Преступления против интересов инвесторов

Н А У Ч Н А Я  М Ы С Л Ь
DOI 10.12737/1081
В.Ф. Лапшин
ПРЕСТУПЛЕНИЯ  ПРОТИВ
ИНТЕРЕСОВ  ИНВЕСТОРОВ
РИОР
НАУКА

В.Ф. Лапшин
ПРЕСТУПЛЕНИЯ
ПРЕСТУПЛЕНИЯ
ПРОТИВ  ИНТЕРЕСОВ  
ПРОТИВ  ИНТЕРЕСОВ  
ИНВЕСТОРОВ
ИНВЕСТОРОВ
Монография
Монография
Москва
РИОР
ИНФРА-М

ФЗ 
№ 436-ФЗ
Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п. 1 ч. 2 ст. 1
УДК 343.7(075.4)
ББК 67.99
         Л24
А в т о р :
Лапшин В.Ф. — канд. юрид. наук, доцент. Является автором более 
90 печатных работ, в том числе двух монографий, одного учебника, 
четырех учебных пособий, по проблемам уголовного права, криминологии и общей теории права
Р е ц е н з е н т ы :
Козаченко И.Я. — д-р юрид. наук, профессор, заслуженный деятель 
науки Российской Федерации, заведующий кафедрой уголовного права Уральской государственной юридической академии; 
Малинин В.Б. — д-р юрид.наук, профессор, заведующий кафедрой 
уголовного права и криминологии Межрегионального института экономики и права
Л24
Лапшин В.Ф.
Преступления против интересов инвесторов: Монография. — М.: 
РИОР: ИНФРА-М, 2014. — 122 с. — (Научная мысль). — DOI 10.12737/1081 
(www.doi.org).
ISBN 978-5-369-01314-4 (РИОР)
ISBN 978-5-16-009381-9 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-100368-8 (ИНФРА-М, online)
В настоящем научном исследовании изложены теоретические основы определения и квалификации преступлений, совершаемых против интересов инвесторов. Определяется место данных уголовно наказуемых посягательств в группе экономических преступлений, а также осуществляется сопоставительный 
анализ с уголовно наказуемыми посягательствами рейдерского характера. 
Предназначено для студентов юридических вузов и факультетов, научных 
работников, практикующих юристов, в том числе сотрудников следственных и 
судебных органов.
.
УДК 343.7(075.4)
ББК 67.99
ISBN 978-5-369-01314-4 (РИОР)
ISBN 978-5-16-009381-9 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-100368-8 (ИНФРА-М, online)
© Лапшин В.Ф., 2014

По вопросам приобретения книг обращайтесь:
Отдел продаж «ИНФРА-М» (оптовая продажа):
127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр. 
1
Тел. (495) 380-4260; факс (495) 363-9212
E-mail: books@infra-m.ru
•
Отдел «Книга–почтой»:
тел. (495) 363-4260 (доб. 232, 246)
Научное издание
Лапшин Валерий Федорович
ПРЕСТУПЛЕНИЯ
ПРОТИВ  ИНТЕРЕСОВ
ИНВЕСТОРОВ
Монография
Подписано в печать 26.09.2013. Формат 60х88/16.
Гарнитура Newton. Бумага офсетная
Усл. печ. л. 7,47. Уч.-изд. л. 8,4.
Тираж 500 экз. (1-й завод 1–200 экз.) Заказ №                
Цена свободная.
ТК 252300 – 12815 – 260913
ООО «Издательский Центр РИОР»
127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В.
Тел.: (495) 363-92-15. Факс: (495) 363-92-12 
Email: info@rior.ru    http://www.rior.ru
ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М»
127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр. 1.
Тел.: (495) 380-05-40, 380-05-43.
Факс: (495) 363-92-12
E-mail: books@infra-m.ru     
http://www.infra-m.ru
Отпечатано по технологии «печать по требованию»
www.rior.ru
Email: info@rior.ru
Тел.: (495) 363-92-15

