Независимая наднациональная валюта: теория и практика

НЕЗАВИСИМАЯ 
НАДНАЦИОНАЛЬНАЯ ВАЛЮТА
ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА
МОНОГРАФИЯ
Под редакцией В.Н. Юсима, В.Д. Свирчевского
Москва
ИНФРА-М
2018

УДК 336.743(075.4)
ББК 65.268
 
Н44
А в т о р с к и й  к о л л е к т и в: 
Быстров А.В., Быстрова Д.А., Лызина Н.В., Свирчевский В.Д., Тархова Л.С., 
Юсим В.Н.
Р е ц е н з е н т: 
Галанов В.А. — д-р экон. наук, проф. 
Н44
Независимая наднациональная валюта: теория и практика : 
монография / под ред. В.Н. Юсима, В.Д. Свирчевского. — М. : 
ИНФРА-М, 2018. — 131 с. — (Научная мысль). — www
.dx.doi.
org/10.12737/18760.
ISBN 978-5-16-011838-3 (print)
ISBN 978-5-16-104293-9 (online)
В коллективной монографии рассматриваются перспективы трансформации национальных денежных и международных валютных систем с позиции их соответствия требованиям текущего и будущего уровней технологических возможностей развитых стран. Доказывается, что 
утверждение экономической теории о невозможности создания эталона 
покупательной способности денег не соответствует действительности. 
Обосновывается характер эволюции сменяющих друг друга методов 
эталонирования покупательной способности денег. Предлагается классификация видов денег и классов денежных систем по единому классификационному признаку: методу эталонирования их покупательной 
способности. Обосновывается гипотеза существования закономерности, 
по которой метод эталонирования покупательной способности валют соответствует уровню экономико-технологического развития цивилизации. 
Показано, что вследствие действия этой закономерности на национальном уровне должен появиться новый вид виртуальных денег с неизменной 
покупательной способностью. На международном уровне то же требование соответствия в будущем приведет сначала к созданию наднациональных расчетных единиц региональных и политических союзов стран, 
а затем к появлению наднациональной мировой валюты с неизменной 
покупательной способностью. Обосновывается, что основой национальных денег с неизменной покупательной способностью, расчетных единиц 
региональных и политических союзов стран, а также наднациональной 
мировой валюты станет эталон покупательной способности. Рассматривается принцип создания такого эталона и демонстрируется, что уровень 
современных технологических возможностей позволяет его создать и использовать уже в настоящее время с высокой эффективностью. 
Для студентов-экономистов, магистрантов, аспирантов и преподавателей, интересующихся проблемой теории денег и межстрановых валютных расчетов.
УДК 336.743(075.4)
ББК 65.268
©  Коллектив авторов, 2016
ISBN 978-5-16-011838-3 (print)
ISBN 978-5-16-104293-9 (online)

Введение
Общепризнанно, что «наиболее существенной характеристикой денег является то, что они признаются всеми в качестве средства платежа» 
[1, стр. 473]. Но что позволяет деньгам служить средством платежа? Существует ли закономерность смены одной за другой денежных систем
1? 
И, наконец, почему все больше растет вал претензий к современной мировой валютной системе? 
В мире, только в XX в., действовали четыре различные мировые валютные системы
2. Каждый раз смена валютной системы была вынужденной. При этом смену системы всегда вызывало не завоевание умов новой
теоретической концепцией, а суровое суждение практики о ее чрезмерной
неэффективности, или, более того, практическая неспособность выполнять свои функции (например, крах Бреттон-Вудской системы). 
К концу XX в. стало понятно, что ни практику, ни теорию не устраивает ни одна из ранее успешно действующих национальных денежных
и мировых валютных систем. О несостоятельности последних говорит
факт вынужденного отказа от трех из четырех из них, опробованных за
столетие. На очереди четвертая [2, 3, 4, 5]. 
Несколько лучше обстоит дело с национальными денежными системами. Экономическая теория выделяет всего два типа таких систем: системы металлического обращения и системы обращения денежных знаков. Вторая сменила первую сравнительно недавно, около ста лет назад, 
и еще не полностью исчерпала свой потенциал. 
Но поразительно быстро меняющийся под воздействием технического прогресса окружающий нас мир не оставляет надежды и на ее длительное существование. Действительно, лавинообразно нарастают противоречия между функциями денег, как меры стоимости и как средства
платежа, нестабильность денежных систем, дающая старт национальным и мировым экономическим кризисам, непропорционально большая
доля национальных доходов, поглощаемых денежно-финансовыми системами развитых стран, уже сейчас заставляет считать национальные денежные системы крайне несовершенными. 
                                                
