Статистическое исследование девиаций финансового поведения молодежи

МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ  
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 
 
РОСТОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ (РИНХ) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Л.И. Ниворожкина, Т.Г. Синявская, А.А. Трегубова 
 
 
СТАТИСТИЧЕСКОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ 
ДЕВИАЦИЙ ФИНАНСОВОГО ПОВЕДЕНИЯ 
МОЛОДЕЖИ 
 
 
Монография 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Ростов-на-Дону 
Издательско-полиграфический комплекс РГЭУ (РИНХ) 
2020 

УДК 311:33 
ББК 65.051 
Н 60 
 
Авторы: 
Ниворожкина Людмила Ивановна – заслуженный деятель науки Российской Федерации,  
д.э.н., профессор, заведующий кафедрой статистики, эконометрики  
и оценки рисков РГЭУ (РИНХ); 
Синявская Татьяна Геннадьевна – к.э.н., доцент, доцент кафедры статистики,  
эконометрики и оценки рисков РГЭУ (РИНХ); 
Трегубова Александра Александровна – к.э.н., доцент, доцент кафедры статистики,  
эконометрики и оценки рисков РГЭУ (РИНХ). 
 
Ниворожкина, Л.И. 
Н 60 
   Статистическое исследование девиаций финансового поведения 
молодежи : монография / Ниворожкина Л.И., Синявская Т.Г., Трегубова А.А. – Ростов-на-Дону : Издательско-полиграфический 
комплекс Рост. гос. экон. ун-та (РИНХ),  2020. – 150 с. 
 ISBN 978-5-7972-2813-4 
 
В монографии представлена оригинальная концепция оценки риска финансовых 
девиаций, основанная на декомпозиции их личностных характеристик, включая финансовую грамотность, склонность к финансовому риску и расточительности. Разработана 
двухэтапная скоринговая методика, представлен расчет скор-карт по данным проведенного опроса, позволяющих проводить априорную оценку риска того, что индивид окажется склонным к реализации девиантных финансовых стратегий. Разработана методика специализированного андеррайтинга, дающая возможность проводить углубленную 
оценку риска финансовых девиаций с использованием авторской анкеты. 
Монография подготовлена при финансовой поддержке Российского фонда фундаментальных исследований в рамках научного проекта 18-010-00657. 
Материалы монографии предназначены для научных работников, преподавателей, студентов вузов, аспирантов, специалистов финансового рынка, риск-менеджеров 
и других специалистов, интересующихся данной проблематикой. 
УДК 311:33 
ББК 65.051 
 
Рецензенты: 
Крюков С.В., д.э.н., профессор, зав. кафедрой экономической кибернетики 
Южного федерального университета; 
Щербаков С.М., д.э.н., доцент, и.о. зав. кафедрой информационных систем 
 и прикладной информатики РГЭУ (РИНХ). 
 
Утверждена в качестве монографии  
редакционно-издательским советом РГЭУ (РИНХ). 
 