         ПРЕДИСЛОВИЕ
Вряд ли кто-то будет спорить с утверждением, что современное
российское уголовное законодательство переживает очередной этап
своего становления. Принятый в 1996 году Уголовный кодекс Российской Федерации (далее — УК) за относительно небольшой для подобного нормативного акта период действия подвергался таким пересмотрам, изменениям и дополнениям, что некоторые видные представители
отечественной уголовно-правовой науки стали высказывать идею о
целесообразности принятия нового уголовного закона с целью обеспечения систематизации всех нововведений1. 
Действительно, содержание УК существенно отличается от первоначальной редакции. За это время пересмотрены некоторые институты
Общей части: множественность, наказание, иные меры уголовноправового характера; декриминализированы некоторые общественно
опасные посягательства; в состав уголовного закона включено значительное количество норм о преступлениях, ранее неизвестных ни русскому, ни советскому уголовному праву.
Так же не будет преувеличением утверждение о том, что за все время действия УК наибольшим изменениям подверглась гл. 22, положения которой определяют ответственность за совершение преступлений
в сфере экономической деятельности. С момента принятия уголовного
закона ее нормы подвергались небезосновательной критике в ученой
среде. Однако даже те предложения, которые были впоследствии учтены законодателем при принятии федеральных законов об изменении и
дополнении российского уголовного закона, не решили проблему сущности экономического преступления, общих правил законодательного
оформления составов экономических преступлений и целесообразности криминализации отдельных видов правонарушений, совершаемых
при осуществлении предпринимательской и иной экономической деятельности. Официальная неудовлетворительная оценка состоянию защиты экономических отношений уголовно-правовыми средствами дана
в 2009 году. Об этом свидетельствует поручение Президента РФ от
28.11.2009 № ПР-3169 о разработке Концепции модернизации уголовного законодательства в экономической сфере2.
1 Мнения о необходимости кардинального пересмотра положений действующего УК регулярно высказываются в научной литературе. Особого внимания заслуживает коллективное предложение А.И. Бойко, Ю.В. Голика,
С.А. Елисеева, Л.В. Иногамовой-Хегай, В.С. Комиссарова, В.П. Коняхина,
А.И. Коробеева, Н.А. Лопашенко и В.А. Якушина о целесообразности принятия нового уголовного закона. См. об этом: Ошибки в Уголовном кодексе.
Правоведы: необходимо пересмотреть весь Уголовный кодекс и принять его
новую редакцию // Российская газета. 2010. 10 июня.
2 Данный документ опубликован не был.
3

В настоящее время данная Концепция разработана, и в соответствии 
с ее положениями осуществляется пересмотр норм об уголовной ответственности за экономические преступления. Масштабы проводимых 
изменений достаточно велики. Так, в течение 2009–2010 годов гл. 22 
УК была дополнена самостоятельной группой норм об ответственности 
за посягательства на имущественные интересы учредителей (участников) юридического лица, а также за противоправные действия, совершаемые в процессе осуществления торгов на валютных, фондовых и 
товарных биржах. Именно эти нормы-новеллы и являются предметом 
настоящего научного исследования.  
Изучение экономических преступлений является весьма специфичным процессом познания по сравнению с анализом юридически значимых признаков посягательств общеуголовной направленности: преступлений против жизни, здоровья, свободы и проч. Это объясняется высокой степенью бланкетности соответствующих норм Особенной части. Законы и подзаконные акты, регламентирующие отдельные виды 
отношений инвестирования и биржевой торговли, достаточно сложны 
для восприятия и применения. По этой причине установление признаков состава экономического преступления, подрывающего принципы 
инвестирования, а равно нарушающего права и законные интересы 
участников инвестиционной деятельности, в подавляющем большинстве случаев существенно затрудняется. Поэтому в представленном исследовании раскрываются не только общие вопросы сущности и классификации экономических преступлений по российскому уголовному 
праву, но и детально анализируются признаки составов преступлений, 
совершаемых против интересов инвесторов. Таким образом, нормативная база исследования представлена соответствующими нормами уголовного, гражданского, хозяйственного и биржевого законодательства 
Российской Федерации.  
Выражаю глубокую признательность своему Учителю, доктору 
юридических наук, профессору Льву Леонидовичу Кругликову, а также 
благодарю всех тех, кто содействовал выпуску настоящего издания. 
 
 
 
 
  