1 «Денежная система – это форма организации денежного обращения в государстве, сложившееся исторически и закрепленная национальным законодательством». Борисов А.Б. Большой экономический словарь. – М. Книжный
мир. – 2008. – С. 860. Экономическая теория выделяет всего два типа денежных систем: системы металлического обращения и системы обращения денежных знаков. 
2 Система золотовалютного стандарта, закрепленная Парижским соглашением 1867 г.; система золотодевизного стандарта, принятая на Генуэзской международной конференции в 1922 г.; Бреттон-Вудская валютная система, закрепленная соглашениями стран в 1944 г., и Ямайская валютная система плавающих валютных курсов, действующая с 1976 г. и по настоящее время.
3

Базовая проблема любой системы денежного обращения – национальной, региональной или мировой, – достаточно парадоксальна. С одной стороны, с незапамятных времен, с целью снижения издержек обмена, люди используют эталоны или носители покупательной способности: серебро, золото, бумажные деньги, а еще раньше, специфические
камни или ракушки. С другой стороны, с легкой руки Адама Смита
и Давида Рикардо, всем экономистам-теоретикам очевидно, что ни золото, ни труд, ни что другое не могут считаться абсолютным эталоном покупательной способности. То есть естественного эталона покупательной
способности не существует, а искусственный (идеальный) создать невозможно (Майбурд Е., 2000; Смит А., 2007; Rochon L., 2004). 
Ситуация достаточно странная. Абсолютного эталона (включая золото), или меры сравнения, нет, но про реальный эталон говорить нельзя. 
Действительно, невозможно численно сравнить между собой две однородные величины (в нашем случае стоимости двух товаров), не используя в качестве меры эталон сравнения. Плохой, неточный, временный, 
но эталон. 
Слепая вера в ложную теоретическую догму, объявляющую невозможность создания эталона покупательной способности, стала мощным
тормозом развития мировой валютной системы. 
Корень ее проблем – это метод сравнения покупательной способности валют по значениям их котировок в ходе биржевых торгов. 
Решение проблем, обозначенных выше, лежит на пути совершенствования как национальных, так и мировой валютной системы. Это путь
создания национальных и наднациональных эталонов покупательной
способности валют. 
Постановка проблемы
Среди противоречий, вызывающих историческую смену и совершенствование национальных денежных систем, выделяется потребность
рынка, с одной стороны, обеспечить обмен средствами обращения, а с
другой – обеспечить исполнение деньгами их функции меры стоимости. 
Чем больший объем продукции производит экономика и чем выше
специализация производства, тем больше требуется количество денежных единиц для обеспечения функции обращения. При этом выполнение другой функции денег – меры стоимости – требует обеспечение
единства измерения стоимости товаров: равенства покупательной способности каждой из находящейся в обращении денежной единицы. 
Если рыночная экономика обеспечивает единство измерения, используя некий товар (например, овца или золото) одновременно как эталон стоимости и как его рабочую меру стоимости – денежную единицу, 
то очевидно возникает противоречие между требованиями к товару как
к эталону и требованием к нему же, как к рабочей мере. Действительно, 
в идеале – эталон должен быть единственным, а рабочих мер должно
быть много. Денежные системы как в начале своего возникновения, так
и современные развивались, преодолевая это противоречие. 
4

