Банковский сектор России в глобальной системе финансовой стабильности

ПРОБЛЕМЫ И СУЖДЕНИЯ

УДК 336.71




                Банковский сектор России в глобальной системе финансовой стабильности




            С. Ю. Хасянова,


           заместитель заведующего кафедрой банковского дела факультета экономики, Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики», Россия, Нижний Новгород, кандидат экономических наук, e-mail: shasyanova@hse.ru



     В работе анализируются показатели финансовой устойчивости банковского сектора России за период 2008-2012 гг. на основе данных, публикуемых и используемых Международным валютным фондом для оценки финансовой стабильности в разных странах. В ходе исследования выявлены факторы, влияющие на уровень и динамику анализируемых показателей, а также проведен сравнительный анализ состояния финансовой устойчивости банковского сектора Российской Федерации и банковских секторов стран БРИК, развитых стран.
     The aim of this work is to analyze the financial stability indicators of Russian banking sector over a period 2008-2012. The analysis based on data published and used by the International Monetary Fund for assessing financial stability of various countries. During the research the factors affecting the level and dynamics of analyzed indicators were identified. Comparative financial statement analysis of Russian, BRIC and advanced countries’ banking sector was implemented as well.

     Ключевые слова: банковский сектор; развивающиеся рынки; страны БРИК; развитые страны; финансовая стабильность; показатели финансовой устойчивости; капитал; капитализация; активы; кредиты; ликвидность; рентабельность; эффективность; рыночный риск.
     Key words: banking sector; developing markets; BRIC; advanced countries; financial stability; financial soundness indicators; capital; capitalization; assets; loans; liquidity; profitability; efficiency; market risk.

Последнее десятилетие характеризовалось возрастанием роли банков стран с развивающимся рынком в мировой финансовой системе. По данным агентства Bloomberg, в 2011 г. из 100 крупнейших банков мира 44 банка принадлежат странам БРИК (в 2007 г. - 30 банков), кроме того, из 10 крупнейших банков мира по уровню рыночной капитализации четыре банка также относятся к этой группе стран (банки Китая). Мировой финансово-экономический кризис затронул экономику развивающихся стран не в такой значительной степени, как большинства развитых стран, поэтому банковский сектор стран БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай) восстанавливался быстрее после рецессии 2007-2008 гг. Целесообразно, на наш взгляд, проанализировать основные показатели деятельности банков этих стран в сравнении с развитыми странами за период, охватывающий докризисные, кризисные и послекризисные годы, и выявить факторы, влияющие на показатели.
    В качестве показателей деятельности банковского сектора исследуемых стран за период 2008-2012 гг. будем использовать систему показателей финансовой устойчивости (далее - ПФУ), разработанную МВФ¹ [5]. Система ПФУ предназначена для получения значимой информа    ¹ Россия, как и большинство стран, представляет статистику ПФУ с 2008 г. В данном исследовании проводится анализ только базового набора ПФУ.

ции, которая позволяет проводить содержательный анализ данных и сопоставление между странами, несмотря на различия в денежно-кредитной сфере, национальных счетах, финансовом учете, стандартах и банковском надзоре. Статистика ПФУ способствует проведению макро-пруденциального надзора и принятию мер по предупреждению кризисных явлений. ПФУ основаны на системе CAMELS¹, используемой в большинстве стран мира для анализа финансовой устойчивости банков.

        Показатели капитала

    Отношение нормативного капитала к активам, взвешенным по риску. Показатели нормативного капитала и активов, взвешенных по риску, основаны на определениях, изложенных в Базельском соглашении по капиталу, и рассчитываются в целях надзора. Чем выше значение данного показателя, тем лучше для финансовой стабильности, однако в этом случае эффективность банковской деятельности, выраженная через рентабельность капитала, снижается. Динамика показателя приведена на рис. 1. * S


    ¹ Система CAMELS включает 6 категорий устойчивости банков: С - достаточность капитала; А - качество активов; М - надежность управления; Е - прибыль; L - ликвидность;

S - чувствительность к рыночному риску.

ДЕНЬГИ И КРЕДИТ • 6/2013

35