4 

ГЛАВА 1. ПРЕСТУПЛЕНИЯ ПРОТИВ ИНТЕРЕСОВ
ИНВЕСТОРОВ КАК РАЗНОВИДНОСТЬ ЭКОНОМИЧЕСКИХ
УГОЛОВНО НАКАЗУЕМЫХ ПОСЯГАТЕЛЬСТВ
1.1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ПРЕСТУПЛЕНИЕ
ПО РОССИЙСКОМУ УГОЛОВНОМУ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВУ
С принятием УК в науке уголовного права особенно широко стал
использоваться термин «экономическое преступление». Тем не менее
он не имеет ни официального определения, ни понятия, с которым согласилось бы большинство ученых. В то же время дать точное и всеобъемлющее определение экономическим преступлениям крайне
сложно. Это обусловлено рядом причин, основными из которых являются следующие: во-первых, признание того или иного вида деяния
экономическим преступлением во многом зависит от общественнополитического строя и доминирующей идеологии в соответствующем
государстве. Например, Уголовный кодекс РСФСР 1960 года (гл. 6) за
весь период своего действия содержал 36 статей, предусматривающих
ответственность за совершение «хозяйственных преступлений». При
этом к 1996 году 8 преступлений, предусмотренных нормами названной главы, были декриминализированы1. УК на момент вступления в
силу 1 января 1997 года содержал в гл. 22 «Преступления в сфере экономической деятельности» 32 статьи, которые предусматривали
37 основных составов, в то время как Уголовному кодексу РСФСР
1960 года (с последующими изменениями и дополнениями) были известны лишь 15 аналогичных составов преступлений.
Во-вторых, налицо многогранный и динамично-изменчивый характер экономических преступлений по сравнению с традиционными (общеуголовными) преступлениями. С 1996 года принято более 20 федеральных законов, которыми внесены изменения и дополнения в гл. 22
УК, в том числе по дополнению главы новыми составами общественно
опасных посягательств, равно как и по декриминализации отдельных
видов преступлений в сфере экономической деятельности. В настоящее
время гл. 22 отечественного уголовного закона насчитывает 42 статьи,
которые предусматривают 53 основных составов преступлений. Подобное непостоянство законодателя по определению преступности и
наказуемости отдельных видов деяний, совершаемых в процессе экономической деятельности, затрудняет осуществление четкого определения границ категории «экономическое преступление».
1 См.: Уголовный кодекс Российской Федерации: научно-практический
комментарий / Под ред. Л.Л. Кругликова и Э.С. Тенчова. Ярославль: Влад,
1994. С. 411–469.
5

В-третьих, провоцирует неопределенность в формировании рассматриваемого понятия большое количество национальных особенностей экономических преступлений, закрепленных в нормативных актах
различных государств. Во многих зарубежных странах экономические
преступления предусмотрены нормами различных глав уголовного закона и признаются в качестве преступлений против собственности, порядка управления, общественного доверия и проч.1
Проблемы инкриминирования деяний, признанных в литературе
экономическими преступлениями, всегда привлекали внимание исследователей. До начала XX века экономические преступления отождествлялись исключительно с имущественными преступлениями.
В преддверии отмены крепостного права и перехода России к капиталистическим (рыночным) отношениям было принято Уложение о наказаниях уголовных и исправительных 1845 года. Но экономические преступления — в то время совершаемые против государственной и частной собственности — еще не рассматривались законодателем как самостоятельная, обособленная категория уголовно наказуемых посягательств и распределялись по различным разделам Уложения.
Наибольшее количество указанных деяний предусматривалось нормами седьмого раздела: «О преступлениях и проступках против имущества и доходов казны», а именно: подделка монеты Российского чекана
(ст. 588), производство спиртных напитков без специального разрешения, предусмотренного законом (ст. 623), контрабанда (ст. 799) и
др.; — и двенадцатого раздела: «О преступлениях и проступках против
собственности частных лиц»: покупка заведомо краденого имущества
(ст. 2213), незаконное получение кредита путем залога непринадлежащего имущества (ст. 2217), нарушение правил кредитования (ст. 2220)
и проч.
В Уголовном уложении 1903 года, по сравнению с Уложением
1845 года, уже более четко разграничиваются преступления имущественные, посягающие на отношения частной собственности, и преступления общественные, посягающие на отношения по владению,
пользованию и распоряжению объектами государственной собственности. Также в Закон 1903 года включались такие главы экономических
преступлений, составы которых ранее не были известны русскому уголовному праву: «О банкротстве, ростовщичестве и иных случаях наказуемой недобросовестности по имуществу» (гл. ХХХIV), «О преступных 
деяниях 
по 
службе 
государственной 
и 
общественной»
(гл. ХХХVII)2 и др. Вообще, в Уложении 1903 года уголовно-правовые
1 См., например: Уголовные кодексы Испании, Норвегии, Швеции, Тайланда и проч. // URL: http://www.crimpravo.ru/page/zar-uk/ (дата обращения:
02.04.2013 г.).
2 См.: Талан М.В. Преступления в сфере экономической деятельности: вопросы теории и законодательного регулирования. Казань: Казанский государственный университет, 2001. С. 23.
6