ISBN 978-5-7972-2813-4 
 РГЭУ (РИНХ), 2020 
 
 Ниворожкина Л.И., Синявская Т.Г.,  
Трегубова А.А., 2020 

ОГЛАВЛЕНИЕ 
 
ВВЕДЕНИЕ ........................................................................................ 5 
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ 
СТАТИСТИЧЕСКОГО ИССЛЕДОВАНИЯ 
ДЕВИАЦИЙ ФИНАНСОВОГО ПОВЕДЕНИЯ ............................. 7 
1.1 Понятие и типология девиаций финансового поведения ....... 7 
1.2 Концепция статистической оценки рисков девиаций 
финансового поведения молодежи на основе данных опроса.... 12 
1.3 Разработка инструментария оценки  
склонности к девиациям финансового поведения ....................... 34 
ГЛАВА 2. СТАТИСТИЧЕСКОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ ДЕВИАЦИЙ 
МОНЕТАРНОГО ПОВЕДЕНИЯ МОЛОДЕЖИ .......................... 38 
2.1 Монетарные установки молодежи:  
статистическая методология исследования 
и эмпирическая оценка ................................................................... 38 
2.2. Детерминанты склонности студентов к расточительности .... 46 
ГЛАВА 3. СТАТИСТИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ 
СКЛОННОСТИ МОЛОДЕЖИ К ФИНАНСОВЫМ РИСКАМ .. 51 
3.1. Оценка склонности молодежи к финансовому риску .......... 51 
3.2. Детерминанты подверженности склонному 
к финансовому риску поведению .................................................. 54 
ГЛАВА 4. СТАТИСТИЧЕСКОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ 
ФИНАНСОВОЙ ГРАМОТНОСТИ МОЛОДЕЖИ ...................... 58 
4.1. Оценка уровня финансовой грамотности молодежи ............ 58 
4.2. Моделирование детерминант финансовой грамотности ..... 69 
ГЛАВА 5. ИССЛЕДОВАНИЕ СКЛОННОСТИ МОЛОДЕЖИ  
К НЕЗАКОННЫМ ФИНАНСОВЫМ СТРАТЕГИЯМ ................ 79 
5.1 Оценка склонности молодежи  
к девиантному финансовому поведению ...................................... 79 
5.2 Детерминанты склонности к проявлениям девиаций 
в финансовом поведении ................................................................ 91 

ГЛАВА 6. РАЗРАБОТКА КОМПЛЕКСА МЕТОДИК  
ПО АПРИОРНОМУ ВЫЯВЛЕНИЮ  
СКЛОННОСТИ ИНДИВИДОВ К РЕАЛИЗАЦИИ 
ДЕВИАНТНЫХ ФИНАНСОВЫХ СТРАТЕГИЙ ........................ 96 
6.1 Многомерные пробит-модели 
как инструмент оценки склонности молодежи  
к девиантному финансовому поведению ...................................... 96 
6.2 Экспресс-методики скорингового типа ................................ 106 
ЗАКЛЮЧЕНИЕ .............................................................................. 120 
БЛАГОДАРНОСТЬ ....................................................................... 121 
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК .......................................... 122 
ПРИЛОЖЕНИЯ ............................................................................. 127 
Приложение А. Анкета ................................................................. 128 
Приложение Б. Таблицы сопряженности.................................... 143 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 
 
Современная студенческая молодежь находится в условиях, 
повышающих уровень их вовлеченности в финансовую деятельность, что предъявляет более высокие требования к их знаниям и 
навыкам в данной сфере. Однако их фактический уровень не всегда соответствует необходимому, что в сочетании с такими личностными характеристиками, как склонность к расточительности 
и риску, может иметь следствием нарушение норм и правил финансового поведения. Поэтому исследования, направленные на 
выявление уровня финансовой грамотности и оценки риска проявления девиантного финансового поведения, являются актуальными и значимыми.  
Данное исследование проведено при финансовой поддержке 
Российского фонда фундаментальных исследований в рамках 
научного проекта 18-010-00657 «Развитие системы оценки национального риска отмывания денег и финансирования терроризма 
на основе взаимовлияния уязвимостей финансовых институтов и 
домохозяйств». 
В процессе исследования сформулирована оригинальная 
концепция оценки риска финансовых девиаций, основанная на 
декомпозиции их личностных характеристик, включая финансовую грамотность, склонность к финансовому риску и расточительности. Проверка гипотез исследования осуществлена на основе данных проведенного опроса студентов крупнейших вузов 
Юга России по разработанной анкете. К основным результатам, 
обеспечивающим приращение научного знания, относятся:  
1) 
статистическое исследование девиаций финансового 
поведения студенческой молодежи, позволившее выявить степень толерантности к отклонениям в финансовом поведении; 
2) 
моделирование склонности молодежи к осуществлению незаконных финансовых стратегий, позволившее выявить 
основные ее детерминанты; 
3) 
применение для моделирования взаимосвязей финансовой грамотности, склонности к риску, расточительности и незаконным 
финансовым 
стратегиям 
многомерных 
пробитмоделей, позволивших выявить основные детерминанты принад

