной сферой господства только юридических лиц. Банковская карта, которую еще лет 15 назад большинство граждан России воспринимали как экзотику, сегодня стала обычным явлением. 

3а прошлый, 2009 г. выпущено 126 млн платежных карт, 

Т.е. 9 карт на каждые 1О граждан нашей страны. 

Банки развивают новые средства доступа клиентов 

к счетам через Интернет и мобильную связь. Наиболее заметные явления последних лет так называемые электронные деньги. Рынок электронных денег неуклонно растет. Предлагаемые небанковскими участниками услуги 

электронных платежей оказались востребованы широким 

кругом потребителей. Сегодня они составляют заметную 

конкуренцию кредитным организациям. 

С.М. Миронов отметил также, что формирование новой архитектуры национальной платежной системы это 

необходимая часть решения задачи, поставленной Президентом РФ по созданию в России международного финансового центра. 

И, наконец, один из ключевых моментов это повышение финансовой грамотности населения. 

В целом все эти тенденции созвучны процессу модернизации, который набирает силу в России. Это, конечно, 

позитивно. И надо работать над тем, чтобы процессы модернизации финансовой системы, платежной системы 

АУДИТОР N2 12,  201 О 
9 

В ФЕДЕРАЛЬНОМ СОБРАНИИ 

России становились все более тесно связанными с ходом модернизации всей российской 

экономики и всей жизни российскоm общества. 

Расширение сферы применения безна. 

личных электронных денег имеет огромное 

экономическое значение. Это и ускорение 

оборачиваемости средств, и снижение издержек, связанных с поддержанием наличного 

обращения. Ведь ежегодно на поддержание сферы наличных расчетов государство 

тратит огромные деньги около 11 млрд руб. 

Но мы, полагает председа тель Совета 

Федерации, должны видеть и обратную сторону медали. Безналичные платежи и особенно электронные деньги несут достаточно 

высокие риски мошенничества, образуют 

широкое поле для криминального обналичивания средств платежа. Масштабы, которые 

приобрело в последнее время в стране так 

называемое отмывание денег с помощью 

электронных платежных систем, вызывают 

справедливую озабоченность у всех контролирующих и регулирующих органов. 

Во многом это следствие того, что рынок 

электронных денег на деле сформирован 

и развивается, но при этом до сих пор функционирует во многом вне правового поля. 

Причем в действуюпз;ем законодательстве 

отсутствует не только норма, регулирующая 

обращение электронных денег, но и само понятие «электронные деньги». 

По словам С.М. Миронова, уже давно не 

просто назрела, а перезрела потребность в законодательном акте, который гарантировал 

бы стабильность и надежность рынка платежей, обеспечивая интересы всех участников. 

Как отмечалось далее на заседании, Министерством финансов РФ и Банком России разработаны проекты федеральных законов «О национальной платежной системе» 

и «О внесении изменений в некоторые законода тельные акты Российской Федерации 

в связи с принятием Федерального закона 

"О национальной платежной системе"». 

В этих документах учтены предложения министерств и ведомств, а также банковского 

сообщества и участников рынка электронных платежей. В них учтены в т.ч. многие 

предложения, сформулированные в рекомендациях парламентских слушаний «О национальной платежной системе», проводившихся В Совете Федерации 29 марта 2010 г. 

Члены Межрегионального банковского совета (далее Совет) считают, что концептуальными являются следующие положения 

законопроектов. 
1. Закрепление нового понятийного аппарата. Данное обстоятельство является необходимым условием для должного правового 

обеспечения платежных инноваций, появившихся вследствие современного технологического развития. 
2. Четкое формулирование специальных 

требований к различным субъектам национальной платежной системы. При этом законопроекты требуют определенной доработки. 

В частности, необходимо уточнить понятие 

«оператор платежной системы», которое определено лишь через перечисление его формальных функций. Члены Совета отмечают, 

что необходимо избежать исключения из правового регулирования деятельности лиц, которые фактически выполняют ключевые 

функции опера торов платежных систем, но 

формально не попадают под определение 

«оператор платежной системы». 
3. Определение правовых основ института 

«электронных денег» и подробная регламентация отношений, связанных с их функционированием и использованием. Операторами электронных денег должны быть кредитные организации. При этом действующим организациям, 

выпускающим электронные деньги (обязанным 

по электронным деньгам), должна быть предоставлена возможность продолжения деятельности в статусе небанковских кредитных оргаHизaций либо возможность уступки прав требований и перевода долга по принятым 

денежным обязательствам (по электронным 

деньгам) кредитным организациям, имеющим 

право обязываться по электронным деньгам. 
4. Урегулирование вопросов функционирования отдельных типов платежных систем, в частности, значимых платежных систем и трансграничных платежных систем. 
5. Создание законодательных условий для 

построения комплексного механизма обеспечения стабильности и бесперебойности функционирования системы платежей и расчетов 

в Российской Федерации (национальной 

10