Издержки обмена в первичных денежных системах больше всего зависели от типа товара-эталона, который (например, овца) обеспечивал
обращение со значительными издержками, связанными с хранением, 
транспортировкой и неудобством совершения операций эквивалентного
обмена. Кроме того, у такого эталона была очень низкая точность как
единицы стоимости, а его функция, как средства платежа, вступала
в противоречие с функцией средства накопления. 
Ситуация резко улучшается с переходом на эталонирование стоимости с помощью другого товара – золота, сразу после того как появилась
техническая возможность достаточно точно соотносить его весовые количества [6]. 
Вместе с тем способ эталонирования не изменился: не поменялись
ни метод эталонирования, ни метод передачи единицы покупательной
способности от эталона к рабочей мере покупательной способности – 
денежной единице; эталон стоимости, как был, так и остался стоимостью единицы некоего товара (овцы или единицы веса золота). Сущность же метода передачи единицы покупательной способности от эталона к рабочей мере как была, так и продолжала заключаться в том, что
размер каждой рабочей меры стоимости точно определялся количеством
эталонного товара, заключенного в ней. 
По мере роста технологических возможностей цивилизации и связанным с ними ростом производства товаров стали все больше сказываться пороки, изначально присущие этому методу эталонирования. Золота стало физически не хватать для выполнения деньгами их функции – средства обращения. То есть возникло противоречие между потребностями рынка в средствах обращения и возможностями денежной
системы их обеспечить. 
Встали во весь рост и внутренние противоречия денежной системы
этого типа. Функция денег как средства обращения вступала в противоречие с их функциями средства платежа и средства накопления. Деньги
(золото) вымывались из обращения, чтобы выполнять две последние
функции. 
Новые технологические возможности (изготовление трудно подделываемых и долговечных бумажных банкнот) позволили перейти к следующему, более эффективному виду денег. При этом функция денег как
меры стоимости стала обеспечиваться только виртуальной связью с размером массы золота, декларированных денежными властями. 
Это позволило на какое-то время снять противоречие между требованиями рынка к деньгам как к средству обращения. Снизились и внутренние противоречия денежной системы между функцией денег как средства обращения и их функциями средства платежа и средства накопления, 
так как золото перестало непосредственно использоваться населением
для совершения транзакций. 
Но требование обеспечения всей массы денег эталонным товаром – 
золотом – так же стало ограничивать возможности рыночного обращения. Опять возникло противоречие между функцией денег как средства
5

обращения и их же функцией как меры стоимости. Действующая денежная система опять стала тормозом экономического развития. 
Развитые страны перешли к более эффективному для этого этапа развития цивилизации виду денег. Роль рабочих мер стоимости стали выполнять денежные единицы, формально не связанные с каким-либо реальным эталоном стоимости. Этот вид денег установился в XX в. и остается рабочим в начале XXI в. [7]. 
Вместе с тем и при таком виде денег по мере роста технологических 
возможностей и объемов производства нарастают противоречия между 
потребностями рынка и возможностями денежной системы этого типа 
обеспечить стабильность товарного обращения. Денежная система становится фактором нестабильности экономики и тормозом экономического развития. Практика требует ее совершенствования. Назревает переход к следующему виду денег и к следующему классу денежной системы. 
Гипотеза исследования 
Среди противоречий, вызывающих историческую смену и совершенствование национальных денежных систем, выделяется потребность 
рынка, с одной стороны, обеспечить обмен средствами обращения, а с 
другой - обеспечить исполнение деньгами их функции меры стоимости. 
Чем больший объем продукции производит экономика и чем выше 
специализация производства, тем больше требуется количество денежных единиц для обеспечения функции обращения. При этом выполнение другой функции денег - меры стоимости - требует обеспечение 
единства измерения стоимости товаров: равенства покупательной способности каждой из находящейся в обращении денежной единицы. 
Если рыночная экономика обеспечивает единство измерения, используя некий товар (например, овца или золото) одновременно как эталон стоимости и как его рабочую меру стоимости - денежную единицу, 
то очевидно возникает противоречие между требованиями к товару как 
к эталону и требованием к нему же как к рабочей мере. Действительно, 
в идеале - эталон должен быть единственным, а рабочих мер должно 
быть много. Денежные системы как в начале своего возникновения, так 
и современные развивались, преодолевая это противоречие. 
Издержки обмена в первичных денежных системах больше всего зависели от типа товара-эталона, который (например, овца) обеспечивал 
обращение со значительными издержками, связанными с хранением, 
транспортировкой и неудобством совершения операций эквивалентного 
обмена. Кроме того, у такого эталона была очень низкая точность как 
единицы стоимости, а его функция, как средства платежа, вступала 
в противоречие с функцией средства накопления. 
Ситуация резко улучшается с переходом на эталонирование стоимости с помощью другого товара - золота, сразу после того как появилась 
техническая возможность достаточно точно соотносить его весовые количества [6]. 
6
 