лежности молодых людей к группам наибольшего риска финансовых девиаций; 
4) 
разработка авторской двухэтапной скоринговой методики и расчет скор-карт по данным проведенного опроса, позволяющих проводить априорную оценку риска того, что индивид 
окажется склонным к реализации девиантных финансовых стратегий; 
5) 
разработка методики специализированного андеррайтинга, дающей возможность проводить углубленную оценку риска финансовых девиаций с использованием авторской анкеты. 
Полученные в процессе исследования результаты могут 
быть рекомендованы как ученым-исследователям в областях поведенческих финансов и оценки рисков, так и практикам – руководителям финансовых институтов и их подразделений, заинтересованных в оценке риска, ассоциируемого со склонностью клиентов – физических лиц к незаконным финансовым стратегиям. 
В работе над монографией принимал участие коллектив авторов РГЭУ (РИНХ):  
1) Ниворожкина Людмила Ивановна, д.э.н., профессор – 
главы 1–6.  
2) Синявская Татьяна Геннадьевна, к.э.н., доцент – главы 1–6.  
3) Трегубова Александра Александровна, к.э.н., доцент – 
главы 1–6.  
 
 
 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ 
СТАТИСТИЧЕСКОГО ИССЛЕДОВАНИЯ 
ДЕВИАЦИЙ ФИНАНСОВОГО ПОВЕДЕНИЯ 
 
1.1 Понятие и типология девиаций 
финансового поведения 
 
Финансовое поведение отличается многообразием видов и 
форм. Индивиды могут проявлять его более или менее интенсивно, тем не менее не существует взрослого дееспособного человека, который не был бы вовлечен в деятельность по принятию решений финансового характера и их осуществление. При этом люди существенно различаются по предпочтениям в отношении получения и распоряжения личными финансами, что и создаѐт возможность для исследования их финансового поведения, формы 
которого весьма многообразны. Тем не менее, несмотря на многообразие, можно говорить о том, что некоторые формы финансового поведения являются девиантными.  
При возникновении понятия «девиация» появляется необходимость обсуждения понятия нормы. Очевидно, что существует 
значительная вариация форм, видов и интенсивности финансового поведения, связанная с различиями возраста, доходов, предпочтений, возможностей и иных характеристик индивидов и их домохозяйств. Нельзя утверждать, например, что сберегательное 
поведение является нормой, а кредитное – отклонением от неѐ. 
Даже если это может быть правдой в системе ценностей и взглядов отдельных индивидов, такое субъективное суждение характеризует только их личные предпочтения в отношении финансового поведения и ни в коей мере не может служить ориентиром 
для определения нормы и отклонения от неѐ. Следует учитывать, 
что границы нормы финансового поведения являются весьма широкими и включают в себя значительное разнообразие вариантов 
его проявления.  
При определении девиаций финансового поведения будем 
предполагать, что девиантное финансовое поведение должно выходить за границы вариации, демонстрируемой большей частью 

индивидов. Например, склонность к сбережению, несомненно, 
является нормой, тогда как крайняя скупость уже скорее относится к девиациям. Кредитование представляет собой нормальный способ получения дорогостоящего имущества, такого, как 
автомобиль или квартира, однако получение потребительского 
кредита, чтобы погасить предыдущий и связанное с этим попадание в «порочный круг» закредитованности, очевидно, можно 
классифицировать как девиантное поведение. Таким образом, 
представляется логичным считать все крайние варианты проявления финансового поведения девиантными.  
Кроме того, девиациями финансового поведения являются 
все те его виды, которые связаны с нарушением закона и/или 
этических норм. Например, деятельность, связанная с отмыванием денег, полученных преступным путѐм, или, в более мягких 
формах, получение теневых доходов, передача и получение «подарков и благодарностей» и т.д.  
Ещѐ одним индикатором девиаций финансового поведения 
является уровень личной финансовой грамотности индивида. Часто девиантные виды поведения возникают именно вследствие 
неграмотности, когда человек не в состоянии оценить границы 
нормы. Так, именно вследствие неграмотности индивид может 
поучаствовать по просьбе друзей или родственников в схеме по 
отмыванию денег, не понимая причинно-следственных связей и 
не зная о наказании. Например, может соглашаться неоднократно 
сдавать в ломбард ценности, не осознавая, что является частью 
преступной организации, занимаясь сбытом краденого и отмыванием денег.  
Девиантное финансовое поведение, таким образом, может 
быть связано с крайними проявлениями некоторых личностных 
характеристик, например, таких, как финансовая неграмотность. 
Другой характеристикой, способствующей проявлению вариантов финансового поведения, граничащих с нарушением закона 
и/или этических норм, является склонность к риску. Излишняя 
склонность к финансовому риску, особенно неоправданному, будет приводить индивида к излишне рискованным поступкам, 
например займу крупных сумм при высокой вероятности проблем с возвратом, необоснованный отказ от страхования и т.д.  