нормы об экономических преступлениях содержались в девяти главах,
при этом его разработчики сожалели о том, что им не удалось в полной
мере реализовать принцип разделения по объекту всех составов имущественных преступлений.
Советский Уголовный кодекс 1922 года рассматривал в качестве
экономических, во-первых, государственные преступления, направленные против порядка управления (ч. 2 гл. 1), как-то: неплатеж гражданином налогов или отказ от производства работ, имеющих общегосударственное значение (ст. 79), подделка денежных знаков и государственных ценных бумаг (ст. 85), нарушение законов о вывозе за границу товаров (ст. 85) и т.д., а, во-вторых, хозяйственные преступления
(гл. 4): бесхозяйственное использование руководителем государственного предприятия или учреждения рабочей силы (ст. 127), расточение
арендатором предоставленного имущества (ст. 129), искусственное повышение цен (ст. 137), нарушение правил торговли (ст. 141) и др.
В 20-е же годы ХХ века было высказано мнение о необходимости
охвата термином «экономические преступления» таких групп преступлений, как «посягающие на социалистические и госкапиталистические
хозяйственные отношения» и как таковые «имущественные преступления». Впоследствии теорией уголовного права было предложено различать отношения собственности, как объект преступлений против
собственности, и имущество, как предмет этих преступлений. Это мнение, хотя и подвергалось критике, но на сегодняшний день разделяется
большинством правоведов.
Учитывая данные результаты теоретических исследований, законодатель включил в УК в раздел VIII «Преступления в сфере экономики»
и преступления против собственности (гл. 21), и преступления в сфере
экономической деятельности (гл. 22). Кроме этого, в указанный раздел
включена гл. 23, нормы которой предусматривают ответственность за
деяния, направленные против интересов службы в коммерческих и
иных организациях. Таким образом, экономическим преступлением,
согласно действующему уголовному закону, является любое преступление, направленное на получение дохода либо выгоды имущественного характера (в результате неисполнения возложенных обязательств) за
счет собственника, хозяйствующего субъекта или иного управомоченного лица, в том числе и государства. Разумеется, такое объемное
определение с достаточно «прозрачными» границами не может точно
отразить специфические особенности экономического преступления и
отграничить его от преступления другой категории, например, — против жизни и здоровья, совершенное из корыстных побуждений.
В теории уголовного права вопрос об определении экономического
преступления до сих пор не решен, хотя многими авторами предлагаются самые разнообразные варианты его понимания. Анализ мнений по
поводу содержания экономического преступления свидетельствует об
7

избрании исследователями нескольких подходов научного обоснования: материального, формального и формально-материального.
При материальном подходе наблюдается попытка определения
сущности экономического преступления на основании выделяемых
экономической теорией отношений по созданию, распределению, перераспределению и использованию материальных благ. В связи с этим
высказывается мнение, что экономическим преступлением признается
любое деяние, в результате совершения которого субъект получает
прямую или опосредованную материальную выгоду, иными словами —
преступления, совершаемые с доминирующим корыстным мотивом.
Такая позиция, очевидно, сформировалось из-за того, что многие аналогичные составы преступлений, ранее предусматривавшиеся главой
«Хозяйственные преступления» Уголовного кодекса РСФСР 1960 года,
на сегодня официально не признаются экономическими: например,
ст. 154 «Незаконное усыновление (удочерение)» или ст. 238 «Выпуск
или продажа товаров, выполнение работ или оказание услуг, не отвечающих требованиям безопасности». Тем не менее при таком обширном подходе к рассматриваемому определению практически любое
преступление можно признать экономическим, что, разумеется, является весьма спорным.
Некоторые авторы полагают, что преступлениями в сфере экономики являются уголовно наказуемые деяния, непосредственно посягающие на основы национальной экономики, правомочия собственника и
иного законного владельца имущества, а также на отношения по производству, распределению и потреблению товаров и услуг1. Думается,
что недостатком данного подхода в определении экономического преступления можно признать то, что уголовно-правовое понятие, как
представляется, нельзя раскрыть путем применения только терминологии иной науки — экономической теории. По этой причине из предлагаемых авторами определений невозможно выделить специфические
особенности (уголовно-правовые признаки) экономических преступлений и, соответственно, произвести их отграничение от иных преступлений, предусмотренных УК. Например, нарушение правил охраны
труда (ст. 143) является посягательством на отношения производства;
нарушение авторских и смежных прав (ст. 146) причиняет вред отношениям обмена в обществе; должностные преступления (ст. 285–292)
способны причинять, в том числе, вред общественным отношениям,
складывающимся во всех вышеуказанных сферах экономики, и т.д.
Сторонники формального подхода берут за основу определения
сущности экономического преступления место расположения соответствующих видов составов преступлений — раздел VIII (гл. 21–23) УК.
Так, некоторые авторы склонны считать экономическими преступлени1 См.: Гаухман Л.Д., Максимов С.В. Уголовная ответственность за преступления в сфере экономики. М.: Юринфор, 1996. С. 12.
8