 

Вместе с тем способ эталонирования не изменился: не поменялись 
ни метод эталонирования, ни метод передачи единицы покупательной 
способности от эталона к рабочей мере покупательной способности - 
денежной единице; эталон стоимости, как был, так и остался стоимостью единицы некого товара (овцы или единицы веса золота). Сущность 
же метода передачи единицы покупательной способности от эталона 
к рабочей мере как была, так и продолжала заключаться в том, что размер каждой рабочей меры стоимости точно определялся количеством 
эталонного товара, заключенного в ней. 
По мере роста технологических возможностей цивилизации и связанным с ними ростом производства товаров, стали все больше сказываться пороки, изначально присущие этому методу эталонирования. Золота стало физически не хватать для выполнения деньгами их функции - средства обращения. То есть возникло противоречие между потребностями рынка в средствах обращения и возможностями денежной 
системы их обеспечить. 
Встали во весь рост и внутренние противоречия денежной системы 
этого типа. Функция денег как средства обращения вступала в противоречие с их функциями средства платежа и средства накопления. Деньги 
(золото) вымывались из обращения, чтобы выполнять две последние 
функции. 
Новые технологические возможности (изготовление трудно подделываемых и долговечных бумажных банкнот) позволили перейти к следующему, более эффективному виду денег. При этом функция денег как 
меры стоимости стала обеспечиваться только виртуальной связью с размером массы золота, декларированных денежными властями. 
Это позволило на какое-то время снять противоречие между требованиями рынка к деньгам как к средству обращения. Снизились и внутренние противоречия денежной системы между функцией денег как средства обращения и их функциями средства платежа и средства накопления, 
так как золото перестало непосредственно использоваться населением 
для совершения транзакций. 
Но требование обеспечения всей массы денег эталонным товаром - 
золотом - так же стало ограничивать возможности рыночного обращения. Опять возникло противоречие между функцией денег как средства 
обращения и их же функцией как меры стоимости. Действующая денежная система опять стала тормозом экономического развития. 
Развитые страны перешли к более эффективному для этого этапа развития цивилизации виду денег. Роль рабочих мер стоимости стали выполнять денежные единицы, формально, не связанные с каким-либо реальным эталоном стоимости. Этот вид денег установился в XX в. и остается рабочим в начале XXI в. [7]. 
Вместе с тем и при таком виде денег по мере роста технологических 
возможностей и объемов производства нарастают противоречия между 
потребностями рынка и возможностями денежной системы этого типа 
обеспечить стабильность товарного обращения. Денежная система ста7 
 
 

новится фактором нестабильности экономики и тормозом экономического развития. Практика требует ее совершенствования. Назревает переход к следующему виду денег и к следующему классу денежной системы. 
В настоящем исследовании были выдвинуты и защищены следующие гипотезы: 
- существует принцип и практический механизм создания эталона покупательной способности (стоимости) валют; 
- на основе национальных эталонов покупательной способности
(стоимости) валют могут быть созданы национальные деньги с неизменной покупательной способностью, аналогичные золоту, но лишенные его недостатков как меры стоимости; 
- использование валют с неизменной покупательной способностью позволяет создать наднациональную валюту и значительно
повысить эффективность существующих национальных и мировой
валютно-денежной системы. 
8