Другая крайность проявления данной характеристики – излишняя осторожность в финансовых стратегиях, также может порождать финансовые девиации, например, хранение сбережений 
«под матрасом». Однако с практической точки зрения, особенно в 
работе финансовых институтов, такой вид девиаций является менее опасным, нежели связанный с повышенной склонностью к 
риску.  
Отношение индивида к деньгам также оказывает существенное влияние на его финансовое поведение. Склонность к 
расточительности или скупость, предпочтение к расчетам наличными или безналичными деньгами, а также другие варианты распоряжение денежными средствами являются элементами финансового поведения индивида и могут порождать финансовые девиации. Особенно опасной с точки зрения повышения риска проявления девиантного финансового поведения является склонность к 
расточительности, транжирству, поскольку именно таким индивидам всегда «не хватает денег», что может повышать вероятность того, что они пойдут на нарушение закона или этических 
норм ради денег.  
Таким образом, можно сделать вывод, что девиантное финансовое поведение может порождаться крайними вариантами 
проявления таких личностных характеристик, как финансовая неграмотность, склонность к риску, расточительность.  
Кроме того, финансовое поведение, которое можно считать 
отклоняющимся от нормы, будет порождаться склонностью к 
нарушению закона, когда индивид в принципе склонен к девиантному финансовому поведению, например, коррупционному, 
мошенническому и т.д. 
Девиантное финансовое поведение можно классифицировать по видам, как и нормальное финансовое поведение. Так, 
можно выделить девиантное кредитное, сберегательное, страховое, инвестиционное и даже пенсионное поведение.  
Девиантное кредитное поведение будет заключаться в кредитовании в случаях, когда индивид не в состоянии погашать 
кредиты, попадает в состояние закредитованности, которое приводит либо к невыплате кредита, банкротству, либо к вынужденному снижению уровня жизни вследствие высоких выплат по 

кредитам. При этом рассматривать полный отказ от кредитов как 
финансовую девиацию можно только в случаях, когда индивиду 
приходится отказываться от приобретения некоторых крайне необходимых благ только по причине отвращения к кредитованию, 
а не по объективным причинам. Если же индивид может обеспечить высокое качество жизни без привлечения кредитных 
средств, то, несомненно, это нельзя считать девиацией.  
Девиантное сберегательное поведение может проявляться 
как следствие крайней скупости, когда индивид ущемляет себя в 
текущем потреблении, отправляя неоправданно высокую долю 
дохода на сбережения, или, наоборот, крайней расточительности, 
когда у индивида полностью отсутствуют сбережения. Однако 
необходимо отметить, что отсутствие сбережений как следствие 
растраты всего получаемого дохода можно рассматривать, как 
девиацию, только при условии того, что доход индивида позволяет сберегать при сохранении уровня потребления, который можно считать нормальным.  
В отличие от кредитного и сберегательного, девиантное 
страховое поведение заключается в его отсутствии без разумных 
на то оснований. Например, когда индивид отказывается от страхования автогражданской ответственности и других обязательных видов страхования, а также от добровольных в случаях, когда они позволяют эффективно управлять рисками. Необходимо 
отметить, что уровень развития страхового рынка в России в 
настоящее время не способствует повышению страховой культуры населения, поскольку многие виды страхования являются недоступными для широких слоев населения вследствие высокой 
цены страхования или низкого уровня доходов.  
Инвестиционное поведение требует достаточно высокого 
уровня дохода, поскольку может проявляться только при наличии 
свободных денежных средств. В настоящее время доступ индивидов к финансовым рынкам упрощается, что даѐт возможность 
демонстрировать инвестиционное поведение более широким слоям населения, а также снижается порог входа на финансовые 
рынки. Поэтому важность исследования инвестиционного поведения и его возможных девиаций в следующее десятилетие будет 
только возрастать.