Раздел 1. 
РАБОЧИЕ МЕХАНИЗМЫ СОЗДАНИЯ ЭТАЛОНОВ
ПОКУПАТЕЛЬНОЙ СПОСОБНОСТИ
1.1. Принцип создания национального эталона покупательной
способности
Принцип создания эталона покупательной способности валют не отличается от принципа создания любого эталона
1 (например, массы или
длины). Задача всегда сводится к произвольному выбору единицы измеряемой величины
2, обеспечению ее неизменности во времени и возможности сравнивать (измерять) все аналогичные величины в значениях выбранной единицы
3. 
При создании эталона покупательной способности валюты следует
некой величине покупательной способности присвоить значение, равное
единице, и обеспечить достоверный способ измерения всех других носителей этой величины в значении эталона
4. 
Этот подход понятен всем, когда речь идет о фиксируемых приборами физических величинах. Но необходимость хранения или воспроизведения неизменной стоимости валюты считается непреодолимой проблемой. 
Проблема создания эталона покупательной способности валют – это
проблема создания эталона, не меняющегося во времени. При создании
всех известных эталонов такой проблемы не возникает, так как в их основе лежит либо какая-то неизменная во времени физическая величина
(например, реальный килограмм массы), либо величина, воспроизводимая приборами в неизменном виде (метр, сила тока, магнитная проницаемость). 
                                                
1 Эталон (фр. etalon) – средство измерений (или комплекс средств измерений), обеспечивающее воспроизведение и (или) хранение единицы, а также передачу ее размера нижестоящим по поверочной схеме средствам измерений
и утвержденное в качестве эталона (ru.wikipedia.org).
2 Единицы измеряемых, или физических, величин – конкретные физические величины, которым по определению присвоены числовые значения, равные 1. (dic.academic.ru > Большой энциклопедический словарь).
3 Как возникла, например, единица измерения и эталон длины – метр? 
Сначала в каждой стране был свой эталон, воспроизводящий единицу длины. 
В России – единицей длины был локоть, или зафиксированная длина от локтя
до пальцев кулака, в Великобритании – фут, длина ступни. Не многим лучше
дело обстоит и с современным международным эталоном длины – метром. 
Сначала это была одна сорокамиллионная часть парижского меридиана, а в настоящее время – это расстояние, которое пройдет свет за некую долю секунды.
4 Измерение – совокупность действий, выполняемых при помощи средств
измерений с целью нахождения числового значения измеряемой величины
в принятых единицах измерения (Большой энциклопедический словарь). 
9

Возможность создания неизменного во времени национального эталона покупательной способности валют обусловлена тем, что во всех
развитых странах создана система оценки отклонений покупательной
способности валюты от некого неопределенного по абсолютному значению, но зафиксированного уровня – это измерения инфляции и дефляции. 
Сам факт возможности измерения отклонений покупательной способности означает, что существует принципиальная возможность измерять текущую покупательную способность любой национальной валюты в любой текущий период в единицах ее покупательной способности, 
принятой за эталон. Продемонстрируем корректность такого утверждения. 
Назовем, для удобства изложения, эталон, т.е. единицу покупательной способности национальной валюты, реалис (от позднелатинского
realis – действительный). На рис. 1 показаны схемы процедур, используемых при сопоставлении длины и покупательной способности валюты
с используемым при этом эталоном. 
Внешне схемы выглядят как идентичные. Но результат, или цель измерения, кардинально различаются. В первом случае цель измерения – 
выразить размер объекта в значении эталона, а во втором, наоборот, – 
выразить размер эталона в значении величины объекта. 
Действительно, в первом случае (определения длины) сначала необходимо зафиксировать эталон (единицу) длины, метр, а потом измерить
объект. Это означает, что надо найти числовое значение величины измеряемого объекта в значениях единицы измерения (эталона), т.е. в метрах
или его долях. Например, пусть при измерении некой длины выяснилось, что она равна 60 см. Это означает, что отрезок длины равен 0,6 величины эталона или 0,6 метра. Соответственно, длина эталона больше
измеряемого объекта в 1: 0,6 = 1,667 раза. 
Во втором же случае изначально численное значение эталона покупательной способности также принимается за единицу, но зафиксировать или воспроизвести его можно только в единицах обычных денег, 
покупательная способность которых в общем случае разная и каждый
раз возникает на рынке. 
Например, пусть на 01.01.2016 г. покупательная способность действующего рубля была принята за единицу. Пока нет инфляции или дефляции, покупательная способность любого рубля равна 1, или покупательной способности эталона. Но, как только фиксируется, например, 
инфляция, ситуация меняется. Если инфляция равна 40%, то это означает, что покупательная способность любого действующего рубля стала
равна 0,6 от значения эталонной. И тогда величина покупательной способности эталона в действующих рублях будет 1: 0,6 = 1,667 рубля. 
10